00909 費用率與稅負全解析：數位支付主題 ETF 長期報酬的「看不見成本」

009816收10.94元、台積電比重少20%，現在該換0050還是直接買？

009816比0050更強？台積電比重少20% 動能策略成勝負關鍵 【我們想讓你知道】 009816為今年熱門新ETF，與0050雖然相似，但仍有不少差異。買進前應了解其選股邏輯、持有成本與動能策略的影響，並評估降低台積電比重後，是否符合自身配置需求。 撰文：張遠 今（2026）年2月新上市的熱門ETF凱基台灣TOP50(009816)，與元大台灣50 ETF（0050）有相像之處，但又有很多不同，本文即分析這兩者之間的內容差異，以及投資人是否該選擇它。 009816擁2優勢 流動性佳、買賣價差低 不配息將股息直接再投入是一項優點，對投資人來說，免去再投入的麻煩，也能省下境內金融業利息所得稅。但這點並非如一些宣傳所說，只有009816獨有，以往純市值的富邦台灣摩根基金ETF（0057）也是長年以來都不配息，此外，也可以選擇0050的不配息連結基金。 其次，009816的流動性很好。上市至今規模已超過台幣800億元，買賣價差是穩定的0.01。以3月11日收盤價10.94元做計算，約為0.09%，是很低的買賣價差。 再來，009816的經理費0.07%和保管費0.027%都非常低，以這兩項來說，比現在的0050和006208都還略低一點。 009816成分股占比受限 台積電比重遭壓低 但，要選擇一支ETF，不能只看以上幾點，重點還是它所追蹤的指數及其代表的策略。 009816追蹤的指數是台灣指數公司特選臺灣TOP 50指數。該指數與台灣50指數類似，收錄上市前50大公司，但增加了1個選股條件—公司近4季淨利為正。這個條件其實很寬鬆，台灣前50大公司，絕大部分都能達成。 （圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2026年4月號 下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動

【即時新聞】VTWO 只收 0.06%！想卡位美股小型股爆發，該選羅素 2000 還是 S&P 600？

（以下為整理後正文） 對於希望在投資組合中增加小型股曝險的投資人來說，羅素2000指數（Russell 2000）無疑是市場上最廣泛使用的基準指標。儘管該指數並非完美無缺，但在合適的市場環境下，它展現出了強勁的表現潛力。而在眾多追蹤該指數的工具中，Vanguard Russell 2000 ETF(VTWO) 被視為成本效益最佳且追蹤誤差極小的選擇之一，讓投資人能以最全面的方式參與這個充滿活力的市場板塊。 VTWO擁有0.06%超低內扣費用優勢 在ETF投資領域，成本控制往往是長期績效的關鍵。Vanguard Russell 2000 ETF(VTWO) 的總開支比率（Expense Ratio）僅為 0.06%，在同類型產品中屬於極具競爭力的低費率水準。除了成本優勢外，該ETF在追蹤策略上採取了「完整複製」而非「採樣複製」的方法。這意味著 VTWO 傾向於持有指數中的每一檔成分股，而不僅僅是持有大部分代表性股票。這種策略確保了 ETF 的走勢能與羅素2000指數保持高度緊密的連動，減少追蹤誤差，真實反映小型股市場的整體表現。 羅素2000指數包容性強能捕捉牛市投機商機 羅素2000指數的編制規則相當直觀，它是在羅素1000指數（大型股）填滿後，依市值排名接下來的大約 2,000 家公司。換言之，該指數涵蓋了市值排名第 1,001 名至第 3,000 名的美國上市公司。除了一些基本的流動性篩選外，這就是其主要標準。這導致該指數包含了這個市值區間內的所有企業，無論是體質優良或表現不佳，甚至包含許多尚未獲利的公司。在牛市期間，這種特性反而可能成為優勢，因為投資人更願意承擔風險，押注那些具備高成長潛力但尚未獲利的投機性公司，進而推動股價表現超越大盤。 S&P 600與羅素2000的關鍵差異在於獲利門檻 投資小型股時，理解基準指數的差異至關重要。另一個熱門的小型股指標是 S&P 600 指數，相關產品如 iShares Core S&P Small-Cap ETF(IJR)。S&P 600 與羅素2000有顯著不同，它不僅排除 S&P 500 和 S&P MidCap 400 的成分股，更設立了嚴格的「品質篩選」機制。要納入 S&P 600，公司必須在最近一個季度以及過去 12 個月的總和中實現正盈餘。這導致 S&P 600 的成分股通常偏向規模稍大且品質較高的企業，適合希望降低下檔風險的保守型投資人。 長期投資人透過VTWO可完整參與小型股市場循環 儘管 S&P 600 提供了較高品質的篩選，但對於尋求「純粹」小型股市場曝險的長期投資人而言，Vanguard Russell 2000 ETF(VTWO) 可能是更佳的選擇。由於其目標市值範圍涵蓋更廣，且不刻意排除尚未獲利的成長型公司，它更能真實反映小型股市場的原始樣貌。在長期的市場週期中，同時持有高品質與低品質（但具爆發力）的企業，有助於投資人捕捉不同市場階段的輪動效益，特別是在風險偏好上升的時期，這類廣泛的市場曝險往往能帶來意想不到的超額報酬。

中小型股狂飆，00909、00733、0051 漲破 40% 後還能追多久？

上週 (12/18–12/22)，台灣首檔數位支付相關的 ETF——國泰數位支付服務 (00909)，表現領先所有在台上市的原型 ETF，上漲 4.79%。 主因為升息階段即將結束，資金環境趨於寬鬆，且在景氣循環進入復甦期時，中小型股往往具有更高的成長性，因此吸引資金簇擁，帶動美國中小型股近期火熱。本文認為，若後續美國羅素 2000 指數漲勢延續，則可偏多看待以美國中小型股為主的 00909。 此外，過去一年 2 檔以台灣中小型股為主的 ETF——富邦台灣中小 (00733) 和元大中型 100 (0051) 的表現相當亮眼，分別上漲了 64.8% 及 41.86%，本文認為台灣中小型股在 3 大利多的因素支撐下，明年後市也可期。 近期中小型股熱，帶動 00909 表現亮眼。 00909 是台灣首檔數位支付相關的 ETF，選取全球數位支付相關的股票，並根據市值及流動性篩選成分股。00909 投資的數位支付領域主要可分為數位支付、數位資產軟體和數位資產基礎建設 3 大類。 數位支付領域指的是我們平常會使用到的 LINE Pay、Apple Pay、電子錢包等支付工具，00909 在此領域投資了像是 VISA、MasterCard 等大型信用卡公司。此外，數位資產軟體則是指投資於擁有區塊鏈等數位軟體技術的公司，像是智能軟體公司 MicroStrategy (MSTR) 等。最後，數位資產基礎建設則是因為前面提及的數位支付及數位資產軟體都需要資料中心還有繪圖晶片的運算，因此 00909 也有投資 NVDIA (NVDA) 等繪圖晶片以及資料中心大廠。 除了上述提及的大型公司外，本文從 00909 的成分股中發現，00909 主要由數位支付相關的美國中小型股組成。由於美國央行公布最新的利率決策符合市場預期、經濟數據有持續降溫的趨勢，加上央行官員的鴿派言論，使得市場瀰漫著升息循環即將結束的樂觀情緒，帶動美股上漲，且由於中小型股相較於大型股基期較低，在經濟週期進入復甦階段時往往較容易有高度成長的機會，因此吸引資金湧入美國中小型股，造就了近期 00909 的亮眼表現。 本文觀察發現，00909 與美國小型股的代表性指數羅素 2000 指數的歷史走勢相仿，因此本文認為羅素 2000 指數可作為判斷 00909 投資時機的關鍵指標。不過，圖中也可以觀察到，00909 的漲幅和跌幅，大多時候都比羅素 2000 還來得大，因此投資人若想布局 00909，也需考量到自身的風險承受度。 根據羅素 2000 指數的歷史走勢可看出，自 2022 年 4 月跌破 2,040 點後，羅素 2000 指數就於 1,630–2,040 這個區間內盤整。因此本文建議投資人，若羅素 2000 指數近期漲勢延續，在未來漲破 2,040 點後也沒有回落至頸線以下的跡象，則可偏多看待以中小型股為主的 00909，以逢低分批買進的方式布局即可。 3 大利多支撐後續台灣中小型股表現。 此外，明年若進入降息循環，對於利率敏感度高的科技股受惠程度較大 (台股以科技股為重)，加上先前因升息流往美國的資金可能移轉至新興市場，以及台新臺灣永續高息中小型 ETF (00936) 經理人黃鈺民指出，第四季至隔年第一季一向是中小型股傳統旺季，據 Lipper 統計，臺灣中型 100 指數近 10 年年第一季上漲機率高達 8 成，平均漲幅為 2.96%。在上述 3 大利多下，也看好台灣中小型股後續的表現。 對台灣中小型股有興趣的投資人，可參考 3 檔在台上市之中小型股 ETF：富邦台灣中小 (00733)、元大中型 100 (0051)、台新永續高息中小 (00936)。其中較為推薦 00733 及 0051，因為主打永續、高股息及中小型股的 00936，即便在最近成立不到 2 個月的時間內，市值規模就已經超過成立許久的 00733 和 0051，但是投資中小型股主要還是看重其較為強勁的成長性，並從中賺取資本利得，因此較不推薦每月會將獲利配發給股東的 00936。 0051 與 00733 相比，兩檔的成分股主要都聚焦在電子產業，相較之下 0051 的產業分配較為多元，且因納入的成分股較 00733 多股權也較分散，所以 0051 受到單一個股及單一產業的影響較小，也因為如此漲跌幅會較 00733 低，較適合想要多元投資台灣中小型股但又偏向保守的投資人。 另一方面，00733 則因選股邏輯追求高成長動能，雖然大盤好的時候 00733 表現會更好，但是 00733 的波動度很大，過去 5 年的年化標準差為 24.96%，比起大盤型 ETF 0050，過去 5 年約 18.5% 的波動度高上許多，且因成分股近 8 成投資於電子類股，因此受電子產業的影響也很大，適合看好台灣中小型電子類股後續表現之投資人。要提醒的是，00733 的費用率相較其餘 2 檔高上許多，可能會侵蝕掉部分獲利，建議投資人須多加留意。 （圖：ShutterStock ／僅示意／本文內容純屬參考，投資請謹慎為上） 本文內容轉載於此。

國泰數位支付服務(00909)：「數位支付」ETF 為什麼能大勝同類型基金？關鍵優勢在哪裡

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00909 開工日補漲 16%！能否再漲關鍵在 Nvidia 財報與美股高位風險

過去一個月（2024/1/18～2024/2/19）表現最佳的 ETF 是以美股為主的國泰數位支付服務(00909)、統一 FANG+（00757）、富邦未來車(00895)、凱基全球菁英 55（00926），分別上漲 17.79%、10.98%、9.95%、8.72%，主要是本次科技巨頭公布財報後，除了 Alphabet(GOOG)外，股價都持正面反應，對整體美股來說是一大利多。 Nvidia財報決定00909是否能在上攻 表現最佳的 4 檔 ETF 中，00909 涵蓋較多個股，每檔佔比約在 5% 上下，其中有許多是中小型股票，代表在股市表現好時，它們的股價基本上會飆漲得比大盤多，這也是 00909 近半年之所以表現那麼好的原因，但若經濟或市場不再樂觀向上，這檔 ETF 回落幅度也會比大盤來得大，所以不太適合風險承受度小的人投資。 雖然截稿前尚未公布輝達(NVDA)財報，難以判斷後續走勢，在正式降息前，股市應該都還有上漲空間，但美股現處歷史高位，隨時可能回檔，若現在想投資 00909 需多加思考。 科技巨頭股價線型有撐，還有上漲機會 00757 以科技巨頭為主，目前看起來 Meta(META)、微軟(MSFT)、亞馬遜(AMZN)，股價在財報大幅上漲後，正在盤整休息，尚未轉空，而蘋果(AAPL)、特斯拉(TSLA)、Alphabet 的股價雖然表現不如前面 3 檔強勢，但也有一定的支撐，其中特斯拉和 Alphabet 的漲勢屬於後段班，不過線型趨勢漂亮，加上市場並無過於樂觀，籌碼還算健康，股價有上漲機會，唯獨要小心當這兩檔也跟上漲勢後，其他科技巨頭是否接棒漲勢，帶領美股往上攻。。 另外兩檔 00895 和 00926 的持股也以上述股票為主，前者佔比最高為輝達和特斯拉，後者則以微軟、輝達和 Alphabet 為主，可以再參考上段論述來做判斷。總結來說，短期有拉回都是長期投資的買點，只是要注意兩風險，降息發生代表利空出盡（或者升息預期出現）、漲多終將會反轉。 過去一個月 ETF 漲幅 Top 5 代號| 名稱| 漲幅（%） 00909| 國泰數位支付服務| 17.79 00757| 統一FANG+| 10.98 00895| 富邦未來車| 9.95 00926| 凱基全球菁英55| 8.72 00894| 中信小資高價30| 8.21 資料來源：CMoney法人投資決策系統 資料時間：2024/1/18～2023/2/19 （圖：Shutterstock；本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

00909 配息6.85%、今年漲70%！但成分股連動比特幣，現在進場風險、報酬還划算嗎？

00909 國泰數位支付服務ETF 可以買嗎？配息、股價、成分股-同學會資訊股長 | CMoney投資網誌 2024 年度報酬率最高的 ETF 是 00909！搭上比特幣紅利行情，報酬率達 70%。本文將一次完整介紹國泰數位支付服務 ETF（00909）是什麼？配息多少？成分股有哪些？優缺點有哪些？ 00909 最新配息：4月配1.81元，4/17最後買進，除息日4/18，發放日5/15 00909 國泰數位支付服務 ETF 4 月配息 1.81 元，2024/4/17 最後買進，除息日是 2024/4/18，配息發放日是 2024/5/15。（資料來源：國泰投信官網公告）。 00909 配息 1.81 元，等於投資人一張可以領取 1,810 元，殖利率達 6.85%。 00909 已連續二年配息，下一次配息預計是 2025 年 4月。 00909 是什麼？ 國泰數位支付服務 ETF（00909）是台灣首檔數位支付相關的 ETF，也是目前唯一一檔與「加密貨幣」相關的ETF。 不過 00909 並不是投資比特幣這類型的加密貨幣，而是從已開發國家的交易所中，選取具有挖礦、區塊鏈、數位支付相關的股票。 00909 追蹤的指數是「Solactive 全球數位支付服務指數」，成分股包含持有最多比特幣的公司 MicroStrategy（微策略），美國最大的虛擬貨幣交易所 Coinbase 等。 （00930）國泰全球數位支付服務 ETF 重要資料 上市時間：2022/7/13 追蹤指數：Solactive 全球數位支付服務指數（Solactive Global Digital Payment Services Index） 計價幣別：新台幣 發行價格：新台幣 15 元 規模：14.12 億元新台幣 經理費（年）：0.80% 保管費（年）：0.15% 風險收益等級：RR5 配息機制：年配息（每年 4 月除息） 保管銀行：華南銀行 00909 成分股有哪些？ 00909 成分股包含 MicroStrategy Inc-CL A（MSTR）、Robinhood Markets Inc-A（HOOD）、PayPal Holdings Inc（PYPL）、Block Inc（SQ）、Fiserv Inc（FI）、Coinbase Global Inc-Class A（COIN）、NVIDIA Corporation（NVDA）、Mastercard Inc-A（MA）、Visa Inc A（V）、Shift4 Payments Inc（FOUR）。 00909 成分股是從已開發國家的交易所中，篩選出與「數位支付主題」相關的公司，包括「數位支付」、「數位資產軟體」、「數位資產基礎建設」及「數位資產發行」等四大類別的公司。 簡單來說，00909 主要鎖定投資全球數位支付生態系內的企業，共 30 檔成分股。 00909 最大成分股是 Microstrategy（微策略），次大持股公司 Coinbase 是美國最大的加密貨幣交易所，今年股價也上漲了五成以上。另外，輝達和超微等晶片大廠也是 00909 持股之一。 00909 前十大指數成分股接近六成，其中只有前三大分別佔 6 %，受單一公司影響較小。 00909 成分股：MicroStrategy 00909 最大持股公司是 MicroStrategy (NASDAQ : MSTR) ，也是在全球持有最多比特幣的公司，是全球供應量的 2%。 MicroStrategy 股價今年以來最高是 473.83 美元，最低是 45 美元，股價的漲幅約為 952.96%，市值一度飆升至近 700 億美元；從川普上任後（11/7）算起漲幅就達 75.49%。 MicroStrategy 透過發債又發股來募集資金，持續挹注比特幣投資，並通過比特幣升值實現市值增值，這也是公司股價飆漲的核心原因。 例如在 12 月 2 日至 8 日期間，以 98,783 美元的平均價格購入 21,550 個比特幣，總價值約 21 億美元，為該公司連續第五個星期一宣布購買比特幣。 截至目前，MicroStrategy 持有的比特幣總價值已超過 410 億美元。 除此之外，Coinbase、Robinhood、SBI holding 等成分股都是數位資產的巨頭。 00909 成分股產業別 00909 成分股產業以科技股為最大宗，金融次之，其他是能源和公用事業。 科技 71.95%、金融 21.08%、能源 2.23%、公用事業 1.88%、原物料 1.77%。 00909 成分股國家分布 00900 的成分股國家以美國為主，占 87.89%；第二多是日本，占 8.04%，綜觀可以發現 00909 受到美國金融科技、數位支付的影響很大。 00909 成分股選股邏輯 00909 追蹤 Solactive 全球數位支付服務指數，選股條件包含： - 在已開發市場國家(包括台灣、韓國，不含中國)上市 - 市值至少 2 億美元以上 - 過去三個月平均日交易金額 300 萬美元以上 - 運用自然語言處理 (NLP) 演算法，依與主題關聯度挑選得分前 30 檔 成分股每半年調整一次，1 月和 7 月最後一個交易日生效。 00909 配息 00909 ETF 採年配息，連續 2 年發放現金股利，合計 2.035 元。於 2022 年掛牌上市，於 2023/04/21 迎來首次除息。 須注意 00909 2024 年殖利率逼近 7%，但此 ETF 並不具備高股息特性，是因為近一年 ETF 股價漲幅高，才能配出較高的股息。 「股利組成」顯示：1.81 元的股利中資本利得占 98%。 此外，因為 00909 的成分股是海外成分股，成分股所配發的現金股利皆屬海外所得，750 萬內需申報但免扣股利所得稅。但海外股息可能被當地政府課稅，如美股股息預扣 30%。且 00909 為年配息，一次金額較多，可能被課徵二代健保補充保費。 00909 保管銀行是哪間？ 00909 的保管銀行為華南銀行，發行者為國泰投信。 想避免收取股息時被扣取匯費，可以選擇交割銀行是華南銀行的證券去購買 00909，例如華南永昌證券。 若不想另開證券帳戶，也可於投信網站變更 ETF 配息帳號，注意是「終身有效」或「當次變更」。 00909 管理費用 - 經理費：每年 0.80 % - 保管費：每年 0.15 % - 手續費：每次進出 0.1425 % - 交易稅：每次進出 0.1 % 管理費用加總費用率約為 0.95%，屬偏高。 00909 績效好嗎？ 00909 自 2022 年 7 月成立已超過 2 年，受惠科技股上漲，成立至今報酬率 117.60%。 近期表現：3 個月 40.45%、6 個月 28.23%、1 年 92.73%、2 年 93.48%、今年以來 70.73%。 截至 2024/12/6，2024 年度報酬最高的 ETF 是國泰數位支付服務(00909)，今年迄今報酬率達到 70%，甚至贏過部分槓桿型 ETF。其後為第一金太空衛星(00910)、元大台灣 50 正 2（00631L）、富邦未來車(00895)、群益臺灣加權正 2（00685L）。 00909 可以買嗎？優缺點一覽 優點： 1. 數位支付、加密貨幣、區塊鏈等可能是發展趨勢 2. 川普上任帶動加密貨幣大漲 3. 用相對較低的價格，投資數位支付相關的龍頭企業 4. 成分股權重較分散，受單一個股影響較小 5. 與台股 ETF 成分股重疊度低 6. 稅負面：股息屬海外所得，個人基本所得額超過 750 萬元才需繳基本稅額 缺點： 1. 皆為數位支付相關產業，受單一產業影響大 2. 費用偏高（經理費＋保管費 0.95%） 3. 股價波動大，風險等級 RR5 00909 常見問題 Q：00909 2024 配息是多少？ A：年配息 ETF，2024 年配息 1.81 元，一張可領 1,810 元，殖利率 6.85%。最後買進：4/17；除權息：4/18；發放：5/15。 Q：00909 是什麼？ A：台灣首檔數位支付相關 ETF，也是唯一與「加密貨幣」相關的 ETF，從已開發交易所選挖礦、區塊鏈、數位支付相關股票。追蹤「Solactive 全球數位支付服務指數」，成分含 MicroStrategy、Coinbase 等。 Q：00909 成分股有哪些？ A：共 30 檔，含 MicroStrategy（MSTR）、Robinhood（HOOD）、PayPal（PYPL）、Block（SQ）、Fiserv（FI）、Coinbase（COIN）、NVIDIA（NVDA）、Mastercard（MA）、Visa（V）、Shift4（FOUR）。最大持股為 MicroStrategy，持有最多比特幣，約全球供應量 2%。

一次持有陸股180檔股票！富邦上証(006205)涵蓋13種產業、估價與費用解析：股價在相對低點，現在適合進場嗎？

圖片來源：(Shutterstock) 台股和美股躍上歷史高點，陸股相對低點 台股和美股自 2020 年新冠肺炎的短暫重挫後一路走高，指數紛紛改寫歷史新高，許多投資人擔心此時進場台股會不會被套牢。相較之下，中國股市的漲幅明顯較小。以富邦上証(006205)為例，這檔 ETF 追蹤上海證交所掛牌交易的 A 股中、最具代表性的 180 檔股票每日價格表現，等於一次打包小型「陸股市場」。 目前富邦上証(006205)股價不到 40 元，走勢也不若台股一路向北，是否成為投資人分散資產或逢低布局的機會？ 本篇重點： 1. 富邦上証(006205)是什麼？ 2. 富邦上証(006205)的成分股與產業覆蓋 3. 富邦上証(006205)歷年報酬率概況 4. 富邦上証(006205)的估價與費用評比 富邦上証(006205)是什麼？ 富邦上証(006205)為 100% 投資中國 A 股的 ETF。所謂 A 股，又稱人民幣普通股票，指在中國大陸註冊、於中國股票市場上市並以人民幣交易的普通股，目前 A 股上市公司數量已突破 4,000 家。 富邦上証(006205)成立於 2011/8/30，基金規模約新台幣 51.36 億。費用結構為經理費(年率)0.99%、保管費(年率)0.10%，整體費用相對偏高。對比台股市值型指數 ETF（如 0050 的經理費約 0.32%、管理費約 0.035%，合計約 0.355%），006205仍有下調空間。 追蹤指數與產業分布 富邦上証(006205)追蹤「上海證交所 180 A 股指數」，涵蓋上海市場市值超過 7 成、囊括 13 大行業類別，產業覆蓋率高，等於一次持有 180 檔具代表性的 A 股標的，達到分散風險與掌握陸股核心板塊的目的。 風險與機會提示 - 估值與位置：相對台股、美股創高，陸股與006205位於較低評價區間，具評價修復的想像空間，但修復的時間點與力度受總經、政策與企業盈餘影響。 - 匯率與制度：投資 A 股相關 ETF 需留意人民幣匯率波動、兩地稅制與交易制度差異。 - 費用拖累：長期投資時，費用率偏高將稀釋淨報酬，與低費用 ETF 相比更需要報酬來彌補成本差。 延伸工具 若需要快速判斷個股或指數型商品的便宜昂貴區間，可搭配估值或區間工具觀察，以降低在高檔追價的風險、提高逢低分批布局的紀律性。 警語：以上內容為研究與資訊分享，非任何形式之投資建議。投資前請獨立思考、審慎評估風險。