輝達800V HVDC能否成為AI資料中心跨品牌通用電力標準的關鍵觀察

Energy Fuels(UUUU) 受核能政策與鈾價推升，供應鏈題材能延續多久？

近期核能政策升溫與鈾價上漲，帶動美國關鍵礦物與鈾生產商 Energy Fuels（UUUU）受到市場關注。美國政府計畫提升核電發電量，以支應 AI 資料中心電力需求，同時推動降低對俄羅斯鈾礦的依賴，資金也持續流向本土鈾礦供應鏈。 產業面上，美國全面禁用俄羅斯濃縮鈾進口的法令將於 2028 年正式生效，Urenco USA 也宣布擴張濃縮鈾產能近 50%。在相關利多帶動下，核能概念股表現轉強，UUUU 股價曾一度突破近期盤整區間並漲逾 10%。 Energy Fuels 總部位於美國，主要業務涵蓋鈾、釩、稀土元素與重礦砂，其中鈾礦部門為主要營收來源。公司在美國擁有三個主要鈾生產中心，核心資產包括猶他州 White Mesa Mill，為美國唯一常規鈾廠，年許可產能約 800 萬磅 U3O8；以及懷俄明州 Nichols Ranch，年產能約 200 萬磅。這些資產使其在美國本土鈾供應鏈中具備重要位置。 就近期股價來看，2026 年 6 月 3 日 UUUU 開盤 19.20 美元，盤中高點同為 19.20 美元，低點 17.79 美元，終場收在 18.00 美元，單日下跌 7.88%。成交量為 9,749,409 股，較前一交易日減少 34.91%，顯示大幅波動後，短線資金熱度出現回落。 整體而言，Energy Fuels（UUUU）受惠於去俄羅斯化、核能供應鏈擴張與 AI 用電需求等多重題材，產業定位清楚，但後續仍需觀察政策推進節奏、鈾價走勢，以及 200 日線附近支撐力道是否穩定。

Marvell Technology 受 Nvidia 點名後續創波段強勢，AI 互連題材熱度升溫

Marvell Technology（MRVL）最新報價來到 316.74 美元，上漲 5.00%，股價續創波段強勢。根據盤後報導，該股自前一交易日已大漲逾三成，今日再度放量走高，顯示資金持續追捧 AI 相關半導體題材。 利多主因來自 Nvidia CEO Jensen Huang 在台北 Computex 大會上，點名 Marvell 為「the next trillion-dollar company」，並強調其在 AI 資料中心互連與網路連結的重要性。相關報導指出，Marvell 以客製化晶片、網路產品與高速互連技術，切入大型 AI 資料中心基礎建設，市場認為其將成為 AI 資本支出擴張的關鍵受益者。 在此氛圍下，Marvell 股價連日上攻，並被視為 AI 基礎建設與光通訊題材的核心標的。短線多方動能明顯，但股價急漲後波動可能加劇，評價壓力也值得留意。

AAOI 強勢上攻逾一成，光通訊族群受 AI 資本支出與黃仁勳談話帶動

Applied Optoelectronics（AAOI）今日股價強勢上攻，最新報價 202.6 美元，漲幅約 10.07%，成為光通訊族群中表現亮眼的標的之一。 根據 Seeking Alpha 報導，光纖與光通訊相關個股週二全面走強，主因 Nvidia（NVDA）執行長 Jensen Huang（黃仁勳）在台北 Computex 活動中，讚揚 Marvell Technology（MRVL）為資料中心運算關鍵連結供應商，並提到其有機會成為下一家市值上看 1 兆美元的半導體公司，帶動整體光通訊鏈股價同步上揚。報導指出，Applied Optoelectronics（AAOI）與 IPG Photonics（IPGP）、Fabrinet（FN）等同業齊揚，AAOI 當日漲幅約 7%。 此外，Alphabet（GOOG）（GOOGL）宣布計畫籌資 800 億美元，以支應 AI 資本支出，也強化市場對光通訊在 AI 資料中心建置中扮演關鍵角色的預期，資金明顯湧入相關個股，推升 AAOI 走勢。

AI資料中心電力瓶頸升溫，核能SMR成科技巨頭新押注

AI資料中心的用電需求快速攀升，傳統電網承載能力與擴容時程成為瓶頸。美超微執行長梁見後在2026年Computex提到，公司已投資小型模組化反應爐（SMR）技術，並朝商業化推進，未來規劃讓客戶透過購買或租賃設備，以穩定的潔淨電力驅動自有資料中心。 目前，AWS、微軟與Google等科技巨頭已陸續背書並投資相關項目，伺服器大廠也積極把供電整合進整廠交付框架，打造一站式AI工廠。SMR被視為協助企業擺脫電網限制、提供穩定且低碳電力的方案之一，但從初期投資到實際商業部署通常需要多年，技術落地與供應鏈受惠時程仍是市場關注焦點。 NuScale Power（SMR）是目前受關注的代表案例。公司以輕水核反應爐 NuScale Power Module 為核心，單組發電量達 77 MWe，並結合被動安全設計，主打安全、可擴充且具成本效益的零碳排電力解決方案，產品涵蓋 VOYGR 電廠與 E2 中心。 從股價表現來看，NuScale Power 在 2026 年 6 月 3 日開盤 13.425 美元，盤中高點 13.52 美元、低點 11.985 美元，收在 12.27 美元，單日下跌 12.04%。成交量為 53,228,860 股，較前一交易日減少 17.43%，顯示近期走勢與交易熱度都出現波動。 整體來看，AI 資料中心電力需求上升，正推動 SMR 成為長線能源解決方案的討論焦點。不過，核能項目商業化節奏較長，後續仍需觀察技術落地進度、法規審批與實際營收貢獻，才能更清楚評估其對產業鏈與公司基本面的影響。

AI資料中心需求帶動財報與指數利多，Lumentum(LITE) 高成長與高波動並存

Lumentum（LITE）近期受到 AI 資料中心升級需求帶動，市場焦點集中在強勁財測與納入 Nasdaq 100 指數的利多。公司 2026 會計年度第三季營收達 8.08 億美元，年增 90%，經調整每股盈餘為 2.37 美元；對 2026 會計年度第四季，管理層預估營收介於 9.6 億至 10.1 億美元，每股盈餘估 2.85 至 3.05 美元，延續高成長輪廓。 Lumentum 為總部位於加州的科技公司，主要提供光學與光子產品，營運重點包括： - OpComms 部門：為最大營收來源，供應電信及運營商網路的光學元件與模組 - Lasers 部門：提供製造、檢查與生命科學領域使用的商用雷射器 - 新興應用：拓展消費性電子所需的 3D 感測雷射二極體市場 同業如 Marvell 也看好 800G 與 1.6T 光學互連需求，顯示光通訊族群在 AI 基礎建設擴張中扮演重要環節。根據 2026 年 6 月 3 日交易數據，Lumentum 當日開盤價為 1029.07 美元，盤中最高 1049.53 美元、最低 932.50 美元，終場收在 938.00 美元，單日下跌 91.15 美元，跌幅 8.86%，成交量為 620.21 萬股。整體來看，公司基本面受 AI 光通訊需求支撐，但股價近期高檔震盪加劇，後續仍可留意 800G 與 1.6T 產品拉貨動能，以及光學元件供需變化。

AI資料中心資本支出升溫，AAOI領漲光通訊族群

光通訊族群全面走強，Applied Optoelectronics（AAOI）最新報價來到193.29美元，上漲5.009%，盤中漲幅明顯。市場資金湧入與AI資料中心相關的光通訊與網通概念股，帶動股價同步走高。 根據Seeking Alpha報導，Nvidia（NVDA）執行長Jensen Huang在台北Computex盛讚Marvell Technology（MRVL）在資料中心連結技術中的關鍵角色，激勵整體光通訊板塊大漲。報導中提到，Applied Optoelectronics（AAOI）與IPG Photonics（IPGP）、Fabrinet（FN）等個股同列光通訊受惠股之列。 此外，Alphabet（GOOG）（GOOGL）宣布將向投資人籌資800億美元，用於AI相關資本支出，也強化市場對光通訊在AI建設中關鍵地位的期待，成為AAOI股價今日大漲的重要題材動能。

AI資料中心帶動SMR升溫，NuScale Power (SMR) 商業化進展受關注

全球 AI 資料中心與各國電網轉型，正在推升潔淨能源需求，小型模組化反應爐（SMR）因此成為市場焦點。近期產業鏈與多國政府都有明確動向，讓相關技術再度受到關注。 美超微表示，幾年前就已開始投資 SMR 技術，並朝商業化方向推進；未來規畫讓客戶可直接購買或租賃 SMR 設備，以潔淨電力驅動自有資料中心，降低傳統電網擴容時程的限制。另一方面，微軟、Google 與 AWS 等大型科技企業也對這類新興電力方案表達投資與支持，顯示需求端正在形成。 政策面上，義大利近期重啟核能立法程序，傾向採用施工期約 4 至 5 年、標準化程度較高、單座發電量約 300 MW 的技術，以取代傳統大型反應爐。隨著核能市場動能回歸，市場也傳出有資深監管專家加入相關企業董事會，進一步增添話題性。 NuScale Power（SMR）方面，公司主打以專有技術重新定義核能發電，核心產品為輕水反應爐設計的 NuScale Power Module，單組發電能力可達 77 MWe，特色在於整合零組件、簡化系統並採用被動安全功能，目標提供安全、可擴展且具成本效益的零碳電力。旗下主力產品包含 VOYGR 發電廠與 E2 能源中心。 股價表現上，NuScale Power 於 2026 年 6 月 3 日出現明顯震盪，開盤 13.425 美元，盤中最高 13.52 美元、最低 11.985 美元，終場收在 12.27 美元，單日下跌 12.04%，成交量約 5,322 萬股，且較前一交易日減少 17.43%。 整體來看，SMR 技術雖受到 AI 伺服器大廠與多國政策支持，但從技術投資到商業部署往往需要較長時間，後續仍需觀察商業化時程、核廢料處理政策變化，以及建置成本是否具備經濟效益。

AI資料中心帶動光通訊升溫，Lumentum(LITE)營收年增90%

Lumentum（LITE）受惠於AI資料中心擴張與高速光通訊需求升溫，近期成為市場關注焦點。隨著產業對800G與1.6T光學互連需求看法轉強，市場也預期光學元件供給缺口可能延續至2027年，帶動光互連供應鏈走強。 從營運表現來看，Lumentum 2026會計年度第三季營收達8.08億美元，年增90%；經調整每股盈餘為2.37美元。公司對第四季的營收預估落在9.6億至10.1億美元，第四季每股盈餘財測為2.85至3.05美元，維持高成長態勢。 此外，公司先前獲納入 Nasdaq 100 指數，也進一步提升市場能見度。股價方面，2026年6月3日交易日呈現開高走低，盤中最高來到1049.53美元，收盤為938美元，單日下跌8.86%，成交量達620.2萬股。 整體來看，Lumentum的成長動能主要來自AI資料中心升級與光學元件需求增加，但股價短線波動也相對明顯。後續可持續觀察光通訊產業實際拉貨情況，以及公司新產品應用的市場接受度，作為評估營運續航力的重要線索。

高通(QCOM)推進AI資料中心布局，股價波動下成長動能受關注

高通（QCOM）近期在營運布局與市場表現上都受到關注。公司在發展動向上迎來 AI 代理元年，並正式推出全新的 Dragonfly 資料中心品牌，進一步串聯台灣供應鏈資源，顯示其技術版圖正從行動裝置向伺服器領域擴張。 高通為全球領先的無線技術與晶片設計大廠，掌握 3G 至 5G 網路骨幹相關核心專利，主要為手機製造商提供處理器與射頻模組，同時持續將晶片事業拓展至汽車與物聯網市場。 在市場表現方面，高通近期股價波動明顯。盤中曾因費城半導體指數回檔而下挫 5.05%，報 236.51 美元；但其他交易時段也出現買盤支撐，單日曾大漲 5.02% 至 252.94 美元。以較長區間觀察，近三個月漲幅達 81%，今年以來累計上漲 46.16%，長線趨勢仍偏強。 根據 2026 年 6 月 3 日資料，高通開盤 235.02 美元，盤中最高 255.09 美元、最低 233.02 美元，終場收在 250.01 美元，上漲 9.17 美元，漲幅 3.81%；成交量 19,466,983 股，較前期增加 5.18%。 綜合來看，高通透過資料中心新品牌與 AI 應用持續擴張版圖，營運題材與市場交易熱度同步升溫。後續可持續留意費城半導體指數走勢、Dragonfly 新品牌對營收的實質貢獻，以及汽車與物聯網市場的終端需求變化。

AI帶動電力需求升溫，SMR與NuScale Power(SMR)成市場焦點

AI資料中心用電需求快速攀升，帶動小型模組化反應爐（SMR）成為全球能源布局的重要題材。文章提到，美超微已開始關注並投資相關技術，並規劃提供客戶以購買或租賃方式取得模組化核能設備，單一模組可供應逾30MW電力，目的是緩解傳統電網擴容時間較長的限制。 在歐洲，義大利等國也將重啟核能納入政策討論，SMR因施工期較短、體積較小、便於標準化，且可就近設置於工業區供應製程熱能與電力，而受到關注。 NuScale Power（SMR）是專注開發小型模組化核能技術的公司，主打提供安全且具成本效益的無碳電力。其核心技術為NuScale Power Module，具備77 MWe發電能力，並採用被動安全機制，主要產品包含VOYGR廠區與E2中心。 近期股價方面，NuScale Power（SMR）於2026年6月3日收在12.27美元，單日下跌12.04%，盤中高低點分別為13.52美元與11.98美元，成交量達53,228,860股，較前一交易日減少17.43%。 整體來看，AI推動穩定潔淨電力需求，讓SMR商業化進程持續受到市場關注；但核能仍面臨建置成本、核廢料處理與政策法規等挑戰。後續實質訂單落地與各國法規推動進度，將是觀察相關公司長線營運的重要指標。