折疊iPhone供應鏈布局與新日興角色：2026年量產節點、良率爬坡與風險監控框架

MP Materials財報優於預期、長約護航，稀土後市拉鋸加劇

MP Materials（MP）公布2026年第一季財報，營收與獲利表現優於預期，帶動近期股價走強。公司第一季營收達9,060萬美元，年增49.07%，反映業務擴張成效。其營運亮點包括與蘋果及美國國防部簽訂總額約9億美元的多年期合約，為營收提供穩定基礎。市場對其2026年EPS預估中位數為0.24美元，FactSet調查顯示目標價為80美元，公司內部推算公允價值則為80.86美元。 不過，後續仍有幾項變數值得留意，包括中國可能放鬆稀土出口限制、大宗商品價格降溫，以及稀土回收技術與替代材料的發展，這些因素都可能影響未來利潤表現。籌碼面上，第一季大型機構法人對MP的持股動向分歧，部分增持、部分減持或清倉，顯示市場對稀土產業後市看法仍在拉鋸。 MP Materials是西半球最大的稀土材料生產商，擁有並經營芒廷帕斯稀土礦與加工設施，也是北美唯一具規模的稀土開採和加工場所。公司也在德州沃斯堡開發稀土金屬、合金及磁鐵製造設施，業務主要分為材料與磁性學兩大板塊。5月22日股價收在64.46美元，單日上漲4.41%，成交量為6,847,760股。

Apple(AAPL)新品與WWDC 26將登場，硬體升級與生態系布局受關注

蘋果（Apple，AAPL）近日在官網釋出多項最新產品與活動資訊，焦點集中在硬體升級、生態系布局與促銷方案。 在產品面，官方預告 iPhone 17 Pro 與 iPhone 17 即將登場；MacBook Air 將搭載新一代 M5 晶片，以提升運算效能；iPad Air 也全面升級至 M4 晶片。開發者大會 WWDC 26 則確定於 6 月 8 日至 12 日線上舉行，市場預期將公布最新作業系統與開發者指引。 在行銷面，蘋果針對教育市場推出大專院校專屬優惠，並提供舊機換新方案，持 iPhone 13 或後續機型換購，最高可獲 195 至 685 美元折抵額度；同時也搭配 Apple Card 與 AirPods Pro 3 相關活動，強化客群黏著度。 基本面上，Apple 以 iPhone 為營收核心，並串聯 Mac、iPad、Apple Watch 等裝置，形成完整軟硬體生態系；服務業務則涵蓋 Apple Music、Apple TV+、iCloud 與 Apple Pay。供應鏈方面，公司自研軟體與晶片，並委由台積電與富士康等廠商代工製造，約四成營收來自美國市場。 股價表現方面，2026 年 5 月 22 日 Apple 收盤 308.82 美元，單日上漲 3.83 美元，漲幅約 1.26%，成交量 43,670,223 股，較前一交易日增加 1.64%，交投維持熱絡。 整體來看，Apple 正透過新一代 iPhone、搭載高階晶片的硬體陣容與舊換新促銷方案，持續鞏固市場位置；後續可觀察 WWDC 26 的軟體更新內容，以及新品上市後對營收與獲利的實際貢獻。

新日興(3376)獲群益證券看多評等，2026年營收與EPS預估曝光

新日興(3376)今日僅有群益證券發布績效評等報告，評價為看多，目標價為246元。報告同時預估新日興2026年度營收約157.52億元、EPS約5.86元。

大立光(3008)營收回升、家族加碼，CPO與可變光圈題材續升溫

大立光(3008)隨蘋果WWDC即將登場，創辦人林耀英家族逢低買進100張自家股票，可變光圈鏡頭如期出貨並切入光通訊領域，股價沿5日線盤堅向上。 大立光主要著墨於多通道的高階FAU產品應用於CPO，雖然多項關鍵設備仍待重新開發及送樣取得客戶認證，但相關話題持續推升股價走揚。 法人分析蘋果今年秋季將發表iPhone 18系列新機，搭載可變光圈，預料採取不調漲價格策略將帶動銷量明顯成長，有利大立光產品均價上揚及獨家供應商地位。 大立光(3008)為全球手機鏡頭製造商龍頭，主要業務包含各式光學鏡頭模組、觀景器模組與光電零組件之研發設計生產銷售。202604月營收5362.27百萬元，年成長24.48%；202603月營收5419.73百萬元，年成長10.77%。 20260525外資賣超58張、投信買超9張、自營商買超78張，三大法人買超29張，收盤價3845.00元。近五日主力買賣超1.7%，近20日主力買賣超1.9%。 截至20260430，大立光(3008)收盤2515.00元，當日成交量1185張。近期股價自20260226的2520.00元回落後震盪，MA5、MA10、MA20相對位置顯示短期均線下壓，近20日區間高低點約2580-2515元形成壓力與支撐，量能較20日均量略低，短線需留意量能續航不足風險。 整體來看，大立光(3008)近期營收年成長轉正，法人買超回溫，股價沿5日線走揚，後續可留意設備認證進度與月營收變化。

聯發科領漲無線耳機族群近一成，TWS新品週期與AI邊緣應用受關注

今日無線耳機族群表現亮眼，整體類股勁揚超過9%，其中聯發科盤中大漲近一成，成為族群領頭羊。盤面雖未見立即性的重大產業利多，但市場資金似乎提前反映對下半年新一代 TWS（真無線藍牙耳機）產品週期啟動的期待，以及晶片廠將 AI 邊緣運算整合進耳機的想像空間，帶動買盤進駐。 在缺乏明確消息面刺激下，聯發科今日的強勢表現格外值得關注，也可能引導部分資金轉向相關供應鏈。後續可觀察聯發科是否能維持高檔，以及新日興、瑞昱等關鍵零組件與晶片設計廠的跟漲力道與成交量變化；若能帶量延續，代表資金對此族群的關注度仍在提升。 不過，無線耳機市場競爭仍然激烈，後續仍需留意終端品牌廠的新產品發表時程、市場銷售數據，以及各廠在 AI 語音助理整合、降噪技術優化等方面的進展。中長期來看，若實際需求回溫與新品規格升級同步出現，尤其是邊緣 AI 應用在 TWS 上的落地，才有助於產業基本面進一步改善。

新日興獲中立評等，元富證券投顧怎麼看 2022 營收與 EPS？

CMoney 文章提到，新日興（3376）在 2023 年 2 月 24 日僅收到元富證券投顧的績效評等報告，評價為中立，目標價 87 元。內容同時列出 2022 年度預估營收約 118.25 億元、EPS 約 8.82 元。這類券商評等彙整，重點不只在單一結論，而是可用來觀察市場對公司獲利、估值與後續想像空間的看法。就這篇資訊而言，關注焦點在於評等、目標價與基本面預估是否彼此一致，以及後續還會不會有更多法人觀點加入，影響市場對新日興的解讀。

新日興盤中彈升逾6%：反彈還是空單回補？

新日興(3376)盤中上漲逾6%，報204.5元，出現前波拉回後的明顯反彈。市場買盤仍圍繞蘋果供應鏈、折疊手機與MacBook軸承出貨想像，搭配月營收雖年減但連續數月月增，讓營運落底回溫的預期升溫。不過，技術面仍在季線與前高下方整理，均線結構偏弱，籌碼面也可見三大法人與主力先前偏向賣超，短線反彈容易遇到解套與獲利了結賣壓。後續觀察重點包括：反彈量能是否健康、法人是否由賣轉買，以及折疊與蘋果新機訂單能否真正反映在營收與獲利。

大立光重挫逾7% 光學鏡片還能撿嗎

電子中游光學鏡片類股今日整體走弱，指數收跌5.16%，成為盤面焦點之一。主要權值股大立光(3008)開盤後賣壓沉重，盤中一度重挫逾7.69%，直接拖累整體族群表現。市場雖未見明確利空消息，但法人研判，可能是先前漲多後的獲利了結賣壓出籠，加上近期蘋果供應鏈雜音不斷，使得投資人觀望氣氛濃厚，選擇獲利了結。 儘管龍頭股表現不佳，盤中仍可見中小型光學股展現逆勢抗跌韌性。其中，中揚光(6668)上漲逾7%，先進光(3362)、亞光(3019)、揚明光(3504)等也維持穩健漲幅。這顯示在權值股拉回修正之際，部分具備個別利基或特定訂單題材的二線光學廠，資金有逢低布局或短線操作的跡象，族群內個股表現呈現明顯分歧。 短線上，投資人應密切關注大立光(3008)能否止穩反彈，其走勢將直接影響光學鏡片族群的信心與市場氛圍。二線廠雖有表現空間，但仍需提防整體類股氣氛不佳帶來的壓力。建議投資人對此族群可採觀望態度，若欲進場應選擇個別具備明確基本面題材，且技術線型尚未破壞的標的，並嚴守停損，避免追高殺低。

新日興(3376) 26Q1獲利年減86%　還能撿嗎?

電子上游－連接元件 新日興(3376)公布26Q1營收23.527億元，比去年同期衰退約16.14%；毛利率14.28%；歸屬母公司稅後淨利2.9631千萬元，季減61.46%，與上一年度相比衰退約86.25%，EPS 0.15元、每股淨值88.87元。

川普持股 6.87 億美元，蘋果還能靠豁免撐住嗎?

川普在擔任總統期間，透過美國政府倫理辦公室(OGE)申報了一批美股交易紀錄，總金額介於2.11億至6.87億美元之間。買入清單裡出現了輝達、微軟、亞馬遜、蘋果等科技巨頭。一個在位的美國總統正在用真實資金押注這些公司，這件事本身比股價漲跌更值得讀懂。 川普買什麼，不代表他會對這些公司手下留情。政府倫理申報制度要求官員公開持股，但申報的是「區間」而非精確金額。蘋果落在100萬至500萬美元這個最高申報區間，無法確認確切買入規模。值得注意的是，同一份申報中也包含特斯拉、輝達、Meta、波音等在政策敏感度上差距極大的公司。持股不代表政策保護，歷史上川普對這些公司同樣祭出過關稅威脅或監管壓力。 蘋果被列名，但關稅豁免才是真正在定價的事。這份申報讓市場注意到蘋果被「白宮點名持有」，5月15日收盤價300.23美元，單日上漲0.68%。不過蘋果目前最關鍵的股價變數，不是川普買沒買，而是iPhone生產線能否維持關稅豁免資格。川普政府對中國製電子產品課徵的關稅，一旦豁免期結束或縮短，蘋果的製造成本將直接承壓。 台股蘋果供應鏈現在最該看的不是利多，是豁免期倒數。蘋果被總統持有，對台灣供應商的直接影響是零。對鴻海(2317)、台積電(2330)、大立光(3008)這些蘋果鏈廠商真正有意義的，是接下來幾週關稅豁免政策會不會續期，以及蘋果是否加速印度生產轉移的時程。 同一份申報裡有輝達和波音，矛盾比邏輯更多。川普同時持有輝達（AI算力受益者）和波音（政府採購依賴者）這兩種不同性質的股票，說明這份申報不是主題式佈局，更像是分散型持倉。對蘋果而言，這沒有改變任何基本面，也不代表監管態度會因此軟化。市場真正在意的外溢效應，是這份申報曝光後，科技巨頭整體是否因為「獲得政治背書」而短暫吸引資金。 股價漲0.68%說明市場把它當情緒而非基本面。消息出來後蘋果股價上漲0.68%，幅度小、速度快，典型的情緒性反應。如果未來一週蘋果股價站上305美元並伴隨成交量放大，代表市場把這份申報解讀為政策風險下降的訊號。如果股價在300美元附近震盪甚至回落，代表市場擔心這份申報只是雜訊，真正的壓力來自關稅政策和下一季iPhone需求。 兩個訊號決定蘋果鏈值不值得跟。第一，看美國政府針對消費電子產品的關稅豁免公告。豁免明確續期超過90天，蘋果供應鏈的排單能見度才有意義；若豁免縮短或附帶條件，供應商接單數字要重新折算。 第二，看蘋果法說會或供應鏈透露的印度產能佔比。如果印度組裝iPhone的比重在2025年底前超過30%，台灣代工廠的訂單結構將出現明確分流壓力，而不只是估值上的風險。 現在買蘋果的人在賭關稅豁免會延續、AI iPhone需求在下半年兌現；現在等的人在看豁免政策的具體期限和印度轉單的實際進度。