NVDA 與 AMD 2026 年誰更有機會？先看市佔、估值與推論成長

黃仁勳點名邁威爾科技帶動AI晶片股走強，台股資金與技術面同步受關注

輝達（Nvidia）執行長黃仁勳近期在活動中點名合作夥伴邁威爾科技（Marvell）將成為下一家「兆美元企業」，帶動相關科技股走強。邁威爾美股盤前與開盤期間股價一度大漲逾20%，最高漲幅達28%；慧與科技（HPE）則因發布樂觀本季展望並調高全年財測，股價飆升逾32%。同期間，輝達上漲逾3%，台積電（2330）ADR上漲近2%。相對地，Alphabet因大舉發行股票籌資，引發現金流疑慮，股價下跌逾3%。 整體來看，美股四大指數開盤震盪，道瓊、標普與那斯達克指數微幅下跌，費城半導體指數則開高走高，早盤漲幅逾4%。 台股方面，AI題材持續推升交投熱度，集中市場大盤近期一度突破4.5萬點大關，寫下超過1.6兆元的單日成交量，整體證券商融通餘額截至5月底已突破1.25兆元，年增逾一倍。資金明顯流向台積電（2330）與多檔高股息ETF，但群創（3481）與新光金（2888）等個股則遭外資大幅賣超。 在技術面上，黃仁勳也提到「銅光過渡」方向，強調業界應在適合的地方使用銅，在需要光通訊的領域導入相關技術。技術分析機構指出，大盤在AI利多帶動下，短中長期動能仍偏正面，但急漲後也出現短暫盤整型態。

AI題材推升晶片股與台股熱度，資金輪動與技術布局如何解讀

輝達執行長黃仁勳在活動中點名合作夥伴邁威爾科技（Marvell）可能成為下一家「兆美元企業」，帶動相關科技股走強。消息激勵下，邁威爾美股盤前與開盤期間股價一度大漲超過20%，最高漲幅達28%；慧與科技（HPE）則因本季展望樂觀並調高全年財測，股價上漲逾32%。同期間，輝達上漲逾3%，台積電（2330）ADR上漲近2%；但Alphabet因大舉發行股票籌資引發現金流疑慮，股價下跌逾3%。美股四大指數開盤震盪，道瓊、標普與那斯達克微幅下跌，費城半導體指數則開高走高，早盤漲幅逾4%。 AI題材也持續推升台股交投熱度。集中市場大盤近期一度突破4.5萬點大關，單日成交量超過1.6兆元，證券商融通餘額截至5月底升至1.25兆元以上，年增逾一倍。市場資金明顯流向台積電與多檔高股息ETF，但群創（3481）與新光金（2888）則遭外資大幅賣超。 在技術面上，黃仁勳談到「銅光過渡」技術，強調在適合的地方使用銅、在需要光通訊的領域導入相關技術。技術分析機構指出，大盤受AI利多帶動，短中長期動能仍偏正面，但在急漲後也出現短暫盤整跡象。

輝達800V電源架構供應鏈成形，Navitas (NVTS) 受關注

輝達近日公布下一代 800V 電源架構合作夥伴名單，AI 資料中心電力基礎設施的生態系逐步成形，其中 Navitas Semiconductor（NVTS）名列其中，取得切入未來資料中心電源供應鏈的位置。由於傳統資料中心電壓架構難以支撐下一代 AI 加速器的功耗密度需求，GB200 與 GB300 等機架級功耗已達到 120kW 以上，升級至 800V 架構有望帶來更高電源轉換效率，並推升碳化矽與氮化鎵等寬能隙半導體需求。 Navitas Semiconductor 專注於超高效能氮化鎵半導體，晶片整合驅動、控制與保護功能，應用涵蓋行動裝置、企業網路、電動車與新能源等市場。從營運地區來看，公司營收主要來自中國市場，同時也涵蓋歐美及亞洲其他地區。 近期股價方面，Navitas Semiconductor 在 2026 年 6 月 1 日交易中，開盤價為 25.4350 元，盤中高低點介於 25.5237 元至 23.5900 元之間，終場收在 24.8600 元，下跌 1.7400 元，單日跌幅為 6.54%。當日成交量達 25,017,012 股，較前一交易日增加 8.04%，顯示短線籌碼面仍有整理壓力。 整體來看，Navitas Semiconductor（NVTS）進入輝達新電源架構名單，代表其在 AI 基礎設施升級中具備一定關注度。後續可持續觀察資料中心電源零組件的出貨貢獻，以及同業競爭情況，作為評估營運變化的客觀參考。

Generac(GNRC) 簽下全球供應協議，資料中心備援電力需求升溫

Generac（GNRC）今日股價勁揚，最新報價290.35美元，漲幅約7.83%，盤中明顯放量走高，主因公司宣布與一間 hyperscale data center operator 簽署全球供應協議，將為其資料中心基礎設施提供備用電力發電機。 根據公司聲明，這項全球供應協議是在經過嚴格審查後敲定，包括多次工廠訪查、性能與品質系統檢視，以及對 Generac 更廣泛供應商基礎的稽核。Generac（GNRC）執行長 Aaron Jagdfeld 表示，此協議讓公司站在支援關鍵服務與數位經濟的核心位置，並鞏固其作為大型兆瓦級備援發電機供應商的地位。 市場解讀此次大型訂單及長期合作關係，將有助 Generac 在資料中心及數位經濟擴張趨勢中受惠，也帶動短線買盤推升股價。

黃仁勳一句話帶動 Marvell Technology (MRVL) 飆升，期權市場為何劇烈反應？

Nvidia 執行長黃仁勳的一句話，帶動 Marvell Technology（MRVL）在週二盤前交易中大漲超過 20%。文中提到，Marvell 股價由週一收盤的 219.43 美元推升至 274 美元以上，漲幅明顯超出 6 月 5 日期權鏈原先預估的約 ±9.5% 波動範圍。 在股價急升之下，期權市場出現明顯重新定價。看跌期權方面，$122 看跌期權的未平倉合約達 13,594 口，但因股價大幅上漲而幾乎失去價值；$120 與 $112 看跌期權也承受類似壓力。最活躍的 $200 看跌期權在週一交易中下跌 61.88%，原本的保護效果快速消退。 相對地，看漲期權受惠於股價快速上升。以 $250 看漲期權為例，其買入時距離週一收盤價約有 31 美元價差，如今價格已上漲超過 100%。$260 與 $270 看漲期權也接近進入獲利區。文章並提到，若零售投資人買盤持續升溫，做市商可能需要進一步對沖，市場反應可能延續。 整體來看，Marvell 被視為潛在的高成長晶片公司之一；這次股價與期權的劇烈變動，也反映市場對 AI 晶片相關敘事的高度敏感。

Navitas躋身輝達800V電源合作名單，AI伺服器電源升級帶來什麼變化？

近期 AI 伺服器電源需求迎來關鍵升級，Navitas Semiconductor（NVTS）獲選為輝達（NVDA）下一代 800V 電源架構的官方合作夥伴，成為市場關注焦點。隨著機櫃級 AI 加速器功耗大幅提升，傳統資料中心的電壓架構已難以負荷，促使超大規模資料中心展開電源轉換鏈的升級。 在這個趨勢下，Navitas 在 GaN 與 SiC 電源半導體領域的布局受到關注，重點包括： 1. 電源架構升級：800V 系統具備更低電流與更高轉換效率，成為 AI 資料中心基礎設施的重要變化。 2. 合作夥伴背書：名列輝達官方電源生態系名單，有助於其切入 AI 資料中心供應鏈。 3. 產業板塊輪動：近期美股資金在軟硬體之間快速輪動，GaN 功率族群短期面臨漲多後的籌碼消化，但 AI 伺服器的電源需求仍持續擴張。 Navitas Semiconductor 專注於超高效氮化鎵（GaN）半導體設計與製造，其 GaN 功率 IC 整合驅動、控制與保護功能，應用於行動裝置、消費電子、企業、電動車與新能源市場，提供快速充電與高功率密度解決方案。目前該公司多數營收來自中國市場。 從股價表現來看，NVTS 於 2026 年 6 月 1 日開盤為 25.4350 美元，盤中最高 25.5237 美元，最低 23.5900 美元，終場收在 24.8600 美元，單日下跌 6.54%，成交量為 25,017,012 股，較前一交易日增加 8.04%。 整體而言，Navitas 躋身輝達 800V 世代電源合作名單，突顯其在 AI 伺服器基礎設施升級中的角色。後續可持續觀察 AI 資料中心拉貨動能，以及 GaN 功率同業競爭等變數，作為評估其長期發展的客觀參考。

Computex 2026四大半導體巨頭釋出AI進展，Nvidia、Intel、Qualcomm與Marvell受關注

在2026年Computex展上，Nvidia、Qualcomm、Intel與Marvell等半導體龍頭接連釋出AI相關新進展，凸顯AI時代對晶片設計、算力架構與連線需求的持續拉動。Nvidia推出新款RTX Spark超級晶片，主打代理式人工智慧應用；其Vera GPU則聚焦CPU瓶頸問題，規格包含88個Olympus核心與3.4TB/s核心間頻寬，報導並提到其有望為公司營收帶來額外200億美元。隨著Vera Rubin NVL72進入量產，GPU需求也被看好可能自大型雲端運算商進一步升溫。 Intel方面，重點放在18A製程已進入量產，並推出新的晶片架構支援AI應用。CEO李博坦表示，若提高資本支出預測，代表已取得客戶青睞，顯示市場關注焦點不只在技術，也在訂單落地。Qualcomm則預測到2030年全球令牌消耗將升至1.27兆，反映AI推理與運算模式正持續改變。Marvell則以AI連線平台為定位，推出多項新產品，強化其在AI擴充套件中的角色；報導也提到Nvidia CEO黃仁勳稱Marvell可能成為下一家萬億美元公司，突顯產業鏈合作與想像空間。 整體來看，這篇報導聚焦的是AI需求如何從晶片算力、製程、架構到連線層全面擴散，也讓Nvidia、Intel、Qualcomm與Marvell的後續產品與客戶進展更受市場注目。

輝達加持、微軟簽大單，Nebius Group (NBIS) AI雲端成市場焦點

近期 AI 雲端業務動能強勁，Nebius Group N.V. Class A（NBIS）受到市場關注。公司在 COMPUTEX 大會上獲得輝達執行長黃仁勳高度評價，聚焦其在代理 AI 時代作為雲端公用事業的定位，以及高效能推論與運算能力的優勢。另一方面，輝達曾於 3 月對其進行 20 億美元股權投資，進一步凸顯其在產業鏈中的角色。 從財務與技術面觀察，FactSet 最新調查顯示，NBIS 的 EPS 預估值下修至 -2.34 元，預估目標價為 252.50 元。技術面上，RSI 來到 67.96，股價仍維持在 50 日線 182.28 美元與 200 日線 112.59 美元之上。 NBIS 為垂直整合的雲端供應商，專注 AI 與高效能運算，前身為俄羅斯科技巨頭 Yandex 分拆業務，目前在歐洲與美國設計並營運自有資料中心與伺服器。2025 年 9 月，微軟成為其主要客戶，雙方簽署為期多年、價值 170 億美元的運算容量協議。 就近期股價表現來看，2026 年 6 月 1 日 NBIS 開盤 244.09 元，盤中高點 274.7978 元、低點 238.00 元，收盤 264.51 元，單日上漲 33.42 元，漲幅 14.46%，成交量 24,248,887 股。整體而言，NBIS 受惠於大型科技客戶合作與投資，AI 基礎設施業務成長受到市場追捧，但 EPS 預估下修與股價創高後的支撐穩定性，仍是後續需要持續觀察的重點。

輝達跨足邊緣運算與PC市場，5.4兆市值背後的AI版圖延伸

輝達（NVDA）近年憑藉資料中心GPU需求成為科技龍頭，如今又將觸角延伸至PC與邊緣運算。黃仁勳在台北國際電腦展（Computex）宣布，將與微軟（MSFT）共同推動新一代PC，並與聯發科合作開發名為 RTX Spark、又稱 N1X 的PC晶片。該晶片預計將在戴爾（DELL）、惠普（HPQ）、華碩、聯想、微星等品牌的新款Windows PC中亮相，直接挑戰英特爾（INTC）、超微（AMD）與高通（QCOM）在PC SoC市場的既有地位。 市場對這項策略反應明顯，輝達股價週一上漲超過6%，市值約達5.4兆美元，領先最接近的美國同業近1兆美元。分析指出，輝達跨入PC市場的短期營收貢獻仍有限，因其資料中心與網路業務規模遠大於PC業務；不過，這一步被視為將AI能力從雲端延伸到終端裝置的重要布局。RTX Spark 採用 Blackwell GPU 與聯發科 CPU 的SoC設計，並加入統一記憶體架構，目標是讓AI代理能在本地端運行，降低對雲端連線與流量計費的依賴。 從產業趨勢看，Arm架構已逐步成為高階PC與伺服器新戰場。蘋果（AAPL）自轉向自研Arm晶片後，高階MacBook持續鞏固地位；亞馬遜（AMZN）、Google（GOOGL）、微軟（MSFT）與Meta（META）也都加速自研Arm CPU。輝達此次與聯發科聯手，代表其不只要維持AI加速器優勢，也要把算力版圖往終端與個人裝置擴展。雖然PC市場短期不會成為輝達營收主力，但若AI代理與AI PC滲透率持續提升，這條新戰線仍可能成為未來成長的重要觀察點。

黃仁勳點名邁威爾、HPE與半導體財報齊發 美股盤前波動加劇

美股盤前市場出現明顯波動，多檔個股因財報、財測與消息面而走勢分歧。 邁威爾科技（Marvell，MRVL）最受市場關注。輝達（NVIDIA，NVDA）執行長黃仁勳表示，邁威爾有機會成為下一家市值突破兆美元的公司，帶動市場資金關注，盤前股價一度大漲25%。 慧與科技（Hewlett Packard Enterprise，HPE）公布最新一季財報，營收與獲利都優於市場預期，全年獲利預估也上調，盤前股價上漲25%。公司表示，企業對資訊科技基礎設施的需求仍在回溫。 維多利亞的秘密（Victoria's Secret，VSCO）第一季財報表現優於預期，並因關稅成本降低而上調全年銷售目標，預估全年銷售額區間提高至70.3億美元到71.3億美元，盤前股價飆漲超過35%。 默升科技（Credo Technology，CRDO）第四季營收與獲利均優於預期，調整後每股盈餘為1.16美元，營收為4.37億美元，且當季財測也優於市場估計，不過盤前股價仍下跌3%。 微晶片科技（Microchip Technology，MCHP）公布資料中心解決方案業務數據後，盤前股價大漲12%。該部門在2025年創造3.027億美元營收，公司預期今年相關業務營收將成長約65%，截至2026年3月的季度營收年增62.9%。 意法半導體（STMicroelectronics，STM）則將2026年資料中心營收目標上調至約10億美元，高於先前「略高於5億美元」的估計，帶動盤前股價上漲超過10%。 Alphabet（GOOGL）因計畫出售約800億美元股票而受到市場關注，其中包含波克夏海瑟威（BRK.B）投資的100億美元，盤前股價下跌2.8%。整體來看，財報、財測與大型消息面仍是盤前股價最主要的驅動因素。