行情翻多後，反彈4個月該怎麼調整選股邏輯？一眼辨多空與週 MACD 雙線法的實戰思維

華邦電、凱美、盟立誰最有戲？台股創高趨勢與籌碼動向解析

台股本週延續創高走勢，240日以上趨勢正向個股達112檔，較上週減少17檔。5/25指數放量突破創高，5/29收盤上漲1,095點，成交額1兆9,169億，融資維持率為180.9%，資金集中於金融產業，整體盤勢呈現偏保守但仍帶有攻擊性。 技術面上，短趨勢線維持支撐，月線斜率仍為正向，顯示中長期偏多。美股週五再創歷史新高，道瓊、標普500與那斯達克指數同步收高，但費半近乎持平，台積電ADR下跌1.51%。受此影響，台指期夜盤下跌246點，收在45,069點，5日線仍具支撐。市場同時持續關注美伊協議進展。 本週「創高型態＋趨勢正向」中，以華邦電(2344)、凱美(2375)、盟立(2464)位居前段，成為觀察焦點。 華邦電(2344)方面，股價於5/6站上各式均線後，均線轉強並進入多頭格局，5/25放量改變慣性，之後沿5日線上攻，5/29再創高。籌碼面上，主力線偏多，波段籌碼佔比5%，投信自5/6起分批布局，持股比率為7.8%。散戶持股比率下降4.19%，顯示籌碼逐步集中。 凱美(2375)則在5/21突破創高並形成跳空缺口，搭配布林強勢型態沿上軌上攻。籌碼面以短線控盤為主，股本約10億，技術面判讀比重較高。另因短線漲幅較大，6/1至6/12列入處置股，操作上需留意波動風險。散戶持股比率下降1.23%。 盟立(2464)於4/20放量突破創高後，各式均線轉強，形成多頭趨勢股，5/25再度跳空沿布林上軌攻擊。籌碼面主力線偏多，波段籌碼佔比3%，5/22投信買進155張，但持股比率仍僅0.1%，屬於較小幅度的短線布局。散戶持股比率略增0.77%。 整體來看，本週創高型態個股仍集中於金融與電子上游，且多數年增率維持正向。觀察創高天數、週線斜率、乖離年%、券資比、投持比與YOY%等數據，有助於判斷趨勢型態股的強弱與延續性。

IESC 盤中回檔 5%：高檔鈍化後，技術面轉弱訊號有多明顯？

美股 IES（IESC）今日盤中報 648 美元，較前一交易日下跌 5.01%，出現明顯回檔。回顧近期走勢，股價自 4 月底約 644.08 美元一路上攻至 5 月中高點 697.21 美元，短線累積漲幅後，今日出現較大幅度修正。 技術面上，K 值自 4 月下旬起長期維持在 80 以上高檔區，D 值也同步攀升，顯示先前動能偏熱；DIF 自 4 月下旬約 30 左右一路推升至 5 月上旬逾 44，MACD 也同步走高，但兩者差距自 5 月初後逐步收斂，反映多頭力道有轉弱跡象。 整體來看，週線、月線、季線與年線仍維持上揚，長期趨勢偏多，但在技術指標高檔鈍化與漲多背景下，今日回檔較像短線過熱後的技術性修正。後續可留意 680 美元附近壓力，以及短期均線一帶支撐是否穩住。

IESC 股價漲多後回檔，技術面高檔鈍化怎麼看？

美股 IES（IESC）盤中報 648 美元，較前一交易日下跌 5.01%，出現明顯拉回。股價自 4 月底約 644.08 美元一路上攻至 5 月中高點 697.21 美元，短線漲幅可觀後，今日回檔屬於較大幅度修正。 從技術面看，K 值自 4 月下旬起長期維持在 80 以上高檔區，D 值也同步攀升，顯示先前動能偏熱。DIF 自 4 月下旬約 30 左右推升至 5 月上旬逾 44，MACD 也同步走高，但兩者差距自 5 月初後逐步收斂，反映多頭力道有轉弱跡象。 不過，週線、月線、季線與年線仍維持上揚，代表長期趨勢依舊偏多。整體來看，這次回檔可視為漲多後的技術性修正，後續可留意 680 美元附近壓力，以及短期均線一帶的支撐表現。

Power Integrations 高檔拉回，80 美元附近能否守穩？

Power Integrations（POWI）盤中報價 82.51 美元，跌幅約 5.05%，股價自 5 月 26 日高點 84.09 美元及 5 月 27 日 86.90 美元拉回，呈現連日創高後的明顯修正走勢，短線賣壓湧現。 技術面觀察，日線 K 值自 5 月中旬高檔區快速回落，5 月 20 日後跌至 30 一帶，顯示超買狀態結束，短線動能明顯降溫；同時 DIF 雖仍高於 MACD，但兩者差距自 5 月上旬的 0.9 附近收斂至近期約 0.47，趨勢多頭力道有轉弱跡象。 目前股價仍明顯站於週線、月線與季線之上，中長期結構維持偏多，但在技術指標自高檔修正、動能回落下，短線投資人需留意高檔震盪與拉回風險，後續可關注股價能否守穩近期 80 美元附近區域。

台股創高趨勢分析：欣興(3037)、盟立(2464)、中華化(1727)誰最強？

本週台股創高且趨勢正向的個股達129檔，較上週明顯增加；指數在5/21放量站上各式均線後，5/22再度放量上攻，收盤上漲899點，成交額達1兆2,368億，顯示短線慣性已有所改變。盤面資金集中於電子中上游，搭配美債殖利率回落與國際股市走強，台指期夜盤也延續多頭格局。 在個股表現上，欣興(3037)、盟立(2464)、中華化(1727)都屬於近期創高型態的代表。欣興(3037)在5/21放量突破後，5/22再度創高，技術面轉強；籌碼面則可見投信自1月起逐步布局，4/13更大幅買超31,395張，持股比率達10.6%。盟立(2464)則是4/20放量突破後形成多頭趨勢，5/22再創高，投信當日小幅布局155張，但持股比率仍低；中華化(1727)則在4/22突破創高後維持強勢，5/22再度刷新高點，不過因股本較小，操作上需特別留意波動風險。 整體來看，這類「創高型態＋趨勢正向」個股，重點不只在價格是否續強，也要一起觀察創高天數、週線斜率、年營收年增率、券資比與投信持股變化，才能更完整判斷市場是否仍有共識。若再結合散戶持股比率下降與均線多頭排列，通常代表短線籌碼結構較有利於趨勢延續，但仍需回到技術面與籌碼面同步驗證。

以巴衝突、Fed 升息壓力來了！台股現在還不是便宜價？

近期影響盤勢的主要事件是 Fed 政策、CPI 數據、非農就業數據、烏俄戰爭、以巴衝突的發展，以及 2023 年 Fed 的目標利率（目前是 5.625%）；如果利率維持在 4%～5% 太長時間，會導致企業借貸成本提高，對於科技股是比較不利的。目前觀察到的 Fed 2023 年下半年偏向緩步升息，升息接近頂端（甚至不排除 2024 年附近降息）。歷史紀錄中，升息循環的過程偶爾也會出現降息，若 2023 下半年通膨數據降下來、Fed 降息，那企業獲利將會回升，自然會對於股市產生正面效果。2022.12 月、2023.1～7 月公布的台灣外銷訂單金額大致落在年減 18%～23% 這個範圍，這會影響 2023 年 Q2、Q3 附近公布的上市櫃公司營收，需要關注追蹤 11/14 日公布的第 3 季季報。 上週文章回顧提到，季線將往上扣抵高點，若指數無法往上漲，季線將下彎導致指數回測季線機率增加。未來 2～3 週季線都是扣抵 16800 點之上，若指數無法站上 16800 點，則未來 2～3 週時間季線都會下彎，延長台股整理時間。 目前影響盤勢最大的因素在於 Fed 政策，以巴衝突以來油價、金價已經上漲 10% 左右，造成全球通膨壓力上升。若以巴衝突快速落幕，市場預期通膨壓力會大減，11 月 Fed 將不會升息；但是若伊朗加入戰局，全球通膨估計會上升 1%、全球 GDP 降 1.2% 左右，這有可能導致 Fed 需要再度升息控制通膨，Fed 升息會導致外資匯出台股，延長台股整理時間。 在美國電動車大廠特斯拉公布第 3 季財報後，微軟、字母、Meta Platforms、亞馬遜等科技大咖將接棒上場，本周都會發布財報。在美股標普 500 指數中，蘋果、微軟、字母、亞馬遜及輝達這五家公司合計約占該指數 1/4 的市值。彭博行業研究的調查結果顯示，分析師預估這 5 家美企第 3 季獲利平均較去年同期成長 34%，若本周發布的上述幾家科技大廠財報都不錯，伊朗也沒出來攪局，預期年底美國科技股還有機會止穩往上漲。 操作是一步一腳印的累積，先看懂大盤再決定持股部位。股價是波動的，不可能每天只漲不跌，若沒有把握，偶爾適度的等待也是重要的操作策略。 回顧上週符合外本比買超快篩條件的股票，以及符合投本比買超的股票，一週漲幅表格僅用於驗證快篩邏輯，並非投資操作建議，請不要看到個股大漲才想去追股票。 新春開紅盤當週大漲 699 點之後，到 9/16 日為止連續 32 週，符合快篩條件的個股出現單週雙位數大漲；只有 9/18～22 當週因為大盤跌了 3.4%，符合快篩條件的個股最高上漲 7%，沒有出現雙位數大漲。這意味著，新春開紅盤至今 36 週裡面，有 35 週透過快篩找出單週雙位數大漲的股票，經過長時間驗證，這套快篩邏輯十分正確。 透過快篩邏輯找到的股票，波段大漲 50%、100% 的個股不在少數，例如 6625 必應、2727 王品、1584 精剛、2427 三商電、3231 緯創，3693 營邦從年初以來多次符合快篩條件，波段大漲接近 500%。 一套正確的選股邏輯，必須能經得起反覆驗證。無論是超級 Excel 表、怪博士 APP，經過接近一年的反覆驗證，使用的邏輯都十分正確；盤勢好的時候能找到波段大漲的股票，去年盤勢不佳的時候，透過 Beta 值、近五年本益比區間、近五年平均值利率等欄位，也可以判斷是否出現合適的低接布局機會，甚至找到逆盤勢上漲的股票。 如果一套簡單、易學的邏輯，就能常常找到好股票，應該花時間專心把這套選股邏輯熟悉、練習到爐火純青的境界。其實操作的邏輯非常簡單、清晰，從基本面成長的股票中，找外本比、投本比買超的股票，且技術面剛出現突破，或股價剛創 5 日新高的股票。法人養了一群研究團隊，如果可以第一時間跟上法人腳步，等同於有一群研究團隊幫我們研究產業、過濾好股票，借力使力就會很輕鬆、優雅。 追蹤外投本比數據時，須留意法人反手賣出，尤其接近季底（每年 3、6、9、12 月底），避免 9:00 剛開盤去追漲，尤其是遇到盤整盤，須要避免追漲。 當盤勢偏向整理的時候，Beta 值低（低於 0.8）的股票，跟大盤連動性降低，可以降低個股跟著大盤連動向下的風險；當盤勢趨勢向上的時候，Beta 值高（高於 1.2）的股，比較容易有高於平均值的機率跟著大盤連動往上漲。APP 自選股、濾網也都有 Beta 值欄位，超級 Excel 表格也有 Beta 值欄位，非常好用。 簡易布局的判斷邏輯是：股價創 5 日新高、同時符合快篩、怪博士 APP 濾網條件，就值得多花一點時間分析是否有值得布局的機會。 簡易停利的判斷邏輯是：利多不漲、波段上漲後暴量不漲、季線乖離非常高（超過 30%）、跌破近期大量中間價／最低價、跌破重要均線；善用移動式停利，避免高檔重壓。 使用正確的邏輯找股票、做好部位控管，就能心有定見、氣定神閒穩定的在市場中獲利。新版怪博士 APP 已經正式上架，未來也會持續進行 Live 直播教學，說明如何使用這些好用的功能。

火力旺 8 / 4 趨勢分析：京城(2524)、寶徠(1805)、福裕(4513)、高鋒(4510)為何還能創高？台股轉弱下該怎麼看

火力旺 8 / 4 趨勢分析，以京城、寶徠、福裕及高鋒為例。 火力創高 VIP 用戶清單（8 / 4 更新）。 1. 本週火力創高，創高 240 日以上、趨勢正向計 9 檔，比上週減少 1 檔。由圖得知，台股於 7 / 18（四）破中期上升趨勢線（月線）後，走勢偏弱、明顯量縮；而台股於 8 / 1（四）短線慣性改變，上方亦有下降 10MA 壓力，8 / 2（五）指數急殺 1,004 點（跌幅 4.43%），交金額 5,387 億（微出量）。 2. 台股布林中軌（月線）下彎，明顯走空偏弱。散戶籌碼連 11 看多，過往統計，散戶籌碼連續翻多，指數波段上對較不易連續漲幅。 3. 短期關注 2 個關鍵點訊號： a. 上升半年線支撐（21,022 點）。 b. 指數 K 棒是否與 4 / 19 相似（圖左箭頭），急殺出 7 千億以上的量（代表資金進場搶短），可運用台股 ETF（0050、0056）分批投入進場做多。 本週趨勢正向仍未滿 30 檔，此「時機 + 趨勢」做多難度相對高，波段操作上，仍以小部位趨勢型態及短打為主，不對立即退場，留意風險。 亦可選擇趨勢正向達 30 檔以上，再行判斷操作。【時機 > 趨勢 > 技術面、籌碼面 > 基本面】 4. 本週「創高型態 + 趨勢正向」，以排名第 1 - 4 名為京城(2524)、寶徠(1805)、福裕(4513)及高鋒(4510)等四檔做教學案例，亦可運用此研究方法，搭配「火力旺 APP」策略及「技術面 + 籌碼面」做研究判斷。 由圖得知，「創高型態 + 趨勢正向」產業多數集中於「傳產」類股，趨勢型態個股可運用趨勢線及 5MA 做判斷。 京城(2524) 1. 技術面：股價於 7 / 29 放量再突破，K 棒貼於布林上軌，開布林強勢線型，上漲過程中 5MA 均支撐。 2. 籌碼面：為上週 7 / 28 趨勢型態股票，投信佈局 45 張後，股價開布林強勢；籌碼進出較短，亦可從券資比檢視，屬短線嘎空型態股票。 3. 本週散戶持股比率略降，屬強勢型股票，短期運用長紅 K 半支撐、趨勢線支撐做判斷。 寶徠(1805) 1. 技術面：股價於 8 / 2 放量突破前高，K 棒微脫軌跡象。 2. 籌碼面：波段與短線籌碼併行佈局之股票，短線急漲短線客易獲利了結。 3. 本週散戶持股比率略降，短期關注前高支撐（表示夠強勢）及趨勢線支撐做判斷。 福裕(4513) 1. 技術面：股價於 7 / 30 放量再突破，K 棒貼於布林上軌，開布林強勢線型，上漲過程中，短趨勢線及 5MA 均支撐。 2. 籌碼面：波段高手與短線籌碼併行佈局之股票，趨勢型態股，運用技術面判斷即可。 3. 本週散戶持股比率略降，屬強勢型股票，短期運用長紅 K 半支撐、趨勢線支撐做判斷。 高鋒(4510) 1. 技術面：股價於 7 月份短線漲幅過多，進入處置。7 / 31 股價放量慣性改變，目前 K 棒貼於布林上軌。 2. 籌碼面：多數高手短線客鎖碼，屬趨勢型態 + 嘎空型態之股票。 3. 本週散戶持股比續降，表示部份籌碼仍於主力手中，短期運用長紅 K 半支撐、趨勢線支撐做判斷。 運用創高天數 & 斜率，判斷趨勢型態股。 股價基本概念： 1. 股價就是股票的成交價，也就是買賣股票時，買賣雙方同意成交的價格。 2. 股價高低是由公司本身的價值、投資人認為的公司價值、市場的情緒決定。 3. 股價的上漲下跌來自買賣雙方的出價，如果股票很多人想買，買方就會越出越高價，股價就會上漲；反之，如果股票很多人想脫手，賣方就會越出越低價，股價就會下跌。 創高天數：股價創高，代表市場買盤強勁，主力大戶有共識，做價意願強，故股價易創高，走波段行情。 週線斜率：股票斜率 1 以上偏多思考，2.5 以上代表市場短線追價強勁，屬強勢急漲標的，追價需留意風險。 乖離年（%）：股價距離年線距離，假設是乖離年數據為 30%，代表近年持有這檔股票獲利 30%，檢視股票強度。 券資比（%）：券資比 = 上市公司融券張數 / 上市公司融資張數。券資比上升代表散戶對市場抱持看空的走勢，但當過度看空的時刻，往往會是反向指標，亦搭配火力值觀察；另發行可轉債標的仍可能使用融券套利致券資比上升，同步搭配策略債放量檢視，是否轉換比率過高。 投持比（%）：投信買進一檔股票前，會先撰寫報告書，從觀察到下決策過程中十分嚴謹，持股時間較波段，故投信低檔買進標的可列入研究；而高檔投信買進標的，建議回檔運用趨勢線判定。 YOY（%）：年營收成長率，具題材性，當一間公司營收蛻變，在市場上容易引起共鳴，但市場是否有追價意願？需運用技術線與籌碼判定。以股票世界(5347)圖為例，「投信持股時間較波段」，而「YOY % 成長率」增加。 本週台股「散戶持股比率降 + 趨勢正向」，經比對分析合計 2 檔。 本週散戶持股比率降已完成分析，台股「散戶持股比率降」趨勢正向計 2 檔，技術線型均為多頭排列，大盤偏空，僅能小部位運用趨勢線做判斷。 火力創高散戶持股比率降，雙向分析為火力旺 VIP 家族專屬。 1. 台股「火力創高」趨勢標的本週已完成更新（公開 + 附原始 Excel 表單連結）。 2. 本週台股「散戶持股比率降 + 趨勢正向」，均線均為多頭排列，經比對分析，合計 2 檔。 3. 上述標的運用股市火力旺（+8）APP 火力值排序，供家族參酌運用。 請登入以查看完整文章。

萬鈞產業雷達 APP 教新手先看產業、資金與趨勢，建立投資判斷流程

市場訊息很多時，新手常見的問題不是資訊太少，而是不知道先看什麼、怎麼判斷。這篇內容以萬鈞產業雷達 APP 為例，說明如何從產業方向、法人資金與趨勢紀律三個面向建立觀察流程，而不是追逐短線明牌。 文章先提醒，新手看股票不該只看今天漲跌，而要先判斷三件事：產業有沒有趨勢、法人資金有沒有進來、趨勢有沒有維持住。接著介紹可以從台股雷達與美股雷達找市場熱區，先理解市場主線在哪裡，再透過萬大的白話觀點，學習每個標的背後的產業邏輯。 在籌碼觀察上，文章建議先看三大法人買賣超與法人持股比率，重點不在單日數據，而是是否出現連續性與籌碼集中。文中也提到「價格只是結果，資金才是過程」，強調資金流向比表面股價更值得持續追蹤。 最後，文章說明可搭配 SuperTrend 觀察趨勢與風險，尤其當產業趨勢變好、法人資金進場，且 SuperTrend 維持強勢時，才適合列入重點觀察。若股價仍漲，但法人籌碼鬆動、趨勢轉弱，則應提高警覺。 除了工具本身，APP 也提供每週研究文章、每月語音直播與社團內容，幫助新手慢慢建立對產業、資金與趨勢的理解。整體核心不是預測哪一檔會漲，而是建立一套可長期使用的投資觀察流程。

風度圖轉亂流，強勢策略檔數減少還能撿嗎?

2024-06-23 17:17 (更新：2024-08-30 11:54) 不魯週末庫存觀察 6/23 這個單元的目的是 1.陪大家用風度圖看行情。 2.「示範」風箏APP的中心思想選股邏輯。 只看漲跌，沒有中心思想的人就很容易每天隨著漲跌情緒在波動，永遠放不出獲利的風箏。 這週風度圖轉亂流，強勢策略的檔數稍減，但基本上還是維持一頁以上。 風度圖亂流就一定會變不好嗎？檔數減少一定會變的很容易賠錢嗎？ 其實這些都是比較級的問題，強風+強勢策略檔數多一定是最好的組合嘛，其他的組合只是「相對」的比較讓你有個很明確的視覺化的方式去參考「當下的行情」，調整自己的積極度跟風險的拿捏。當然，最重要的還是看你使用的是哪個人格跟其策略。 風箏APP提供各個人格跟策略客觀的判斷條件，不要跟多數散戶一樣一天到晚在那邊「我覺得」XDD 又沒準過對吧？來看看這週不魯動態調整選股的邏輯吧（留給VIP的風箏APP的夥伴們）。

投信連續加碼＋大戶一週多出4% 持股暴增，現在跟著衝還是先觀望？

(選股APP條件選股，次級資料分析與第一線走訪訊息、非投資建議，也無預設立場，闡述的產業與公司情況也時常會變動，投資風險讀者須自行評估) 本文章內容僅為AI選股，條件選股以及教學案例之用，內文提到的進場前請謹慎風險評估、損益自負。 尚未解鎖