全新2455 AI眼鏡量產時程如何牽動2026年EPS與評價節奏

玉晶光切入CPO應用、股價衝上603元，後續動能怎麼看？

玉晶光（3406）董事長陳天慶宣布，公司已切入共同封裝光學（CPO）應用，聚焦FAU、MT Ferrule插芯、V型槽及稜鏡等領域，最快5月底送樣。公司並看好2027到2028年相關產品逐步放量，成為手機鏡頭以外的新成長動能。 在股東會後，玉晶光股價受到法人買盤推升，29日收在603元，上漲31元，創近兩年波段新高，並站上600元整數關卡。外資單日買超292張，三大法人合計買超399張，近五日主力籌碼也呈現偏多。 公司總經理郭英理指出，玉晶光將以CPO對位平台為定位，強調高精度與自動化能力，未來生產以台灣為主，鎖定FAU、微透鏡陣列、稜鏡、模造玻璃、MT Ferrule插芯、超穎透鏡及V型槽等應用。 此外，股東會也通過私募上限700萬股，約占股權5%，這也是公司首次辦理私募，預計引進策略投資人協助擴大生產基地。郭英理表示，大客戶今年在越南、中國大陸及印度銷售表現不錯，新機將自6月下旬開始拉貨，全年營運力拚優於去年。 從基本面來看，玉晶光2026年4月合併營收為23.14億元，年增24.81%；3月合併營收21.64億元，年增14.32%；1月合併營收25.15億元，年增23.37%；2025年12月合併營收26.30億元，年增81.5%，近幾個月營收維持成長。 籌碼面上，5月29日外資買超292張、自營商買超108張，三大法人合計買超399張；5月28日外資也買超157張。技術面方面，截至4月30日，玉晶光近60個交易日股價區間約335.5元至662元，短線雖站上5日、10日與20日均線，但量能放大之下，也要留意高檔震盪與乖離擴大的風險。 後續觀察重點包括CPO送樣進度、6月下旬大客戶拉貨狀況、私募策略投資人導入情形，以及AI眼鏡新產品出貨表現。

廣達(2382)配息15.6元、AI伺服器擴產與Vera Rubin挑戰一次看

廣達(2382)今日召開股東常會，決議配發每股15.6元現金股利，配發率達80%。經營團隊指出，AI伺服器與通用伺服器需求同步擴張，帶動整體市場成長，廣達也持續在美國、墨西哥與泰國擴展產能，以因應訂單需求。 在技術發展方面，副董事長梁次震表示，輝達（NVIDIA）新一代Vera Rubin平台運算效能更高，系統設計與整體架構都需要重新調整，為供應鏈帶來新挑戰。他並指出，目前零組件供應因長約規劃，沒有明顯缺料壓力，但隨著AI基礎建設加速擴張，廠房產能擴充與電力供應將成為產業發展的重要關鍵。 此外，廣達投入AI眼鏡研發已超過10年，持續朝輕薄化、提升續航力與配戴舒適度等方向優化，並希望在兼顧運算能力的同時縮小各項元件。至於獲利表現，董事長林百里表示，公司將秉持穩健原則，聚焦產品研發與訂單交貨，並以實際營運成績回報股東支持。

美律切入AI眼鏡供應鏈，董事改選後下半年出貨受關注

電聲元件大廠美律（2439）完成董事改選後，由廖耕彬接任新任董事長。公司表示，今年起將積極切入AI眼鏡供應鏈，相關聲學產品預料下半年開始出貨，並逐步貢獻營收；長期則鎖定AI機器人作為發展方向。 總裁黃朝豊指出，目前已有AI眼鏡相關案子進行中，下半年將出貨相關聲學產品。美律也提到，將以既有技術與客戶基礎，持續延伸聲學感知領域的應用。 籌碼面方面，美律5月26日收在92.30元，外資賣超541張、投信賣超616張，自營商買超320張，三大法人合計賣超837張。近5日主力買賣超為-4.7%，法人買盤近期偏向賣超。 基本面上，美律主要業務包括娛樂性產品、揚聲器、電池產品、免持聽筒及其他電子零件，為全球前十大手機揚聲器供應商。2026年4月營收3233.30百萬元，年減1.78%；3月營收3908.50百萬元，年增24.05%；2月營收3144.24百萬元，年增15.51%。公司目前本益比為12.7倍，殖利率約4.3%。 技術面來看，美律近60日股價區間約78.70元至138.50元，短期均線仍呈現整理格局，後續需觀察量能續航與股價乖離變化。

美律改選新董座，AI眼鏡下半年貢獻營收可期

美律(2439)26日完成董事改選，由廖耕彬接任新任董事長，原董事長暨創辦人廖祿立轉任董事。公司表示，接下來將推動公司治理2.0架構，讓董事會專注策略監理與風險控管，日常營運則由總裁黃朝豊帶領團隊推進。 在新業務方面，美律今年起積極切入AI眼鏡供應鏈，並已經有相關案件進行中，預估下半年可開始出貨聲學產品，逐步貢獻營收。公司也提到，AI機器人後續在聲音、影像與感測等需求可望升溫，未來將持續切入相關領域。 產能布局方面，美律的生產基地分布於中國大陸、泰國與越南，泰國新廠今年完工後，整體產能可望進一步擴大。公司目前接單狀況良好，預估今年營收較去年成長，下半年表現優於上半年，全年展望偏正向。 從基本面來看，美律為全球前十大手機揚聲器供應商，主要產品涵蓋娛樂性產品、揚聲器與電池產品等。近期營收表現上，2026年4月合併營收為3233.30百萬元，年減1.78%；3月營收3908.50百萬元，年增24.05%；2月營收3144.24百萬元，年增15.51%。 籌碼面上，5月26日三大法人合計賣超837張，其中外資賣超541張、投信賣超616張，自營商則買超320張。5月以來法人進出呈震盪，近五日主力買賣超為-4.7%。當日收盤價92.30元，較前一交易日上漲4.10元，成交量也較近期放大。 技術面方面，截至2026年4月30日，股價為86.00元，近60個交易日區間約76.60元至141.50元。短線後續仍可觀察量能是否延續，以及上檔動能能否維持。 整體來看，市場接下來可持續關注AI眼鏡出貨進度、泰國新廠投產時程，以及全年營收成長是否符合公司對下半年的正向預期。

光洋科(1785)切入光通訊金凸塊與AI眼鏡製程，材料布局帶動營運想像

光洋科(1785)於股東會宣布，首度跨足光通訊金凸塊濺鍍市場，並切入特殊AI眼鏡製程平台。法人指出，金凸塊製程因應800G光通訊需求提升，北美雲端大廠採用度增加，帶動貴金屬材料需求。光洋科在供應鏈中提供高純度貴金屬濺鍍薄膜等核心材料，受惠於供應鏈去風險化趨勢。 公司表示，金凸塊成為光通訊重要製程，主因在於降低雜訊需求，傳統打線逐步改為金凸塊。聯電跨入光通訊矽光子元件領域，也導入金凸塊製程，光洋科則扮演材料供應角色。另隨台積電推動RRAM與MRAM嵌入式記憶體應用於邊緣AI眼鏡，光洋科特殊記憶體靶材需求亦有望同步成長。 在硬碟靶材業務方面，光洋科表示，單一硬碟疊片密度增加，將帶動材料研發與替換需求，非貴金屬加值服務收入(VAS)增長顯著，營收貢獻度不亞於半導體業務。公司身為全球主要供應商，預期下半年硬碟靶材需求維持穩健。 股東會亦通過全面改選董事，推選子公司創鉅先進董事長鄭憲松出任光洋科董事長，原董事長黃啟峰續任總經理。此一人事布局顯示，公司在半導體事業分拆後，將透過母子公司連結，加速AI與先進封裝關鍵材料市場拓展。 財務與市場表現方面，光洋科主要業務為貴金屬材料83.86%及非貴金屬16.14%，為全球薄膜靶材研發製造龍頭。2026年4月營收5595.66百萬元，年增49.08%；3月5956.29百萬元，年增95.58%。本益比15.1倍，總市值900億元，現金股利殖利率1.3%。 籌碼面上，5月25日外資賣超3794張，投信賣超164張，三大法人合計賣超3941張，收盤價151元。近五日主力賣超5.4%，賣分點家數770家略多於買方783家，法人近期呈現賣超趨勢。 技術面來看，截至2026年4月30日，近60日股價由39.45元上升至165.5元，MA5、MA10、MA20均呈現多頭排列。4月30日成交量53428張，高於20日均量，不過短線漲幅已大，需留意乖離過大風險。 後續可持續觀察下半年VAS收入與光通訊金凸塊訂單進展，以及新管理層布局的執行成效。同時，也需留意地緣政治與供應鏈去風險化政策變化，對材料需求可能帶來的影響。

今國光亮燈漲停強攻86.7元，AI眼鏡題材與籌碼轉強怎麼看？

今國光（6209）盤中亮燈漲停，股價衝上86.7元，帶動市場再度聚焦 AI 智慧眼鏡、AR/VR/MR 光學引擎與光波導等題材。文中指出，近期營收年增動能轉強，首季獲利也優於過去水準，使成長想像與題材面形成加乘效果，吸引追價與換股資金進駐。 技術面來看，股價自3月底波段低檔附近啟動後，已陸續收復短中期均線，均線結構轉為多頭排列，且創出近期新高，距離歷史高點不遠。KD、MACD、RSI等指標先前也已翻多，搭配多根紅K，顯示短中期趨勢偏強。 籌碼面部分，近期外資與自營商連續站在買方，三大法人合計買超明顯，主力近5日與近20日累積買超比例也轉正並墊高，顯示中大型資金同步進場。文中同時提醒，漲停鎖單與量能變化、漲停附近是否形成量縮整理平台、以及法人是否續買，都是判斷後續多頭續航力的重要觀察點。 整體來看，今國光目前兼具題材、基本面與籌碼面轉強特徵，但股價已明顯脫離前段整理區，短線波動與追價風險也同步提高。後續可持續追蹤營收與獲利能否延續高成長，以及高檔量價結構是否維持健康。

台股回檔修正中，AI眼鏡、被動元件與低軌衛星三大族群逆勢突圍

台股近期自高檔回檔修正，指數在美債殖利率走升與台指結算壓力下震盪，市場雖偏弱，仍有三大具事件催化的族群逆勢走強，包括 AI 眼鏡、被動元件與低軌衛星。 首先是 AI 眼鏡族群。Google 在 I/O 大會發表 Android XR 智慧型 AI 眼鏡，結合 Gemini AI 助理與顯示、拍照、翻譯、導航等功能，市場關注後續商業化進度。台灣供應鏈中，光學、顯示、PCB 到晶片都可能受惠，其中今國光(6209)、揚明光(3504)、大立光(3008)等光學相關個股受到關注。全新(2455)則因切入 AI 眼鏡供應鏈、具上游砷化鎵磊晶技術優勢，被視為 AI 眼鏡題材的代表之一。文中指出，全新(2455)近 20 日外資買超 9,811 張、投信買超 4,570 張，主力也呈現連續買超，籌碼相對健康。 第二是被動元件族群。國巨*(2327)自磁珠、鉭電容到 MLCC 陸續調漲，華新科(2492)也調升晶片電阻價格，產業進入漲價循環。文章提到，AI 算力需求推升高階伺服器對 MLCC 用量大增，帶動被動元件供需持續吃緊。國巨*(2327)首季獲利年增逾四成，並創同期新高，外資與投信持續買超；華新科(2492)前四月 EPS 已超越去年上半年，顯示族群基本面與籌碼面同步轉強。 第三是低軌衛星族群。SpaceX 傳出可能上市，帶動市場對太空產業與衛星供應鏈的關注升溫。文中指出，SpaceX 若啟動 IPO，相關硬體採購與衛星建置需求可望擴大，台廠供應鏈中，昇達科(3491)被視為純度較高的低軌衛星概念股，而啟碁(6285)則兼具 SpaceX 客戶關係、低軌衛星地面設備、800G 交換器與 AI-RAN 等多條成長主線。啟碁(6285)首季 EPS 達 2.36 元創近期新高，4 月營收也再創歷史新高，外資近 20 日買超 39,423 張，籌碼結構偏多。 整體而言，本文認為台股雖處修正階段，但 AI 眼鏡、被動元件漲價與低軌衛星三條主線，各自對應不同產業趨勢與事件催化，仍有機會成為資金輪動下的逆勢強勢股。文末也提醒，後續可持續追蹤 Google 眼鏡量產進度、被動元件漲價落地情況，以及 SpaceX 招股相關進展，作為觀察族群強弱的重要依據。

英濟盤中走強，智慧眼鏡題材與籌碼拉鋸怎麼看？

英濟(3294)盤中漲逾4%，智慧眼鏡與AI眼鏡題材為何能持續吸引短線資金？ 英濟近期站上35元附近整理，法人賣超與主力調節同時出現，這代表技術面和籌碼面誰的影響更大？ 英濟主業屬精密塑膠與電子組裝，市場先交易未來成長時，營收與獲利要跟上股價需要哪些條件？ 英濟目前屬題材與技術主導的交易盤，這樣的定位對喜歡短線波動的投資人有何意義？ 英濟股價守在35元上方、但籌碼仍偏調節，你現在是先觀察換手還是先等回檔？

點序(6485)衝108元漲停還能追?

點序(6485)今早股價強勢亮燈漲停，盤中報價108元、漲幅9.98%，多方動能延續。盤面資金聚焦AI相關應用，市場將點序視為AI眼鏡與記憶體控制IC題材受惠股，搭配近期股價原本位階不高，使低接與追價買盤同步湧入。加上前幾日自營商與主力已有明顯回補，形成軋空與回補力道交疊，推動股價快速攻上漲停鎖住。短線來看，漲停板鎖單穩定與否，將成為多方能否延長攻勢的關鍵。 技術面來看，點序股價近日已站上週、月、季線，均線結構呈現多頭排列，且前一波自80元附近起漲後，短期漲幅已逼近20%，型態上偏向動能發動段。籌碼方面，近日主力與贏家券商大舉買超，近5日與近20日主力買超比例由負轉正，自營商亦連續偏多佈局，散戶持股比率增加，顯示市場資金積極進場卡位。觀察重點在於：拉高後主力是否續買、以及後續量能能否維持放大而不失控爆量，若漲停開啟卻量價失衡，短線將面臨獲利了結壓力。 點序主要經營NAND Flash與記憶體控制晶片，屬電子–半導體族群，也是國際大廠金士頓轉投資公司，長期受惠儲存與PC周邊需求及新應用匯入。基本面上，近期月營收自今年以來呈現高檔震盪，部分月份年增轉為衰退，顯示本業仍受景氣與客戶拉貨節奏影響，短線股價急攻主要仍由題材與籌碼主導。綜合來看，今日漲停反映市場對AI應用與評價修復的期待，但投資人後續需追蹤營收能否止跌回溫，以及在高本益比與股價急漲後，一旦量縮或主力轉為調節，回檔修正風險也不容忽視。

台積電 2135 元回檔，AI 眼鏡利多還能追？

台積電(2330)全球業務資深副總暨副共同營運長張曉強於14日表示，AI技術正從生成式AI、代理式AI進一步發展至實體AI，進而衍生智慧眼鏡、自駕車與人型機器人等終端應用。他強調，智慧眼鏡最具潛力，因為視覺是與外界互動最有效率的方式。此發言突顯台積電在AI晶片領域的領先地位，預期將帶動相關產業鏈需求增長。張曉強的觀點呼應全球AI趨勢，強化台積電作為全球晶圓代工龍頭的角色。 AI實體應用發展背景 張曉強的發言指出，AI正逐步融入實體世界，生成式AI與代理式AI的進展為終端應用奠基。智慧眼鏡作為最具潛力的應用，能透過視覺系統實現高效互動。自駕車與人型機器人亦受益於此技術轉移。台積電持續提供先進製程支援這些應用，維持其在半導體產業的關鍵地位。此發展反映AI從軟體向硬體整合的趨勢，台積電的晶圓代工服務將扮演核心角色。 市場與產業鏈反應 張曉強發言後，機器人相關概念股表現強勁，盟立、羅昇、所羅門、全球傳動盤中漲停，達明、華晶科、大銀微系統上漲逾8%。這些公司多涉及視覺辨識系統，與台積電AI應用觀點相呼應。所羅門作為宇樹機器人的AI視覺夥伴，提供遠距辨識與3D定位技術。華晶科聚焦AI影像處理，佳能開發機器視覺模組。此波漲勢顯示市場對實體AI前景的樂觀，台積電的發言強化產業信心。 未來關鍵觀察點 後續需關注AI實體應用的商業化進度，如智慧眼鏡與人型機器人的量產時程。台積電可持續追蹤先進製程訂單變化，以及與客戶的合作動態。視覺系統技術的整合將是重點，潛在風險包括供應鏈波動與競爭加劇。投資人可留意相關法說會與產業報告，以掌握最新發展。 台積電(2330)：近期基本面、籌碼面與技術面表現基本面亮點 台積電為全球晶圓代工廠龍頭，總市值達587371.1億元，產業地位穩固。主要營業項目包括製造與銷售積體電路、晶圓半導體裝置，提供封裝測試服務及電腦輔助設計技術。依客戶訂單與設計說明執行，涵蓋光罩製造與設計。本益比為22.8，稅後權益報酬率1.0%。近期月營收表現穩健，202604單月合併營收410725.12百萬元，年成長17.5%；202603為415191.70百萬元，年成長45.19%，創歷史新高；202602為317656.61百萬元，年成長22.17%；202601為401255.13百萬元，年成長36.81%，創歷史新高；202512為335003.57百萬元，年成長20.43%。營運重點在先進製程與AI應用，顯示業務持續擴張。 籌碼與法人觀察 近期三大法人買賣超呈現波動，20260514外資買超600張、投信5857張、自營商-1289張，合計5169張；20260513外資-11971張、投信5474張、自營商-589張，合計-7086張；20260512外資-9237張、投信8880張、自營商425張，合計67張。主力買賣超亦多變，20260514為3633張，近5日-11.7%、近20日-7.4%；20260513為-8496張，近5日-11%、近20日-7.2%。買賣家數差小幅變化，顯示主力動向主導，散戶參與度穩定。官股持股比率維持-0.25%至-0.30%，整體籌碼集中度高，法人趨勢需持續監測。 技術面重點 截至20260430，台積電股價收2135.00元，漲跌-45.00元，漲幅-2.06%，成交量59584張。近期短中期趨勢顯示，股價位於MA5下方，MA10與MA20交織，MA60提供支撐。近20日高點2290.00元為壓力位，低點2025.00元為支撐。量價關係上，當日成交量高於20日均量，近5日均量較20日均量增加，顯示買盤活躍但需觀察續航。振幅3.67%，反映波動加劇。短線風險提醒：乖離率擴大，可能面臨過熱修正，量能若不足恐影響上漲動能。 總結 台積電張曉強發言凸顯AI向實體應用的轉移，智慧眼鏡潛力受矚目，結合近期營收年成長逾17%、法人買賣活躍及技術面支撐，顯示公司穩健發展。後續可留意月營收變化、主力動向與MA線位置，潛在風險包括市場波動與產業競爭，以中性視角追蹤相關指標。