台星科矽光子與CPO題材：提前交易2026想像的成長潛力與風險評估

網通族群漲近8%還能追?AI需求撐得住嗎

網通族群今日盤中火力全開，類股指數一路走高，漲幅逼近8%，表現亮眼。主要動能來自AI伺服器與資料中心建置需求持續暢旺，帶動高速傳輸設備訂單能見度提升。其中，普萊德、智邦雙雙大漲近9%，幾乎兵臨漲停，啟碁也強攻逾6%，明確反映市場對AI、CPO等先進網通技術的追捧熱度，吸引法人與主力資金積極卡位。除了AI應用帶來的爆發性成長，網通產業的利基點也相當多元。從企業網路升級、5G FWA部署，到新世代WiFi 7設備滲透率提升，皆為網通廠注入強勁的營運動能。智易、中磊等營運穩健的個股也維持住表現，顯示整個族群在手訂單與未來展望普遍偏向樂觀。市場預期相關供應鏈可望受惠於龐大的基礎建設商機。網通族群今日表現強勁，短線資金追逐態勢明顯。建議投資人操作上可留意今日強漲個股的成交量能能否延續，並避免盲目追高。中長期而言，仍應聚焦在具備關鍵技術如CPO、有明確AI供應鏈訂單的領導廠商，並觀察法人籌碼變化。待股價整理或拉回時，或許能找到較佳的佈局點位，掌握族群的波段行情。

台積電失守1040、MRVL暴跌13%　台股怎麼辦?

2025/03/06 貓草谷的貓大哥當沖獲利實績分享 今日台積電半年線1040失守，支撐關注996。加權指數跌破22861，年線22199是關鍵防守。OTC收紅但10:00出現死亡交叉，顯示中小型股有拋售壓力，月線258.28仍穩，多方續戰。 昨晚 MARVELL（MRVL）財測不佳，盤後暴跌13%，直接拖累半導體族群，美股中的科技權值股同步走弱。這種國際盤的變化，往往是我們盤前就該關注的重要訊號。 今天開盤，鎖定 cpo 族群的3450聯鈞作為放空標的，觀察到股價跌破當沖多空分界均先15分k，代表短線多方無力，果斷進場。果然走勢符合預期，趨勢一路向下，漂亮收割一勝。 市場變化快，但操作邏輯始終如一。學會觀察國際指標股與族群連動，就能搶得先機，提高勝率。

上詮239.5元漲6.44%：還能追嗎?

上詮(3363)近期股價表現強勁，漲幅達6.44%，報價239.5元，反映市場對其未來發展的高度期待。公司專注於光纖熔燒(FBT)及平面光波導(PLC)產品的研發，並有望在明年第3季量產新型光纖陣列連接器，需求來自於大型資料中心的增長預期，此外，首季亦因歐美客戶需求強勁，營運順利轉盈。根據券商報告，隨著對CPO技術需求的提升，預期未來幾年業務將穩健成長。整體來看，市場對於上詮的評價持正面，建議持續關注其最新動態和市場動向。近五日漲幅：-1.53%。三大法人合計買賣超：-1379.126 張。外資買賣超：-1123.967 張。投信買賣超：0 張。自營商買賣超：-255.159 張。

聯亞漲停後還能追?台積電跌0.92%怎麼看

今日大盤午盤維持平盤上震盪，加權指數上漲16.79點(+0.07%)至23226.33點，櫃買指數上漲2.68點(+1%)至271.34點。權值股部分漲多跌少，奇鋐(3017)上漲5.11%、川湖(2059)上漲4.8%、華通(2313)上漲4.55%、士電(1503)上漲4.25%、AES-KY(6781)上漲4.1%。權王台積電(2330)下跌0.92%。 觀察午盤上市櫃類股中，以其他電子、綠能環保、其他電子表現最佳。其他電子中，友威科(3580)上漲10%、位速(3508)上漲9.93%、弘塑(3131)上漲9.64%；綠能環保方面，雲豹能源(6869)上漲9.71%、上緯投控(3708)上漲4.06%、森崴能源(6806)上漲3.38%；其他電子部分，昇貿(3305)上漲7.13%、鴻準(2354)上漲4.71%、鴻海(2317)上漲2.96%。 焦點股部分，光通訊廠聯亞(3081)盤中漲停亮燈！市場近日傳出好消息，聯亞將與Intel合作進攻矽光子與共同封裝光學元件(CPO)市場。Intel為擴大在AI資料中心與伺服器的布局，持續推動矽光子技術在雲端服務的應用，其中聯亞是合作多年的伙伴，負責供應矽光上游材料磊晶及相關元件等，未來將參與Intel的「矽光計畫」，出貨動能有望逐季轉強！

玉晶光 506 元還能追？4月營收新高＋首度私募20億

玉晶光(3406)4月合併營收達23.14億元，月增6.9%、年增24.8%，創下同期新高且優於市場預期。公司表示，正積極開發新領域零組件並送樣給客戶認證，期待在不同應用領域搶占先機。外界關注玉晶光切入共同封裝光學（CPO）等相關應用，提供零組件支持。今年前四月累計營收84.54億元，年增17.8%。此外，董事會決議辦理上限700萬股私募案，預計募集逾20億元，最高約占5%股權，此為公司首度私募，市場視為強化合作與業務拓展機會。 玉晶光4月營收表現優異，達到23.14億元，較上月增加6.9%，較去年同期成長24.8%。這是公司同期最佳水準，反映出客戶需求回溫。公司強調，正推動新領域零組件開發，包括光學相關應用，已開始送樣認證程序。累計今年前四月營收為84.54億元，年成長率17.8%，顯示整體營運穩健擴張。私募案方面，上限700萬股，募集資金逾20億元，可能用於引進戰略夥伴，強化上下游合作或開拓新據點。 市場關注玉晶光作為蘋果供應鏈重要一環，iPhone相關營收占比高，生產據點主要在廈門。法人機構對玉晶光營運前景持正面觀察，認為新領域開發將帶來長期成長動能。玉晶光預計5月29日召開股東常會，由董事長陳天慶及總經理郭英理說明公司近況與策略方向。投資人可留意股東會後公告，以及新零組件認證進度、客戶訂單變化與CPO等新應用市場需求動向，作為評估後續營運的參考。

閎康5.41億新高、帆宣在手1081億，CPO還能追嗎?

半導體供應鏈近期公布營運數據，先進製程與共同封裝光學（CPO）技術相關需求反映在各家廠商財報上。檢測分析廠閎康(3587)4月合併營收達新台幣5.41億元，創單月歷史新高，年增22.53%；第一季EPS達2.24元。財務數據顯示，閎康第一季矽光子相關業務年增幅度達85%，主要為AI資料中心建置帶動的材料與故障分析測試需求。 在廠務與設備方面，帆宣(6196)第一季營收143.08億元，EPS為5.08元。截至3月底，帆宣在手訂單達1081億元，涵蓋晶圓代工廠海內外擴廠的廠務工程認列與後段封測設備銷售。此外，專注於半導體自動化光學檢測的華洋精機，亦受惠於先進製程與封裝擴產，近期公告之營收與稅後淨利皆呈現年增表現。 為因應數據中心硬體需求，光通訊模組廠眾達-KY(4977)董事會決議擬取得品固集團4家公司100%股權。此項併購跨足高精密塑膠及金屬元件領域，發展矽光子CPO相關精密機構件，用於光電元件、驅動IC與交換器晶片的物理支撐定位。各廠營收及戰略動態顯示，半導體供應鏈正聚焦高階製程與矽光子技術應用。

華星光漲逾9%！800G年底量產還能追？

今日台股早盤在昨日美股四大指數全面收漲下開高，加權指數上漲47.01點(+0.22%)至21191.45點，櫃買指數上漲0.18點(+0.07%)至260.77點。權值股部分漲跌互見，致茂(2360)上漲6.64%、保瑞(6472)上漲4.4%、東陽(1319)上漲2.91%、儒鴻(1476)上漲1.75%、巨大(9921)上漲1.74%。權王台積電(2330)上漲0.56%。 昨日迎來蘋果(AAPL)展出秋季新品發表會，iPhone 16、Apple Intelligence、新款手錶及耳機輪番上陣，惟驚喜不夠，股價最終僅微幅上漲 0.04% 至每股 220.91 美元。市場焦點轉向美國8月CPI數據、美國總統候選人辯論會。 觀察早盤上市櫃類股中，以綠能環保、紡織纖維、運動休閒表現最佳。綠能環保中，泓德能源-創(6873)上漲10%、上緯投控(3708)上漲5.8%、山林水(8473)上漲3.17%；紡織纖維方面，得力(1464)上漲4.07%、大統新創(1470)上漲4.07%、新紡(1419)上漲3.91%；運動休閒部分，喬山(1736)上漲6.22%、復盛應用(6670)上漲4.28%、拓凱(4536)上漲2.06%。 焦點股部分，光通訊大廠華星光(4979)延續昨日氣勢，開盤走高大漲逾9%跳上所有短均線！在矽光子題材的帶動下，市場關注華星光的光收發模組產品100G到 400G已經陸續出貨，在資料中心擴廠需求下持續受惠。此外，公司客戶目前對於800G交換器與光收發模組的需求也持續攀高，新產品「800G ZR」預估最快在年底開始量產後逐步挹注營收，後市發展可期！ 華星光昨(9)日公告8月營收為3.19億，月增5.6%、年增4.8%；累計前8個月營收達20.7億，較去年同期成長26.3%！

閎康Q1淨利飆近2倍、331元還能追？

半導體檢測大廠閎康(3587)於今日公布2026年第1季財報，營收達新台幣14.24億元，年增15.03%，稅後淨利1.5億元，年增197.53%，EPS 2.24元，較去年同期0.76元成長約三倍，主要受矽光子相關業務年增85%帶動。同時公告4月合併營收5.41億元，年增22.53%，續創單月歷史新高，1至4月累計營收19.65億元，年增17%。矽光子與共同封裝光學(CPO)技術需求提升，強化閎康在材料分析與故障分析服務的市場地位。 閎康第1季營業毛利4.4億元，年增46.35%，毛利率30.89%，營業利益1.81億元，年增125.36%，營業利益率12.70%。矽光子業務成為主要成長引擎，成長幅度遠高於整體15.03%，源自先進製程及CPO帶動的材料分析(MA)與故障分析(FA)測試需求增加。生成式AI與大型語言模型對資料中心傳輸要求提升，800G以上光收發模組出貨占比預計2026年突破60%，並轉向1.6T規格，推動光進銅退趨勢。CPO技術複雜化導致缺陷增加，閎康利用次埃級TEM與SIMS設備，提供原子級結構觀測與ppm級雜質分析，滿足客戶驗證需求。 矽光子技術處於研發試產階段，MA需求強度高於成熟製程，閎康在供應鏈檢測滲透率已超五成。董事長謝詠芬表示，矽光子供應鏈量產預計2028至2030年大規模放量，相關業務未來三年具翻倍成長潛力。TrendForce預估2030年CPO在AI資料中心滲透率達35%，1.6T光互連推進將提升高毛利專案占比。整體AI算力擴張刺激互連升級，閎康技術門檻拉高，領先競爭對手。 後續需關注矽光子與CPO案源比重變化，以及1.6T世代檢測需求進展。閎康已深度卡位先進製程，預期高階MA、FA專案持續增加。產業鏈異質整合挑戰將推升精密定位技術需求，追蹤2030年CPO滲透率與光互連標準化進度。潛在機會來自AI基建擴張，但需留意研發驗證階段的波動性。

波若威(3163)跌6.9%到1010元，還能撿嗎?

波若威(3163)於今日公告4月合併營收達1.99億元，月減19.5%但年增16.5%，顯示光通訊產業需求維持強勁態勢。法人分析指出，波若威將受惠於高階CPO及高芯數光纖收發模組的成長動能，預期全年營收可望實現雙位數以上成長。同時，產品組合優化將逐步提升毛利率表現，支撐公司營運穩健發展。整體而言，此次營收數據反映出產業訂單能見度延續至第三季，投資人可持續關注相關進展。 波若威4月營收1.99億元，主要受客戶拉貨進度影響導致月減19.5%，但相較去年同期仍成長16.5%。公司專注於光纖被動元件代工，涵蓋高密度波分多工器、解多工器及合波器等產品設計與銷售。法人指出，光通訊產業整體需求未見減弱，訂單能見度已延伸至第三季。波若威的產品組合轉向高毛利項目，有助於改善獲利結構。此背景顯示公司營運受惠於產業升級趨勢，維持穩定成長基礎。 光通訊股本月營收成長趨緩，但波若威年增表現優於部分同業，如光聖月減12.5%年減16.2%。法人對波若威持正面評估，預期高階CPO及高芯數模組將成為主要成長來源，全年營收雙位數成長可期。股價方面，受營收公告影響，波若威近期交易量維持活躍，法人買賣動向顯示外資於5月8日買超65張。產業鏈競爭環境下，公司產品定位有助於捕捉市場機會，投資人關注法人持續動作。 波若威未來關鍵在於第三季訂單執行及產品組合調整，預期高毛利產品比重提升將帶動毛利率改善。投資人可追蹤月營收變化及產業供需動態，如光通訊需求持續強勁，可能強化公司全年表現。潛在風險包括客戶拉貨波動，需留意全球經濟因素對訂單的影響。整體而言，維持對產業趨勢的監測，有助於掌握波若威營運脈動。 波若威為台灣光纖被動元件代工廠龍頭，總市值813.1億元，產業地位穩固，營業項目包括高密度波分多工器設計生產與銷售，以及光機電主動被動元件模組。稅後權益報酬率達0.4%，本益比139.9。近期月營收表現：2026年4月199.14百萬元，年成長16.5%；3月247.47百萬元，年成長23.67%；2月173.92百萬元，年成長5.34%；1月234.70百萬元，年成長47.89%；2025年12月223.39百萬元，年成長34.46%。營收呈現年增趨勢，反映業務穩定擴張。 近期三大法人買賣超動向顯示，外資於2026年5月8日買超65張，投信賣超94張，自營商賣超20張，合計賣超49張；5月7日外資買超353張，合計買超14張。主力買賣超於5月8日為-150，買賣家數差248，近5日主力買賣超-0.3%，近20日-4.1%。官股持股比率約-2.75%。整體籌碼集中度變化中，外資近期呈現買進跡象，散戶動向活躍，法人趨勢顯示對波若威光通訊業務的關注。 截至2026年5月8日，波若威收盤價1010元，漲跌-75元，漲幅-6.90%。近60交易日數據顯示，股價從2026年4月30日1145元高點回落，5月8日最低1000元，振幅達7.00%，成交量3477張。短中期趨勢上，MA5位於1080元附近，MA10約1150元，股價跌破MA5呈現短期修正；MA20約1200元，MA60約900元，顯示中長期支撐於MA60。量價關係中，當日成交量高於20日均量約2000張，近5日均量較20日均量增加20%，顯示買盤參與度提升。近20日高點1295元為壓力位，低點952元為支撐位。短線風險提醒：股價乖離MA5過大，需注意量能續航，若成交量萎縮可能加劇修正。 波若威4月營收年增16.5%，法人看好全年雙位數成長及毛利率改善，近期基本面穩健，籌碼外資買超跡象明顯，技術面短期修正中維持中長期支撐。投資人可留意月營收及訂單能見度變化，潛在風險來自拉貨波動，建議持續追蹤產業動態以評估發展。

台積電領漲、GTC在即，矽光子還能追嗎?

盤後素懶 2025/3/17 當日焦點 大盤站上五日線，macd綠柱縮短，櫃買站上五日線，macd綠柱縮短。 上週五美股反彈，大盤、櫃買開高震盪，台積電、聯發科領漲，GTC大會在即，帶動矽光子、AI行情，記憶體、光電族群也都有不錯表現，資服、運動休閒類股相對弱勢。 族群素懶 矽光子：立碁+9.98%、上詮+8.12%、波若威+6.71%、聯亞+4.97%、穩懋+4.39%、弘塑+4.21% IC通路：擎亞+10%、亞矽+9.98%、茂綸+9.95%、安馳+5.04%、文曄+4.39%、弘憶股+4.3% 軍工：亞航+10%、千附精密+9.75%、事欣科+6.34%、漢翔+5.2%、邑錡+4.89% 強勢股：亞航+10%、聚隆+10% 弱勢股：台揚-9.97%、廣穎-9.26%