勤誠股價867元現在還能追嗎？ASIC訂單、伺服器需求與Helios機櫃成長解析

聯亞、台灣虎航、伯特光、勤誠與來頡交投火熱，營收與展望各有亮點

股市火力旺於 5/9 盤後整理多檔強勢個股，包含聯亞(3081)、台灣虎航(6757)、伯特光(6859)、勤誠(8210)與來頡(6799)。 聯亞(3081)公布 4 月合併營收 1.84 億元，月增 1.23%，年增 79.35%；累計今年前 4 月合併營收 6.38 億元，年增 49.66%。公司指出，4 月成長動能主要來自矽光子(CPO)產品需求續強，法人則預估第二季營收有望季增約 2 成。聯亞也提到，矽光產品需求強勁，預期 6 月中後將明顯放量，且今年可望新增超過 3 家量產客戶，同時持續擴充磊晶產能與後段代工合作夥伴。 台灣虎航(6757)公布 2025 年第 1 季財報，單季營收 46.28 億元，創歷史新高，稅後淨利 9.43 億元，亦為歷史同期新高，EPS 為 2.05 元。公司先前董事會已決議配發現金股利 4.89 元、資本公積發放 1.16 元，合計每股配發 6.05 元，以近日收盤價計算，現金殖利率可望達 7%。展望第 2 季，台灣虎航表示，日本黃金周連假帶動旅遊需求，目前飛航日本 21 個航點、營運 28 條台日航線，並規劃於 5 月 29 日開航第 22 個日本航點桃園—米子航線。 伯特光(6859)看好光學元件在手機、相機、車載鏡頭，以及 AR/VR、智慧醫療等領域的滲透率持續提升，帶動精密模具與高附加價值金屬零件需求增加，因此規劃斥資約 2.3 億元採購精密加工設備，並在台中、嘉義兩地同步推動擴產。公司指出，智慧型手機鏡頭對精密度要求提高，加上車載鏡頭與 AR/VR 裝置出貨穩健成長，推升模具與鏡頭精密金屬件需求。伯特光 114 年 3 月營收 1.33 億元，年增 152.51%，主因客戶訂單增加。 勤誠(8210)舉行法說會，執行長陳亞男表示，Q1 表現亮眼後，因時間進入 5 至 6 月，上半年訂單幾乎已確定，目前看上半年相當樂觀；在關稅豁免期下，客戶可能積極備貨，公司也會把握豁免期衝刺出貨。下半年則需觀察關稅後續走勢，不過 AI 專案具延續性，若 CSP 客戶需求未明顯下滑，整體仍維持審慎樂觀。公司同時調整美國投資規劃，德州廠加速評估，馬來西亞廠則因關稅政策影響，動工時程延後，量產時間預估落在明年上半年。 來頡(6799)亦被列入當日火力集中名單，原文提及其為電源管理 IC 廠，但後續內容未完整揭露。整體來看，聯亞、台灣虎航、伯特光與勤誠分別在矽光子、旅遊、光學精密製造與 AI 伺服器供應鏈等題材上，呈現不同的營運亮點。

輝達擴大台灣AI投資與採購，供應鏈版圖與受惠公司一次看

輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳近期訪台，除宴請台灣 AI 供應鏈企業領袖，也宣布擴大在台投資與採購規模。據統計，輝達過去每年在台投入約 100 億至 150 億美元，目前規模已增至 1000 億美元，未來預計上看 1500 億美元。 在產業鏈布局方面，台灣已建構涵蓋晶片設計、晶圓代工、先進封裝及伺服器製造的完整 AI 基礎設施。相較之下，南韓半導體產業目前主要集中於高頻寬記憶體（HBM），同時面臨中國記憶體廠長鑫存儲今年第一季 DRAM 市佔率提升至 8% 的競爭壓力。 此外，輝達在「NVIDIA AI Factory MGX 生態系典禮」中表示，為迎接新一代 Vera Rubin 晶片架構，今年在台的超級電腦產能將倍增。據悉，每套 MGX 超級電腦包含 130 萬個零組件，總重達兩噸。該生態系目前集結約 150 家合作夥伴，台灣供應鏈涵蓋台積電（2330）、鴻海（2317）、台達電（2308）等企業。其中，金屬機殼廠可成（2474）與印刷電路板廠臻鼎-KY（4958）為首次入列。可成（2474）表示，透過參與 AI 基礎設施發展，預期今年伺服器業務營收佔比可望達到兩成。

00999A規模衝破164億、淨值續強，主動式ETF同步調節44檔AI與伺服器持股

主動式ETF「00999A 主動野村臺灣高息」今天收在10.90元，單日上漲3.22%。近期這檔基金動能明顯轉強，近一週報酬率達4.6%，成立以來總報酬為8.1%，基金規模也來到164.4億元，淨值為10.95元。 從今天的操作紀錄來看，經理人並沒有新增或加碼任何股票，反而是同步減碼44檔持股，屬於趁盤面走強時的獲利了結。減碼名單集中在市場熱度較高的AI與伺服器供應鏈，包括旺矽、健策、川湖、富世達、智邦，以及PCB相關的金像電、台光電，記憶體控制晶片的群聯，電源大廠台達電與鴻勁也在調整名單中。 整體來看，這份操作日報呈現的是主動式ETF在熱門族群漲多後，先收回部分資金、等待下一次重新布局的節奏。對追蹤主動式ETF持股變化的人來說，這類日報可用來觀察經理人的資金轉向與持股調整方向。

臻鼎-KY(4958)進入處置，PCB族群資金輪動怎麼看？

台股近期表現強勢，證交所與櫃買中心也公布最新一波注意與處置個股名單。其中，PCB大廠臻鼎-KY(4958)因連續3個營業日達「公布注意交易資訊」標準，被列入人工管制撮合名單。此次臻鼎處置期間自28日起至6月10日，將改採每5分鐘撮合一次。 儘管面臨臻鼎處置，市場機構對其基本面仍抱持正向看法，並陸續調升目標價至388元至550元區間。支撐預期的關鍵亮點包括：首季毛利率達21.6%，每股盈餘(EPS) 1.33元，優於市場共識；受惠IC載板、光模塊及伺服器需求持續成長；預估未來年營收成長將由過去平均100億元，加速攀升至300至500億元規模，並預計將持續擴大資本支出佈局。 電子上游PCB族群盤中呈現多空分歧，部分中小型股吸引短線資金進駐，而大型權值股則面臨漲多回吐壓力。霖宏(5464)盤中漲幅逼近10%，成交量放大至逾1700張，大單買賣差為正；柏承(6141)盤中亮燈漲停，大單買盤達1769張且無明顯賣壓；亞電(4939)盤中上漲超過5%，成交量高達1.3萬張以上，大單買進逾5600張。相對地，金像電(2368)盤中下跌約3.6%，大單呈現淨賣出；華通(2313)盤中下跌超過3.7%，成交量逾6.3萬張，大單賣壓明顯大於買盤。 近期PCB族群在伺服器與AI應用帶動下受市場矚目，在臻鼎處置實施後，資金可能轉向同族群中基期較低或具備利多題材的個股。後續可持續留意各家大廠的單月營收表現，以及終端伺服器拉貨動能，作為評估產業景氣的參考指標。

金寶(2312)股價急漲31.98%：伺服器題材、東南亞擴產與法人賣超怎麼看

近期金寶(2312)股價表現強勁，近5個交易日累計漲幅達31.98%，並因短線波動劇烈被列為注意股。法人最新觀點認為，金寶後續營運動能主要來自伺服器供應鏈切入、海外產能擴充，以及獲利成長預期。 基本面方面，金寶為金仁寶集團旗下的消費性電子代工廠，主要業務涵蓋消費性電子、網路通訊與影像產品製造。公司2026年4月合併營收為121.22億元，年減3.49%，整體第一季營收亦呈年減走勢。市場後續關注伺服器新品出貨，以及泰國新廠、菲律賓新廠量產進度，是否能改善營收動能。 法人報告指出，金寶已順利切入伺服器供應鏈，雖然目前對營收貢獻仍待擴大，但有望成為未來營運的重要支撐。海外產能部分，泰國新廠產能已陸續開出，菲律賓新廠預計明年進入量產。獲利預估方面，法人估2024年與2025年稅後EPS分別為1.19元與1.43元。 籌碼面上，截至2026年5月27日，三大法人單日合計賣超25,375張，其中外資賣超23,537張、自營商賣超1,837張，投信無進出。雖然單日法人調節明顯，但近5日主力買賣超比例仍達10.1%，顯示先前參與上漲的資金仍有一定影響力。 技術面來看，金寶股價自4月底的27.65元升至5月27日收盤37.35元，期間最高一度來到40.00元，短線帶量突破長期整理區間，趨勢轉強。不過，由於漲幅已大且技術面乖離偏高，後續需留意高檔震盪、量能是否能延續，以及法人逢高調節是否持續。 整體來看，金寶同時具備伺服器題材與東南亞擴產題材，但短線股價已大幅上漲，籌碼面也出現外資獲利了結跡象。後續觀察重點在於營收是否回到年增軌道，以及產能擴張與新訂單能否實際反映在業績上。

英業達(2356)第1季EPS 0.68元，伺服器營收成長如何帶動後續展望？

英業達第1季EPS達0.68元，季增17%、年增43%，優於市場共識。主要動能來自伺服器營收季增、年增皆達25%至30%，營收占比升至47%；筆電出貨量則季增2%至540萬台，營收占比約50%。 不過，第1季毛利率降至5.1%，反映零組件成本上升的壓力；同時，公司認列約4.7億元匯兌收益，也對獲利有明顯挹注。市場對第2季看法則偏向筆電出貨持平在540萬至550萬台，伺服器營收仍有季增空間。 從中期看，英業達的成長主軸仍在伺服器。公司2026年預期受惠通用伺服器年增逾30%，HGX與ASIC AI伺服器新專案年增50%以上，下半年還將出貨輝達VR平台與AMD MI450 GPU AI伺服器L6。市場也預估，伺服器營收占比將由2025年的46%升至2026年的55%。 籌碼面方面，截至2026年5月26日，外資賣超31655張、投信買超8891張，三大法人合計賣超24497張；股價收在62.60元。技術面則顯示，近60日股價區間約40.05元至62.60元，量能與短中期均線位置仍需持續觀察。 整體來看，英業達的伺服器成長、AI專案進度與毛利率變化，將是後續觀察重點。

勤誠(8210)獲元富證看多，2023年營收與EPS預估同步曝光

勤誠(8210)今日僅元富證券投顧發布績效評等報告，評價為看多，目標價為300元。預估2023年度營收約112.47億元、EPS約9.08元。

英業達(2356)這波上漲在賭什麼？AI伺服器與營運轉型成焦點

英業達(2356)這波上漲，市場關注的核心，不是單一消息帶動，而是 AI 伺服器出貨、AMD 執行長訪台，以及法人同步上修營運預期，三股力量一起墊高了市場信心。 如果只看題材，很容易只看到 AI；但更值得觀察的是，英業達的營運結構正在改變。它不再只是傳統 NB 代工廠，而是伺服器營收占比提高、產能持續擴張，逐步往更高成長性的業務靠攏。 真正需要追蹤的，不是故事，而是硬指標。像是 L6、L10 出貨進度是否順暢、客戶需求是否能延續成更長線的雲端與企業建置潮，以及過去的資本支出是否真的轉化成產能效率。法人買超與主力集中，代表市場對中期展望有共識，但共識越高，股價短線也越容易震盪。 現在最值得問的是，成長動能能不能持續，還是估值已經先跑在獲利前面。觀察順序可以放在營收是否持續年增、伺服器占比是否繼續提高、毛利率能否守住，再看法說與股東會是否釋出更清楚的訂單與產線布局。若這些條件都能成立，英業達(2356)的 AI 伺服器故事才比較像營運轉型；如果成長速度放緩、股價卻先把想像力用完，就需要更保守看待。 整體來看，英業達目前的優勢，是同時受惠 PC 回補與伺服器成長，營運結構比以前更有彈性；風險則包括客戶集中度、資本支出回收期，以及短線漲幅過快後帶來的估值壓力。接下來若法說、財報與量能都能持續驗證基本面，這段上漲才更像是由營運支撐，而不只是題材演出。

仁寶(2324)攻上漲停34.65元　AI伺服器題材與籌碼回溫成焦點

仁寶(2324)盤中攻上漲停，報價34.65元，漲幅約10%。市場資金延續對AI伺服器與雲端伺服器供應鏈的關注，仁寶被視為AI伺服器ODM與高階伺服器受惠股，加上與國際大廠合作題材，帶動追價買盤湧入。短線上，仁寶在PC族群中表現相對強勢，盤中鎖碼力道偏強，呈現題材與資金動能同步推升的格局。 技術面來看，仁寶股價已站上週線、月線與季線之上，均線呈多頭排列，MACD翻正且位於零軸之上，RSI與日、週KD同步走升，技術結構偏多。籌碼面部分，近來主力與外資雖有高檔震盪調節，但整體仍偏多；前一交易日外資買超逾2萬張，自營商小幅偏多，投信則偏向調節，三大法人整體賣超幅度有限。主力近五日買超比重回升，融券與借券餘額下降，空方壓力略為減輕，搭配散戶持股比率上升，顯示市場參與度提升。後續需留意漲停是否能持續鎖住，以及三大法人是否延續偏多布局；若量能維持溫和放大且未見明顯隔日沖出貨，短多結構有機會延續。 基本面上，仁寶為全球第二大NB代工廠，主營5C電子產品研發、設計與製造，核心仍以筆電代工為主，同時積極切入伺服器、AI相關終端與新興裝置。近期月營收年增逾雙位數，顯示本業維持穩健成長動能，也有助緩衝下半年傳統NB景氣可能轉弱的壓力。整體而言，今日盤中攻上漲停，反映市場對其AI伺服器與國際客戶題材的期待與資金卡位需求，但本益比已拉升至中高區間，短線波動風險也同步提高。

良維(6290)盤中急拉3.3% 轉型伺服器與電動車題材受關注

良維(6290)今日盤中股價波動劇烈，早盤一度遭遇賣壓急跌，隨後在買盤拉抬下急拉3.3%，回升至218.5元，成交量放大至18,435張。近5日籌碼方面，三大法人合計賣超1,206張，顯示法人態度仍偏保守，短線走勢以震盪整理為主。 基本面上，良維近年持續推動產品結構轉型，將消費性電子比重降低，同時提高資料中心伺服器與電動車充電線組的營收占比，兩者合計已接近四成。公司也切入充電樁相關商機，並以通過美國UL認證、具備製造成本優勢為特色，市場關注其後續是否有更多國際客戶導入。隨著雲端伺服器與車用產品比重提升，產品組合改善有望帶動毛利率與營業利益率表現。 同日電子零組件族群買氣也明顯升溫，連接線材與相關元件概念股盤中走強，資金聚焦具備伺服器與車用題材的個股。金橋(6133)、佳必琪(6197)、信錦(1582)、嘉澤(3533)、貿聯-KY(3665)等個股同步表現活躍，顯示族群輪動明顯。 整體來看，良維(6290)基本面轉型方向具備市場想像空間，但近期籌碼面仍有法人調節壓力，短線股價波動可能持續放大。後續可持續觀察連接元件族群資金延續性、法人籌碼變化與營收表現，作為評估後續走勢的重要指標。