方土昶(6265) 連 38 個月創新高，逆勢走強背後的風險與機會

亞光(3019)5月營收創新高，累計前5月年增16.24%

亞光(3019)公布5月合併營收26.24億元，創2011年10月以來新高，月增5.38%，年增16.24%，呈現雙雙成長。累計2026年前5個月營收約113.23億元，較去年同期成長16.24%。 法人機構平均預估，亞光年度稅後純益將衰退至20.98億元，預估每股盈餘落在7.2元至8.13元之間。

群聯(8299)5月營收創新高，記憶體IC設計動能持續升溫

電子上游記憶體IC設計廠群聯(8299)公布5月合併營收228.28億元，創歷史新高，月增12.97%，年增301.23%，呈現明顯成長。累計2026年前5個月營收約840.02億元，較去年同期增加229.02%。 從數據來看，群聯(8299)近期營收表現相當強勁，5月營收不僅刷新歷史紀錄，也延續前幾個月的成長趨勢。對於市場觀察者而言，後續可持續關注其營收成長是否能延伸到更多月份，以及是否反映在後續財報表現中。

南亞科(2408)5月營收創新高、前5月破千億，擴產與供需缺口成關鍵

南亞科(2408)公布5月自結合併營收276.7億元，月增8.55%，年增730.14%，續創單月歷史新高。累計4月與5月營收達531.61億元，已超越第一季490.87億元；前5個月累計營收達1,022.48億元，年增649.62%，首度突破千億元。 資本支出方面，南亞科今年編列520億元，創下歷年新高，年增287%。其中約7成用於新廠廠務與無塵室建置，3成用於設備採購。新廠預計明年展開裝機，未來產出估可增加超過3萬片；整體產能預計在兩至三年後較目前提升80%至100%。 市場供需層面，三大記憶體原廠將產能大量投入高頻寬記憶體（HBM），排擠傳統DDR4與DDR5產能，使供給缺口擴大，帶動相關產品報價與獲利同步攀升，也成為南亞科近期營收成長的主要支撐。

牧德(3563)5月營收創新高，累計前5月年增6.97%

電子中游儀器設備工程廠牧德(3563)公布5月合併營收3.49億元，創歷史新高，月增1.68%、年增5.14%，呈現雙增表現。累計2026年前5個月營收約15.56億元，較去年同期成長6.97%。 法人機構平均預估，牧德年度稅後純益約15.29億元，預估每股盈餘落在21.49至25.24元之間。

信邦(3023)5月營收首破30億元續創新高，高價值應用布局成焦點

信邦(3023)公布5月合併營收30.11億元，月增1.72%、年增17.53%，首度突破30億元大關，續創單月歷史新高。累計前五月合併營收142.94億元，年增7.01%，寫下歷年同期次高。 從產業別來看，5月營收成長主要來自醫療、汽車、工業應用、通訊及電子周邊等領域。前五月累計表現中，醫療及健康照護、汽車、工業應用皆維持雙位數成長。 產品結構方面，連接線組仍為主要營收來源，占比77.33%，連接器及零組件占22.67%。產業分布則以工業應用、通訊及電子周邊、綠能、汽車、醫療及健康照護為主。 展望後續，信邦持續聚焦高價值產業應用市場，布局美國人形機器人、半導體高階設備、商用運輸無人機，同步推進醫療、汽車電子與低軌衛星等領域，並啟動下一階段產能擴張。 以基本面觀察，信邦2026年總市值751.5億元，本益比21.7倍，現金股利殖利率3.2%。籌碼面上，三大法人近期期累計買賣超為50張，外資買超270張、投信賣超213張、自營商賣超8張。技術面上，股價近期自低點反彈，短期均線向上，成交量也高於20日均量，但後續仍需觀察量能是否延續。

威力德生醫(7713)25Q2營收創新高，獲利與EPS同步成長

威力德生醫（7713）公布 25Q2 營收 2.7309 億元，季增 11.4%，年增約 8.1%，並創下歷史新高。單季毛利率為 32.38%，歸屬母公司稅後淨利 5.0011 千萬元，季增 22.04%，年增約 19.89%，EPS 為 1.1 元，每股淨值 23.88 元。 累計至 25Q2，威力德生醫（7713）營收達 5.1822 億元，年增 6.26%；歸屬母公司稅後淨利累計 9.0989 千萬元，年增 5.87%；累計 EPS 為 2.05 元，較前一年同期略為衰退 0.97%。 原文提及可透過籌碼K線 APP 查詢更多股市資訊，屬於推廣連結，已排除於正文之外。

大聯大(3702)法說報喜帶動IC通路回溫，AI伺服器需求成後市關鍵

受惠於AI伺服器與資料中心需求持續升溫，半導體通路大廠大聯大(3702)法說會釋出樂觀看法，帶動股價盤中亮燈漲停至81.9元，成交量放大至逾2.7萬張，創下近期新高。籌碼面上，外資由連續賣超轉為買方，單日買超9,365張，投信也同步進場，顯示法人資金對後市高度關注。 公司指出，今年首季營運可望維持淡季不淡。2025年全年營收達9,991.11億元，年增13.5%；稅後淨利101.05億元，每股盈餘5.77元，創下歷史第三高。最新營收動能方面，2月營收達796.8億元，創歷年同期新高，前兩月累計營收年增26.1%，反映AI相關拉貨動能明顯。 展望2026年首季，公司預估單季營收落在2,550億至2,750億元，單季EPS上看2.15至2.5元，獲利有望較去年同期倍增。法人機構認為，大聯大具備相對穩健的殖利率支撐，加上歐美工業、車用與消費性產品庫存已去化至健康水準，若邊緣AI新應用持續導入，後續出貨動能與毛利率表現值得追蹤。 盤面上，IC通路族群同步受激勵。增你強(3028)盤中大漲9.9%，成交量逾7千張，大戶買賣超呈現正向差距；弘憶股(3312)一度亮燈漲停，買盤明顯大於賣方；至上(8112)上漲6.6%，成交量逾5.1萬張，量能熱絡；擎亞(8096)則相對疲弱，下跌4.21%，大戶賣超較明顯。 整體來看，大聯大(3702)的法說展望、財報表現與AI需求題材，帶動電子通路族群資金回流。後續仍需觀察終端消費市場復甦力道，以及高頻寬記憶體與AI伺服器拉貨是否延續，以判斷相關公司營運動能能否持續走強。

大聯大(3702)營收創高、記憶體熱潮帶動通路定位再受關注

本文重點在分析大聯大(3702)的半導體通路定位，以及最新營收表現如何受記憶體需求升溫影響。文中提到，台積電股價創高帶動先進製程與AI供應鏈評價上升，也讓市場對高本益比風險更敏感。另一方面，AI伺服器帶動HBM與DRAM需求全面拉貨，記憶體族群熱度延燒到通路商，具備多品牌代理與分銷能力的大聯大因此受到關注。 從營收表現來看，大聯大近五年單月營收走勢先經歷2023年的去庫存低谷，2024年逐步回升，2025年站上八百億元，2026年更出現明顯跳升，三月、四月連續兩個月突破千億元並創下歷史新高。前四個月累計營收達4,438億元，年增30.3%，同步刷新同期新高。文章藉由這些數據，說明大聯大在記憶體熱潮與半導體景氣回升下，業績動能明顯轉強，也凸顯其在半導體通路產業中的角色與受惠程度。

崇越(5434)低碳運算中心報捷，AI電力布局與營收成長受關注

崇越集團旗下鼎越創能宣布，啟動ASIC大廠創意(3443)運算中心工程，於苗栗竹南圖靈中心建置2.6MW Bloom Energy固態氧化物燃料電池發電系統，成為全台首座採用分散式低碳發電的運算中心。公司表示，與創意合作後，每年可減少約3072公噸二氧化碳排放，20年累計減碳量可達61430公噸。 此次工程引入Bloom Energy定置型固態氧化物燃料電池技術，建置期約三至六個月，可用高效低碳方式補足AI運算中心的電力需求。這也反映崇越在分散式發電領域的布局，並將焦點放在半導體產業客戶的低碳用電解決方案。 從市場表現來看，公告後崇越(5434)股價收在485元，單日成交量放大。近一個月法人籌碼波動明顯，外資與自營商買賣超互有變化，三大法人整體也呈現小幅賣超。技術面上，股價近期已接近區間高檔，後續需觀察量能是否能延續，以及能源事業新訂單能否持續擴大。 基本面方面，崇越(5434)主要業務為半導體暨電子材料通路，2026年4月合併營收6776.03百萬元，年增16.42%；3月營收7014.55百萬元，年增30.64%，並創歷史新高；2月營收5517.73百萬元，年增13.92%。整體營收維持成長趨勢，市場後續將持續關注低碳運算中心案的執行進度、實際發電與減碳成效，以及是否再取得其他半導體客戶的類似訂單。

AI伺服器需求爆發！大聯大(3702)大漲漲停，6%現金殖利率有撐嗎？

受惠於AI伺服器與高效能運算(HPC)需求爆發，半導體通路龍頭大聯大(3702)近日釋出樂觀營運展望，單日大漲逾9%亮燈漲停，收在81.90元。外資買盤同步回籠，單日大幅加碼9365張，由賣轉買展現籌碼集中力道。 針對後市營運，市場整理大聯大(3702)的3大關注亮點： 財報動能強勁：今年前兩月累計營收達1748.5億元，年增26.1％。預估第一季單季每股盈餘有望達2.15至2.5元，較去年同期的1.13元挑戰倍增水準。 評價具吸引力：目前市場法人預估其本益比約落在8至11倍的歷史相對低位區間，隨著消費性產品庫存調整結束，終端需求回升將反映於獲利。 高息防護優勢：預期本年度配息約為4.5元，以目前股價推算，潛在現金殖利率高達6%，在AI題材外具備下檔殖利率支撐保護。 電子上游-IC-通路｜概念股盤中觀察 通路族群在AI伺服器建置與邊緣運算換機潮帶動下營運可見度提升，今日目前盤面資金明顯點火具備業績護體優勢的個股，展現強勢輪動格局。 增你強(3028) 主要代理知名半導體 brand，深耕電源管理與車用領域。今日目前盤中買盤極度積極，大單敲進帶動股價強勢上漲9.9%，大戶買賣力道呈現正向淨流入3670張，量能放大顯示多方表態明確。 文曄(3036) 全球領先的半導體通路商，受惠AI訂單爆發與近期併購效益發酵。今日目前股價漲幅達6.17%，盤中買氣熱絡，大戶籌碼淨流入2357張，反映市場對其第一季財測大幅年增的樂觀情緒。 至上(8112) 國內記憶體通路大廠，主力代理三星記憶體相關產品。受惠記憶體報價回溫與企業級需求，今日目前股價漲幅達5.9%，單日成交總量突破5.5萬張，大戶買賣超差額高達9189張，主力資金積極卡位跡象顯著。 總結而言，大聯大(3702)與整體通路族群在AI浪潮與庫存去化推動下，營運已展現實質復甦企圖。後續投資人可持續追蹤全球終端消費市場的買氣回溫速度，以及高算力晶片出貨進度。另需留意全球高息環境若維持過久，恐對車用與工業需求造成遞延風險。