帆宣(6196)漲停催化全解析：無人機與AI自動化題材對股價、估值與基本面驗證的影響

台積電(2330)衝上1850、市值回到48兆！法說前IC代工概念股瘋漲，現在還能追嗎？

受惠於AI急單需求與先進製程產能滿載，台積電(2330)近期表現強勢。近日台積電股價開高走高，盤中最高衝上1850元，成功收復月線大關，帶動市值重返48兆元之上。同時，其ADR也連帶上漲，推升總市值來到1.772兆美元，正式超越沙烏地阿美，重回全球第六大市值企業寶座。 市場資金目前高度關注台積電(2330)即將迎來的四大關鍵進度： ・股利發放：本週四預計發放去年第三季盈餘，每股配發6元現金股利。 ・營收揭曉：本週五將公布3月營收，市場預期在先進製程供不應求下具備創新高潛力。 ・法說行情：下週四（4月16日）線上法說會將釋出最新財測、AI需求動能與資本支出展望。 ・毛利表現：外資法人預估，在3奈米與5奈米產能利用率破百、急單溢價效益及新台幣貶值助攻下，第一季毛利率有望攀升至66.8%，優於財測高標。 儘管部分觀點擔憂中東地緣政治風險惡化可能引發台積電股價回測1700元關卡，但多數法人仍看好其長線「價量齊揚」優勢，認為若遇系統性風險回檔，反而提供具備長期投資價值的支撐點，並有外資將目標價預期上調至2400元。 電子上游-IC-代工｜概念股盤中觀察 在晶圓代工龍頭指標發動下，今日目前電子上游IC代工族群買盤點火，資金外溢效應顯著，呈現強勢輪動的偏多格局。 世界(5347) 專攻特殊積體電路8吋晶圓代工服務。今日目前強勢攻上漲停，漲幅達10%，盤中大戶買賣力道相抵後淨流入逾萬張，顯示法人與大戶買盤極度積極。 宏捷科(8086) 國內砷化鎵晶圓代工大廠。今日目前股價大漲9.96%，逼近漲停價位，盤中大戶淨買超達7449張，量能放大顯示市場追價意願濃厚，買盤力道強勁。 聯電(2303) 全球知名成熟製程晶圓代工廠。今日目前上漲8.77%，總成交量爆出逾16萬張的驚人天量，大戶買賣力道淨差額高達6.8萬張，資金瘋狂湧入態勢明確。 中砂(1560) 主要營業項目涵蓋再生晶圓與各種研磨品製造。今日目前漲幅達7%，大戶籌碼呈現正向流入，受惠先進製程周邊材料需求，盤中走勢穩健向上。 全訊(5222) 專注於高頻微波通訊元件製造。與族群整體強勢表現不同，今日目前股價逆勢重挫8.57%，盤中賣壓較明顯，籌碼呈現淨流出狀態，需留意短線技術面風險。 總結來看，在台積電股價強勢領軍與法說會行情的預期心理下，半導體與IC代工供應鏈展現強勁的吸金能力。投資人後續除持續評估先進製程產能利用率與AI拉貨動能外，也需適度留意地緣政治變化對整體大盤資金可能產生的波動影響。 盤中資料來源：股市爆料同學會

英特爾(INTC)遇上氦氣斷供危機，為何股價還能收紅？

中東地緣政治衝擊半導體供應鏈 分析師報告指出，中東地區緊張局勢加劇，導致全球氦氣供應面臨中斷風險，這可能為英特爾(INTC)帶來意想不到的戰略優勢。氦氣在半導體製造過程中扮演著不可或缺的角色，特別是用於晶片冷卻與微影製程。隨著美國與伊朗等國的衝突持續升溫，地緣政治的不穩定無疑將嚴重打擊那些高度依賴中東進口氦氣的晶片製造商。 掌握本土供應鏈成最大贏家 相較於高度依賴全球供應鏈的東亞競爭對手，英特爾(INTC)主要依賴美國本土的氦氣供應，這使其能夠有效避開斷供風險。這項優勢不僅讓英特爾(INTC)成為更可靠的供應商，也大幅提升了其對美國科技公司的吸引力，因為這些企業迫切需要確保關鍵零組件的穩定來源。 財務表現回溫與營運優化發酵 這項潛在優勢出現的時機，正值英特爾(INTC)營運逐漸步上正軌之際。該公司近期公布的第四季財報表現優於市場預期，同時也積極控制成本並優化生產效率。氦氣供應鏈的重組有望進一步推動其復甦步伐，使市場需求更具能見度，供應端也更加穩定。投資人將密切關注這波供應危機的持續時間，以及是否會帶動產品定價上揚與市占率擴張。 關於英特爾(INTC)與最新股價表現 英特爾(INTC)是全球最大的邏輯晶片製造商，專注於為全球個人電腦和資料中心市場設計與製造微處理器。作為開創 x86 架構的先驅，該公司長期支持摩爾定律以推動半導體製造進步。近年來，英特爾(INTC)除了伺服器處理器業務受惠於雲端轉型外，也積極拓展物聯網、人工智慧和汽車等新興領域，並透過收購來強化非個人電腦市場的佈局。在最新交易日中，英特爾(INTC)收盤價為 50.78 美元，上漲 0.40 美元，漲幅達 0.79%，單日成交量為 79,972,729 股，成交量較前一日變動 -31.73%。

3M比利時冷卻劑產能占8成卻傳停工，台積電(2330)供應鏈風險現在要怕嗎？

外媒報導，比利時政府正加強多氟烷基物質 (PFAS) 用量限制，並在 3 月 8 日下令 3M 當地廠房停工。隨後 3M 在 3 月 18 日向客戶發出正式停止供貨通知，客戶包括三星電子、SK 海力士、台積電和英特爾 (INTC-US)。由於該廠占全球半導體冷卻劑產量達 80%，引發市場擔憂影響半導體廠生產。 不過3M 台灣子公司 5 日發布聲明澄清，位於比利時的茲韋恩德雷赫特 (Zwijndrecht) 工廠仍在運營，並未關閉，僅有涉及 PFAS(全氟烷基和多氟烷基物質)的部分產品暫時停產，另一方面，冷卻劑是設備耗材，並非製程材料，主要用於設備維護或修理，日常生產不需要更換。重要性相對較低，因此預期對於半導體的供應鏈，包含股價在內的影響相當有限。

【09:23 投資快訊】中菲行(5609)3月營收年增82％創新高，補庫存＋半導體需求撐得住多久？

中菲行(5609)公布3月營收42.3億元，月增37%、年增82%，受惠年後需求回溫，空運需求強勁，3月營收創同期新高，第一季營運淡季不淡。 2022年受惠於北美庫存低檔，預期補庫存需求帶動中菲行今年延續成長，以及今年RCEP上路有利於亞洲貨物量持續增長，2022年的營運維持正向。 長期而言，今年3月初宣布完成美國鳳凰城子公司BC Dimerco Logistics Corporation的策略投資，除了能擴張原有的服務之外，更進一步擴大半導體、能源、醫療等產業精密貨物的物流服務，預期未來隨著半導體需求擴張，挹注中菲行長期的成長動能。

英特爾砸200億搶晶圓代工、晶圓股殺聲四起，家登(3680)、帆宣(6196)撿得起嗎？

英特爾昨日宣布投資200億美元擴產，導致台股晶圓代工族群股價一面倒，但英特爾同時表示將採用極紫外光（EUV）設備投入7奈米以及以下製程的生產，EUV設備供應商艾司摩爾(ASML)的營運可望受惠，而台股EUV相關概念股，包括EUV光罩盒大廠家登(3680)，目前是全球唯二的供應商，市佔率達八成，且已經打入英特爾的供應鏈，預期將是英特爾擴大採用EUV製程的直接受惠者，而鴻海集團旗下的帆宣(6196)則是艾司摩爾EUV機台次系統模組代工廠，預期隨著EUV的訂單增加，相關營收貢獻將愈趨明顯。

中砂(1560)目標價115元在望？3奈米鑽石碟放量＋再生晶圓漲價，現在還追得起嗎

中砂(1560)為鑽石碟、再生晶圓大廠，2022年最大客戶台積電3奈米製程開始量產，將帶動中砂3奈米鑽石碟放量，且再生晶圓產能滿載，2022上半年有望再調漲。(資料來源：工商時報) 展望中砂：1)再生晶圓規劃在22Q1再漲價，加上產能持續擴增且稼動率維持滿載，再生晶圓營收有望持平於營運暢旺的21Q4。2)中砂3奈米鑽石碟在台積電滲透率增加到7成，且新產品價格增加2成，在2022年台積電3奈米製程放量下，有望帶來獲利動能。3)傳統砂輪事業在2021年已切入載板三雄之一，且滲透率達9成。2022年將送樣另外兩家，並於IBIDEN認證中，營收規模成長可期。 中砂2022年三大事業部營運展望樂觀，且專利訴訟已於2021年結束，加上竹北廠折舊到期，2022年獲利成長幅度有望高於營收。市場預估中砂2021、2022年 EPS 4.53、6.4元。近期本土券商目標價115元。 相關個股：中砂(1560) *本文章所提供資訊僅供參考並無任何推介買賣之意 *投資人仍須謹慎評估自行承擔交易風險

Piper Sandler點名這幾檔高風險股，第二季還敢追嗎？

隨著第二季展開，投資機構 Piper Sandler 彙整了一份本季應避開的股票清單。影響第一季股市表現的許多因素在第二季持續發酵，例如地緣政治衝突導致油價攀升，帶動能源股大漲。其中，State Street Energy Select Sector SPDR ETF(XLE) 今年以來已上漲 33%，而標普500指數(GSPC) 則下跌 3.8%。為了協助投資人尋找合適標的並避開地雷，Piper Sandler 根據估值、風險、公司治理、市場操縱、市場情緒、獲利能力及營運效率等因素，挑選出標普1500指數中相對於同業出現最多警訊的個股。 AI自動化衝擊發酵，Cushman & Wakefield(CWK)遇逆風 房地產服務公司 Cushman & Wakefield(CWK) 被列入此次的避開清單中。該公司今年營運面臨挑戰，股價至今已下跌 23%。市場投資人擔憂，隨著越來越多服務業工作被自動化取代，該公司可能成為人工智慧發展下的潛在受害者。儘管如此，根據 LSEG 的數據顯示，在追蹤該檔股票的 11 位分析師中，仍有 7 位給予強力買進或買進評級，平均目標價預期未來仍有將近 43% 的上漲空間。 多次錯失自駕目標，Uber(UBER)遭點名表現恐落後 叫車平台巨頭 Uber(UBER) 同樣被 Piper Sandler 列入潛在表現不佳的名單。該公司在過去一年持續投資車隊，包含在三月宣布與電動車廠 Rivian(RIVN) 達成一項 12.5 億美元的合作協議，計畫到 2031 年部署 5 萬輛自動駕駛汽車。然而，這項消息是在 Uber(UBER) 多次未能達成自駕計程車目標之後才宣布，其股價也出現 12% 的跌幅。不過，摩根士丹利仍以看好其具備「多個龐大的潛在市場」為由，給予加碼評級與 100 美元的目標價。 無懼機構看壞，Aramark(ARMK)仍獲華爾街力挺 食品供應商 Aramark(ARMK) 也被 Piper Sandler 視為面臨風險的標的。不過與其他被點名的個股不同，Aramark(ARMK) 今年以來股價已上漲 15%。摩根大通在四月份將其列為最受歡迎的股票之一，主要原因是看好該公司在未來的強勁展望。根據 LSEG 的資料顯示，華爾街絕大多數分析師對該股給予強力買進或買進的評級，共識目標價也預測未來還有超過 10% 的上漲潛力。 文章相關標籤

COMPUTEX 2021線上登場、景氣雜音四起：台積電(2330)等供應鏈現在還能追嗎？

2021 年台北國際電腦展（COMPUTEX）將以線上虛擬模式於今日正式開展，循往例，電腦展除了最新產品上市外，市場高度矚目CEO 演說，今年講者包括Arm執行長 Simon Segars、AMD總裁暨執行長蘇姿丰（Lisa Su）博士、美光總裁暨執行長Sanjay Mehrotra、Supermicro總裁暨執行長梁見後（Charles Liang）和NXP Semiconductors總裁暨執行長Kurt Sievers，將自5月31日至6月2日期間相繼登場， 由於正值上下半年的轉捩點，市場對於下半年的景氣展望仍有諸多的不確定性，尤其最近庫存過剩、砍單的風聲四起，預期電腦展上各大廠的展望將是下半年電腦週邊產業榮估的先行指標，在下游硬體供應鏈中，我們優先看好蘋果與伺服器供應鏈，在新品上市的效應下，能維持強勁的表現，相關的上游供應商個股包括：台積電（2330）、日月光（3711）、力成（6239）、信驊（5274）、譜瑞-KY（4966）。

群聯(8299)股價站上500，記憶體淡季卻轉強，現在追還是等CES後再說？

圖片來源：shutterstock 本週開始，因為中國大陸西安市的本土疫情升溫，當地政府已對西安提高防疫管控措施，形同「封城」，過往因為半導體屬於國家重點扶持的產業，即便封城多半也不會影響晶圓廠的運作，因此在西安封城初期，市場多評估不至於影響半導體供應鏈的供應。 然而隨著西安封城後確診人數不減反增，中國政府採行更嚴苛的管控措施，自昨(29)日起，南韓的記憶體龍頭三星已表示，佔其Nand Flash產能高達40%的西安廠區，將會採取彈性生產，由於仍有部分庫存足以支應一月上旬前的出貨，然而隨著封城時間延長，必然影響後續的出貨，加上封城勢必影響原料供給與出貨物流；無獨有偶，另一家同在西安設廠的記憶體大廠美光，也在昨日表示，位於西安的產能同樣受到防疫措施的影響，後續將影響電腦DRAM的生產。 由於當前正值記憶體的淡季，兩大記憶體廠相繼表示產能受疫情影響，將有助於當前報價加速止跌回穩，三星可能減產的消息一出，激勵美光昨日收盤大漲逾3%，連帶使得這兩天台股記憶體相關族群的股價表現相對活躍。其中記憶體控制IC大廠群聯(8299)，更是近期記憶體族群中表現最為強勢的一檔，除了群聯手握龐大的Nand Flash庫存，若後續報價止跌回升，能坐享庫存增值利益，另一方面，我們認為近期群聯股價之所以表現強勢，可能在於下周即將開幕的CES消費性電子大展上。 尚未解鎖

瑞昱回測半年線、Wi‑Fi 主晶片缺貨漲價到 2022Q1，現在能小量試單嗎？

2021下半年，半導體供應鏈長短腳延續，美系網通晶片大廠全力供應歐美客戶，台系網通IC設計業者特別看好Wi-Fi主晶片缺貨漲價趨勢延續，甚至客戶追單能見度可以看到2022年第一季，至於型號又以Wi-Fi 5最為吃緊，Wi-Fi 6/6E普遍應用在2022年的NB、路由器，吃緊程度相比較不嚴重。因此對於台系的網通晶片大廠瑞昱，我們仍審慎樂觀下半年若有獲得更多的晶圓代工產能支援，將有機會持續成長，股價方面，本週回測半年線，低檔也有少量的投信買盤進場，若個股已有止穩，但大盤尚未落底，操作上保守一點可先小量試單