信錦(1582)獲群益「看多」與89.5元目標價：EPS成長與研究假設解析

元晶(6443)營收創新高、EPS大跳升：股價32.8元還追得動嗎？

太陽能模組廠元晶(6443)公告 11 月營收達 10 億元(MoM+43.1%，YoY+13.8%)，創下歷史新高，主因受惠案場進入年底搶裝潮，表現符合市場預期。公司表示隨著大尺寸 M6、M10 產能陸續開出，估計未來每月營收均有望在 10 億元以上，2023 年起 M10 將成為主力產品，單價與毛利率都比過往更好。 展望元晶 2023 年營運：1)為了達到台灣政府 2025 年能源轉型目標，訂定 2025 年台灣太陽能累積安裝量要達到 20GW，預估未來 3 年平均新增建置量都要至少達 3GW 帶動模組出貨；2)打入 Tesla 旗下 SolarCity 供應鏈，已經於 22H2 開始出貨太陽能電池，長期可望受惠降低通膨法案；3)擴充大尺寸 M6/M10 產線，2022 年底模組產能由 1GW 提升至 1.5GW，電池產能由 1GW 提升至 1.5GW，23Q2 還會再提升至 1.8GW，屆時大尺寸產品比重將過半，有望優化產品組合。 預估元晶 2022 / 2023 年 EPS 為 0.48 元(YoY+380%) / 1.78 元(YoY+270.8%)，以 2023 年預估 EPS 評價計算，2022.12.07 收盤價 32.80 元，本益比為 18 倍，參考國內獲利較穩定之同業安集(6477)本益比約 16～20 倍，目前評價並未明顯低估。

ABF供需吃緊到2022？南電（8046）EPS暴衝後還能追嗎

南電(8046)目前 ABF 訂單能見度已達 2021Q4，2021Q1 已完成昆山廠 ABF 產能擴充，整體 ABF 產能將提升 10%，月產能將達到 3,300 萬顆。隨著 Intle 伺服器 Whitley 平台上市，市場對 ABF 載板的面積與層數的需求將大幅提升，以目前市場供給與需求在 2021~2022 年的成長幅度都維持約 20%來看，ABF供需吃緊應有機會持續到 2022年底。南電 2021 年資本支出預計將達 80 億元以上，主要用於 ABF 廠房與設備，目前規劃會在 2021Q4 向南亞塑膠租借廠房，縮短建廠時間，新的 ABF 產能可望在 2022Q1 開出，預期提升產能約 10%。 BT 載板的部分，蘋果與三星等廠商開始採用 SiP 與 AiP 封裝來縮小產品體積，三星與蘋果手機目前 AiP 所用到的 BT 載板層數都在 10 層以上，而蘋果耳機與穿戴式產品在改採 SiP+軟板設計後也將提升對 BT 載板的需求，可望帶動南電於 BT 載板的營收提升 10~15%。整體而言，南電 2021 年營收預期為 539.4 億元，YoY +40.1%；稅後淨利預期為 86.8 億元，YoY +136.7%；EPS 13.43 元。南電過往五年本益比多落於 5~40 倍之間，考量南電營運動能良好，維持本益比區間上緣 30 倍評價，目前評價偏低。 詳細研究報告與財務分析數據請見:https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=264552 相關個股: 欣興（3037）景碩(3189)

合勤控(3704)EPS年增55%創新高，短線還能追嗎？

1H22因料況不穩，訂單達交率不到八成，料況獲紓解2H22的訂單達交率已順利穩步向上，令積壓訂單得以出貨，達交率朝逾九成邁進，合勤控(3704)雖然4Q22合併營收85.97億，季減0.73%，且4Q22匯兌表現不比3Q22連帶影響獲利表現，單季稅後淨利僅4.56億，EPS 1.15元，較2022年第三季的歷史新高EPS1.88元略減，但毛利率達25.24%，仍為3Q21以來新高，相較於3Q22的23%及4Q21的23.47%，分別增加2.24、1.77個百分點，但由整體來看，2022年營運仍處爆發，全年度營收首度衝破300億元大關，來到305.15億，年增18.95%，但營收放大帶動規模經濟效益，令歸屬於母公司業主淨利達16.18億，換算EPS 3.87元，順利創歷史新高，且對比2021的EPS 2.49元，增幅高達55.42%。技術籌碼面上，投信買超未退，外資浮現短多部局，但1/11大量長黑壓力待消化，仍應慎追價，短線月線不宜失守。

長榮(2603)EPS 0.85 元、獲利飆 8600%，卻被列注意股，航海王還能抱嗎？

航運股長榮備受市場買盤追捧，今天公告自結去年11月財報，單月稅後純益達新台幣49.31億元，EPS 0.85元，年增率達8600%。 昨天長榮(2603)因為股價近期持續上漲，被證交所列為注意股，且達公布注意交易資訊標準，營收196億元(YoY +22%)，稅後純益49億元(YoY +22,311%)，EPS 0.85元(YoY +8600%)，符合市場預期，維持昨日的看法，建議有持股可續抱，空手的人則建議不要進場追高。

春雨(2012)EPS上半年飆到1.35元、獲利年增近3倍，主力悶聲控盤還能追嗎？

春雨(2012)第一季每股淨利0.47元，第二季營收及獲利續成長，受惠原料來源充分掌握與成本控制得宜，上半年營業利益率較去年同期成長約5個百分點，其中第2季營業利益率達9.31%，為自102年採用IFRSs後單季營業利益率之歷史次高，上半年稅後淨利4.14億元，較去年同期增加242.07%。歸屬母公司稅後淨利3.57億元，年增約3倍。EPS 1.35元，比去年同期的0.34元亦增近3倍。以技術籌碼面上來看，短線外資、投信無明顯介入，為主力控場，其中永豐金-台南連買5日，但股價持續延7/14低點整理，於放量搶回月線前，仍不建議積極介入。

台表科(6278)Q2營收季減15%、本益比約6倍：中國封城壓抑成長，你該抱緊還是先退場？

台表科(6278) 22Q2 營收受中國封城影響而衰退 台表科(6278)公告 6 月營收 58.5 億元(MoM+17.6%，YoY+6.1%)，累計 22Q2 營收為 153.8 億元(QoQ-15.2%，YoY-2.4%)，衰退主因受到中國疫情封城影響，表現不如市場預期。 預估台表科 2022 年 EPS 成長 1 成 展望台表科 2022 年：1)在 Mini LED 業務方面，市場預期 Apple 不會推出相關新品，僅有 2021 年上市的產品持續銷售，預期全年終端裝置出貨量約成長 3 成至 1,100 萬台；2)陸系面板廠新產能開出，且台表科滲透率提升，將帶動 Control board 出貨量；3)記憶體方面，8 成以上應用為 Server，原先預期可受惠 Intel 推出新伺服器平台，如今將遞延至 22H2 才會放量：4)產能方面，SMT 產線將由 210 條增加約 5% 至 220 條。 市場預估台表科 2022 年 EPS 為 13.54 元(YoY+6.6%)，以 2022.07.04 收盤價 77.50 元計算，本益比為 6 倍，考量 2022 年 EPS 成長率明顯放緩，且 Mini LED 業務短期出現雜音，並要持續留意中國立訊是否於 22H2 加入競爭，近期本益比已合理反應。

jpp-KY(5284) 目標價喊到86元、EPS估5元以上，現在還能追嗎？

jpp-KY(5284) 今日僅元富證券投顧發布績效評等報告，評價為看多，目標價為86元。 預估 2022年度營收約18.23億元、EPS約5.33元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

【16:15投資快訊】金山電（8042）EPS 看成長，現在進場會不會太晚？

金山電(8042)目前鋁質電容的產能利用率維持約 70%~80%水準，營運可望隨著疫情趨緩帶動工業需求復甦下而回穩。金山電 2021 年雖無規劃開出新產能，但將持續提升泰國廠與廣州二廠的生產良率，且公司希望提升固態鋁質電容的營收占比，可望帶動毛利率轉佳。金山電 2021 年營收預期為 46.6 億元，YoY +23.1%；稅後淨利預期為 2.1 億元，YoY +182.4%；EPS 1.66 元；每股淨值 36.47 元。金山電過往五年股價淨值比多落於 0.8~2.0 倍之間，考量金山電營運回穩，維持股價淨值比區間中上緣 1.4 倍評價，目前股價合理。 詳細研究報告與財務分析數據請見:https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=255235 相關個股: 國巨（2327）凱美(2375) 立隆電（2472）鈺邦（6449）

【22Q3財報公告】長虹(5534) Q3 營收季減34.5%、卻年增150%，大成長遇到連2季衰退接下來怎麼看？

傳產-營建 長虹(5534) 公布 22Q3 營收 9.6977 億元，雖然季減 34.5%、已連 2 季衰退，但仍比去年同期成長約 150.62%；毛利率 43.02%；歸屬母公司稅後淨利 2.8804 億元，季減 33.31%，EPS 0.99 元、每股淨值 64.91 元。 截至 22Q3 為止，累計營收 60.7207 億元，超越前一年度累計營收 353.92%；歸屬母公司稅後淨利累計 19.7287 億元，相較去年成長 780.13%；累計 EPS 6.8 元、成長 783.12%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

允強(2034)預估EPS 3.36 元、營運將回升？土耳其新廠啟動現在能買嗎

不鏽鋼具有抗蝕性強、機械性佳、加工容易等許多優點，在生活中、工業設備上都被廣泛應用。台灣有一間公司，在不鏽鋼加工產業中佔有一席之地，為該領域台灣第一、全球前五大的製造商，他就是允強(2034)。 公司簡介 允強實業成立於1973年，為台灣最大、全球前五大的不鏽鋼加工中心、不鏽鋼焊接管製造商，主要產品包含不鏽鋼配管、不鏽鋼構造管、不鏽鋼板以及不鏽鋼鋼捲等。結至2021年允強月產能35,800公噸，其中配管/構造管月產能15,800公噸，以及鋼板/鋼捲月產能20,000公噸。 允強2021年營運據點以台灣為主，近年新增國外第一座生產基地土耳其廠，並已陸續投產，2023年新廠貢獻可望顯著提升。2021年允強產品營收比重：不鏽鋼管比重53%、不鏽鋼板/捲比重45%、其他2%。產品銷售以外銷為主，外銷比重77%(含亞洲9%、美洲20%、歐洲27%、大洋洲16%以及非洲5%)，內銷比重23%。 ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。