AI資料儲存需求爆發下的磁碟陣列產業：判讀結構性成長的三大維度與風險檢核

AI資料儲存需求爆發！磁碟陣列族群強勢上攻，威聯通(7805)漲停帶動，投資人該追高嗎？

電子中游-磁碟陣列族群今天盤中表現相當活躍，整體漲幅達到7.93%，尤其以威聯通(7805)一度攻上漲停最為搶眼，普安(2495)、喬鼎(3057)也隨之上攻。這波強勁走勢，主要受到近期市場對於AI應用擴展，帶動資料中心升級與高效能儲存設備需求的預期升溫。隨著AI模型複雜度不斷增加，處理巨量資料的高速、大容量磁碟陣列解決方案成為剛需，市場想像空間因此浮現，吸引資金積極進駐。 從產業角度來看，過往磁碟陣列市場曾面臨成長挑戰，然而生成式AI訓練與推論的爆發式增長，讓資料儲存的戰略地位再度被凸顯。台廠在這塊領域具備長期的技術累積與成本競爭力，特別是在客製化與中小企業市場擁有優勢。資金觀察到，這波由AI引領的數位轉型，對磁碟陣列的規格、傳輸效能與資料安全性要求更高，為相關廠商帶來了明確的營運新契機。 短線上，磁碟陣列族群今日量能明顯放大，顯示資金追逐力道強勁。操作上建議投資人，可持續關注威聯通(7805)等領漲個股的量價結構是否健康，以及後續外資、投信等法人對於此族群的實質佈局狀況。同時，由於短期漲幅已大，應留意可能出現的獲利了結賣壓，不宜盲目追高。中長期而言，仍需觀察各家公司能否實質受惠於AI帶來的訂單成長，基本面能否跟上股價的表現。

【即時新聞】Western Digital(WDC) 股價飆近 8%！AI 存儲需求+營收估成長 40% 關鍵在哪？

美股存儲大廠 Western Digital(WDC) 週一股價強勁反彈，終結了連續兩日的跌勢。市場投資人趕在公司於 2 月 3 日舉辦「創新日」活動前夕積極調整持股部位，推動股價大漲約 8%，收在 270.23 美元。這場備受市場矚目的活動預計將展示關鍵的創新技術，旨在支撐由人工智慧(AI) 驅動的數據經濟中日益增長的存儲需求。 第二季財報亮眼淨利較去年同期激增210% 「創新日」活動緊接在上週發布的 2026 會計年度第二季財報之後。Western Digital(WDC) 繳出的成績單相當亮眼，淨利從去年同期的 5.94 億美元暴增 210% 至 18 億美元；營收也較前一年同期成長 25%，達到 30.17 億美元。公司管理層將此成長歸功於在 AI 數據經濟需求下的紀律執行，以及客戶對高容量硬碟（HDD）的強勁需求。 營運展望樂觀預估下季營收成長上看40% 基於強勁的業績表現，Western Digital(WDC) 上調了關鍵成長指標的財務測算。公司預估下一季營收目標為 32 億美元（加減 1 億美元），這意味著較去年同期的 22.9 億美元將大幅成長 40%。此外，稀釋後每股盈餘（EPS）預計為 2.30 美元（加減 0.15 美元），相較於去年同期的 2.11 美元，成長幅度約為 9%。 全球存儲解決方案領導廠商最新收盤資訊 Western Digital 是全球領先的垂直整合數據存儲解決方案供應商，產品線涵蓋傳統硬碟（HDD）和固態硬碟(SSD)。在 HDD 市場中，該公司與希捷形成實際的雙寡頭壟斷局面；同時也是全球最大的 SSD 快閃記憶體晶片生產商之一，並與競爭對手 Kioxia 建有合資關係。 收盤價：270.23 漲跌：上漲 漲幅(%)：7.99% 成交量：16,019,172 成交量變動(%)：-26.16%

Seagate（STX）HAMR 硬碟大爆發！AI 雲端塞車下，這波獲利高點能撐多久？

1. Seagate 靠 HAMR 技術、綁定雲端大客戶，2025 年營收、毛利雙創新高 Seagate（STX）搭上全球雲端運算與人工智慧（AI）需求爆發潮，資料儲存產業正經歷大轉型。公司在 2025 年第 4 季交出亮眼財報： - 營收年成長達 25% - 毛利率突破 42%，創下公司史上新高 關鍵來自 Seagate 成功大規模導入 HAMR 技術（熱輔助磁記錄），讓硬碟每碟容量一口氣拉到 3TB，並持續朝 4TB 推進，成為全球雲端服務巨頭爭相採用的高容量方案，也藉此穩住下一代數據儲存「霸主」地位。 2. AI 應用狂生資料，HAMR 近線碟 2026 產能幾乎全被包光 生成式 AI、智慧代理人（Agentic AI）等新應用，對資料儲存規模提出越來越嚴苛的要求。 Seagate 管理階層在財報說明會透露： - HAMR 產品已通過美國 8 大雲端服務供應商中的 6 家認證 - 2026 年近線硬碟產能幾乎全數被預先分配 - 公司預計 2027 年加速 4TB 每碟產品大量上市 - 目前已與客戶討論到 2028 年的需求規劃 這些訊號都凸顯出，在雲端與 AI 時代，資料產生速度可能遠超過產業供給能力，Seagate 已經握有長約與產能優勢。 3. HAMR 把容量、效能一起拉高，壓低成本準備下一世代 技術層面上，HAMR 讓 Seagate 硬碟在儲存密度與效能上同步大幅提升，在以下應用下角色更吃重： - AI 深度學習 - 海量影片（例如 YouTube：每日上傳量較三年前暴增 10 倍） - 大數據分析 這些都需要龐大的「大量儲存層」，Seagate 的 HAMR 產品正是鎖定這個區塊。 公司一方面導入更多自動化產線、持續研發，讓每單位成本持續下降；另一方面預告 2026 年資本支出將維持在營收的 4～6% 區間，為下一波世代產品預做準備。 4. 現金流、降槓桿同步進步，財務體質明顯轉強 營運成果也反映在現金流與負債結構上： - 本季自由現金流高達 6 億美元，創 8 年新高 - 同期償還 5 億美元債務 - 槓桿率降至 1.1 倍 公司展現出不只營收獲利成長，連現金流、負債體質都跟著改善的韌性。 展望未來，Seagate 預期每季營收與獲利將持續成長，主要動能包括： - AI 相關儲存需求持續升溫 - 雲端與企業大客戶長期合約支撐 - 高容量硬碟技術維持領先優勢 同時，在企業端與邊緣運算（Edge/IoT）市場，AI 導入也將推升更多新應用對儲存空間的需求。 5. 面對 SSD 價格震盪，HAMR 讓 Seagate 具「不可替代性」 在 SSD 價格波動、供需緊張的環境下，Seagate 透過 HAMR 技術，鎖定高容量、低成本的大量儲存市場，自認在產業中具「不可替代性」。 公司策略包括： - 以高毛利產品組合維持獲利結構 - 嚴格控管供給，避免價格戰 - 靠技術領先，在長期合約與價格談判上保留更多彈性 雖然競爭對手與新技術威脅不斷，Seagate 強調會透過上述手段維護市占與利潤。 6. AI 數據時代新賽局，Seagate（STX）有望穩坐龍頭 整體來看，Seagate 已正式踏入 AI 數據時代的新賽局。硬碟技術已不再只是單純的資料儲存工具，而是現代雲端與 AI 產業價值鏈中的核心一環。 未來幾年，隨著： - 產業供不應求加劇 - AI 帶動數據成長速度持續加快 Seagate（STX）有望延續龍頭地位，帶領全球儲存技術與相關產業進入新一輪爆發成長。 文末另附投資人導流資訊： - 提供連結下載「美股 K 線 APP」，以取得更多美股即時資訊 - 並附上免責宣言：網站資訊僅供參考，無推介買賣意圖，投資人須自行承擔交易風險。

AI 引爆半導體熱潮！Nvidia (NVDA)、Microsoft (MSFT) 撐起 2026 美股成長關鍵？

美國半導體產業受 AI 及資料中心需求推動，Nvidia (NVDA)、Microsoft (MSFT) 等科技巨擘展現新一輪成長動能，市場結構與企業策略加速再造。 AI 運算浪潮持續席捲全球，推升美國半導體產業再度成為資本市場焦點。本週，Intel (INTC) 及 AMD (AMD) 因資料中心與人工智慧應用的爆發式需求，處於 2026 年 CPU 銷售近乎售罄的狀態，雙雙創下強勢漲幅。更具指標意義的是，Nvidia (NVDA) 雖漲幅有限，卻因中國批准部分科技企業採購 H200 GPU，持續維持技術領先地位，成為全球 AI 算力布局不可或缺的核心供應商。 這波 AI 動能也牽動著整體半導體產業結構及競爭版圖。Arm (ARM) 因智慧型手機記憶體成本上升及過度仰賴 SoftBank (SFTBY)(SFTBF)、數據中心和 AI 營收占比只有一成，股價重挫 3.6%。相較之下，Credo Technology (CRDO)、Broadcom (AVGO)、Marvell (MRVL) 等專注於高速連接與雲端架構的廠商則搭上資料中心擴張列車，股價表現亮眼，反映 AI、雲端基礎建設對半導體新產品的強烈需求。 記憶體板塊則出現盤整跡象。Micron Technology (MU) 與 Sandisk (SNDK) 因價格急漲後拉回，股價小幅下修，Seagate Technology (STX) 及 Western Digital (WDC) 則因儲存業務需求活絡而逆勢上漲。上述現象凸顯美國半導體產業已跳脫單純景氣循環，轉為依賴 AI、大型資料中心與雲端服務推升的結構性成長。 同時，科技巨擘如 Microsoft (MSFT) 加碼 AI 投資，加速雲端服務與硬體架構融合，積極採用 Nvidia (NVDA) 等高端 GPU，進一步鞏固自家在 AI 產業鏈的話語權。根據摩根士丹利等機構分析，美國科技股與半導體板塊將在 2026 持續高成長，資金正源源不絕流入具 AI 技術解決方案與資料中心關聯度高的企業。 然而，半導體設備廠如 Lam Research (LRCX)、ASML Holding (ASML)、KLA (KLAC) 表現則分歧，顯示部分上游環節仍須消化前期投資及調整供需。分析師建議，未來投資關鍵在於關注 AI 與資料中心推動的下游晶片、相關通訊與儲存解決方案商，而非僅著眼於傳統半導體週期性波動。 整體而言，AI 加資料中心的大趨勢正改寫半導體產業架構，Nvidia (NVDA) 與 Microsoft (MSFT) 等科技領航者已成市場共識投資標的。展望未來，隨著 AI 滲透至各產業、供應鏈轉型加速，新一輪產業升級與企業競爭將持續推動美國半導體市場維持高成長區間，投資人宜密切留意產業結構、技術革新與全球政策動態，審慎布局。

【即時新聞】90% 投資人 2026 年想抱 AI 股票，輝達 NVDA、博通 AVGO 真的不能錯過？

根據 The Motley Fool 的 2026 年 AI 投資人展望報告，調查顯示，90% 的投資人計畫在 2026 年買入或持有人工智慧 (AI) 股票。儘管 Motley Fool 的資深投資分析師 Asit Sharma 認為，小型半導體和資料中心生態系股票將在未來幾年表現優異，但這並不意味著您的投資組合不應包含一些大型 AI 股票。 輝達 (NVDA) 在 AI 基礎設施的發展中獲益良多，其成長速度如同火箭般迅猛。在 2023 會計年度第三季，輝達的營收達到 59 億美元，而在短短三年後的 2026 會計年度第三季，營收已飆升至 570 億美元。這驚人的成長主要來自於其圖形處理單元 (GPU)，這些是 AI 運算的核心晶片。此外，輝達的資料中心網路產品線也不容小覷，該部門的營收在第三季成長了 162%，達到 82 億美元。其 NVLink 技術能將多個 GPU 連結成一個強大的單位，是輝達的關鍵優勢。輝達的 CUDA 軟體平台也功不可沒，這個平台讓開發者能夠將 GPU 應用於更多任務，成為 AI 基礎代碼和庫的主要編寫工具。儘管平行處理器市場競爭加劇，輝達仍是無可爭議的 AI 基礎設施領導者。 博通 (AVGO) 是資料中心網路和應用特定積體電路 (ASIC) 設計的領導者。其網路產品，如乙太網交換器和光學互連，在 AI 集群中的數據流管理中至關重要。特別是在 ASIC 領域，博通的機會更為顯著。隨著超大規模運算企業尋求比輝達晶片更具成本效益的替代方案，他們越來越多地轉向博通協助設計客製化 AI 晶片。博通透過其知識產權組合提供基本建設，並與台積電建立強大關係，利用先進的封裝技術生產更強大的晶片。儘管 ASIC 的設計成本較高且靈活性不如 GPU，但在 AI 推理工作負載增長的背景下，ASIC 成為資料中心的理想選擇。博通協助 Alphabet 設計的張量處理單元 (TPU) 廣受好評，並因此獲得更多超大規模運算企業的 ASIC 合約。根據花旗集團的預測，博通的 AI 營收將從 2025 會計年度的 200 億美元飆升至 2026 年的 500 億美元，並在 2027 年達到 1000 億美元。儘管 AI ASIC 不會取代 GPU，但它們在快速增長的晶片市場中將佔據重要地位，使博通成為值得關注的股票。 在購買輝達股票之前，請考慮 Motley Fool 的股票顧問分析師團隊最近公布的 10 檔最佳投資股票，輝達並不在其中。這 10 檔股票可能在未來幾年帶來巨大回報。值得注意的是，股票顧問的總平均回報率為 973%，遠超標普 500 的 195%。不要錯過最新的前 10 名股票名單，並加入由個人投資人組成的投資社群。

【即時新聞】AES-KY(6781) 年營收衝上 160 億創新高，靠 AI 商機還能再飆多高？

電池模組股王 AES-KY(6781) 今日公布最新營收數據，受惠於伺服器備援電池模組 (BBU) 需求強勁，公司繳出亮眼成績單。AES-KY 去年 12 月營收達 15.38 億元，不僅創下單月歷史新高，更帶動去年第四季與全年營收同步改寫歷史新猷。累計 2025 年全年營收來到 160.01 億元，年增率高達 59.42%，展現強勁的成長動能。針對未來展望，經營團隊表示將積極搶進輝達（ Nvidia ）下世代 AI 平台帶來的 HVDC（高壓直流電）新商機，並預計在 2026 年擴大資本支出以因應成長需求。 單月與單季營收同步改寫歷史新猷 檢視具體財務數據，AES-KY(6781) 去年 12 月單月營收為 15.38 億元，月增 3.95%，年增幅達 29.59%。在年底旺季效應助攻下，去年第四季單季營收衝上 44.60 億元，較上一季成長 8%，與前一年同期相比大幅成長 39.8%，創下單季新高紀錄。這些數據顯示公司在輕型電動載具（ LEV ）與伺服器 BBU 兩大業務引擎驅動下，營運規模持續擴大，成功達成單月、單季及全年營收「三高」的輝煌紀錄。 鎖定輝達新平台與伺服器備援電池擴產 展望 2026 年營運佈局，AES-KY 總經理宋維哲指出，伺服器備援電池模組 (BBU)、輕型電動載具（ LEV ）及其他新應用將是持續成長的重點業務。公司特別鎖定輝達下世代 AI 平台所帶來的 HVDC（高壓直流電）架構新商機，這將是未來技術發展的關鍵戰場。為了配合業務擴張與新技術導入，AES-KY 已規劃在 2026 年進行大擴產，預估全年的資本支出將較前一年增加二至三成，顯示公司對於未來訂單掌握度與產業前景充滿信心。 資料中心電力備援需求推升 BBU 滲透率 針對產業趨勢變化，宋維哲進一步分析，隨著 AI 時代來臨，大型雲端服務供應商（ CSP ）及資料中心相關廠商對於電力備援問題的考量日益嚴謹。傳統的不斷電系統 (UPS) 在應對高運算需求的 AI 資料中心時，將會顯得較為吃力，這使得 BBU（伺服器備援電池模組）的導入成為必然趨勢。預期絕大部分廠商都會陸續導入 BBU 應用以確保運算穩定性，這股產業架構的轉變將直接助攻 AES-KY(6781) 的業績表現，為公司在伺服器領域的發展提供長期的成長支撐。

AI 傳輸卡關關鍵在哪？CPO 會不會變成新一代伺服器「標配」？

在 AI 大模型越跑越大的時代，算力已經不只是 GPU 的問題，而是資料傳輸速度跟不上。這也是為什麼近來資金與產業都把焦點放在 CPO（共同光學封裝）：它不是配角，而是 AI 能否繼續前進的必修課。 傳輸瓶頸已到臨界點：再多 GPU 也沒用 當前高速伺服器的傳輸線材，多半仍仰賴銅線，但只要距離拉長，就會出現訊號衰減。 CPO 的概念，是把光學元件直接與晶片封裝在一起，大幅縮短訊號傳輸距離。 這不只是效能提升，而是解決「算得出來，卻傳不出去」的根本問題。沒有 CPO，AI 伺服器會直接卡死在傳輸瓶頸。 從改良到標準重寫：CPO 的破壞性力量 CPO 帶來的不是小升級，而是整條產業鏈的重新洗牌。 ・材料端：需要更高純度的光纖與新型連接器 ・封裝端：CPO 與晶片共同設計，封測廠角色更吃重 ・系統端：伺服器與資料中心設計標準全面更新 這是一個龐大的重建過程，也意味著：誰能搶先切入，誰就會被資金點名。 台股供應鏈：誰最直接受惠？ 台灣在光通訊與封裝領域長年深耕，這次正好站上風口。 ・光通訊元件：聯亞(3081)、光環(3234) → 直接切入 CPO 模組 ・ PCB 與載板：欣興(3037)、台光電(2383) → 高速傳輸需求再度加碼 ・封裝測試：日月光投控(3711)、力成(6239) → 共封裝技術需求暴漲 這幾檔標的，已經被市場視為 CPO 概念股的三大主力。 CPO 概念股：AI 傳輸新賽道的三大主力 美股巨頭同樣押注：CPO 是下一代資料中心必需品 ・ Meta、Google：模型越大，越需要快速傳輸 ・ NVIDIA、Broadcom：早已投入 CPO 技術，準備納入下一代平台 ・ Amazon AWS：面對雲端需求爆炸，傳輸速度就是競爭力 換句話說，CPO 已不是可選項，而是雲端巨頭必須投資的基建。 行情的三部曲：市場情緒先行，長線故事才剛開始 近期 CPO 概念股已經出現爆量走勢，但這波行情才剛開始： ・短線：題材熱度推升股價快速上漲 ・中線：新一代伺服器量產，訂單逐步落實 ・長線：CPO 一旦成為新標準，台股相關公司將享有結構性紅利 真正的問題不是「會不會漲」，而是誰能在標準確立後，依然留在牌桌上。 CPO 是 AI 傳輸的必經之路 這不只是一個新技術，而是 AI 能否繼續成長的基礎。沒有 CPO，AI 模型會受限於傳輸速度；有了 CPO，產業就能再往上翻一個量級。 現在的行情，既有短線資金的躁動，也有長線結構的紅利。 對投資人來說，CPO 不僅是題材，而是「AI 下一站」的必要門票。

【即時新聞】閃迪 SanDisk(SNDK) 全年暴漲逾五倍，AI 儲存晶片需求暴衝還能撐多久？

2025 年美股資金流向出現顯著挪移，雖然傳統科技巨頭表現依舊穩健，但真正的「超額報酬」卻集中在儲存晶片板塊。這背後釋出的強烈信號是：人工智慧 (AI) 的戰場已從單純的算力競逐，擴散至資料儲存的基礎建設。其中，2025 年 2 月才剛從威騰電子（Western Digital）分拆獨立重返公開市場的 SanDisk(SNDK)，成為這波浪潮下的最大贏家。 在 AI 基礎設施投資熱潮的推動下，市場對於高容量、高能效的儲存晶片需求呈現爆發式增長。這股動能推升 SanDisk(SNDK) 全年股價飆漲約 559% 至 577% 之間（依不同統計口徑），不僅大幅跑贏標普 500 指數，更領先同業威騰電子的 283.8% 與美光科技的 240.24% 漲幅。這並非單純的本益比擴張，而是有實質業績支撐的「有基之彈」。根據最新財報，SanDisk(SNDK) 在 2026 財年第一季度的營業收入達到 23.08 億美元，年增率為 22.57%。分析師預估，至 2030 年資料中心及 AI 相關基建投資規模將突破 1 萬億美元，這為固態硬碟 (SSD) 產品提供了長線的市場胃納量。 閃迪 SanDisk(SNDK)：個股分析 基本面亮點 作為全球前五大 NAND Flash 快閃記憶體半導體供應商之一，SanDisk(SNDK) 具備高度垂直整合優勢。公司透過與 Kioxia（鎧俠）的合資架構，在日本製造基地生產絕大多數的快閃記憶體晶片，隨後將其封裝成 SSD，廣泛應用於消費性電子、外部儲存及雲端儲存領域。SanDisk(SNDK) 曾隸屬於威騰電子長達九年（2016 年被收購），並於 2025 年正式分拆為獨立公司，此舉使其能更靈活地搶攻這波由 AI 驅動的記憶體超級循環。 近期股價變化 觀察 2025 年封關日（12 月 31 日）的交易數據，SanDisk(SNDK) 股價收在 237.38 美元，單日微幅修正 1.18%。值得留意的是，當日成交量為 4,180,414 股，較前一交易日大幅量縮 36.82%。在經歷全年超過五倍的飆漲後，高檔量縮通常意味著市場追價意願轉趨謹慎，籌碼進入沉澱期，股價可能面臨短線整理或技術性修正的壓力。 總結 儲存晶片產業已明確進入由需求驅動的「超級漲價週期」，SanDisk(SNDK) 憑藉其在 NAND Flash 的產能優勢與獨立後的經營靈活性，成功佔據市場風口。然而，投資人需密切關注 2026 財年後續季度的營收增速是否能維持雙位數成長，以支撐其高估值。此外，近期股價量縮回檔顯示籌碼換手正在進行，未來資料中心資本支出的實際落地進度，將是檢視其股價續航力的關鍵指標。

【即時新聞】康舒(6282)轉債異議期結束，高毛利＋ AI 電源布局能撐起下一波成長？

康舒(6282)日前完成「國內第二次無擔保轉換公司債」異議處理程序，公告期間自 114 年 11 月 12 日至 12 月 15 日，期間未收到任何債權人異議聲明，將依規定向證券主管機關申報核准辦理轉換條件調整，有助於增強資本運用彈性。 在營運方面，康舒積極調整產品組合，將消費性電源比重降至 18%，企業用電與電信相關產品占比提升至 76%，反映明確轉向高毛利領域。第三季財報顯示，毛利率與獲利均優於前期，公司目標於第四季維持第三季水準並達全年損益兩平。 面對 AI 與高效能運算需求成長，康舒已投入高瓦數產品量產，包括 33kW 機架式電源與開發中之 72kW Power Shelf，拓展資料中心與兆瓦級需求高壓直流 (HVDC) 架構部署。此外，旗下燃料電池電源轉換器仍穩定供應 Bloom Energy。2023 年併購 ABB 電源事業 OmniOn Power 後，進一步提升北美電信市場市占，並參與集團金仁寶(2312)總部資產開發案，斥資 12 億元強化策略聯盟布局。 法說會中，康舒釋出審慎展望，短期聚焦毛利穩定與併購綜效發酵，並延續 HVDC 與 AI 伺服器電力系統投入作為未來成長主軸。 康舒(6282)：基本面與籌碼面分析 基本面亮點 康舒主力產品涵蓋伺服器與電信用高瓦數電源、資料中心 HVDC 架構及燃料電池電源轉換器，技術門檻高且應用具發展潛力。根據 2025 年財報資訊，公司 ROE 呈雙位數表現，顯示投資報酬具吸引力；11 月營收較去年同期年增，顯示產品結構與併購策略帶動客戶拉貨動能。企業用與電信產品占比已達 76%，顯示轉型策略效果正在顯現。 籌碼與法人觀察 近期主力買盤未見高度集中，五日與二十日內主力籌碼變動屬中性，顯示市場對康舒持股情緒穩定。外資與投信亦未見明顯加碼或調節，法人後續將持續關注 OmniOn 整合效益與 AI 伺服器電源產品出貨成長性，有望成為觀察產業動能的切入點。 總結 康舒目前營運策略聚焦於高毛利電源系統與 AI 應用動能，同時透過轉債條件調整強化資本彈性。展望後市，產品線擴張、併購整合效益與資料中心需求趨勢，將是觀察康舒營運表現的關鍵指標。後續市場將關注 HVDC 導入規模與 AI 客戶需求變化對營收挹注成效。

【投資癮】2025｜1222–1227 市場重點周報：AI 光通訊狂飆、台股創高前關鍵熱區一次看

【12/22】 產業研究機構 TrendForce 研究指出，隨著資料中心朝向大規模叢集化發展，高速互聯技術成為決定 AI 資料中心效能上限與規模化發展的關鍵。2025 年全球 800G 以上的光收發模組達 2400 萬支，預期到 2026 年將達近 6300 萬組，年增 2.6 倍。 為了搭配更高速的雷射光源傳輸速度，目前各家 PD 廠商紛紛開發可以接收 200G 傳輸訊號的高速 PD，包括 Coherent、Macom、博通（Broadcom）、Lumentum 等廠商，都推出了 200G 的高速 PD。 由於高速 PD 和 EML 與 CW 雷射一樣，皆採用 INP（磷化銦）基板再進行磊晶。在雷射光源短缺的情況下，雷射廠商傾向將多數磊晶產能配置於生產雷射光源，同時透過外包方式將 INP 磊晶交由 iET-英特磊、全新(2455) 等專業磊晶代工廠商協助生產。 今天台股上市櫃一同開高走高，櫃買指數收盤價創近 1 年多以來新高，盤面上漲類股為電腦與週邊設備、權值股、IC 封測、PCB、CCL、砷化鎵、網通、光通訊、半導體、記憶體、光電，上漲家數 1235 家，下跌家數 499 家，漲停家數 36 家，跌停家數 1 家。 上漲類股 ・電腦與週邊設備：光寶科、仁寶、普安、精英、緯創、神基 ・權值股：台達電、台積電(2330)、亞德客-KY、中信金、大立光、鴻海(2317) ・IC 封測：同欣電(創波段新高)、力成(6239)(創波段新高)、福懋科、訊芯-KY、南茂、台星科、矽格(6257)、華東、華泰、京元電子、欣銓 ・PCB、CCL：華通(2313)、燿華、金像電、健鼎、臻鼎-KY、台郡(6269)、敬鵬、台光電、聯茂、騰輝電子-KY、台燿、金居、毅嘉 ・砷化鎵：環宇-KY、穩懋、全新(2455)、宏捷科(8086) ・網通、光通訊：耀登(創波段新高)、璟德(3152)(創波段新高)、光環(創波段新高)、眾達-KY、明泰、建漢、正文、啟碁、華星光、波若威、聯光通、聯亞、前鼎 ・半導體：力積電(創波段新高)、信驊、神盾、點序、合晶、景碩、虹冠電、京鼎、采鈺 ・記憶體：威剛、群聯、晶豪科、南亞科、創見、華邦電、品安、十銓 ・光電：聯合再生、國碩、一詮、佳能、億光、元晶、惠特、安集、茂迪 下跌類股 ・個股：裕隆、亞翔、漢唐、聖暉*、冠德、東森、建國、光群雷 上市成交比重 半導體 33%(+2.2%)、電腦 9%(+1%)、金融 7%(+0.6%)、網通 3%(+0.2%) 上櫃成交比重 半導體 33%(+2.2%)、通信 12%(+3.6%)、電腦 8%(+1.6%)、光電 2%(+1.9%) 以軟體來看 條件篩選： 冷水區：漲跌幅 -3%~3% 溫水區：漲跌幅 0%~10% 熱水區：漲跌幅 3%~10% 資金流向－通訊設備、PCB 製造、電機、電源供應器、PCB 材料設備 溫熱水區估量比大於 100% 有 14 檔(熱 12 檔，溫 2 檔) 溫熱水區－所屬產業、族群表現 個股新聞 聯亞、華星光、光環狂飆逾 5 成！輝達包產能...光通訊雷射缺貨潮只是開始？ 蘋果 AI 穿戴成形 新款眼鏡、耳機預計明年亮相 鴻海(2317)、台積(2330) 等跟著衝一波 產品成功導入中國資料中心用戶 宏觀(6568) 盤中觸及漲停 記憶體封測題材續燒 力成(6239) 一度亮燈漲停、尾盤仍大漲近 9% 守高檔 傳美光、晟碟「雙龍搶珠」爭產能 力積電漲停鎖死逾 6 萬張排隊搶著買 警語 文章內容僅個人觀念分享，無任何買賣建議。投資人需自行承擔風險，本文不負任何盈虧之法律責任，亦不代表任何買賣建議。