含息報酬率拆解0056與00919：高股息ETF比較的關鍵思維

台股衝42,000點 ETF怎麼選？0050、00927績效分歧

近期台股指數首度突破四萬點大關，最高一度觸及42,000點，大盤成交總值數度突破兆元。市場資金高度集中於半導體族群，連帶推升相關指數股票型基金（ETF）的規模與受益人數。根據集保戶股權分散統計，台股ETF受益人數已從今年初的1,602.7萬人增長至4月底的1,854.9萬人，增幅達252萬人。 在ETF產品表現上，受成分股權重配置影響，各檔績效呈現顯著差異。以元大台灣50(0050)為例，因單一成分股台積電(2330)權重超過六成，其表現高度與台積電連動；相對地，群益半導體收益(00927)等標的則將權重較為平均地分散至聯發科(2454)、聯電(2303)及日月光(3711)等半導體企業，在近期聯發科股價創高帶動下，近半年報酬率達78.05%，勝過同期0050的55.77%與元大高股息(0056)的27.78%。此外，主動式台股ETF規模亦快速成長，總額已超過5,168億元，金管會近期更放寬主動式ETF單一持股上限至25%，使經理人在權值股配置上具備更高彈性。 然而，盤面上亦有部分板塊出現籌碼鬆動現象。AI散熱族群股王健策(3653)近期股價自高檔重挫，單周跌幅達32.16%，投信亦出現單日調節逾千張的動作，引發市場對於高價股ETF可能面臨流動性踩踏的關注。整體而言，台股在大型權值股領軍下創高，資金在市值型、高股息與主動式ETF間快速輪動，市場呈現高度活躍的交易態勢。

00981A跌2.27%還能抱？2660億主動ETF換股解讀

00981A主動統一台股增長收在28.91元，單日下跌2.27%。不過拉長時間來看，近一週還是維持2.2%的正報酬，成立以來的總報酬更是高達197.4%，目前基金規模穩穩站上2660.2億的龐大體量。 今天台股盤面震盪，經理人沒有新建倉的標的，但加碼動作非常明確。今天加碼幅度最大的是無塵室設備大廠漢唐，一口氣增加了301張，持股增幅超過27%。另外AI伺服器大廠緯穎也被加碼了228張，高單價讓它在基金裡的權重直接增加了0.74%。 把今天加碼的5檔股票排開，除了漢唐跟緯穎，經理人還買進了高速傳輸的譜瑞-KY、探針卡廠旺矽，以及散熱大廠奇鋐。可以看出資金正在往AI伺服器零組件與半導體測試設備集中，經理人趁著盤勢震盪，把子彈集中打在這些主線上。 有買就有賣，今天經理人出手最重的地方在成熟製程與部分封測零組件。頎邦被大砍將近8千張，持股比例減少99.99%幾乎等於清倉，世界先進也同樣被大減98%。另外像是銅箔廠金居、載板廠景碩也遭到大幅度減碼，顯示經理人正在快速換手，把資金從這些族群抽離。

00981A漲200%卻回檔？主動式ETF還能追嗎

台灣主動式ETF開放掛牌滿一週年，受惠於金管會放寬「台積電(2330)條款」，將主動式ETF投資單一個股比例上限由10%提高至25%，多檔標的績效表現突出。以00981A(00981A)為例，自掛牌以來累計漲幅約200%，同期0050(0050)漲幅約120%；今年以來00981A漲幅亦超過70%。 然而，主動式ETF的高報酬伴隨較高風險。數據顯示，00981A的年化波動率達28.81%，高於0050的20.93%。在台股5月8日下跌329.84點的震盪行情中，主動式ETF出現明顯回檔，00981A終場下跌2.27%，外資連續兩日賣超逾20萬張；另一檔00992A(00992A)亦下跌2.11%。 相較於主動式ETF的跌勢，高股息ETF在同日展現抗跌力道。其中00940(00940)逆勢上漲1.36%，另有多檔高股息ETF以逾1%漲幅收紅。市場交易數據顯示，在指數高檔震盪之際，資金呈現由高波動主動型標的轉向防禦性高股息ETF的現象。

台股衝上40194點、ETF飆逾60%，現在該加碼主動00981A還是守穩0050？

台股衝上4萬點，全民財富也跟著水漲船高。不會挑股票沒關係，買ETF一樣幫你跟上大漲行情。今年以來，有多檔ETF前四個月漲幅就超過60%，究竟誰是前10強呢？面對下半年，你又該如何挑選呢？ 台股在4/27創下歷史新高40194點，台股ETF規模也來到6.31兆元，跟去年底4.64兆元相比，短短4個月規模成長了35.9%。截至4月底，規模最大的元大台灣50(0050)目前已達1.65兆元，今年以來成長幅度62%，另外，幾檔ETF規模也快速成長，包括主動統一台股增長(00981A)，成立還不到一年，規模已達2389億元，今年以來規模大幅成長374%，此外富邦科技(0052)分割後，規模也快速成長，目前規模1314億元，今年以來規模成長114%。 哪些ETF今年以來跑得快？ 在這波台股快速衝刺行情中，ETF表現也相當亮眼，由於有主動ETF加入，績效更令投資人驚豔。截至4月底台股指數漲幅34.4%，但有多檔ETF績效大幅超越大盤，報酬率甚至高達60%-70%。績效前十大中，有4檔是主動ETF，但也顯示被動ETF表現並未落後。 比較這10檔ETF的特色與差異，基本上，這些ETF都屬於進攻型產品，較適積極型投資人。由於高報酬也伴隨高風險，這類ETF的波動較大，若遇到市場反轉，也會出現較大跌幅，投資前要先做好風險控管。 若想要追求絕對報酬，不仿在主動ETF中挑選一檔投資。目前入列的4檔，除了00981A外，另外幾檔掛牌尚未超過半年，仍需要觀察。因此，若要挑選主動ETF，仍以00981A為首選。主動ETF的優點是，可以靈活轉換持股，當遇到市場修正時，也可以轉換為防禦型股票，投資彈性較大。 另外，今年半導體ETF表現優於市值型ETF，雖然台積電仍是台股的中流砥柱，但是，記憶體、光通訊、IC設計股，今年表現更佳，帶動半導體ETF，如00892、00913等績效超前。雖然個別ETF有所差異，但半導體ETF長期表現與電子指數相近，可將其視為科技ETF。 此外，還也有一些主題型產品，例如00935以科技股為主，但主要挑選研發投入高的公司，以保持產業競爭優勢地位，又如00894以高價股為主，目前台灣千金股越來越多，多檔高價股也具有特殊利基優勢。以上二檔ETF近2年、3年表現都可維持在前段班，值得留意。 此外，今年上櫃股票表現也不錯，006201也擠入前十大，不過，上櫃股票過去二年表現平平，直到今年才走出落後補漲行情，且從中長期表現來看，上櫃股票表現仍不如上市股票，可偏向短線行情看待。 目前台股正位於歷史新高，雖然看好今年AI投資不墜，台股仍是最大受惠族群，不過，在本益比偏高的市場環境中，投資人該積極加碼，還是持盈保泰？此外，手上ETF要賣出、轉換為漲幅大的ETF嗎？ 投資ETF不一定要追逐漲幅最大的，還是要回歸整體資產配置考量。我的建議如下： 一、如果手上已經有市值型ETF（如0050同類產品），應該續抱不要轉換，主要還是跟隨大盤走。但若資金還有餘裕，想要增加投資標的，以上幾檔可以擇一買進。ETF配置原則，仍以市值型為核心配置，今年以來表現強勁的ETF為衛星配置。二者可以考慮六四比，或是七三比。 二、在進攻型ETF挑選上，優先選擇是主動ETF，由主動選股+被動選股，做好風險分散。若較喜歡被動ETF的投資人，可以從半導體ETF與主題型ETF中挑選一檔，作為加碼標的。若要挑半導體ETF，最好是選廣泛的半導體產業，如00892，若是主題型ETF，00935、00894中長期表現都不錯，也可以列入考慮。 三、台股目前位於高檔區，仍要做好風險控管。目前美股、台股都續創新高，但是中東情勢未明，油價居高不下，股票本益比偏高，這些都帶來投資的風險。因此，不要採取槓桿操作，不要借錢投資，不要ALL IN資金重壓股票，保留適度的現金比重。建議可以保留二成現金，以應對市場波動風險。若是長期投資者，最好採取定期定額投資，持續執行投資紀律。 （以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險） 林奇芬相關作品 影音課程： 「不會投資照樣賺-基金錢滾錢10堂課」 書籍： 「第一份收入就投資，30歲存百萬，40歲領雙薪」 「窮人追漲跌，富人看趨勢-投資前你一定要懂的10個指標」 「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」 「治富-社長的理財私筆記」 粉絲團： 歡迎加入林奇芬治富俱樂部

八大公股砸7.58億搶買00981A，台股收41138點你現在要跟還是等？

台股昨（6）日開高震盪，加權指數盤中兩度翻黑，最低來到40616.28點，不過尾盤重新站穩紅盤，終場上漲369.56點、漲幅0.91%，收在41138.85點。 觀察八大公股銀行昨日買超ETF動向，近期市場熱度居高不下的主動式ETF成為布局焦點，其中以主動統一台股增長(00981A)最受青睞。由於近月績效表現亮眼，其經理人陳釧瑤更被網友封為「瑤池金母」，帶動市場關注度持續升溫。八大公股銀行昨日合計大舉投入7.58億元，買超00981A達2萬5996張。 除了00981A外，多檔主動式ETF同樣獲得八大公股青睞，包括主動野村臺灣高息(00999A)、主動群益台灣強棒(00982A)、主動統一全球創新(00988A)、主動復華未來50(00991A)、主動群益科技創新(00992A)以及主動野村臺灣優選(00980A)，買超張數分別達1萬9379張、6376張、4415張、4167張、3389張及3389張。 根據「玩股網」統計，八大公股銀行昨日買超上市ETF前十名中，主動式ETF占據多個席次。買超排行第一名為主動統一台股增長(00981A)，買超2萬5996張；第二名為主動野村臺灣高息(00999A)，買超1萬9379張；第三名則是凱基台灣TOP50(009816)，買超1萬4346張。 第四至第五名依序為主動群益台灣強棒(00982A)買超6376張，以及元大台灣50正2(00631L)買超5525張。 至於第六名到第十名，則依序為中信關鍵半導體(00891)買超5285張、主動統一全球創新(00988A)買超4415張、主動復華未來50(00991A)買超4167張、主動群益科技創新(00992A)買超3389張，以及主動野村臺灣優選(00980A)買超3389張。

LTL收在28.33元配息0.0906元，12/24前卡位值得嗎?

ProShares Ultra Telecommunications (LTL) 近日宣佈將進行季度分配，每股股息為 0.0906 美元。此股息將於 12 月 31 日支付，股權登記日和除息日均為 12 月 24 日。 股息支付日期與股東資格 此次股息的支付日期定於 12 月 31 日，股東需在 12 月 24 日之前完成股權登記，才能享有此次分配的股息。除息日同樣設在 12 月 24 日，意味著在此日期之前購買股票的投資人將有權獲得股息。 ProShares Ultra Telecommunications 股價表現 ProShares Ultra Telecommunications (LTL) 昨日收盤價為 28.3362 美元，漲幅達 1.19%。成交量為 3715 股，較前一交易日下降 60.58%。這顯示出市場對該股的交易熱情有所減弱。

VYM今年漲逾8%、4月動能降溫，從156元拉回還撿得起嗎?

2026年以來，先鋒高股息ETF(VYM)默默繳出了亮眼的成績單。該基金在能源、科技與工業類股的雙位數權重配置，成功推升了整體績效，使其在美國股息型ETF中表現超越平均水準。不過，4月份科技股與成長股出現急轉彎，如同過往經驗，科技股領漲往往會讓其他類股相形見絀。雖然這股趨勢讓該基金近期的動能有所降溫，但展望2026年剩餘時間，市場仍具備看多的理由。 今年漲幅勝過大盤，價值型策略奏效 先鋒高股息ETF(VYM)今年以來的漲幅超過8%，相比之下，標普500指數(SPY)的漲幅僅略高於4%。該基金偏重高收益與價值型的投資策略在2026年初相當奏效，但到了4月份情況有所改變。科技類股在4月份大漲20%，顯示市場可能出現過度反彈的跡象，這或許會讓資金再度轉向，回到有利於該基金週期性配置的軌道上。 AI擔憂暫緩，資金重回科技股懷抱 2026年初，投資人之所以轉向股息型股票，部分原因是對科技股估值過高，以及在人工智慧(AI)發展上過度支出的擔憂。到了4月份，隨著許多科技公司公布穩健的營收與獲利成長，同時重申對AI的投資承諾，這些疑慮逐漸獲得緩解。這樣的發展讓市場鐘擺再次偏向科技股，促使科技類股在上個月繳出了極佳的歷史表現。 通膨與地緣風險猶存，長線防禦需求浮現 儘管科技股近期表現強勢，但長線來看，先鋒高股息ETF(VYM)依然具備投資優勢。今年以來，在通膨高漲、經濟成長放緩、就業市場停滯以及中東地區的地緣政治衝突等擔憂下，投資人的操作態度變得更為保守。這些因素通常會迅速推升經濟衰退的風險，雖然過去一個月這些問題暫時被市場掩蓋，但潛在的隱憂並未真正消失。 具備下檔保護機制，金融股成潛在避風港 該基金高殖利率投資組合的多樣化特性，在經濟一旦惡化時能提供一定的下檔保護風險。同時，相較於非必需消費品等傳統防禦性類股較低的曝險比重，也讓投資人有機會參與市場風險偏好回升時的漲幅。雖然目前高比例的金融股配置尚未對績效產生明顯助益，但如果今年下半年經濟數據表現不佳，該基金較低的風險屬性將有望帶來優異的表現。 企業獲利支撐美股，價值傾斜策略值得關注 從宏觀角度來看，標普500指數(SPY)成分股在2026年的企業獲利表現依然強勁。這種水漲船高的趨勢將帶動整體市場，即便先鋒高股息ETF(VYM)在過程中未必能完全擊敗標普500指數(SPY)。考量到目前的經濟趨勢，該基金偏重價值型的投資策略具有吸引力，如果當前趨勢持續發酵，相信這檔ETF能為投資人帶來穩健的資產配置選擇。 最新收盤價與成交量表現出爐 根據最新前一日股市資訊顯示，先鋒高股息ETF(VYM)收盤價為156.95美元，上漲0.62美元，漲幅達0.40%。在交易熱度方面，當日成交量為914,829股，成交量變動較前一日減少13.53%，提供給投資人作為行情變化的參考。 文章相關標籤

NUSA.F每股股息0.2441加元、12/30前卡位，還值得搶息嗎？

NBI Active U.S. Equity ETF CAD Hedged (NUSA.F:CA) 宣布每股年度股息為0.2441加元，這一消息吸引了許多投資人的關注。這筆股息將於1月7日支付，並以12月30日為股權登記日和除息日。 股息支付日期與重要時間點 根據公告，股息將在1月7日支付，這意味著投資人需要在12月30日之前持有該ETF才能享受這次的股息分配。股權登記日和除息日均定於12月30日，這是投資人需要特別注意的關鍵日期。 股息吸引力與投資人影響 NBI Active U.S. Equity ETF CAD Hedged的股息政策對投資人來說具有相當的吸引力，特別是在當前不確定的市場環境中，穩定的股息收益成為投資組合中重要的收益來源。這次的股息宣布可能會影響該ETF的市場表現和投資人情緒。 NBI Active U.S. Equity ETF CAD Hedged的年度股息政策 NBI Active U.S. Equity ETF CAD Hedged是一支專注於美國市場的ETF，透過CAD對沖策略來降低匯率風險。該ETF的年度股息政策為投資人提供了穩定的現金流，這對於追求穩定收益的投資人來說是一個重要的考量因素。

0050 報酬已飆逾 8 倍、規模 4,000 億，現在還適合長期存嗎？

2024-09-13 23:27 (更新：2024-09-13 23:27) 6,403 投資理財內容聲明 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為作者個人分享行為。 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。 希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。 投資必有風險，產業報告資訊僅供參考，並不構成邀約、招攬或其他任何建議與推薦，請讀者審慎為之。 元大台灣50(0050) 0050 寶刀未老，成立至今累積報酬率已逾 8 倍！ 今年以來在高股息 ETF 林立的環境下，許多老牌 ETF 的討論熱度不如以往，其中也包含台灣第一檔成立的 ETF：元大台灣 50(0050)。 0050 早在 2003/06 就發行，在過去這 21 年多以來，0050 的規模長期大於其他 ETF，目前資產規模已達到約 4,000 億元的水準。（往下看更多研究） 特別活動：五星留言許願，大俠幫你研究產業！ 請登入以查看完整文章 閱讀VIP文章請先登入理財寶會員 全息人生 APP｜股息 Cover 每一天🔥 訂閱連結：https://cmy.tw/00C8o7 解鎖大俠 Day 對帳單、每週 VIP 產業分析 👇台股大崛起！這次是漲真的嗎？（內附APP教學） 文章相關標籤

台股衝上42000點創高爆量近1.2兆，你現在還敢追權值股嗎？

2026年5月7日，台股加權指數首度突破42000點大關，盤中最高觸及42156.06點，終場收在41933.78點，單日上漲794.93點。上市櫃公司總市值同步攀升，合計突破148兆元，雙雙改寫歷史新高紀錄，全日成交量達1兆1943億元。 在權值股方面，台積電(2330)盤中創下2345元歷史新天價，終場收在2310元，單日上漲60元，市值攀升至59.9兆元。台達電(2308)盤中亦觸及2370元高點，終場以2280元作收；日月光投控(3711)盤中達558元，收盤報540元，上述多檔電子權值股皆創下價格新高。另一方面，聯發科(2454)因近期累積漲幅較大，自本日起被列入處置交易，終場微跌10元，收在3420元。 其他產業板塊及動態方面，記憶體族群呈現震盪走勢，南亞科(2408)終場收287元，華邦電(2344)收114元。聯電(2303)則宣布執行庫藏股計畫，累計已斥資3.75億元買回4166張自家股票。ETF市場同樣交投熱絡，包含元大台灣50(0050)及統一台股增長等標的成交金額顯著放大，展現出市場資金在大型權值股及科技板塊間的客觀流動狀態。