創意(3443)如何受惠美系車廠 AI 晶片與台積電(2330)先進製程擴用？訂單爆量關鍵解析

川普稱美伊協議可望短期達成，油價回落帶動美股與台股齊揚

美國總統川普表示，美伊可能於短期內達成協議，並預計重新開放荷姆茲海峽，帶動中東緊張局勢降溫，國際油價隨之回落。西德州中級原油（WTI）期貨下跌逾3%，跌破每桶90美元大關，報88.47美元；布侖特原油也跌逾2%，報91.77美元。 受地緣政治趨緩與科技股買盤回籠帶動，美股四大指數開盤走揚。道瓊工業指數、標普500指數與那斯達克綜合指數均上漲約1%，費城半導體指數漲幅超過2%。科技類股中，美光、高通延續前一交易日反彈，台積電（2330）ADR也上漲逾2%。此外，市場關注即將掛牌的SpaceX，其估值達1.75兆美元，而OpenAI也向美國證券交易委員會提交秘密IPO申請。 在美股走揚激勵下，台股加權指數9日開高走高，終場大漲1201.66點，收在44704.44點，漲幅2.76%，成交值達1兆1519億元。權值股方面，台積電（2330）收在2305元，上漲10元；富邦媒（8454）逆勢攻上388元亮燈漲停，巨漢（6903）則因百億元在手訂單成為盤面焦點之一。 匯市方面，新台幣兌美元匯率出現歷史次高巨量，台北外匯市場成交量達47.46億美元（約新台幣1488億元），終場貶值3.8分，收在31.618元，呈現股匯脫鉤走勢。

馬斯克親臨技術大會，ASML (ASML) 先進製程與 AI 需求受關注

半導體設備巨頭艾司摩爾（ASML）近期成為市場焦點，特斯拉執行長馬斯克預計出席該公司閉門技術大會，並與執行長傅凱對話，討論旗下晶圓廠計畫與 AI 發展願景。雙方交流主軸聚焦在大型晶片廠「Terafab」構想，以及先進製程供應鏈的後續進展。 根據原文，Terafab 計畫預計採用 2 奈米製程，目標每年生產 1,000 億至 2,000 億顆 AI 晶片，相關供應鏈接觸已在推進中。另一方面，ASML 管理層也公開向歐盟提出產業政策建議，呼籲放寬監管干預，並強調扶植本土領導企業與擴大投資，對提升全球市占率與降低對外晶片依賴具有重要性。 ASML 成立於 1984 年，總部位於荷蘭，是全球半導體製造光刻系統的領導廠商。其最新一代 EUV 光刻機台，為晶片突破 5 奈米製程節點的重要設備，目前主要客戶涵蓋台積電 (2330)、三星與英特爾等全球重量級製造商，在尖端晶片供應鏈中扮演關鍵角色。 就近期股價而言，根據 2026 年 6 月 8 日交易數據，ASML 開盤價為 1732.79 美元，盤中最高 1769.49 美元，終場收在 1749.04 美元，單日上漲 107.30 美元，漲幅 6.54%，成交量為 206 萬 2087 股。 後續可持續留意 Terafab 晶圓廠計畫落地進度、歐盟半導體監管政策變化，以及先進設備出貨規模等客觀指標，作為觀察產業鏈變化的參考。

非農與PCE雙強推升升息預期，美債殖利率、美元與科技股同步承壓

美國最新公布的非農就業報告與ISM製造業、服務業數據均優於市場預期，同時4月份個人消費支出（PCE）物價指數年增率達3.8%，顯示通膨壓力持續存在。強勁的總體經濟數據加劇了市場對美國聯準會（Fed）將維持緊縮貨幣政策或進一步升息的預期。 受升息預期帶動，美國十年期公債殖利率攀升至近4.4%，衡量美元兌一籃子主要貨幣的美元指數（DXY）今年累計上漲約1.5%。資金轉向高收益資產，使得無息資產的黃金承壓，國際金價單週下跌逾1%，紐約商品交易所黃金期貨盤中價格落在每盎司4,570至4,600美元區間。債市方面，主動型債券ETF需求顯著增加，如JBND、BINC與BOND等基金成為焦點。 在股市表現上，美股因利率擔憂引發拋售，科技股與半導體族群首當其衝，費城半導體指數單日重挫逾10%。此波跌勢同步波及台股，台積電(2330)ADR下跌6.69%，台指期夜盤大幅下挫3006點；市場亦持續關注包含台積電(2330)、鴻海(2317)及元大台灣50(0050)等指標性標的之後續交易數據變化。

美國就業數據強於預期帶動資金轉向，科技股與比特幣承壓

美國勞工部公布5月就業報告，新增非農就業17.2萬人，高於市場預期，失業率維持在4.3%。強勁的就業數據使市場對聯準會近期降息的預期降溫，也帶動資金流向出現變化。 美股方面，科技板塊遭遇明顯賣壓，費城半導體指數單日重挫逾10%。加密貨幣市場同樣出現資金撤出跡象，比特幣單週跌幅約15%，一度跌破6萬美元。根據倫敦證券交易所集團數據，比特幣ETF單週淨流出逾27億美元，而四大半導體ETF則在同期吸引超過30億美元資金流入。 受美股科技股回檔影響，台指期夜盤跟進下挫，終場下跌3006點，跌幅6.65%，收在42220點，創下單日最大跌點紀錄。個股方面，台積電(2330) ADR下跌6.69%，台積電(2330)期貨盤後下跌145元。近期股價波動劇烈的群創(3481)，以及宣布汽柴油批售價維持不調整的台塑化(6505)，也成為國內市場關注焦點。

輝達H20急單重返台積電，AI晶片出口與中美談判受關注

輝達 H20 晶片傳出急單回流，據路透社報導，輝達上週重新向台積電（2330）下單 30 萬顆 H20 晶片組。若再加上既有約 60～70 萬顆庫存，H20 總出貨量可能上看 100 萬顆。 文章指出，美國川普政府先前重新開放 H20 這款降規 AI 晶片出口後，中國科技大廠對輝達產品的需求依舊強勁，阿里巴巴、騰訊、字節跳動等客戶持續採購，顯示在算力需求下，H20 仍具市場吸引力。 相較之下，輝達原本規劃的 B 系列中國特供晶片，雖作為 H20 禁令的替代方案，但在規格與性能上仍有差異。文中提到，B30/40 因配合出口管制需求而降頻，整體性能較 H20 低約 15%，而 H20 售價雖比 B 系列高約 50%，仍是部分中國客戶的優先選擇。 供應鏈消息也指出，輝達並未停止 B 系列晶片生產，B40 預計今年產量約 200 萬顆。後續若中美貿易談判順利，H20 與 B 系列是否能同步出貨給中國客戶，將持續受到市場關注。文章同時提到，中美第三輪貿易談判與後續美方對中 AI 限制進展，是影響相關供應鏈的重要變數。

美股科技股重挫拖累台股回檔　AI估值修正與資金轉向能源題材

美國5月非農就業新增17.2萬人，失業率持平於4.3%，強勁數據使市場對聯準會降息預期降溫，帶動美國10年期公債殖利率升至4.53%。同時，博通最新財報雖然穩健，但未進一步上修長期AI業務目標，引發市場對高估值科技股重新定價。受此影響，美股四大指數全面回檔，費城半導體指數單日下挫逾10%，高通、超微、應用材料與美光等半導體指標股跌幅約落在9%至13%。 台積電(2330) ADR下跌約6.7%，連帶衝擊台指期夜盤，指數終場重挫3006點，收在42220點，創下史上最大跌點紀錄。記憶體族群如南亞科(2408)與華邦電(2344)也面臨獲利了結賣壓；其中華邦電前5月合併營收達775億元，年增128.58%，但仍難敵整體市場賣壓。高盛則認為，這波波動屬於強勢上漲後的獲利了結與估值修正，並維持標普500指數年底8000點預測。 另一方面，市場資金在修正中出現板塊轉換。元大台灣50(0050)最新成分股調整將中鋼(2002)、台塑(1301)等傳產權值股剔除，並提高AI與半導體供應鏈比重。受惠於資料中心擴建帶動電力需求，布局固態氧化物燃料電池（SOFC）的潔淨能源ETF也逆勢走強，近一個月漲幅突破11%，顯示資金除了關注AI供應鏈估值變化，也同步留意AI基礎建設延伸出的能源應用題材。

00631L規模突破1,800億元：台股強彈下的槓桿ETF熱度與波動風險

近期台股強彈，元大台灣50正2（00631L）交投熱絡，總規模突破1,800億元。隨著市場資金加速湧入大型權值股，00631L的績效表現成為市場焦點。 近期重點如下： 1. 資金大幅流入 6月2日單日淨申購達37.5億元，改寫3月底分割恢復交易以來新高，推升規模至1,812億元。 2. 績效表現突出 近一年漲幅達338.3%，5月單月報酬率達28.4%，表現領先多檔台股主動式ETF。 3. 持股策略調整 為緊密貼合臺灣50指數單日正向2倍績效，近期透過增持台積電（2330）現貨進行曝險調整。 4. 留意波動風險 在多頭市場漲勢凌厲，但遇大盤空頭回檔時跌幅也深，對投資人的風險承受度要求較高。 就基本面、籌碼面與技術面觀察，00631L主要透過期貨與現貨搭配，追蹤臺灣50指數單日正向2倍報酬。受惠資金高度集中大型權值股的市場趨勢，近期適度增加台積電（2330）現貨部位，在大型股領漲格局中直接受惠。 籌碼面上，6月4日三大法人合計賣超142,874張，主要為自營商大舉調節125,739張，外資亦同步賣超；反觀官股體系同日買超14,497張，顯示高檔籌碼出現土洋對作的換手震盪格局。 技術面方面，自3月底分割後，收盤價由4月初20.00元附近一路攀升，至6月3日創下波段高點39.22元，6月4日收在38.30元。短中期趨勢仍強，但近兩個月幾近翻倍，若市場量能無法延續，容易出現獲利回吐修正。 整體來看，00631L近期受惠大型權值股行情而表現亮眼，但籌碼面已有法人高檔調節跡象。後續仍需關注大盤量價變化與外資動向，並留意槓桿商品的高波動特性。

博通AI財測不如預期引發科技股回檔，台股半導體與電子族群同步承壓

美國晶片大廠博通（Broadcom）公布的人工智慧（AI）晶片營收展望低於市場預期，帶動獲利了結賣壓出籠，股價開盤重挫近15%，並拖累美股半導體族群走弱。費城半導體指數下跌逾5%，那斯達克指數同步回檔；相對地，資金輪動推升道瓊工業指數大漲逾700點，美股主要指數出現明顯分歧。指標個股方面，美光、超微與英特爾走跌，台積電（2330）ADR則在開盤下挫後回升，最後小幅收漲0.28%。 台股方面，受到美股科技股回檔與宏觀政經局勢影響，大盤單日重挫781點，跌破46000點關卡。權值股與半導體板塊中，聯電（2303）因遭00919等ETF剔除成分股，面臨投信被動調節，股價單日重跌逾7%，外資則逢低承接，籌碼呈現土洋對作。記憶體大廠南亞科（2408）則因5月營收月增率僅8.6%，低於市場普遍預期，股價隨大盤回檔並失守400元整數關卡。 AI伺服器代工族群方面，外資券商考量記憶體價格上漲可能壓抑終端需求，對技嘉（2376）等個股給予中立評級並下修目標價。面板族群的彩晶（6116）與群創（3481）同樣承壓，彩晶盤中一度跌停並遭列處置股。整體來看，半導體與電子類股正受到財測、營收表現與籌碼變化的交互影響，市場資金持續進行板塊調整。

油價逼近百元關卡，美股承壓與科技股回落怎麼看

因美國與伊朗軍事衝突加劇，國際原油價格大幅上漲。布蘭特原油攀升至每桶 97.81 美元，西德州中級原油上漲至每桶 96.02 美元，逼近百元大關。 油價走揚也推升美國 10 年期公債殖利率至 4.49%，使美股三大指數終止近期連續漲勢。道瓊工業平均指數下跌 620.72 點，跌幅 1.21%，收在 50,687.07 點；標普 500 指數下跌 56.10 點，跌幅 0.74%，收在 7,553.68 點；那斯達克綜合指數下跌 239.92 點，跌幅 0.89%，收於 26,853.98 點。以小型股為主的羅素 2000 指數也下跌 1.3%。 經濟數據方面，美國供應管理協會公布 5 月服務業採購經理人指數為 54.5，其中價格支付分項指數升至 71.3，創 2022 年 8 月以來新高。此外，ADP 報告顯示 5 月私人企業新增 12.2 萬個就業機會。 企業個股表現則出現分歧。大型科技股如輝達、戴爾、微軟跌幅都超過 3%，台積電（2330）ADR 下跌 2.24%，網路安全公司派拓網路（Palo Alto Networks）下跌 5.6%。另一方面，邁威爾（Marvell）上漲 3.7%，遊戲零售商 GameStop 因營收年增 14% 並宣布 20 億美元庫藏股計畫，股價上漲 6%，醫療科技公司美敦力（Medtronic）則上漲 5.7%。

美伊衝突升溫推升油價與殖利率，美股三大指數收黑

美國與伊朗軍事衝突再度升溫，帶動國際原油價格逼近每桶100美元關卡，通膨壓力擔憂重燃，美國股市近期漲勢因此中斷，三大指數全面收黑。 報導指出，美國與伊朗近期互相打擊，市場開始關注全球約20%石油出口通道荷莫茲海峽的供應風險。受地緣政治局勢影響，西德州中級原油（WTI）期貨升至每桶96.02美元，布蘭特原油（Brent crude oil）期貨也攀升至每桶97.81美元。 油價走揚進一步推升債券市場殖利率，美國10年期公債殖利率升至4.49%，逼近4.5%的心理關卡。同時，經濟數據顯示通膨壓力仍在，美國供應管理協會（ISM）公布5月服務業採購經理人指數（PMI）為54.5，其中價格支付分項指數升至71.3，創下2022年8月以來新高。受通膨預期影響，市場對聯準會今年12月升息的預期機率，也由一個月前的9.1%升至逾40%。 股市方面，道瓊工業平均指數下跌620.72點，跌幅1.21%；標普500指數下跌56.10點，跌幅0.74%；那斯達克綜合指數下挫239.92點，跌幅0.89%。科技股表現分歧，輝達（Nvidia）、微軟（Microsoft）等大型科技股跌幅介於3%至5%，邁威爾科技（Marvell）、英特爾（Intel）等部分晶片股則逆勢上揚。台灣概念股方面，台積電（2330）ADR收盤下挫2.24%。