金居(8358)目標價600元，現在還能追嗎？看多訊號、EPS預估與估值重點一次解析

MACOM股價回檔5.2%：六個月飆107%後，57倍本益比如何看待成長與評價

MACOM Technology Solutions（NASDAQ: MTSI）盤中股價約 370 美元，較前一筆報價下跌約 5.2%，在連續大漲後出現明顯拉回。該股過去六個月股價已上漲 107%，先前一度觸及每股 379.99 美元，漲勢主要受惠於穩健的季度財報與成長題材。 資料顯示，MACOM 近五年營收年複合成長率約 13%，優於平均半導體同業；華爾街賣方分析師預期其未來 12 個月營收將再成長 36.5%。同時，EPS 過去五年以 18.4% 年複合成長率攀升，顯示獲利能力同步提升。 不過，在近期股價急漲後，MTSI 目前約以 57 倍遠期本益比交易，市場開始關注當前評價是否偏高，獲利了結與評價修正壓力也成為今日回檔主因。

一零四(3130) 2月營收創近2個月新高，前2月累計年增近一成

一零四(3130)公布2月合併營收2億元，創近2個月以來新高，月增12%、年增16.92%，呈現雙雙成長。累計2025年前2個月營收約3.79億元，較去年同期成長9.91%。法人機構平均預估年度稅後純益5.2億元，預估EPS介於15.6至15.66元之間。

迪士尼(DIS)獲ESPN權利加持仍被估高？DCF與本益比怎麼看

華特迪士尼（DIS）近期因與ESPN的MLB權利交易受到市場關注。文章指出，迪士尼過去一年股價報酬率達29.2%，表現優於大盤，但近期股價回落1.7%，也讓投資人重新檢視其估值與未來空間。 根據最新DCF模型，迪士尼的內在價值約為每股95.74美元，與當前股價相比，顯示約21.1%的高估。不過，迪士尼目前P/E約18倍，低於娛樂產業平均36倍，代表市場雖然對其評價偏高，但相對同業估值仍不算昂貴。 文章也提到，市場對迪士尼未來看法分歧明顯：部分投資者認為其公平價值可能低至79美元，另一些則看高至152美元，反映出市場對其成長、內容變現與全球擴張能力的不同預期。 整體來看，迪士尼（DIS）目前估值與成長想像並存，短線股價與長線基本面之間仍有討論空間；其全球布局與智慧財產權資產，依舊是後續觀察重點。

博通財報創高、AI訂單破300億美元，市場為何仍出現大幅波動？

博通（AVGO-US）最新財報顯示，合併營收達 222 億美元，年增 48%，創下新高，主要動能來自 AI 半導體需求。管理層表示，第二季 AI 訂單超過 300 億美元，AI 半導體收入達 108 億美元，並預期這波成長動能將延續。 法說會也同步釋出多項正向數據：2026 財年 AI 半導體收入預估上修至 560 億美元，第三季營收目標加速至 160 億美元，第二季經營利潤率達 67.3%。此外，分析師對博通 2026 年 EPS 預估中位數也由 11.36 美元上調至 11.58 美元，反映市場對獲利能力的期待提升。 在業務布局上，博通持續與核心客戶推進多代 xPU 與 AI 網路產品開發，並計畫與投資方建構 AI 平台，以擴大算力部署。公司同時強化基礎設施軟體產品線，提供大型企業虛擬化與資安服務，形成半導體與軟體雙軌並進的營運結構。 不過，受整體市場波動影響，博通股價盤中曾一度下挫 13.57%，報 414.21 美元；在 2026 年 6 月 3 日的交易中，股價收在 479.23 美元，單日下跌 0.49%，成交量較前一日增加 30.86%。整體來看，博通基本面仍以 AI 晶片與網路產品為主要成長引擎，後續可持續觀察大型雲端服務商專案出貨進度，以及半導體與軟體業務組合對毛利率的影響。

博通(AVGO)AI營收倍增、訂單逾300億美元，估值與成長如何重新定價？

博通（AVGO）最新財報顯示，AI 半導體業務持續高速成長。公司 2026 財年第二季營收達 222 億美元，年增 48%；AI 半導體營收達 108 億美元，年增 143%；AI 半導體訂單超過 300 億美元。管理層同時上修全年與後續 AI 營收指引，預估 2026 財年全年 AI 半導體營收可達 560 億美元，並預期 2027 財年將突破 1000 億美元。 在客戶合作方面，博通持續與 Google、Anthropic、OpenAI 及 Meta 等企業推進多代 xPU 與 AI 網路合作，顯示其在客製化 AI 晶片與相關基礎設施鏈中具備關鍵位置。FactSet 最新調查也反映市場對其後市看法轉趨正向，將 2026 年每股盈餘預估中位數由 11.36 美元上調至 11.58 美元，預估目標價為 502.00 美元。 不過，財報與估值調整期間，博通股價也出現明顯波動，曾在盤中一度大跌 13.57% 至 414.21 美元；截至 2026 年 6 月 3 日，收盤報 479.23 美元，單日下跌 0.49%，成交量較前一交易日增加 30.86%。這反映市場在強勁基本面與股價評價之間，仍持續進行重新定價。 整體來看，博通在 AI 晶片與網通基礎設施領域的地位明確，後續觀察重點包括 AI 訂單轉為實際營收的速度、產品組合變化對毛利率的影響，以及高波動環境下資金輪動的變化。

Oscar Health (OSCR) 評級上調、目標價升至20美元，醫療保健計劃信心回溫

Oscar Health（OSCR）因威爾斯法戈將評級從「減持」上調至「平衡」，股價在市場反應中明顯走強。分析師指出，先前對公司前景偏保守，主要來自對2026年價格調整不足以覆蓋健康風險壓力的疑慮；不過，近期入會與疾病結果趨勢優於預期，讓他對2026年的展望更有信心。 報告也提到，Oscar Health 的主要市場佛羅裡達州約占保費收入64%，會員人數年減13.5%，但醫療損失比率改善370個基點；即便如此，風險調整仍有640個基點的保守估計壓力。從整體市場來看，國家層面的入會人數仍高於2021年約50%，佛羅裡達州甚至高出120%，顯示需求仍在，只是後續的不確定性也沒有消失。 基於這些變化，威爾斯法戈將 Oscar Health 的目標價由11美元上調至20美元。不過，隨著 ACA 報名季臨近，若保費上漲導致參加人數下降多達26%，整個醫療保健計劃市場仍可能面臨新的波動與考驗。

美銀看多聯合健康集團(UNH)：轉型初見成效，EPS拚升至26美元

美國銀行(BAC)最新報告指出，醫療保健巨頭聯合健康集團(UNH)的企業策略轉型已初步展現成效。分析師將評等從「中立」調升至「買進」，並把目標價由420美元上修至450美元，隱含約19%的上行空間，盤前股價也因此上漲約3%。 聯合健康集團(UNH)過去一年持續推動利潤率改善，包括縮減會員規模、出售旗下英國科技驅動的醫療配送部門，並加大對人工智慧(AI)領域的投入。分析師認為，第一季財報的強勢不僅是流感季節因素減弱所致，更反映其實際盈利能力已明顯優於原先預估，甚至比2026年目標高出約50%。 在業務層面，法人預期聯合健康集團(UNH)在2028年前，各項業務利潤率將達到目標區間下緣，屆時每股盈餘(EPS)有望突破26美元，較華爾街共識高出5%至10%。其中，Optum Health持續收購醫師集團與診所的擴張策略，被視為未來幾年推動獲利成長的重要因素，EPS年增率估可維持13%至16%。 整體來看，美銀的正面看法與市場多數法人一致。LSEG數據顯示，追蹤聯合健康集團(UNH)的30位分析師中，有23位給予「買進」或「強烈買進」評級。聯合健康集團(UNH)目前是全球最大的私人健康保險公司之一，透過旗下Optum建立起涵蓋門診與數據分析的醫療服務體系，服務全球約5000萬名會員。

Dell科技AI伺服器成長強勁，23倍本益比估值引發市場熱議

Dell科技（DELL）近30天股價幾乎翻倍，年初至今上漲230%，即使最近五天回落約10%，市場仍聚焦其估值是否偏高。分析師指出，Dell目前約23倍預測本益比，高於Super Micro Computer（SMCI）的18倍與Hewlett Packard Enterprise（HPE）的16倍；不過支持看多的理由，主要來自AI伺服器業務757%的年增率，以及供應限制帶來的利多。另有分析認為，隨著AI最佳化與傳統伺服器需求增加，市場已將Dell視為成長型企業，而不只是IT基礎設施公司。根據模型推估，若成長趨勢延續，目標價可能落在482美元，甚至上看675美元。整體來看，Dell股價表現與估值爭議，反映市場對AI伺服器需求的高度期待，也讓後續成長能否延續成為關注焦點。

士電(1503)目標價278元怎麼看？先拆解營收、EPS與風險假設

2026-06-04 21:32 士電(1503)這次只有群益證券給出看多、目標價278元。市場容易先看數字，但更重要的是檢查這個目標價背後的假設是否站得住腳。 報告預估士電2025年營收371.77億元、EPS 7.09元，2026年營收445.61億元、EPS 10.39元，代表研究機構對後續成長抱持期待。不過，這些預估能不能兌現，仍要看訂單、景氣、政策與資本支出等變數。 投資人也要同時看風險。EPS與營收預估本來就是依據當下資料推算，若景氣反轉、成本變動或訂單延後，模型就可能失真。這次只有一家券商出具看多報告，也代表市場共識尚未完全形成。 對士電(1503)來說，目標價可以作為討論起點，但不宜直接視為答案。實際判斷時，還是要回到成長動能、估值水位與波動承受度，才能比較完整地理解這份報告的意義。

Medtronic財報優於預期、BTIG升評買進，MDT成長動能與估值折價受關注

醫療器材大廠 Medtronic plc (MDT) 今日股價約 81.87 美元，單日上漲約 5.02%，盤中表現明顯轉強。資金回流的主因，來自公司最新財報優於預期，以及外資評等同步轉為正向。 Medtronic 公布 2026 會計年度第 4 季業績，非 GAAP 每股盈餘 (EPS) 為 1.55 美元，略優於市場預期的 1.54 美元；營收達 98.1 億美元，年增 9.9%，也高於市場預估 2 億美元。其中，Cardiovascular 事業群成長 10.1%，心臟消融解決方案收入更大增 78%，並在美國市佔提升 8 個百分點。 公司同時預估 2027 會計年度有機營收成長 6.75% 至 7.25%。在財報公布後，BTIG 將 Medtronic 評等自中立上調至買進，並給予 90 美元目標價，理由包括 2027 年 EPS 財測偏保守、長線成長結構改善，以及估值相較同業仍有折價。整體來看，市場對 MDT 中長期成長與股價回升的信心因此升溫。