BITO 月配 0.0097 美元代表什麼？解析 ProShares 比特幣策略 ETF 配息與風險

算利教官楊禮軒：靠存股與低利增貸打造百萬被動收入

楊禮軒（算利教官）出生於1973年，曾任國防部情報次長室、陸軍司令部通資處資訊系統參謀官，也曾在國立新竹女中、龍潭農工擔任教官，並出任華夏科技大學生輔組長。 他自2007年開始存股，配置以民生必需消費股為核心。2011年在精算收支後，透過低利房屋增貸投入高殖利率股票，並在3年內將股票資產放大為原來的3倍。2014年，他以41歲之齡提前退休，成為全職爸爸。 根據文中資訊，若計入現金股利、股票股利價值、房租與借券利息，他在2014年與2015年的被動收入都超過百萬元，淨資產市值逾2,400萬元（截至2016年2月）。 他也著有《算利教官教你存股利滾利年年領百萬》一書，並經營「算利教官-楊禮軒」粉絲頁。

日圓資產3億仍天天通勤上班：東京上班族為何不急著退休？

日本東京一名46歲上班族會田，名下約有3億日圓資產，包含股票、基金與出租房產，依4%法則估算，已具備相當可觀的被動收入與生活底氣；但他仍選擇維持朝九晚五的上班族身分，每天通勤到公司。 他不急著退休，關鍵來自父親早年退休後失去生活重心的經驗。父親原本靠租金收入提早離開職場，卻因生活缺乏目標與社會連結而逐漸沉默寡言、鬱鬱寡歡，這段經歷讓會田意識到，財富自由不等於生活充實。 因此，他把上班視為維持外界連結的一種方式，透過同事互動與工作挑戰保持活力，也讓自己不因資產充足而失去節奏。他同時對家人保密資產規模，避免子女因家境優渥而產生依賴心態。 從財務面看，會田保留員工身分還有健保、傷病給付與年金累積等實際好處；但他更在意的是選擇權，也就是即使現在不離開職場，仍保有隨時退出的自由。對他來說，真正的安全感不是不工作，而是知道自己能夠自由選擇是否工作。

擁有3億日圓資產仍上班：東京46歲上班族揭示自由與工作的平衡

日本東京一名46歲上班族會田（化名）握有約3億日圓資產，折合新台幣約5844萬元，卻仍選擇維持朝九晚五的上班生活。他在東京一家中型製造業的行政部門任職，沒有主管頭銜，也對升遷興趣不高，但名下已累積約3億日圓資產，其中2億日圓配置於股票、基金等金融商品，另1億日圓投入東京的高報酬出租房產。 依4%法則估算，他的金融部位每年可產生約800萬日圓被動收入，加上租金，即使退出職場也足以維生。會田認為，這筆資產帶來的不只是安心感，更是面對職場政治時的底氣，因此他選擇繼續工作，而不是把工作視為負擔。 他之所以保留工作身分，與父親的經歷有關。會田出身地主家庭，父親早年靠租金收入提前退休，但退休後生活重心逐漸消失，活動範圍侷限在家中，和社會脫節，最後變得沉默寡言、鬱鬱寡歡。這段經歷讓會田意識到，若失去目標與社會互動，即使擁有財富，生活也可能變得空洞。 因此，會田將每天通勤視為與外界連線的儀式，透過同事交流與工作挑戰維持生活節奏與活力。他坦言，寧可忙碌也不願閒散度日，因為自由若缺乏社會參與，可能反而失去意義。 在家庭方面，會田與妻子刻意對子女隱瞞龐大資產，連就讀高中與國中的兩名孩子也不知道家中的財務狀況，主要是擔心孩子因此養成依賴心態。他每天穿著西裝出門，也希望以行動示範責任與紀律。 此外，他認為保留員工身分還有實際好處，包括企業分攤健保、生病時可領傷病給付，以及持續累積年金福利，進一步強化退休後的安全網。對會田而言，真正的安全感不是提早離開職場，而是擁有隨時可以離開的選擇權。

告別繁瑣盯盤，ETF被動收入怎麼打造？SCHD與DIVO策略解析

夏天是許多人安排度假、與家人團聚的季節，不過金融市場並不會因此停歇。對於希望在假期中放鬆的人來說，建立退休收入計畫的自動化配置，成了不少投資人的關注焦點。與其親自管理複雜的股息股票組合，不如透過低成本的指數股票型基金，嘗試建立較穩定的被動收入來源。 在眾多選擇中，Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）是市場上常被提及的標的之一。它採用較嚴格的篩選機制，優先挑選連續十年增加股息的企業，並綜合考量財務槓桿、股東權益報酬率與歷史配息紀錄，選出具代表性的成分股。目前其殖利率約為3.3%，相較於Vanguard S&P 500 ETF（VOO）更具股息收益特色。 若希望進一步提高收益，投資人也常會把它與Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF（DIVO）搭配觀察。這是一檔主動型管理ETF，持股約三十檔高品質股息股，並透過部分持股賣出掩護性買權，形成額外收益來源。雖然選擇權策略可能使每月配息金額出現波動，但其設計也帶有一定的防禦特性。 整體來看，SCHD著重穩健成長，DIVO則偏向高息與防禦，兩者若一起納入資產配置，可能有助於兼顧現金流與波動管理。對想降低日常盯盤壓力、又希望持續參與市場的人來說，這類雙策略ETF組合，提供了一種較容易理解的被動收入思路。

高殖利率美股怎麼挑？BIPC、O、VZ的配息穩定性與成長潛力

本文介紹三檔適合建立被動收入的高殖利率美股：布魯克菲爾德基礎設施（BIPC）、房地產收益（O）與威瑞森（VZ）。 布魯克菲爾德基礎設施（BIPC）主要經營全球關鍵基礎設施資產，涵蓋公用事業、交通運輸、中游能源與數據領域，並以長期合約與政府監管費率機制支撐收益。公司目前殖利率超過4%，自上市以來連續17年調升配息，年化配息成長率約9%。公司預估，受惠於通膨連結費率調整、全球經濟擴張帶動的運量成長，以及擴建計畫，內部有機成長可望推動每股營運資金每年成長6%至9%；若再加上收購，長期營運資金年化成長率有機會超過10%。 房地產收益（O）是全球最大的不動產投資信託之一，在美國與歐洲擁有超過15,500個零售、工業、博弈及其他商業地產，並以長期淨租賃合約為主，租戶多為全球知名企業，租金收入相對穩定。該公司採按月配息，目前殖利率超過5%，自1994年上市以來已增加配息134次，年化成長率約4.2%，並創下連續114個季度、連續31年調升配息的紀錄。公司同時具備保守配息率、穩健資產負債表與持續擴張的合作夥伴基礎，支撐未來投資組合擴大。 威瑞森（VZ）是行動通訊與寬頻服務供應商，透過提供必要性較高的服務創造經常性收入，目前殖利率近6%，並已連續19年調升配息。公司每年配息支出約116億美元，在扣除約165億美元資本支出後，今年仍可望產生至少215億美元自由現金流，較前一年同期增加7%。威瑞森也計畫在2026年執行至少30億美元股票買回，以維持資產負債表強度並支撐後續配息能力。 整體來看，BIPC、O 與 VZ 的共同特徵是現金流相對穩定、配息紀錄長、殖利率具吸引力，適合作為偏重收益型配置的觀察標的。

麥克分享美股與房地產被動收入布局，從早期投資特斯拉到創立專屬社群

麥克（Mike）是一位美籍華人與全球旅居者，2018年開始投入美股，並成為特斯拉（TSLA）的早期投資人之一。2022年，他透過美股投資，在4年內讓資產出現數倍增值，達成財務自由。2023年，他創立以移民與美股為主題的個人 YouTube 頻道，目前已累積15萬訂閱者，並建立專屬美股操作會員社群，吸引超過2,000人加入。2024年，他再與 CMoney 合作推出【MIKE是麥克】APP，分享自身美股投資策略與觀點。 麥克目前的兩大主要被動收入來源為美國房地產與美股。他提到，在美股操作上，除了持續尋找具長期價值的成長潛力股，也會配置穩定分紅股，以較穩健的方式累積財富。未來他將持續分享美股市場洞察、投資策略與操作技巧，並邀請讀者一同朝財富自由的目標前進。

麥克分享美股投資與財務自由路徑，台積電與特斯拉之外還看哪些成長股？

Mike（麥克）是一位美籍華人、長期旅居各地的投資人。2018年，他開始美股投資，並成為特斯拉（TSLA）的早期投資人之一。2022年，他透過美股投資，在4年內讓資產實現數倍成長，並達到財務自由。2023年，他成立以移民與美股為主題的個人 YouTube 頻道，累積15萬訂閱，也建立了美股操作會員社群，已有超過2,000人加入。2024年，他與 CMoney 合作推出【MIKE是麥克】APP，分享自己的美股投資策略與觀點。 目前，他的主要被動收入來源包括美國房地產與美股。在美股配置上，他同時關注長期成長潛力股與穩定分紅股，強調透過持續研究與穩健配置來累積財富。整體內容主軸聚焦於美股市場觀察、投資策略與操作方法，並以財務自由為核心目標，鼓勵讀者持續學習與參與。

退休理財先看現金流：1000萬資金該留本金還是換生活品質？

文章重點在於：退休或接近退休時，理財判斷不只看「要不要花錢」，更要先看這筆支出會不會影響未來現金流。文中以《富爸爸窮爸爸》的案例說明，像 1000 萬元跑車這類高額支出，若不想一次動用本金，可以改用每年可產生的現金流來支應；例如一筆 1000 萬資金若能穩定創造報酬，就可能用收益支付開銷，而不是消耗資本。文章也以換手機為例，說明把一次性支出拆成年化、月化後，能更清楚估算自己需要多少穩定收入或被動收入來支撐生活品質。整體核心觀念是：退休理財應盡量保留資本，讓本金持續創造現金流；即使是看似可負擔的信用卡或貸款，也要留意是否只是把壓力延後，避免未來現金流被透支。

59歲提早退休，8年空窗期怎麼湊出每年 4.8 萬美元？高息與股息成長怎麼選

對於希望在 59 歲提早離開職場的投資人來說，財務規劃的考驗相當嚴峻。若擁有 53 萬美元的投資帳戶，在 67 歲開始領取社會保險金之前的 8 年空窗期內，每年需要產生約 4.8 萬美元的被動收入。這意味著投資組合的殖利率必須達到約 9%，而多數標榜穩定配息的資產很難在不侵蝕本金的情況下達成此目標。 較務實的做法是採用混合策略，將目標殖利率設定在 6.5% 左右，並配合適度的本金提領。這種方法不僅能減輕投資組合的壓力，還能建立更具韌性的退休收入計畫，讓整體資金分配在長期波動中更具防禦力。 嬌生 (JNJ) 與寶僑 (PG) 領軍，保守型股息成長股的防禦優勢 在殖利率落在 3% 至 4% 的保守型配置中，通常以大型藍籌股為核心。例如嬌生 (JNJ) 目前的殖利率約為 2.3%，且連續 64 年調升股息；寶僑 (PG) 在連續 70 年增加配息後，殖利率約為 3%；而可口可樂 (KO) 則支付 2.5% 的殖利率，並連續 63 年調升股息。 若將 53 萬美元全數投入這類標的，以 3.5% 的平均殖利率計算，每年僅能產生約 1.85 萬美元的收入。雖然這筆被動收入相對安全且具備成長潛力，但距離每年 4.8 萬美元的目標仍有明顯落差，無法單獨滿足提早退休的現金流需求。 高息 REITs 帶來現金流，但也伴隨長期淨值回跌風險 穩健型配置的殖利率約落在 5% 至 7% 之間，主要涵蓋淨租賃房地產投資信託（REITs）與高品質特別股。例如採月配息的 Realty Income (O) 殖利率達 5.2%，近期更宣布了連續第 114 次的季度股息調升。將其與特別股 ETF 及高股息股票搭配，53 萬美元的本金每年約可獲得 2.9 萬美元的收入，但仍不足以填補資金缺口。 若轉向殖利率高達 8% 至 14% 的積極型資產，如掩護性買權 ETF、商業發展公司或 Gladstone Commercial (GOOD) 等小型工業 REITs，的確能逼近目標。Gladstone 每股每月支付 0.10 美元，年化殖利率達 9.6%，可創造 4.77 萬美元的年收入。然而，從歷史數據來看，該檔標的在過去五年中即便持續配息，股價卻回跌了 9%。 打造 6.5% 混合型收息組合，兼顧現金流與資產保全 將 53 萬美元全數投入 9% 高息標的，容易引發退休族無法承受的本金侵蝕風險。因此，將目標殖利率設定在 6.5% 是相對穩妥的策略。具體配置可將 25% 資金投入殖利率約 8% 的掩護性買權 ETF、25% 投入約 8.7% 的特別股 ETF、20% 配置於 5.5% 的 REITs、15% 購買約 7% 的高收益債，最後 15% 則投入殖利率約 4% 的股息成長股。 這樣的投資組合每年約可產生 3.68 萬美元的收入，距離 4.8 萬美元的支出目標，每年約有 1.1 萬至 1.35 萬美元的缺口。在 8 年的過渡期內，每年有計畫地提領約 1.35 萬美元本金，總計將從投資組合中消耗約 10.8 萬美元。只要剩餘資產維持溫和成長，到了 67 歲時，帳戶餘額仍有機會維持在 48 萬至 52 萬美元之間。 社會保險金啟動後壓力大減，低殖利率股展現長期複利威力 當投資人達到 67 歲並開始領取每年約 3 萬美元的社會保險金後，整體財務壓力將大幅收斂。此時只需從約 50 萬美元的投資組合中提領 1.8 萬美元，提領率降至約 4%，單靠股息收入即可達成無限期維持的目標，讓退休生活更加無虞。 長期來看，低殖利率但具備成長性的標的往往能跑贏高息股。過去十年，可口可樂 (KO) 的總報酬率約為 155%，嬌生 (JNJ) 上漲約 167%，寶僑 (PG) 也帶來了約 132% 的報酬。相比之下，Gladstone Commercial (GOOD) 的漲幅僅接近 70%，且近期表現相對平緩。對於預期退休生活長達 30 年的 59 歲投資人而言，穩步成長的複利標的在退休後半段通常會成為最佳的防禦資產。

好葉 Better Leaf：百萬訂閱財商創作者的穩健價值投資路徑

華語圈財商創作者「好葉 Better Leaf」主打穩健派價值投資，內容聚焦投資策略、操作邏輯與長線理財觀念。介紹指出，他在 20 多歲開始投資美股，透過穩健操作建立每月穩定的被動收入；同時持有 CISI 國際財富管理與 CFP 理財規劃師雙證照，資產管理規模突破 100 萬美金。\n\n「Better Leaf 好葉」YouTube 頻道經營超過七年，累積 600 多支影片與超過 100 萬訂閱者，也開設線上投資課程，累積超過 1,000 位學員。其投資理念強調「穩健成長 × 價值投資」，重視企業護城河與估值，並以長線佈局與財務成長為核心。