0050權重破60%的啟示：台積電ETF化下的分散失衡與風險再定義

台股週跌1769點卻爆量反彈？外資賣281億、關稅暫緩90天，現在撿0050台積電還是先避險？

2025-0413產業隊長張捷盤勢分析與產業趨勢：川普對等關稅緩徵，全球股市上沖下洗！中美兩國互不相讓持續爭鋒相對。 本週川普再出招對等關稅緩徵，全球股市持續跳水後大反彈！各國開始在90天的期限抓緊與美國貿易談判。下週台積電4/17半導體關稅應對、與英特爾公司合資說明等議題，將是市場關注重點。 本週外資續賣台股281億，高額對等關稅驚嚇全世界，加權指數遭恐慌殺盤跌破各均線，所幸對等關稅暫停及國安基金護盤站回5日線。大盤本週融資大減849億整體融資目前2139億。 本週法人買賣超：本週三大法人合計賣超台股552億，外資賣超281億，投信買超92億，自營商(非避險)賣超48億、避險賣超313億。 台幣走勢：關稅戰開打引發股債雙殺，美國10年期公債殖利率上升至4.49%，外資本週續賣台股資金卻匯入，台幣匯率轉升值。 OTC櫃買指數：本週開盤補跌長黑摜破去年8月低點支撐，週三底部出現換手量止跌，週五帶量站回五日線！ 國際盤勢：週三市場情緒一度因前總統川普宣布對多數國家關稅暫緩90天而大幅提振，三大指數止穩大反彈。週五發布消費者信心指數從3月的57.0降至4月的50.8，通膨率的預期躍升至6.7%顯示關稅戰陰霾持續蔓延，隨後FED官員信心喊話：市場運作良好但也絕對做好穩定市場的準備。三大指數收紅站穩5日線。 道瓊指數本週受關稅緩徵利多止跌，守住去年8月低點站回10日線。 費城半導體本週關稅暫緩止跌，下週觀察是否能站回月線及突破去年8月底點壓力區！ 那斯達克指數本週止跌回穩，下週有機會挑戰站回月線。 盤勢部分，週一開始前三個交易日3992點下跌，對等關稅暫停、國安基金宣布進場護盤後迎來反彈暴漲，拉出長下影線超過2000點，週跌收斂至1769點。加權指數跌至5年線後開始連兩日出現5000億以上的成交量，外資空單持續回補降至2萬3000口，融資餘額更創下單週最大降幅，上市融資減847.8億櫃買融資減293.2億，浮動籌碼大清洗，下週盤勢止穩甚至短期反彈可期！ 總結：跌深後反彈之後量縮整理是必然！國安基金進場、融資籌碼清洗迎來反彈，但中美關稅緊張氣氛增添，美股劇烈波動中長期來看還沒有穩定。跌深有搶到反彈的手腳要快賺錢要跑，大盤隊長預估反彈後2萬或2萬1000點會反覆震盪，甚至是應該要拉回打雙底。技術線型單純分析跌深+出大量+技術反彈+打雙底或W底+量縮整理2-3個月。隊長教戰手則：撈底資金「一定要分批買拉回、反彈要出一部分」。 未來幾個月沒有大行情，但是低點也就在這邊了。未來會有新的主流，歷史回顧可以看2020年covid-19、熔斷8523那一段，川普就是病毒會持續困擾我們，但是堅強就能很快賺回來！貿易戰基本上影響不大的有內需、政府支出，例如世紀鋼、泓德能源，大陸手機王者聯發科、大陸絲束王者材料-KY可能受惠因為競爭者也被大陸互課關稅，這些都是隊長在關稅戰開打前未雨綢繆先幫大家研究好的股票！ 在目前波動大的盤勢中資金風險控管需要更加重視，請謹慎出手買在相對合理、安全、便宜的價位，好的公司終究會被市場看見！ 我知道大家很痛跌得有點慘，2018年中美貿易戰、2020年covid-19我們都能挺過來，最糟的情況出現，儘管痛苦，依然要想好策略應對。隊長之前分享的操作六字訣，賺錢賣，停損快！面對川普與關稅不確定性，不滿倉、不拉槓桿不融資，不恐慌不大跌不買，就是提醒大家風險要控好，停損SOP跟持股水位控好，加上經驗增加了，心理素質會慢慢提高，心態情緒穩定了，自然能面對更多風險。查理蒙格說：人生就是一連串的逆境，把眼前的事情盡力做好，成功絕非一時的得失！不抱怨過去，不迷茫未來，不執著現在，一步一腳印，很快大家就會賺回來！投資是馬拉松不是跑百米，活著，就有希望，一起繼續加油！想了解川普2.0貿易大戰後的情境分析，選股方向，還有想了解更多操作配置跟停損心法，反敗為勝攻略，交易策略，歡迎訂閱產業趨勢報與隊長七龍珠。

台積電(2330)衝上2185歷史高、0050暴買18萬張進前五大股東，現在還敢追嗎？

台積電(2330)昨日股價上漲105元，收盤價達2185元，創下歷史新高。元大台灣50 ETF(0050)根據台積電2025年十大股東結構，大舉加碼逾18萬張股份，一舉成為第五大股東，此舉成為推升台積電市值成長的主要動能。相對地，新加坡主權基金在近一年內減持逾14萬張，成為賣股最多的機構。盤後交易中，出現15筆鉅額交易，總計2901張，金額達63.05億元，其中60張以漲停價2285元成交，顯示部分資金提前鎖定籌碼。 台積電揭露的2025年十大股東名單顯示，0050 ETF的持股大幅增加逾18萬張，強化其在台積電的持股地位。另一方面，新加坡主權基金的減持幅度達逾14萬張，反映不同機構對台積電的配置策略差異。這些股東變動發生在台積電股價持續走揚的背景下，凸顯法人對公司長期價值的不同看法。鉅額交易的平均成交價約2173元，略低於收盤價，但高價成交部分達1.37億元，顯示市場對台積電的興趣未減。 台積電昨日成交量活躍，鉅額交易總額63.05億元，法人分析此類交易往往具先行指標意義。以台積電每檔波動貢獻加權指數約42.11點計算，鉅額成交價與市價的100元價差，可能帶來842點的指數影響，助攻加權指數挑戰39000點以上。今年以來，台積電股價上漲40.9%，接近去年全年漲幅44%。AI需求強勁及政策利多持續支撐台積電表現，市場關注其對整體台股的帶動效應。 投資人可留意台積電未來股東結構的進一步變化，以及鉅額交易的持續動向。AI相關需求及政策面發展將是關鍵影響因素。需關注法人買賣超及成交量變化，以觀察市場資金流向。潛在風險包括全球經濟波動對半導體產業的影響，建議追蹤後續財報及產業新聞。 台積電為全球晶圓代工廠龍頭，總市值達566625.1億元，產業地位穩固。主要營業項目包括依客戶訂單製造與銷售積體電路、晶圓半導體裝置，提供封裝測試服務及光罩設計。2026年本益比為22.0，稅後權益報酬率1.0。近期月營收表現強勁，202603單月合併營收415191.70百萬元，月增30.7%，年成長45.19%，創240個月新高及歷史新高。202602營收317656.61百萬元，年增22.17%。202601營收401255.13百萬元，年增36.81%，亦創歷史新高。此顯示台積電營運持續擴張。 近期三大法人買賣超顯示外資動向活躍，20260424外資買超8306張，投信1168張，自營商256張，合計9729張，收盤價2185元。20260423外資買超7193張，合計6569張。20260422外資賣超2132張，合計賣超3200張。官股於20260424賣超2350張，持股比率-0.30%。主力買賣超於20260424為10370張，買賣家數差-5，近5日主力買賣超7.4%，近20日2.7%。20260423主力買超6086張，近5日-4.7%。整體顯示法人趨勢偏多，主力集中度略降，但資金流入明顯。 截至20260331，台積電收盤價1760元，開盤1775元，最高1790元，最低1760元，漲跌-20元，漲幅-1.12%，振幅1.69%，成交量75832張。此前20260226收1995元，漲跌-20元，成交量74411張。20260130收1775元，漲跌-30元，成交量46341張。回顧近60交易日，股價呈現上漲趨勢，短期MA5位於高點附近，MA10及MA20向上穿越MA60，顯示中期多頭格局。量價關係上，近期成交量高於20日均量，近5日均量增加約15%，相較20日均量擴張，支撐上漲動能。近20日高點2185元為壓力位，低點1760元為支撐位。短線風險提醒：需注意量能續航，若成交量縮減可能出現乖離調整。 台積電股價創新高，受0050 ETF加碼及鉅額交易支撐，法人動向顯示資金流入。基本面營收年成長逾45%，籌碼面外資買超積極，技術面趨勢向上。後續可留意股東變動、AI需求及成交量變化，潛在風險來自市場波動，以中性觀察整體發展。

永豐金(2890)攻上0050成分股在即，中小型股轉弱現在該砍小型、補金融嗎？

觀望氛圍濃，中小型股搖搖欲墜 本週由於適逢中秋連假，加上美股週一休市，因此週一盤勢明顯轉趨觀望，然而比較特別的是，先前領頭上攻的中小型股，今日跌勢尤重，OTC指數終場收跌1.5%，MACD紅柱持續所短，KD持續下彎，背後意味著今日加權指數小跌11.94點，然而市場大戶實則趁機出脫中小型股，其中先前執多頭牛耳的OTC半導體指數，今日失守所有短均；OTC生技指數今日走勢開高走低，未能守住5日線，預期明日可能回測10日線支撐，整個中小型股，僅剩元太(8069)獨挑大梁，本週可關注指標股元太本週走勢以及OTC指數能否力守月線之上，若失守月線，則讀者可能就需要格外留意中小型股的部位。 0050大風吹，永豐金晉升權值之列 上週五(2日)，富時指數與台灣指數公司合編的臺灣指數系列及臺灣高股息指數成分股公布最新一季的成分股調整，其中備受投資人關注的台灣50成分股，在本次的季度調整中，剔除成熟製程晶圓廠力積電(6770)，改由金融股的永豐金(2890)替補入列，候補名單依序為長榮航(2618)、遠東新(1402)、富邦媒(8454)、和碩(4938)與台灣高鐵(2633)；至於存股族最愛的台灣高股息指數，本次沒有新增成分股，僅剔除義隆電(2458)一檔個股。 其中值得留意的是永豐金(2890)，先前在8月25日的VIP文就有特別提及，從籌碼面來看，投信已經連買長達一個月，又基本面，永豐金是今年上半年唯一獲利成長的金控公司，如今籌碼面又有擠進0050的利多加持，今日股價收漲2.92%，漲幅位居金融股之冠，成交量放大至28756張，值得留意的是，永豐金目前已是千億量級的國泰永續高股息ETF的成分股，本月中又將迎來0050的被動買盤，資金面持續看多，若明日能夠突破近期整理區間上緣17.75元，則有望持續向上攻堅！

台灣50(0050)短線也能賺？跟單「富邦-園區」風險多大

2016-10-11 02:43 (更新：2016-10-14 18:46) 6,436 台灣50(0050)不是只能長線投資 其實有方法可以在短線上賺價差 今天要向各位來介紹元大台灣卓越50(0050)的ETF，以下簡稱台灣50， 若是不懂ETF的朋友可參考：一分鐘搞懂ETF！ 相信只要是台股市場的投資人，都會有聽過這檔ETF， 甚至還會看過許多教導您如何投資台灣50 ETF的文章， 不過文章都在告訴您把台灣50當做定存股進行長期投資， 但今天在這裡不是要教你長期投資， 反而要教你台灣50短線投資賺價差的方法。 (如果還要跟你們說如何長期投資，那就遜掉了，不是嗎?) 到底是什麼樣的方法？讓我們看下去。 要賺這樣的短線價差很簡單 只需要觀察一家券商分點 要從台灣50這檔ETF上短線賺取價差其實很簡單， 只需要能掌握到要起漲的位置，低買高賣就能賺到。 (這不是癈話嗎? 重點是要抓得到起漲位置) 那要如何掌握到台灣50的起漲點， 其實只需要觀察一家券商分點的進出就能辦到。 圖片來源：【有錢人養成術】 - 會賺錢是教出來的 首先我們打開籌碼K線的畫面 開始設定「這家券商分點」 在左上角股票代號上輸入：0050， 接著在副圖的指標選到特定分點， 並將下方券商代號輸入：9622。 券商代號：9622這家券商分點操作 元大台灣卓越50(0050)， 擁有相當高的準確性。 圖片來源：籌碼K線 只要「富邦-園區」開始買進 股價不久後，就會上漲 每當券商代號：9622的分點進行連續買超或是大量買超時， 台灣50的股價便會在短時間內就出現一波的上漲。 圖片來源：籌碼K線 從上圖裡我們就能看到， 只要此券商分點一出手買超， 股價在短線上都有4%以上的報酬率， 輕鬆享受短線獲利入袋的滋味。 結論： 其實在不少個股上頭都有操作準確度高的券商分點身藏其中， 平常我們只需要花點時間去觀察，就能發現這樣的券商分點， 並可以透過追蹤該分點進出的狀況來提升我們的操作績效。 您想進一步瞭解如何更多尋找高券率券商的方法嗎? 10月30日新竹場講座，屆時將會有更詳細的說明喔! 馬上報名 >> 10/30 (新竹)｜籌碼K線｜蔡司-籌碼多空趨勢判斷法 歡迎加入 我的 Line好友

0050 重組能撐過台積電(2330)獨強？這份 12 月清單報酬拉高到 416%

元大台灣50(0050) 2020 年從 96.95 元漲到 120.20 元並配發 3.6 元現金，含息報酬 26.85%，主因台積電(2330) 權重自年初的 40.34% 飆到 49.34%，遠高於 2010 年的 15.32%。作者指出 0050 有近半成分股 2020 年仍下跌，汰弱換強機制無法完全排除拖油瓶，拖累十年僅 196% 的累計報酬，而台積電(2330) 單獨就創下 1060%。 為解決單一權重失衡與落後股干擾，作者透過不敗存股術 APP 設定「台灣50 成分、預估 EPS、十年殖利率 5%～10%、股利獲利連十年」等條件，先篩出 13 檔，再依產業分散、十年含息報酬、十年平均殖利率三種方式交叉比對。最終選定台積電(2330) 權重 30%，搭配台泥(1101)、亞泥(1102)、光寶科(2301)、中信金(2891)、中華電(2412) 各 14%。 理由包括：台積電(2330) 5 奈米量產、3 奈米佈局及 Qualcomm、Nvidia、AMD 快速填補華為空缺，保持半導體 50% 以上市占；台泥(1101)、亞泥(1102) 提供高殖利率防禦；光寶科(2301) 殖利率穩定；中信金(2891) 2021 年預估本益比僅 8.69 倍低於十年均值 11.47 倍；電信選中華電(2412) 取代遠傳(4904) 以「大到不會倒」降低大盤高檔風險。 回測顯示，上述六檔配置十年累計報酬 416%，殖利率 4.99%，分別優於 0050 的 196% 與 3.25%，且在股災時能靠較高股利撐住現金流。作者提醒，小資族可用盤中零股拆分持有，並強調回測不保證未來，若產業結構變動或大盤站上 14,000 點後風險升高，就得調整權重或替換成分，同時加入打九折等安全邊際。

【即時新聞】Atwater Malick 砸 284 萬美元買 ACWX，真的能分散美股風險、卡位國際復甦？

根據美國證券交易委員會（SEC）1 月 23 日揭露的最新文件顯示，資產管理機構 Atwater Malick 在第四季度大舉買進 iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF(ACWX)。該機構共計買入 42,862 股，若以該季度的平均價格計算，這筆交易的價值估計約為 284 萬美元。加上股價隨後的增值，該部位的總價值成長顯示出機構對該標的之信心。這筆交易完成後，iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF(ACWX) 的持倉佔比已提升至該基金 13F 報告資產的 4.2%。 iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF(ACWX) 是一檔大型被動管理基金，主要追蹤調整後的自由流通市值加權指數，旨在為投資人提供廣泛的國際股票曝險。該 ETF 持有約 1,750 家位於美國以外的已開發市場與新興市場的大型及中型公司。其投資組合中，金融、工業及全球科技領頭羊佔有較高權重。該基金資產規模接近 80 億美元，流動性充足，且費用率僅為 0.32%，使其成為機構投資人進行低成本國際多元化佈局的理想工具。 Atwater Malick 的核心持倉向來以美國大型權值股和國內週期性股票為主，此次買進並非代表資金將全面撤離美國市場，而是作為投資組合中的平衡砝碼。隨著全球通膨降溫及經濟成長回穩，部分非美區域和板塊表現轉強，這筆投資顯示機構正試圖捕捉這些市場的補漲機會。iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF(ACWX) 過去一年上漲約 32%，股價在 70 美元附近徘徊。納入非美股票能引入不同的獲利週期、匯率動態及產業組合，有助於在美股領漲廣度收窄時平滑投資回報。 iShares MSCI ACWI ex U.S. ETF(ACWX) 主要追蹤美國以外的全球股市指數，涵蓋已開發及新興市場，為投資人提供一站式的國際資產配置工具。 收盤價：70.5700 漲跌幅(%)：0.60% 成交量：2,720,850 成交量變動(%)：-40.63%

投資新選擇！0050 ETF 跟連結基金到底差在哪裡？關鍵優勢、績效、稅務一次比清楚

投資新選擇！0050 ETF vs 連結基金怎麼選？3大優勢、績效與稅務一次看懂 【我們想讓你知道】 0050 是台灣最具代表性的市值型 ETF，而 0050 ETF 連結基金的推出，讓投資人也能透過基金通路布局 0050。兩者看似相近卻有不同的特色與差異，該如何判斷哪種方式最適合自己？ 撰文：周明芳 去（2025）年 7 月 1 日台灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）問世，元大投信推出元大台灣50(0050)、元大高股息(0056) ETF 連結基金 TISA 級別，讓「ETF 連結基金」再度受到矚目。 其實，金管會早在 2018 年 10 月就開放投信公司募集發行「台股 ETF 連結基金」，首批 ETF 連結基金為 2019 年 6 月元大投信發行的 3 檔標的，包括 0050 ETF 連結基金、0056 ETF 連結基金，以及元大富櫃50 ETF（006201）連結基金。 截至去年底，市場共發行 7 檔 ETF 連結基金，皆由元大投信發行，不過隨著金管會放寬 ETF 連結基金的主基金範圍可擴及海外成分股 ETF，並允許連結主動式 ETF，日後 ETF 連結基金商品將會更多，種類也更多元。 不少人疑惑，已經有了 ETF，為什麼還要推出 ETF 連結基金？兩者存在什麼差異，投資人又該如何選擇？ 複利效果佳、省成本 ETF 連結基金擁 3 優勢 ETF 連結基金的出現，主要是為了使向來習慣透過基金銷售平台或通路投資基金的投資人，也能參與 ETF 的投資。其優勢有以下 3 項。 （圖片來源：Shutterstock 僅示意／內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2026 年 1 月號 下載「錢雜誌 App」隨時隨地掌握財經脈動 觀看更多內容，歡迎訂閱《Money錢》雜誌 加入《Money錢》雜誌官方 line＠財經資訊不漏接

月領 3 萬也能翻倍存第一桶金！小資族用零股、0050 ETF 滾出 88 萬的關鍵一步

2020 年的新冠肺炎衝擊全球經濟， 美國聯準會採取低利率，在 0~0.25% 左右， 目的就是要提振市場， 你想想喔，現在放在銀行的利息變低， 是不是會想把資產轉往高獲利的地方？ 沒錯，因為低利率的政策，全球資金跑向房地產及股市， 相信在外面吃飯，總是會聽到旁邊的人高談闊論台股。 在股市不斷創高的情況下， 台積電(2330)每張超過 60 萬元， 難道小資族只能望洋興嘆嗎？ NoNoNo 別氣餒，台股在 2020 年 10 月推出盤中零股交易， 該好好的學會運用！ 教你建立一套有用且輕鬆的投資邏輯， 線上課程》帶你用0050提早退休！16堂課 學會小資薪水翻倍術 零股怎麼投資？ 新手，從零股開始踏入股市 台灣在 2020 年開戶數增加不少， 根據證交所的統計 2015 年有 287 萬人交易台股， 到了 2020 年有 438 萬人，交易的人數開始明顯增加。 換句話說也就表示踏入股市的新手為數不少， 而零股便是一種適合小資族、新手的投資方法。 什麼是零股交易？ 證交所在 2020 年 10 月 26 號開放盤中交易零股， 表示在台股開盤期間的 9 點 ~ 13：30，可以一股一股買， 不一定要一張一張， 當天如果零股沒有買進，隔一天需要再重新掛單。 零股交易的好處是，對於高價股，例如台積電、大立光， 小資族要一次買一張要數十萬甚至百萬，真的不太容易， 而且零股買賣，每 3 分鐘以集合競價撮合成交， 並會揭露成交價、成交量、最佳 5 檔買賣申報價、量等， 零股交易資訊更透明了。 零股交易真的能獲利嗎？ 對於月薪 2 ~ 3 萬元的社會新鮮人， 或是想投資但是身上本金並不多的股民， 利用少少的數百元，也能參與股市。 不過你可能會懷疑，零股真的能賺到錢嗎？ 不可否認，本金大真的很重要， 而本金小的話，則要利用時間複利的優勢，創造長期的財富。 0050 ETF 匯集了台股最大的 50 間公司， 跟大盤有高度相關， 0050 的年化報酬率大約是 7% 左右， 以 72 法則計算 公式 = 72/報酬率 = 資產翻倍的年數。 因此 投資 0050 大約 (72 / 7%) = 10 年本金會翻一倍。 用實際的數據計算， 大學剛畢業 23 歲，每個月存 5000 元 買 0050， 一年就有 6 萬元， 過了 10 年之後，累積本金有 60 萬， 0050 的報酬率約 7%， 將存款投入股市，最後資產竟變成了 887,015 元， 即使是月薪不高的小資金，也能存下第一桶金。 因此很推薦小資族，善用零股交易， 利用複利的力量，慢慢將自己的資金滾成好幾桶金， 使用正確的投資工具，參與整體的經濟成長， 長期下來會有很不錯的結果喔。 自行買零股 v.s. 定期定額的比較 有人問：自行買零股 和 定期定額存股，哪裡不一樣？ 券商的定期定額基本上都有標的限制， 也就是說不是每一檔股票都能定期定額。 比較一下市面上的買零股和定期定額： 兩者手續費都是 0.1425%， 零股交易最低 $1 都是一元； 賣出後資金入帳時間只要 T+2 兩個工作天， 資金運用靈活。 接下來說明不一樣的地方，我覺得最難的是「人性」， 定期定額買零股，比較有紀律， 只要設定一次，日後就會自動執行； 如果是自己手動，容易忘記或是想猜測股價， 最後可能無法參與市場成長。 自己買零股的好處，我認為是選擇標的多， 許多券商推出的定期定額，有限定範圍，可能只有 15 檔、50 檔， 好比，在富邦證券不能定期定額買 0050 ETF，因為 0050 是元大證券發行的， 富邦證券本身也有匯集全台最大 50 間公司的 006208 ETF。 夏綠蒂開了一堂線上的 0050 課程， 這堂課程會從基礎財商、0050 的實際應用與操作， 教你建立一套有用且輕鬆的投資邏輯，目前累積已經有將近 600 多位同學上課 線上課程》帶你用0050提早退休！16堂課 學會小資薪水翻倍術 歡迎到我的粉絲頁『按讚』追蹤 一同學習討論喔 ⇩　⇩　⇩　⇩　⇩　⇩　⇩　⇩　⇩

0050 週 KD 飆高還在抱？市值型、高股息 ETF 什麼時候該停利出場

2025 上半年風聲鶴唳，關稅戰 + 以伊衝突亂局不斷，但仍有 7 檔 ETF 報酬率衝上雙位數，0056 殖利率近 10%、00919 卻恐怕要降配！本集《ETF 錢滾錢》(播出時間：2025 年 6 月 25 日)超馬芭樂用「週 KD 值」拆解市值型 ETF 操作邏輯，也提醒高股息族：配息不是越多越好，走得長遠才是關鍵！ 第二季 ETF 績效 TOP 10(本季至 6/20 總報酬率) 國泰日經225+U(00657K) 報酬率：19.61% 元大航太防衛科技(00965) 報酬率：19% 國泰數位支付服務(00909) 報酬率：14.61% 中信小資高價30(00894) 報酬率：11.69% 富邦科技(0052) 報酬率：10.62% 完整榜單請看影片 >> https://www.youtube.com/watch?v=ndRRlxsj5yg 2 檔川普概念 ETF 飆漲 日股今年以來的走勢，好像一直在往上漲，但其實日股到目前為止，還沒有回到它去年的高點，它的狀況比較特殊，可能跟匯率有一點關係，而且它的流動量其實很低，另外 00965、00909 這兩檔就是跟軍工國防、比特幣相關，一般來講各國股市、債市的投資人都在罵川普，但對於比特幣愛好者，還有軍工相關的投資人，反而受惠於川普。 市值型 ETF 也能賺波段？ 市值型 ETF 目的是要賺取資本利得，而配息型就是為了被動收入，超馬芭樂認為資本利得就有低進高出的概念，所以他是會操作市值型 ETF，因為對於較年長的人來說，當股市下跌後，他不一定有時間去等到它回漲，如果是要長期持有，他會選擇買進高股息 ETF，原則上市值型的他就是做波段。 市值型 ETF 如何賺價差？ 超馬芭樂在操作上會使用「週 KD 值」，當 KD 值小於 20% 進場，大於 80% 會開始見紅調節，至於什麼時候出場，就是要等到它在漲上去的過程中，出現死亡交叉，而且它會有根 K 棒的低點，那個低點如果跌破就可以出場，以目前趨勢來說，大盤、台積電(2330) 已經到了絕對的高檔，也已經出現一個高檔案的死亡交叉，就可以多留意那個低點是否有跌破。 0050、006208 該買哪一檔？ 0050 這一季的受益人數增加了 38%，因為分割後一張變便宜，至於 0050 跟 006208 該選誰？超馬芭樂認為以長期績效評估，雖然這兩檔還是有一點點的差異，但小到幾乎可以忽略，因為它們的持股內容、比重大致上是複製貼上，如果以費用率的角度來說，持有 400 張可能就差那百分之零點零幾，本質上也是差異不大。 6 檔熱門高股息 ETF 殖利率排行，請看影片👇🏻 影片／【ETF】0050 週 KD 飆高還在抱？市值型 ETF 也要停利！這些投資誤區你中幾個？｜超馬芭樂、葉芷娟｜ETF 錢滾錢 https://www.youtube.com/watch?v=ndRRlxsj5yg （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

股魚用 1 指標多賺 25% 報酬：AI 行情這麼熱，現在真的要跑掉嗎？

景氣燈號從綠跳到黃紅，代表股市要反轉了？本集《ETF 錢滾錢》（播出時間：2025/11/26）邀請股魚帶我們看懂景氣燈號搭配移動停利，7 年回測證實 ETF 績效有機會比純定期定額多 25%！ 【股魚的 ETF 動能投資法】 詳細資訊請點 👉 https://cmy.tw/00CVWx ・升級版定期定額，報酬多 20%↑ ・動能操作工具箱：四大市場信號+停損停利紀律 ・動能實戰模擬：從真實歷史數據演練，整合投資策略與操作 AI 行情過熱，現在該跑了嗎？ 10 月份景氣燈號從綠燈跳晚到黃紅，很多人都在擔心 AI 行情過熱，股魚整理了 2019 年至今整體加權指數的績效曲線，說明做多的贏面是高於做空： ・2019 年報酬率 23.3% ・2020 年報酬率 22.8% ・2021 年報酬率 23.7% ・2022 年報酬率 -22.4% ・2023 年報酬率 26.8% ・2024 年報酬率 28.5% ・2025 年報酬率 18.9% 如果投資人整天都在擔心什麼會泡沫化，其實是沒辦法賺到整個波段的績效，以 0050 來說從今年 4 月至 11/17 漲了 70%，而它在 4 月回檔了 28%，所以完全沒必要因為害怕這 28%，錯過 70% 的漲幅。 傳統產業將迎來復甦？ 景氣燈號是綜合所有產業得出來的結果，其中裡面有一個非常大宗的產業叫製造業，過去景氣燈號的分數會呈現低迷，主因為僅有電子相關產業表現亮眼，可是在傳統產業都受到非常嚴重的打擊，直到 9 月才出現反轉的跡象，製造業、服務業以及金融業都開始出現從谷底復甦的現象。 至於科技業目前的業績還是沒有下滑的跡象，整體的出貨還是非常暢旺，出口也撐住了景氣燈號，偏向傳統產業的公司也已經撐過谷底，所以很多人都開始討論接下來景氣燈號有可能跳到紅燈。 移動停利技巧，賺到完整波段 景氣循環投資的過程中，有一個口號叫「藍燈買，紅燈賣」，但股魚老師提醒各位投資人，過去在討論景氣燈號波段的投資方式，是把重點擺在賺景氣的上升財，也就是說景氣往下的時候要保留現金，景氣往上的時候要賺上升的這一段。 現在才處於個別景氣復甦的狀況，也就是景氣才剛開始要往上行，這時候跑掉可能就會錯過股市的漲幅，股魚在實務上會利用移動停利的技巧，假設起始點是 100 塊，停利點可能就是 -10% 的時候就要做賣出的動作，如果景氣變好變成 110 塊的價位，一樣要去做 10% 的停利，但在 110 塊價位時停利點就會變成 99 塊(-10%)。 如果開出黃紅燈，他就會把那一天開出的燈號，還有當天的價位當成監控的起始點，如果接下來景氣如預期繼續往上走到紅燈，股價指數也應該會往上，所以他雖然在那邊做停利的監控，但如果後面如預期繼續往上走，他就是繼續抱著，這樣他就不會去擔心後面如果繼續往上走，他會完全沒賺到，股魚利用回測，如果定期定額搭配景氣燈號做移動停利，會比一般定期定額多 15%~25% 報酬。 景氣燈號也能判斷進出場？ 一個正常的景氣燈號的循環，可能要 2~3 年的時間才會走完，也就是從谷底翻到最頂端，但一個完整的景氣循環週期大概是 5.5 年，那它就是一個長期訊號的投資方法，就不會去看週線或是 KD 值，股魚就會看景氣燈號，因為它才能夠真正代表一個長波段的結果，景氣燈號與加權指數的相關係數達到 75% 以上，也就是說當景氣上揚時，加權指數就會漲，以這樣的原理跟景氣燈號做結合，就會有一個非常完整的策略邏輯。 市值型 ETF 看台積電挑就好？ 股魚老師整理了 11 檔市值型 ETF 的績效，說明今年以來每一檔的報酬其實都相近，而它們的差別重點只有台積電的比重，0050 可以持有台積電 60% 多，可是其他的就會限制持股比例，可能最高只有 30%~40%，當台積電不好的時候，大家會去抱怨它的比重過高，但當表現好的時候，又會說它比重不夠高，像今年表現好的都是持有它比較多的。 所以在挑市值型的產品重點只有一個，如果不希望持股比重被限制住，就可以挑選比較早期發行的產品，而後期發行的大部分都有限制在 30%~35%，如果想要有比較好的分散效果，就可以選擇這類型的。 【股魚的 ETF 動能投資法】 詳細資訊請點 👉 https://cmy.tw/00D77O 課程優惠倒數中⏰ 輸入「MONEY250」再折 250 元！ 打造不靠時間換錢的 ETF 投資策略 陪你從領薪水到滾出千萬退休金！ ▮—— #ETF 動能投資法 課程特色 ——▮ ✅ 為 ETF 長期投資裝上加速器 #超越定期定額報酬 #每月 10 分鐘 #找到加碼機會點 ✅ 讓自己的銀彈精準分配，不在機會來臨沒有足夠資金 #財務盤點、 #三層資金佈局 ✅ 運用市場公開四大判讀指標，抓準進出場機會 #四大指標判讀、 #停損停利紀律 ✅ 老師親製 5 大表格，讓操作有依據、有紀律 #可視化策略表格、 #實戰演練 高股息 ETF 如何配置？請看影片👇🏻 影片／多賺 25%！回測 7 年證實會這 2 招賺更多｜ft. 股魚、葉芷娟【ETF 錢滾錢】EP66 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）