Vera Rubin 帶動 AI 供應鏈升溫：台積電、鴻海、台達電與受惠環節一次看懂

台股午盤收斂漲幅、聯發科獲外資升評，半導體與塑膠股同步走強

午盤快訊顯示，台股今早在上週五大跌後開高，獲利了結賣壓湧現，指數漲幅一度由約300點收斂至約150點，11點17分成交量約1960億元，指數約16137點，上漲183點。電子、金融與傳產同步走揚，OTC櫃買指數也上漲。 盤面主力集中在電機、半導體、塑膠與電零類股。工具機雙雄亞德客-KY (1590) 與上銀 (2049) 同步上漲；電子零組件方面，台達電 (2308)、健鼎 (3044)、臻鼎-KY (4958) 走強，成為指數上攻助力。 塑膠族群中，台塑三寶全數走揚，南亞 (1303) 盤中表現最強，逼近一年高點；台塑 (1301) 與台化 (1326) 也同步上漲，台塑化 (6505) 則為四寶中唯一收黑。報載指出，台塑四寶預計本周五以書面方式進行2月業績說明，市場並關注防疫、在地過年與油價變化對第1季營運的影響。 半導體方面，聯詠 (3034) 領漲，日月光投控 (3711) 與聯發科 (2454) 也上揚。權王台積電 (2330) 盤中一度走高至622元附近，但仍在短期均線之下，股價上行壓力仍在。 午盤即時訊息還提到，亞系外資看好聯發科 (2454) 在5G SoC市佔率持續擴張，並認為下半年的旗艦天璣2000將與高通正面對決，因此將目標價上調至1450元。 其他題材方面，國際油價因供應增加預期而走弱，OPEC+即將召開產量會議；蘋果新品傳出將推出iPad、iPad mini與AirTags，市場也關注富采 (3714) 是否受惠Mini LED供應鏈題材。航空股華航 (2610) 則因運價上漲與解封商機走強，股價創下5年高點。

瀚亞高科技基金淨值創高、近週漲18.4%　AI供應鏈熱度升溫但波動也加大

瀚亞高科技基金（TW000T0704Y4）近日淨值創下歷史新高，近一週績效來到+18.4%，昨天淨值收在658.84元，三天前更一度衝上669.89元，顯示科技資金持續聚焦台股科技題材。 這檔主動式基金鎖定台灣上市上櫃的科技公司，涵蓋通訊、資訊、半導體、精密機械與自動化等產業，等於把資金集中配置在台灣AI供應鏈相關標的。從晶圓代工、記憶體到電源管理，都是基金可能布局的方向。 文章同時提醒，強勢表現不代表一路平順。該基金在短短幾天內也出現單日下跌4.06%的波動，顯示高報酬背後伴隨的是較大的價格起伏。對投資人而言，與其追問是否已經太晚，不如先理解科技基金的持股結構、產業集中度，以及自己是否能承受淨值波動。 文中也提到，AI應用正從雲端延伸到手機、邊緣運算與人形機器人，硬體需求可能持續推動台灣相關科技企業接單。不過，本文所述僅為歷史數據與概念性說明，歷史績效不代表未來表現，投資仍需留意風險。

台股總市值超車印度，安聯台灣科技基金規模破 2,072 億的關鍵是什麼？

這幾天台灣股市總市值正式超越印度，擠進全球前五大的前段班。在這股 AI 與科技熱潮中，成立超過 25 年的安聯台灣科技基金（18480065）規模也突破 2,072 億元，單月成長率接近 47%，成為市場關注焦點。 這是一檔由安聯投信發行的台股基金，成立於 2001 年，投資主軸鎖定台灣科技產業。它一路經歷網路泡沫、金融海嘯等市場起伏，屬於經驗相當資深的基金。現階段淨值約落在 804 元上下，受益人約一萬三千多人，規模則已站上全台基金前段班。不過，這檔基金的風險等級是 RR5，代表波動屬於較高的類型。 從績效來看，安聯台灣科技基金近一年的報酬率達 293.1%，近三年為 519.7%，近五年為 689.6%。在近一個月、三個月、三年、五年與十年的同類排名中，表現都相當突出，顯示它在科技行情強勢時具有明顯的成長爆發力。 這檔基金採不配息設計，也就是把投資收益持續滾入本金，讓複利效果更完整地發揮。但相對地，投資人不會定期收到現金流，若市場震盪加劇，帳面波動也會比較明顯。 從持股結構來看，最新前十大持股中，台積電（2330）占比高達 61.06%，其餘還包括台達電（2308）、聯發科（2454）、鴻海（2317）等科技龍頭。這種高度集中在大型科技股的配置，意味著基金表現與台積電及整體科技產業走勢高度連動。當科技股上行時，淨值容易快速推升；但若產業進入整理，回檔幅度也可能較深。 若從適合的投資族群來看，這檔基金較適合投資期間長、能承受高波動、且希望透過長期累積資產的人。例如距離退休仍有二三十年的上班族，若能接受市場震盪，可能比較能承接這類科技型基金的節奏。相對地，若是接近退休、需要穩定現金流，或對短期虧損承受度較低的人，則可能會感受到較大的壓力。 後續觀察重點，可放在兩個方向：一是前十大持股比例是否變化，特別是台積電占比是否調整；二是基金規模是否持續擴大，因為這能反映資金流入是否延續。整體而言，這檔基金的成績單反映的是台灣科技股在 AI 浪潮下的強勢，也讓市場再次看到長期深耕科技題材基金的吸金能力。

安聯台灣大壩基金規模衝破 800 億：26 年台股老將為何受追捧

安聯台灣大壩基金-A類型-新臺幣（17604124）近期規模在一個月內明顯放大，衝破 800 億大關。這檔成立超過 26 年的台股基金，長期聚焦台灣科技股，近一年、近三年與近五年的績效都相當亮眼，也因此吸引不少資金持續湧入。 從產品特性來看，這檔基金屬於 RR4 等級，波動相對偏高，但其最大特色是不配息，收益會直接滾入本金，有利於長期累積複利效果。基金資產配置也相當集中，約有 61% 投資在台積電（2330），前五大持股還包括台達電（2308）、聯發科（2454）、鴻海（2317）與智邦（2345）等科技企業，因此淨值走勢與台灣半導體、AI 及科技產業的表現高度連動。 文章也提到，這檔基金目前擁有一萬多名投資人，近一年報酬率表現居同類前段班，長期績效排名也相當突出。不過，由於重押單一主力與科技產業，當相關族群波動加大時，基金淨值也可能出現較明顯起伏。對於需要穩定現金流的族群，或風險承受度較低的投資人，仍需先評估自身需求與承受能力。 整體而言，這檔基金的吸引力來自長年累積的台股操盤經驗、科技題材的集中布局，以及不配息所帶來的複利效果；而它的關鍵變數，則在於台積電與整體科技產業的後續表現。

統一奔騰基金（73990253）規模暴增逾半，28年老牌科技基金為何再受追捧？

成立近28年的統一奔騰基金（73990253），近期單月規模暴增超過一半，資產規模來到676億元，顯示市場資金明顯湧入。這檔由統一投信發行的開放式共同基金，主要投資台灣股票市場，長期以科技股為核心配置，最新淨值已逼近800元。\n\n從歷史來看，這檔基金經歷過網路泡沫、金融海嘯與疫情衝擊，仍維持長期運作。風險等級為RR5，代表波動較高，原因在於資金高度集中於科技產業，若科技股出現逆風，基金淨值也可能快速波動。\n\n績效方面，近一年報酬率達230%，近三年為402.1%，近五年為513.4%；成立以來總報酬率則達7688.4%。不過，這些成績主要反映近年台灣科技產業的大幅成長，並不代表未來表現能持續複製。\n\n在配息策略上，統一奔騰基金採完全不配息設計，將收益持續滾入本金，目標是放大長期資產累積效果。最新前十大持股高度集中，台積電（2330）占比達61.06%，其後依序為台達電（2308）、聯發科（2454）、鴻海（2317）與日月光投控（3711），整體組合明顯聚焦台灣大型科技權值股。\n\n從適合族群來看，這類基金較適合距離退休仍有較長時間、希望透過長期投資累積資產的上班族，也適合看好台灣科技產業、但不想自行頻繁選股與盯盤的人。相對地，若投資人重視穩定現金流，或退休後需要每月提領資金，這種不配息產品就未必符合需求。\n\n若想追蹤後續變化，可定期查看基金月報，觀察經理人觀點與持股調整。對投資人而言，重點不只是看短期淨值波動，更要理解這檔基金的集中配置、高波動與長期複利特性是否符合自己的資金用途與風險承受度。

輝達擴大台灣支出與供應鏈合作，台積電、鴻海等受關注

輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳近期指出，台灣在先進製造、人才密度及 AI 產業完整生態系方面具備優勢。數據顯示，輝達近年在台灣的採購與支出規模顯著成長，從過去每年的 100 億至 150 億美元，攀升至目前的 1000 億美元，未來並朝 1500 億美元邁進，相關資金主要投入於 AI 基礎設施、先進晶片、伺服器系統與供應鏈合作。 此外，輝達日前於台北舉辦生態系典禮，會中展示重達 2 公噸、內部包含超過 130 萬個零組件的 AI 超級電腦模型，並公布逾 20 家 MGX 台灣供應鏈夥伴名單。除了台積電（2330）、鴻海（2317）等長期合作對象外，印刷電路板廠臻鼎-KY（4958）與機殼廠可成（2474）也首度列入名單中。黃仁勳表示，為迎接全新晶片產品，輝達共動用生態系中 150 家合作夥伴，並肯定台灣供應鏈廠商在營運上的表現。 在產業交流之餘，黃仁勳於台北出席供應鏈晚宴時，也在場外與民眾互動。整體而言，隨著全球基礎設施需求增加，輝達持續擴張在台支出，並深化與台灣供應鏈的實質合作規模。

財報圖表化升級上線，台積電(2330)財報解讀更直觀

《價值 K 線 App》持續透過每兩周更新，優化長期投資相關功能，讓投資人能更方便地閱讀與分析財報。這次改版重點是「財報頁」的大幅更新，其中最核心的亮點，是把原本密密麻麻的財報數字改成圖表化呈現，提升閱讀效率。 以台積電(2330) 2021 年第二季財報為例，透過視覺化圖表，可以更快看出營收變化與毛利率、雙率表現之間的落差。文章指出，當營收增加但雙率下降時，使用者可以進一步思考背後原因，例如成本上升、原物料價格變動或人力成本增加，並搭配關鍵字搜尋找到說明。文中提到，財務長黃仁昭曾表示，第二季毛利率不如預期，主要與匯率因素有關。 整體來看，財報圖表化的設計，讓原本需要花時間比對的資料，能在更短時間內抓出重點，幫助投資人更直觀地理解公司營運狀況。文章最後也再次強調，相關資訊僅供參考，並無買賣推介之意，投資仍需自行承擔風險。

AI資本支出推升台股新高，台積電與供應鏈受惠脈絡一次看

受惠於人工智慧（AI）題材，以及美國大型科技公司擴大資本支出，台股加權指數近期表現強勢，並在MSCI季度權重調整生效日出現1.8兆元成交天量。其中，台積電（2330）股價盤中觸及2375元歷史新高，成為市場領漲核心。根據市場數據，美國今年AI相關資本支出規模估達4000億至4500億美元，為台灣上游製造供應鏈的出口動能提供基本面支撐。 同時，輝達（NVIDIA）在台舉辦生態系典禮，公布MGX超級電腦的台灣供應鏈名單，涵蓋晶圓代工、機殼、散熱及PCB等超過20家廠商。除台積電（2330）與鴻海（2317）等指標廠外，臻鼎-KY（4958）與可成（2474）亦名列其中。臻鼎-KY（4958）指出，AI應用將帶動PCB結構升級，伺服器與光模組業務營收具備成長潛力。 各科技廠亦積極推進相關技術與產能配置。聯發科（2454）著眼於資料中心ASIC業務成長；華碩（2357）全面進軍實體AI（Physical AI）領域；玉晶光（3406）將共同封裝光學（CPO）列為發展重點，相關高階被動元件規劃於2027年起進入量產。此外，半導體測試介面廠穎崴（6515）因應AI晶片封裝需求，仁武二廠擴產時程提前；晶圓代工廠力積電（6770）與聯電（2303）則持續推動AI、先進封裝及矽光子技術布局。整體而言，AI技術正實質帶動台灣半導體與電子代工產業的結構性擴展。

輝達N1X帶動AI與PC新硬體需求，台積電、聯發科與台廠供應鏈受關注

輝達（NVIDIA）、微軟（Microsoft）與安謀（Arm）近期聯合釋出地理座標，預告電腦新時代來臨，並為全球 AI 與 PC 市場帶來新一波關注。產業界傳出，NVIDIA N1X 晶片預計採用台積電（2330）3 奈米製程，並結合聯發科（2454）設計的 Arm 架構 CPU 核心，為筆電市場帶來新的硬體規格想像。 在硬體供應鏈方面，輝達同步推動 MGX AI 工廠生態系，台灣供應鏈被視為重要環節。除了台積電（2330）與鴻海（2317）外，伺服器滑軌廠南俊國際（6584）受惠於打入輝達 AI 伺服器供應鏈，今年首季營收達 8.67 億元，年增 74%，其中伺服器相關營收占比已提升至 74%。 同時，因應 AI 晶片效能提升帶來的傳輸與散熱需求，台廠也積極跨足先進封裝與光學領域。面板廠群創（3481）推動轉型，聚焦 FOPLP 扇出型面板級封裝技術，拓展車用半導體與 AI 伺服器市場；晶圓代工廠力積電（6770）切入 MIB 先進封裝供應鏈，其 4 月合併營收達 50.46 億元，年增 32.5%。此外，光學廠玉晶光（3406）也布局共同封裝光學（CPO）市場，聚焦 MT 插芯與稜鏡等高階被動元件，目前已進入客戶驗證階段，為未來 AI 資料中心需求預作準備。 全球終端市場也呼應這波 AI 硬體熱潮。美國電腦大廠戴爾（Dell）受惠於優於預期的財報與展望，股價表現亮眼，帶動相關科技類股表現。整體來看，從上游晶片設計、晶圓代工、先進封裝到終端伺服器零組件，台灣供應鏈正透過產能布局與技術轉型，銜接全球 AI 與 PC 基礎建設的硬體需求。

安聯台灣智慧基金規模衝上 600 億：不配息、重押台積電的長跑績效為何受青睞？

安聯台灣智慧基金（98636953）近期規模快速攀升，短時間內突破 600 億元，最新約達 629 億元。這檔基金成立於 2008 年 4 月，屬於純投資台股的開放式共同基金，風險等級為 RR4，主要配置在台灣科技股，因此淨值波動相對明顯。 從績效來看，這檔基金近一年報酬約 264.5%，近三年約 410.7%，近五年約 494.3%，近十年則達 2184.7%，同類排名居前。若拉長至成立以來，累積績效約 4300.4%，顯示其長期滾存效果相當突出。 它的特色之一是不配息，基金獲利會持續滾入本金再投資，讓資產有機會透過複利累積。前十大持股中，台積電（2330）占比最高，約 61.06%，其餘還包括台達電、聯發科、鴻海、日月光投控等台灣科技權值股，持股結構高度集中於半導體、電子代工與電源管理等領域。 從適合對象來看，這檔基金較適合希望長期累積資產、且不需要固定現金流的人；同時也適合看好台灣科技產業、但不想自行挑選個股的投資人。相對地，若投資人重視每月配息，或對單一產業與權值股集中度較敏感，就需要更仔細評估其波動特性。 若想追蹤後續表現，可觀察前十大持股變化、受益人數，以及三年、五年的同類排名是否維持在前段班。整體來看，安聯台灣智慧基金之所以受到市場關注，關鍵在於它以不配息的方式，把資金持續投入台灣科技龍頭，形成長期資產成長的效果。