邁威爾（MRVL）財報大漲、高盛目標價上調到 100 美元：雲端資料中心與 DCI 模組成長是否支撐評價？

台積電(TSM)與邁威爾(MRVL)內部人一買一賣，透露什麼風向？

近期美股市場內部人交易動態引發關注，多位企業高階主管與董事在3月30日至4月3日期間進行了股票買賣。觀察高層的持股異動，不僅能幫助市場了解內部人對公司前景的信心，也是投資人評估籌碼動向的重要參考。其中，全球晶圓代工龍頭台積電(TSM)以及網通晶片大廠邁威爾(MRVL)的內部人交易變化最受市場矚目。 台積電與多檔美股獲內部人加碼買進 在買進名單中，台積電(TSM)董事Ursula Burns以每股322.05美元的價格，買進了1,000股，總交易金額達322,050美元，這項交易讓她的總持股數增加至3,617股。除了半導體產業，西蒙房地產集團(SPG)董事Reuben Leibowitz也以每股183.80美元購入491股，耗資90,246美元，將總持股推升至71,030股。 此外，大力神資本(HTGC)董事DeAnne Aguirre以每股14.35美元的價格買進7,317股，總金額為104,999美元，持股數隨之上升至30,835股。芝加哥商品交易所(CME)董事William Shepard則以每股297.38美元購入1,470股，花費437,101美元，使其持股部位增加至262,657股。 邁威爾與生技大廠高層逢高調節持股 在賣出方面，多位高管選擇削減手中持股。網通晶片大廠邁威爾(MRVL)執行副總裁暨法務長Mark Casper申報指出，他以105至107美元的價格區間售出17,854股，總價值達189萬美元，持股比例大幅下降約46%，目前剩餘21,186股。Twilio(TWLO)執行長Khozema Shipchandler則以每股122.81美元賣出12,624股，總計套現1,550,337美元，持股微幅下降4.78%至251,257股。 生技與醫藥領域也出現減持動向，必治妥施貴寶(BMY)執行副總裁暨財務長David Elkins在61.6至62美元的價格區間內，處分了30,000股，獲得185萬美元資金，其持股因此減少15.83%，降至159,248股。 房地產與能源類股高管同步出脫持股 在不動產與能源板塊方面，Realty Income(O)法務長Michelle Bushore以每股62.42美元出售7,400股，總計461,908美元，將其持股削減9.86%，剩餘67,641股。查尼爾能源(LNG)執行副總裁暨商務長Anatol Feygin則減持了21.56%的股份，他以約291美元的價格賣出40,432股，使得總持股數降至147,108股。內部人的買賣操作各自反映了其資金規劃與財務配置，值得投資人持續追蹤並作為參考基準。 文章相關標籤

緯穎(6669)9月營收爆衝314.8億、EPS估上看81元，本益比僅10倍還能逢低撿嗎？

緯穎(6669)9月營收314.8億元，月增19.4%、年增88%，創歷史次高。 緯穎公布9月營收314.8億元，月增19.4%、年增88%，受惠雲端服務大廠的伺服器需求強勁，9月營收創歷史次高。 儘管近期伺服器需求放緩，Intel(伺服器CPU市佔率約80%)對於下半年伺服器的展望不若先前樂觀，然而AMD(伺服器CPU市佔率約20~30%)對於伺服器展望仍十分正向，主因AMD客戶組成集中在大型雲端服務商。 目前北美雲端大廠維持強勁的資本支出計畫，其中緯穎大客戶Meta 2022上半年的資本支出大增至130億美元，年增46%，未來將規劃在德州興建新資料中心，預計2022全年的資本支出將調高至300~340億美元，預估年增率將落在61.6~83.1%。至於Microsoft的資本支出則相較穩健，預估微軟全年資本支出將接近250億元的水準，預估年增率7.7%。隨著AMD伺服器新平台Genoa CPU預計將在第四季量產，在第四季營運增溫下，預估緯穎2022年EPS 73.03元。 緯穎為了滿足強勁的需求，未來預計分別投入2,600、3,400萬美元擴充墨西哥、馬來西亞的自有產能，其中在馬來西亞一期整機櫃組裝廠將在2023年首季完工，二期工程預計2024年後完工，目標提升內部產能5~6倍。預估2023年EPS 81.78元，目前本益比僅10倍，評價位於近年本益比區間9~24倍偏下，建議逢低布局。 延伸閱讀 【台股研究報告】投信近月持續加碼，緯穎(6669)有何吸引力？ 最新報告如下 【台股研究報告】三大海運聯盟掀起減班潮，萬海(2615)Q4迎來轉機？

伊朗點名18家科技巨頭成「合法攻擊目標」，NVDA、AAPL、ORCL 被鎖定，雲端股現在還敢追嗎？

隨著中東地緣政治局勢持續緊繃，美國科技巨頭首當其衝。根據杜拜媒體辦公室最新公告，甲骨文(ORCL)位於杜拜網路城的辦公大樓，在近日遭到空中攔截飛彈的碎片擊中外牆。這起事件發生在伊朗對中東地區美國與以色列目標發動報復性攻擊的背景下，所幸官方確認這只是一起輕微事件，並未造成任何人員傷亡。 伊朗點名輝達與蘋果等科技巨頭為報復目標 伊朗革命衛隊近期針對在中東地區營運的美國科技巨頭發出強烈威脅，點名包含輝達(NVDA)、蘋果(AAPL)、微軟(MSFT)以及Google(GOOGL)等指標性企業。革命衛隊在相關的Telegram頻道中發表聲明，警告共有18家科技企業被認定為「合法的攻擊目標」，並揚言未來只要發生暗殺事件，就會摧毀一家美國公司。這顯示中東衝突的影響範圍已經從傳統軍事目標，逐漸擴散至跨國科技產業的基礎設施。 名單涵蓋各領域指標股，資料中心成防護重點 這份遭到威脅的名單不僅涵蓋純科技公司，還包括了多個領域的重要企業，例如思科(CSCO)、惠普(HPQ)、英特爾(INTC)、IBM(IBM)、戴爾(DELL)、Palantir(PLTR)、摩根大通(JPM)、特斯拉(TSLA)、奇異(GE)、波音(BA)，以及阿聯酋的人工智慧公司G42與Spire Solutions。風險管理顧問公司Healix執行長James Henderson分析指出，針對科技公司的威脅並非短暫現象，而是一種持續性的模式。科技資產現在已經被視為衝突的直接核心，這意味著未來的地緣政治危機，極有可能將資料中心與雲端平台列為與傳統戰略地點同等重要的攻擊目標。事實上，伊朗在今年三月初就曾針對亞馬遜(AMZN)旗下AWS位於中東的資料中心發動網路攻擊，導致阿聯酋地區的多款應用程式與數位服務發生中斷，凸顯出雲端基礎設施在現代衝突中的脆弱性與重要性。

西門子(SIEGY)目標價砍到245歐元，高盛財報前還喊買？風險值不值得扛

目標價下修但維持買進評等 高盛最新發布的研究報告指出，已將西門子(SIEGY)的目標價由原先的286歐元下調至245歐元。儘管目標價有所修正，但高盛在西門子即將於5月13日發布第二季財報之前，基於對其基本面的評估，依然對該公司股票維持「買進」的投資評等。 第二季財報前瞻與未來營運展望 針對即將公布的財政季度表現，高盛分析師預期西門子(SIEGY)在第二季將持續展現強勁的本業成長動能，顯示其核心業務在市場中仍具備穩健的競爭優勢。然而高盛也特別指出，考量到產業環境與市場需求的多變性，西門子未來的整體營運展望目前仍呈現好壞參半的局勢。

光寶科(2301)7月營收148億、EPS估6元多，雲端車用爆發下現在逢低撿得到嗎？

光寶科 (2301)7月營收148億元，年增8%，雲端資料中心、車用電子需求強。 光寶科公布7月營收148億元，月增1%、年增8%，主因雲端資料中心、車用電子需求帶動，表現符合市場預期。 光寶科受惠於缺料改善，高毛利率的雲端及物聯網的訂單，產品組合優化，第二季毛利率高達20.4%，創單季新高，EPS 1.74元。公司預期第三季營運的季增幅度可望優於第二季4.2%的幅度。其中電源供應產品技術已經提升至高瓦數，目前在資料中心的電源管理產品市占率超過20%，在北美大客戶需求逐年成長下，有利於未來市占率持續提高，目前雲端市場雖出現雜音，但由於新客戶的訂單已開始進入量產，有利於下半年毛利率維持高檔。 資訊及消費性產品雖因PC需求放緩，但由於主要客戶的訂單遞延至第三季，下半年營運不看淡，且隨著下半年資料中心的新產品出貨，有利於減輕PC成長放緩的影響。 在車用電子的部分，目前營收比重約7%，隨著未來電動車滲透率提高，預估全年車用營收比重預期將接近10%，為公司長線的成長動能。預估2022年EPS 6.14元，給予本益比12倍的評價，建議逢低布局。 延伸閱讀 【台股研究報告】光寶科(2301)第二季毛利率20.4％，創單季新高，聚焦雲端、車用電子的策略奏效 最新報告如下 【台股研究報告】中鋼(2002)公布第二季EPS 0.65元，鋼市景氣下半年可望築底? 【台股研究報告】軍工概念股起飛，漢翔(2634)高教機2023~2025年達到出貨高峰，長線營運動能充足

光寶科(2301)營收飆到159億、本益比約11倍，雲端車用帶動區間操作還划算嗎？

伺服器挹注，光寶科(2301)9月營收三年單月新高 光寶科昨日(10/5)公布9月營收159.4億元，月增3.3%、年增9.1%，主因雲端資料中心、車用電子需求強勁，9月創3年以來單月新高。 光寶科受惠於缺料改善、高毛利的雲端訂單增加，產品組合優化，第二季毛利率20.4%創單季新高，受惠伺服器需求強勁，9月光寶科的雲端及物聯網營收上升至35%，續創今年新高，其電源供應產品技術目前在資料中心市占率超過20%，在北美大客戶需求逐年成長下，有利於未來市占率持續提高，下半年毛利率維持高檔。 儘管資訊及消費性產品受PC需求放緩，但由於主要客戶的訂單遞延至第三季，下半年營運不看淡。車用電子的部分，目前營收比重約7%，隨著未來電動車滲透率提高，預估全年車用營收比重預期將接近10%，為公司長線的成長動能。市場預估2022年EPS 6.04元、2023年ES 6.14元，目前本益比10.8倍，評價合理，建議區間操作。 延伸閱讀 【台股研究報告】光寶科(2301)第二季毛利率20.4％，創單季新高，聚焦雲端、車用電子的策略奏效 最新報告如下 【台股研究報告】三大海運聯盟掀起減班潮，萬海(2615)Q4迎來轉機？ 【台股研究報告】投信近月持續加碼，緯穎(6669)有何吸引力？ 【台股研究報告】榮剛(5009)航太營收翻四倍，2023年航太、油氣、能源三大引擎噴發

緯穎(6669)本益比11倍、馬來西亞擴產到2024，AI雲伺服器股現在能進嗎？

鉅亨網報導： 雲端伺服器大廠緯穎昨(27)日宣布，旗下馬來西亞柔佛伺服器組裝廠第二期工程正式動工，將主要拓展伺服器主機板生產線，預計在 2024 年投入運作，至於先前已動土的第一期整機櫃組裝廠則預計在 2023 年第一季完工。 評論： 緯穎(6669)昨(27)日宣布，馬來西亞柔佛伺服器組裝廠第二期工程正式動工，未來將拓展伺服器主機板生產線，預計在 2024 年投入運作，至於先前已動土的第一期整機櫃組裝廠預計在2023年第一季完工，未來有助於分散單一生產地的風險，同時可以就近服務大客戶在新加坡的資料中心布局。 緯穎受到中國封城影響小，主因產能不在昆山生產，5月營收202.4億元，月增1.7%、年增23.3%，但有有部分料源來自於昆山，有部分缺料的問題，但預期下半年缺料會改善，第二季營收有機會創同期新高。訂單的部分，主要客戶Meta資本支出預估290億美元，年增逾5成，Microsoft資本支出預估260億美元，年增15%，目前尚未見到客戶下修資本支出，預估緯穎2022年EPS 63.5元，目前本益比僅11.8倍。但最近受到通膨、升息的影響，市場擔憂下半年北美雲端服務商的資本支出可能有下修的疑慮，英特爾近日亦提及Sapphire Rapids伺服器晶片可能會延後出貨至2023年第一季之後，導致市場的觀望情緒升溫，後續需等7月底後，各大美系雲端業者陸續發布最新財報及財測之後，展望才更為明確，目前建議觀望。

緯穎(6669)EPS飆到22.6元、本益比只10倍，雲端伺服器放緩下還能逢低撿嗎？

法人估緯穎(6669)Q3 EPS22.6元，較去年同期大增96% 經濟日報報導：緯穎第3季營收表現優於市場預期，法人預估，該公司第3季獲利可望季增逾一成，並較去年同期大增96%，每股純益22.6元。由於雲端伺服器客戶並未調整訂單，預期第4季營收仍將溫和成長，今年獲利看增六成，每股純益上看79元。 評論：緯穎9月營收達314.8億元，月增19.4%、年增88%，受惠雲端服務大廠的伺服器需求強勁，9月營收創歷史次高。 儘管近期伺服器需求放緩，Intel（伺服器CPU市佔率約80%）對於下半年伺服器的展望不若先前樂觀，然而AMD（伺服器CPU市佔率約20～30%）對於伺服器展望仍十分正向，主因AMD客戶組成集中在大型雲端服務商。 目前北美雲端大廠維持強勁的資本支出計畫，其中緯穎大客戶Meta 2022上半年的資本支出大增至130億美元，年增46%，未來將規劃在德州興建新資料中心，預計2022全年的資本支出將調高至300～340億美元，預估年增率將落在61.6～83.1%。至於Microsoft的資本支出則相較穩健，預估微軟全年資本支出將接近250億元的水準，預估年增率7.7%。隨著AMD伺服器新平台Genoa CPU預計將在第四季量產，在第四季營運增溫下，預估緯穎2022年EPS 73.03元。 緯穎為了滿足強勁的需求，未來預計分別投入2,600、3,400萬美元擴充墨西哥、馬來西亞的自有產能，其中在馬來西亞一期整機櫃組裝廠將在2023年首季完工，二期工程預計2024年後完工，目標提升內部產能5～6倍。預估2023年EPS 81.78元，目前本益比僅10倍，評價位於近年本益比區間9～24倍偏下，建議逢低布局。 延伸閱讀 【台股研究報告】投信近月持續加碼，緯穎(6669)有何吸引力？ 最新報告如下 【台股研究報告】散裝運價9月至今大漲96％，慧洋-KY(2637)布局時點已到？ 【台股研究報告】三大海運聯盟掀起減班潮，萬海(2615)Q4迎來轉機？

【09:01 投資快訊】緯穎(6669)缺料壓力還撐得住？下半年營運轉強關鍵一次看

緯穎(6669)昨日(5/31)舉行股東會，目前仍是聚焦在缺料的問題，緯穎原物料主要供應地並非來自華東地區，但仍有部分來自於昆山，在目前貨運不順暢下，主要是以庫存因應，對營運的影響不大，緯穎預期下半年缺料會改善。 訂單的部分則持續看好疫情推升數位轉型需求，如5G、邊緣運算、AI、大數據等應用增加，帶動雲端資料中心需求持續成長，主要客戶Meta今年的資本支出預估成長至290億美元，年增逾5成，Microsoft資本支出預估260億美元，年增15%，隨著下半年Intel、AMD新平台出貨放量，預期下半年營運會明顯成長，預估緯穎2022年EPS 63.5元，目前本益比僅14.5倍，評價具有吸引力，建議逢低布局。

緯穎(6669)營收雙創新高、估EPS 56元：股價拉回還能勇敢撿嗎？

【13:58 投資快訊】緯穎2021年第4季、全年營收 雙創新高 緯穎(6669)12月營收216.27億元，月增5.2%、年增40.6%，創單月歷史次高紀錄，全年營收達成率106%，主因伺服器需求強勁、缺料改善，帶動營收持續攀升。2022年受惠於大客戶Meta、微軟的資本支出雙位數的年成長，將帶動2022年Server出貨動能有明顯的提升。觀察21Q4年Server有約10~15%的訂單積壓，預期積壓的訂單也將延續至22H1。Intel Eagle stream新平台預計最快將在22Q1推出，新平台的明顯升級可望大幅推升換機意願，22Q2量產後可望對緯穎有更明顯的營收貢獻，預估2022年營運將有雙位數的年成長。預估2022年EPS 56.09元，預期長期股價可望朝21倍的本益比靠攏，股價拉回可逢低佈局，維持逢低買進的投資評等。 廣達(2382)報告連結 (更新日期 2021.11.15) 緯穎(6669)報告連結 (更新日期 2021.12.13) 相關個股：緯穎(6669)、緯創(3231)、廣達(2382)、英業達(2356)、鴻海(2317) ＊快訊、報告之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊所提供資訊具有時效性僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人須自行謹慎評估，自行承擔交易風險。