AI 帶動原物料短缺，騰輝是大贏家？

騰輝電子-KY(6672)10月營收創新低，累計前10月年減16.15%

騰輝電子-KY(6672)公布10月合併營收3.65億元，為2023年2月以來新低，月減3.59%、年減6.5%，呈現同步衰退。累計2023年1月至10月營收約40.05億元，較去年同期年減16.15%。 法人機構平均預估，年度稅後純益將衰退至4.25億元，預估每股盈餘介於5.53元至6.3元之間。

美律改選新董座，AI眼鏡下半年貢獻營收可期

美律(2439)26日完成董事改選，由廖耕彬接任新任董事長，原董事長暨創辦人廖祿立轉任董事。公司表示，接下來將推動公司治理2.0架構，讓董事會專注策略監理與風險控管，日常營運則由總裁黃朝豊帶領團隊推進。 在新業務方面，美律今年起積極切入AI眼鏡供應鏈，並已經有相關案件進行中，預估下半年可開始出貨聲學產品，逐步貢獻營收。公司也提到，AI機器人後續在聲音、影像與感測等需求可望升溫，未來將持續切入相關領域。 產能布局方面，美律的生產基地分布於中國大陸、泰國與越南，泰國新廠今年完工後，整體產能可望進一步擴大。公司目前接單狀況良好，預估今年營收較去年成長，下半年表現優於上半年，全年展望偏正向。 從基本面來看，美律為全球前十大手機揚聲器供應商，主要產品涵蓋娛樂性產品、揚聲器與電池產品等。近期營收表現上，2026年4月合併營收為3233.30百萬元，年減1.78%；3月營收3908.50百萬元，年增24.05%；2月營收3144.24百萬元，年增15.51%。 籌碼面上，5月26日三大法人合計賣超837張，其中外資賣超541張、投信賣超616張，自營商則買超320張。5月以來法人進出呈震盪，近五日主力買賣超為-4.7%。當日收盤價92.30元，較前一交易日上漲4.10元，成交量也較近期放大。 技術面方面，截至2026年4月30日，股價為86.00元，近60個交易日區間約76.60元至141.50元。短線後續仍可觀察量能是否延續，以及上檔動能能否維持。 整體來看，市場接下來可持續關注AI眼鏡出貨進度、泰國新廠投產時程，以及全年營收成長是否符合公司對下半年的正向預期。

騰輝電子-KY(6672)亮燈漲停，AI高階材料與配息題材帶動評價上修

騰輝電子-KY(6672)盤中股價大漲9.82%，攻上漲停報123元，買盤明顯鎖住。股價走強主要延續去年每股純益4.85元、擬配現金股利3.35元的獲利與配息題材，同時市場也消化研究機構對AI伺服器、高頻高速與軍工等高階材料需求的正向看法，帶動評價上修想像。 從基本面來看，騰輝電子-KY(6672)2月營收年增仍維持正成長，顯示營運並未轉弱。公司主力產品包括銅箔基板、鋁基板、黏合片等，受惠於AI伺服器、高速運算、車用電子與軍工應用對高頻高速與散熱材料的需求擴張。法人亦看好高耐熱材料PI 901及RCC/RCF等產品後續放量，並預期毛利率有機會在成本轉嫁與產品組合優化後回升。 技術面上，騰輝電子-KY(6672)股價近來自90元附近一路墊高，短線已脫離前波整理區，均線結構轉為多頭排列，顯示中短期趨勢偏強。籌碼面方面，外資連續多日買超，三大法人合計偏多，主力近5日與近20日買超比率同步為正，且近期主力大幅買超，反映資金集中推升的跡象。後續可留意漲停後的換手量能，以及112至115元附近是否形成新的支撐帶。整體來看，這波上漲結合了配息穩定、AI與高階材料題材，以及籌碼轉強所帶來的評價重估。

亞電(4939)亮燈漲停攻高，高階材料轉型與營收回溫能否延續？

亞電(4939)盤中亮燈漲停，股價來到43.6元、漲幅9.96%，帶量攻高。文章指出，市場重新關注其抗翹曲平衡膜與M9/M10等級PTFE基板布局，這些產品鎖定先進封裝、AI伺服器與高頻高速通訊應用，搭配2026年第1季毛利率與獲利改善、4月營收年增與月增回溫，帶動資金對其轉型為高階材料解決方案供應商的期待。 技術面來看，亞電先前曾一度跌破月線、結構轉弱，但本波拉回整理後再度強彈，重新站回中期區間上緣。若後續能穩在40元之上，月線與季線有機會重新翻揚，並向前波高點靠近。籌碼面部分，主力與大戶持股先前曾有調節跡象，近期仍偏震盪；三大法人偶有買超，外資前一交易日也小幅站在買方，顯示並非完全放手。不過融資餘額若續增，短線槓桿風險也可能放大。 整體來看，今日漲停反映市場對亞電高階材料布局與營收回溫的期待，但本益比偏高、短線漲幅大，加上過去籌碼周轉較快，波動風險仍不低。後續觀察重點包括漲停是否能持續鎖住、主力近5日買賣超是否由負轉正，以及營收與認證進度能否跟上股價節奏。

良維通過Vera Rubin認證，AI高毛利營收占比將過半

良維(6290)在股東會上表示，已通過輝達最新 Vera Rubin 平台認證，下半年將大量出貨，並成為主力供應商，產品涵蓋大電力線與機櫃套件。公司同時指出，AI PC 產品已通過認證並自第2季陸續出貨，AWS 第2季進行新舊機種轉換，新機種單價提升 15%，戴爾訂單也將成為下半年成長主力。良維目前 AI 營收占比約 40%，預計下半年將突破 50%，帶動今年獲利成長幅度高於營收增幅。公司另規劃泰國新廠於第4季動土，面積將較現有倍增，未來也將把供應 SpaceX 的基地接收器移至泰國生產，以配合低軌衛星需求。從近期營運與籌碼觀察，良維 2026 年 4 月合併營收為 911.96 百萬元，年增 3.68%；3 月營收年增 16.46%；2 月營收年增 14.47%。5 月25日三大法人合計買超 1769 張，收盤價 302 元。技術面上，股價近 60 個交易日自 191.5 元上漲至 302 元，短線均線維持多頭排列，但也需留意量能是否延續，以支撐高檔走勢。

波音復甦帶動航太題材升溫，駐龍、八貫、強茂後市怎麼看？

本文聚焦三檔個股的基本面、籌碼面與技術面觀察： 一、駐龍（4572） 波音（Boeing, BA.US）股價走強，反映全球航空產業復甦趨勢，並帶動航太供應鏈關注度提升。文中提到，美國與中國在APEC後針對波音737 MAX的採購限制出現變化，加上國際航空運輸協會（IATA）對全球航空業獲利展望轉佳，為航太產業提供中長期支撐。 駐龍11月營收達6882萬元，年增27.10%，顯示航太景氣回升對台灣相關供應鏈已有帶動效果。雖然第3季受到Spirit罷工與組裝問題影響，波音交機進度不如預期，但文章認為這些多屬短期因素，對台灣航太廠的影響有限，且隨著稼動率提升，毛利率有望逐步改善。 技術與籌碼方面，文中指出股價拉出長紅後趨勢慣性改變，短中期均呈現支撐結構，近期籌碼偏正向，股價目前緩步墊高。 二、八貫（1342） 八貫受惠新品出貨與需求回升，正持續擴充產能。文中提到，宜蘭德興一路二期廠房預計辦理完工許可申請，第三台淋膜機也預計12月底裝機，目標明年3月中旬後量產，新增產能可望帶來每月約1億元產值。 營運展望方面，八貫Q4起受惠醫療與戶外新品出貨，明年則有軍工與航太新品放量的預期。公司對明年軍工產品年增55%、航太產品年增30%相對樂觀，並認為獲利成長可望優於營收成長。文中也列出四大產品線比重與各自成長幅度，作為後續追蹤依據。 技術與籌碼方面，八貫同樣被描述為拉出長紅後趨勢轉強，短中期均有支撐。不過股價接近年線時較容易遇到壓力，因此較適合搭配區間與趨勢一起觀察。 三、強茂（2481） 強茂今年營運受到消費性市場影響，前11月累計營收年減5.0%，處於近三年同期低點。不過文中提到，車用需求仍是明年重點觀察方向，特別是日本車廠加速推進油電混合車與美國電動車市場擴張，有利二極體產品出貨。 此外，強茂自建8吋晶圓廠生產的Super Junction MOSFET目前仍在調整中，若順利進入貢獻期，可能成為後續營運變數之一。整體而言，文中對強茂明年的看法偏向溫和回溫，並提到消費性市場回暖與車用需求升溫，可能支撐營運重返成長。 技術與籌碼部分，文章指出股價在長紅K後趨勢改變、短中期支撐仍在，且週五主力買超但股價收黑，出現籌碼與價格短線背離，後續需持續觀察。 整體來看，本文主要以航太復甦、產能擴張、車用需求回升等線索，搭配技術與籌碼變化，整理駐龍、八貫與強茂的後續觀察重點。

定穎投控(3715)股價衝上173.5元新高！AI 伺服器 PCB 需求、法人大買 1.9 萬張，後市還能追？

近日台股表現強勢，資金積極進駐具備基本面支撐的題材股，其中定穎投控(3715)表現亮眼，股價寫下173.5元波段新高。籌碼面上，18日三大法人單日買超達1.9萬張，其中外資即大手筆買進近1.9萬張，顯示法人對其後市展望抱持正面態度。 從營運面觀察，雖定穎投控(3715)短期獲利受泰國新廠初期營運成本影響，但法人機構預期即將迎來新一輪成長週期，主要受惠於以下幾項動能： 產品組合優化：下半年起 GPU、ASIC 與 Switch 應用逐步放量，高階 AI 產品占比提升將帶動毛利率顯著擴張。終端需求強勁：雲端服務供應商(CSP)資本支出持續上修，推升 AI 伺服器 PCB 營運比重，高階 HDI 與 HLC 解決方案出貨有望高速成長。產能布局優勢：憑藉東南亞生產基地的先發優勢，泰國新廠產能將接力貢獻，公司亦同步啟動資本支出計畫，以應對供應鏈產能吃緊與客戶未被滿足的新訂單。電子上游-PCB-製造｜概念股盤中觀察 受惠於 AI 伺服器與高階網通需求熱絡，資金持續在印刷電路板族群中輪動，盤面上具備技術優勢與擴產題材的個股目前買盤偏向積極。 金像電(2368) 主力產品涵蓋伺服器與網通高階板。今日目前漲勢凌厲，漲幅逾9%，大戶買盤積極介入且量能顯著放大，顯示市場對伺服器板後市需求抱持樂觀態度。 博智(8155) 專攻伺服器與工業電腦用板領域。今日盤中直奔雙位數漲幅，買賣大單動能偏向多方，展現出強勁的短線爆發力，量能亦穩健增長。 騰輝電子-KY(6672) 深耕高頻高速散熱銅箔基板與特殊材料市場。目前盤中買盤力道強勁，大單淨買入跡象明顯，推升股價大幅走高逾9%。 達邁(3645) 聚焦聚醯亞胺薄膜(PI)研發與製造。今日走勢相對族群疲弱，跌幅近4%，目前賣壓較為明顯，大單呈現淨流出，量能中性偏保守。 整體而言，定穎投控(3715)在 AI 伺服器與網通高階產品的布局具備中長期成長潛力，搭配東南亞新產能開出，營運動能可期。投資人後續可持續留意整體 PCB 族群的產能利用率變化、法人籌碼流向，以及全球 CSP 資本支出是否如預期落地，作為判斷產業輪動的風險指標。

榮田(7709)亮燈漲停97.9元：航太、軌道與半導體訂單能見度推升評價

榮田(7709)股價盤中上漲約10%，報價97.9元，攻上漲停。市場解讀，這波走勢主要反映航太、軌道與半導體裝置訂單能見度提高，加上近期月營收連續放大，帶動工具機高階客製需求與在手訂單延伸到2027年上半年的成長想像。 技術面來看，榮田已站穩季線與中長期均線之上，日、週均線呈多頭排列，先前約60元附近的整理區已向上突破，結構轉為主升段。籌碼面上，近一個月三大法人雖有買賣互見，但整體偏向區間調節；外資在前一波80元上下已有回補，主力近5日籌碼小幅偏正，搭配散戶持股比重上升，顯示換手後籌碼較為分散。 公司業務方面，榮田為東臺旗下立式車床與立式車銑複合機廠，客戶涵蓋航太、軌道交通、能源及半導體相關裝置加工領域。受惠高階大型機臺需求增加，訂單能見度拉長，近期營收連續數月年增明顯，市場因此重新評價其成長性。後續觀察重點包括：營收成長能否延續、在手訂單消化節奏是否符合預期，以及股價是否持續偏離基本面成長速度。

事欣科(4916)亮燈攻高，航太與博弈雙引擎帶動營運成長

事欣科(4916)近日盤中強勢亮燈，股價一度攻上89.9元，成交量放大至逾3.4萬張，反映市場資金高度關注。公司主要業務涵蓋航太、國防工業與博弈工業電腦，近期受惠於下半年博弈產品出貨提升、波音無人機專案預計小量交貨，以及低軌衛星產品持續拉貨，營運動能明顯增強。 法人預估，下半年營收可望較上半年顯著成長約50%，2026年營收有機會達47.5億元，年增逾三成，每股純益預估落在3.17元至3.45元區間。隨著墨西哥廠產能陸續開出，加上國防與航太需求維持熱絡，中長期營運展望偏向正向。 從基本面觀察，事欣科2026年4月單月營收達4.24億元，年增50.22%，創下近73個月波段新高，顯示需求端拉動效果明顯。籌碼面方面，外資與主力近期同步偏多，單日外資買超5,473張，三大法人合計買超5,077張，主力買超4,968張，近5日主力買賣超比例達18.5%，籌碼集中度提升，也推升股價走勢。 技術面上，股價自4月底約61.6元起漲，至近期高點89.9元，短中期均線維持多頭排列，呈現量價齊揚格局。不過，短線漲幅已大，乖離率擴大，後續仍需觀察量能續航、墨西哥廠產能開出進度及無人機交貨狀況，並留意股價在高檔震盪的可能性。

波力攜手漢翔切入空巴供應鏈，漢翔訂單與營收動能受關注

波力-KY股東會指出，與漢翔合作切入法國空中巴士複材次結構件及飛機內艙碳纖維零組件供應鏈，隨著空巴接單量增加，相關訂單今年持續放量。台中大里航太複材研發中心已轉為兩班制生產，以滿足至少450架飛機的長期需求。 漢翔透過與波力合作，切入空中巴士供應鏈，航太次結構件產能持續擴張。波力也規劃新廠與新產能建置，以因應後續訂單成長，漢翔作為台灣航太產業龍頭，相關業務發展可望受惠。 5月20日漢翔收盤45.60元，近一個月法人賣超累計逾億元，主力亦呈現賣超格局。股價自3月高點51.20元回落，目前在46至50元區間整理，成交量較前期明顯萎縮。 後續可持續追蹤漢翔月營收年增率變化，以及空巴相關訂單放量進度。4月營收年增12.26%，3月則年減7.04%，後續營收動能與產能利用率是重要觀察指標。 漢翔(2634)為台灣航太產業龍頭，主要從事國內外軍用與民用航空產品製造及銷售。近期基本面、籌碼面與技術面各有變化，市場焦點集中在空巴合作訂單、營收表現與股價整理區間。