AI 光通訊爆發下的 MRVL 崛起：客製化晶片如何重塑雲端與網通競局？

輝達力挺邁威爾科技(MRVL)，矽光子與ASIC布局成焦點

近期邁威爾科技（MRVL）成為市場焦點，主因是在台北國際電腦展期間，輝達執行長為其站台，並看好未來發展潛力。雙方今年初已宣布策略合作，輝達並投資 20 億美元，深化矽光子與 AI-RAN 領域布局。面對 AI 資料中心龐大的頻寬需求，邁威爾科技在光通訊與客製化晶片具備技術優勢。 此外，邁威爾科技也與台灣供應鏈維持緊密合作，包括委由台積電（2330）負責先進製程晶圓代工，並與日月光投控（3711）展開 CPO 共同封裝光學量產的長期合作。 邁威爾科技是一家無晶圓廠晶片製造商，專注於網路和儲存應用，核心產品涵蓋處理器、光互連及專用積體電路，主要服務資料中心、運營商與企業市場。自 2017 年起，該公司透過多次大型收購，逐步淡出傳統消費性應用，轉向雲端與 5G 基礎設施商機。 依據 2026 年 6 月 2 日交易資料，邁威爾科技單日股價自 253.46 美元開出，盤中最高觸及 291.30 美元，終場收在 290.79 美元，單日漲幅 32.52%，成交量逾 1.12 億股。 整體來看，邁威爾科技憑藉光通訊與資料中心互連技術，已在 AI 基礎建設生態系中扮演關鍵角色。後續可持續觀察雲端業者對客製化晶片的需求變化，以及先進封裝技術的量產進程，作為評估產業趨勢的參考。

IPG Photonics勁揚10%：AI資料中心連線需求帶動光通訊族群走強

IPG Photonics（IPGP）今日股價勁揚，最新報價 134.33 美元，漲幅約 10.14%。在光通訊及光纖相關族群同步走強的行情中，IPG Photonics 表現相對亮眼。 根據 Seeking Alpha 報導，Nvidia（NVDA）執行長 Jensen Huang 在台北 Computex 上大讚 Marvell Technology（MRVL），並提到其有機會成為下一家市值達 1 兆美元的半導體公司，同時強調資料中心「連線性」的重要性，帶動光通訊與光學網路概念股全面走高。文中提及，Lumentum（LITE）、Coherent（COHR）、Corning（GLW）、Ciena（CIEN）等個股紛紛上漲，Applied Optoelectronics（AAOI）、IPG Photonics（IPGP）、Fabrinet（FN）也同步跟進。 此外，Alphabet（GOOG）（GOOGL）宣布將向投資人籌資 800 億美元，用於 AI 相關資本支出，也進一步強化市場對光學網路在人工智慧基礎建設中關鍵角色的預期，成為推動 IPG Photonics（IPGP）股價上漲的重要題材。

Lumentum股價在AI與資料中心題材波動，光學供應鏈後續怎麼看？

光學元件商 Lumentum (LITE) 近日在 AI 與資料中心題材帶動下股價大幅波動。截稿前最新成交價為 977.31 美元，跌幅約 5.04%，呈現明顯拉回走勢。 根據多家外電報導，昨日在 Nvidia (NVDA) 執行長 Jensen Huang 於 Computex 盛讚 Marvell Technology (MRVL) 後，市場資金同步追捧光學網路概念股。Lumentum、Coherent (COHR)、Corning (GLW) 等光學與光纖廠，因被視為 AI 與資料中心基礎建設關鍵供應鏈而齊揚，Lumentum 股價一度跳漲約 13%。 此外，Alphabet (GOOG)(GOOGL) 計畫籌資 800 億美元投入 AI 相關資本支出，也推升資料中心與 TPU 供應鏈行情。 在前一日大漲後，今日 LITE 股價出現約 5% 明顯回檔，市場可能轉為短線獲利了結與消化漲幅，後續股價表現仍將與 AI 資本支出與資料中心投資動能緊密連動。

Marvell（MRVL）受AI基礎設施題材推升，創高後評價壓力升高

Marvell Technology（MRVL）盤中報價約320元，單日勁揚約10%，延續前一日強勢走高，反映市場對AI基礎設施題材的持續關注。 這波漲勢的主要催化來自 Nvidia（NVDA）執行長 Jensen Huang 在台北 Computex 場邊表示，Marvell 可能成為「下一家兆美元公司」，並指出其網路與連接晶片是AI資料中心的重要關鍵。相關發言已先前帶動 MRVL 盤前與盤中大漲逾二至三成，也使選擇權空方承受明顯壓力，股價並創下歷史新高。 市場同時聚焦 Marvell 在AI網通產品線的布局，包括推出 Teralynx T100 AI 最適化交換晶片，以及與 Nvidia 擴大策略合作，受惠於雲端與AI資料中心投資升溫。不過，法人也指出，在股價強勢拉升後，部分分析師已將評等由「強力買進」下調至「持有」，顯示短線評價壓力升高，後續震盪風險仍需留意。

黃仁勳點名 Marvell (MRVL) AI 連網關鍵角色，股價與估值同受市場檢視

Marvell Technology (MRVL) 最新報價來到 318.26 美元，單日大漲約 9.45%，延續前兩日強勁漲勢，市值持續推升。資金追捧主因，來自 Nvidia (NVDA) 執行長 Jensen Huang 於 Computex 場邊再次稱讚 Marvell，點名其有機會成為下一家市值 1 兆美元的半導體公司，並強調其在 AI 資料中心連接性上的關鍵角色。 利多面上，Marvell 近期在 Computex 發表 Teralynx T100，號稱業界首款 102.4Tbps、專為 AI 基礎建設優化的交換器晶片，並推出多款光通訊與互連產品，強化其從交換器到光學模組的完整 AI 連網平台定位。先前公司亦預期，隨 AI 資料中心需求推升，未來幾年營收將維持成長。 在 Jensen Huang 公開背書與 AI 基礎建設長線題材加持下，市場對 MRVL 的風險偏好明顯升溫，短線股價大幅重估，但分析師也提醒，股價累積逾倍漲幅後，估值已偏高，後續仍需留意震盪與籌碼變化。

AI算力外溢帶動第二戰場：DigitalOcean、ARKX、Marvell重塑雲端與防務版圖

生成式 AI 帶動的算力需求，正改變雲端與資料中心供應鏈的資金流向，也讓中小雲服務商、太空防務主題 ETF 與客製化晶片供應商成為市場關注焦點。 DigitalOcean（DOCN）近期獲得分析師正面評價，主因在於 AI 工作負載外溢後，超大規模雲端業者無法完全滿足需求，部分傳統與 AI 新創客戶開始轉向中型雲服務商尋找推論算力與儲存資源。公司目前雲端機房容量接近 50MW，後續仍有新增與擴充計畫，顯示其正嘗試承接 AI 基礎建設需求外溢帶來的成長機會。 ETF 方面，ARK Space & Defense Innovation ETF（ARKX）因聚焦太空、衛星通訊與國防科技等題材，持股結構中科技與工業比重較高，與傳統航空主題的 U.S. Global Jets ETF（JETS）形成明顯差異。ARKX 近一年報酬表現相對亮眼，而 JETS 則受油價波動、營運成本與航空業景氣敏感度影響，長期報酬相對平淡。這也反映資金更傾向配置到具科技含量與成長性的主題資產。 在 AI 基礎建設底層，Marvell Technology（MRVL）則因資料中心客製化晶片、網路晶片與高速互連技術而受市場重估。隨著 AI 伺服器與雲端業者的投資範圍從 GPU 擴展到網通、儲存與客製 SoC，Marvell 被視為 GPU 之外的重要受惠者。公司對客製化晶片與整體營收的中長期展望，也反映市場對其在 AI 資料中心供應鏈中角色的期待。 整體來看，AI 帶動的投資主線正從單一 GPU 延伸到雲端第二梯隊、太空防務 ETF，以及資料中心互連與客製晶片等更廣泛的基礎建設環節。這些標的共同特徵是：都位於 AI 擴張鏈條的不同位置，並在算力、連結與安全需求升溫之下，成為新一輪市場關注焦點。

黃仁勳點名 Marvell Technology(MRVL) 後股價飆升，AI 基建角色有多關鍵？

Marvell Technology（MRVL）近日因 Nvidia 執行長黃仁勳在 Computex 上的公開讚譽而走強，股價一度上漲超過 20%。黃仁勳稱 Marvell 為「下一家兆元公司」，帶動市場對其在 AI 基礎建設中的想像。 Marvell 主要專注於定製晶片、網絡產品與互聯技術，這些產品對大型 AI 資料中心的資料傳輸與處理效率相當重要。隨著雲端公司持續加碼 AI 基礎設施，Marvell 的相關需求也跟著升溫。 公司近期也更新了成長展望，預估定製晶片業務到 2029 財年可達每年 100 億美元收入，並將 2028 年的整體收入展望提高至約 165 億美元。文章也提到，黃仁勳的說法可能帶有玩笑成分，但仍反映出 Marvell 在 AI 支出擴張中的角色受到市場關注。

Marvell 股價盤中飆升 30%，AI 連網與交換晶片題材受關注

Marvell Technology（MRVL）今日盤中股價一度升至約 285.27 美元，單日大漲約 30%，市值同步大幅增加，成為美股半導體與 AI 概念股中的焦點。 本波漲勢主要來自 Nvidia（NVDA）執行長 Jensen Huang 在台北 Computex 場邊的談話。他表示，Marvell 可能成為「下一家兆美元公司」，並強調其網路與連接晶片對 AI 資料中心具有關鍵作用。Jensen Huang 與 Marvell 執行長 Matt Murphy 同台，也進一步強化市場對 Marvell 作為 AI 基礎建設連網供應商的想像。 此外，Marvell 近期在 Computex 發表 Teralynx T100，主打業界首顆 102.4Tbps、針對 AI 最佳化的交換晶片，並提出從交換器、光學到互連的完整 AI 連接方案，藉此擴大其在 AI 資料中心與光通訊市場的布局。加上 Nvidia 先前投入 20 億美元並擴大合作關係，也讓市場對 Marvell 在客製化 AI 晶片與光學網通的長期成長性持續升溫。

GDS跌深反彈至37.3美元，月線季線壓力仍待觀察

雲端數據中心業者 GDS（GDS）盤中股價來到 37.3 美元，較前一交易日上漲 5.0408%，呈現近期跌深後的反彈走勢。以最新價位來看，股價仍低於月線約 40.28 美元與季線約 41.71 美元，顯示中期結構仍偏弱。 技術面上，近幾日 K 值由 10.23 回升至 24.53，短線超賣情緒已有所緩解，但 D 值仍在約 19.44，KD 依舊位於相對低檔。MACD 部分，DIF 約 -2.286、MACD 約 -1.596，兩者仍在零軸下方，且負值有縮減跡象，代表空方力道略有鈍化，但多頭尚未明確翻轉。 整體來看，這波上漲較接近技術性反彈，後續能否站穩月線與季線，將是觀察 GDS 多空變化的重要關鍵。

黃仁勳點名邁威爾後暴漲近三成，背書能否轉成基本面？

Nvidia執行長黃仁勳在台北 Computex 公開點名邁威爾（Marvell，MRVL），稱其是 AI 資料中心「不可或缺」的連結核心，並提到它可能成為下一家市值兆元的半導體公司。這番話帶動 MRVL 單日上漲 28.9%，也讓市場重新評估 Nvidia 與邁威爾之間的合作深度。 文章指出，Nvidia 在今年 3 月已斥資 20 億美元入股邁威爾，並將邁威爾的客製晶片納入自家 AI 資料中心產品線。這代表黃仁勳在 Computex 的公開背書，並非單純評論，而是在既有投資與合作基礎上的延伸。 邁威爾近期也發表 Teralynx T100 乙太網交換器與 Ara Family 1.6T DSP 等產品，試圖把自身定位從半導體供應商，推進到「端對端 AI 連結平台」。不過，文章也強調，邁威爾目前市值約 2,337 億美元，距離一兆美元仍有很大差距，且過去 12 個月股價與今年以來漲幅都已大幅領先獲利表現。 市場後續真正關注的，不是黃仁勳的一句話本身，而是 NVLink Fusion 是否能被超大型雲端業者採用，以及邁威爾的 AI 相關營收能否持續放大。若下季 AI 相關營收突破 15 億美元，且全年展望同步上調，這波漲勢才比較像由基本面推動；若營收與出貨沒有跟上，則股價可能只是在消化情緒性溢價。 這波效應也外溢到美股光通訊與交換器相關族群，包括 Lumentum、Coherent、Corning 都出現明顯漲幅。台股對應的光纖元件、高速傳輸介面與資料中心交換器供應鏈，接下來可觀察法說與月營收，確認 AI 資料中心拉貨週期是否延續。