志聖(2467)做為台積電供應鏈成員，長線競爭優勢在哪裡？

主動式ETF 00400A 加碼台積電、萬潤與華通，資金往哪裡集中？

主動國泰動能高息 ETF（00400A）近日收在 14.25 元，單日上漲 0.56%。雖然近一週因盤勢震盪回落 5.3%，但成立以來總報酬仍維持在 31.5%，基金規模也來到 257.5 億元。 從最新持股變化來看，經理人今天新建倉電池模組廠順達，一口氣買進 549 張；加碼部分則明顯偏向半導體設備與 AI 伺服器供應鏈，包括萬潤、華通、創意、精測、川湖，連台積電（2330）也補了 30 張。其中萬潤持股大增 129%，華通加碼超過 100%，顯示資金正在集中到先進封裝、晶片測試與伺服器導軌等相關領域。 另一方面，00400A 也出清半導體設備廠弘塑 25 張，並將 PCB 廠金像電減碼約三成。整體來看，這次操作呈現明顯換手，資金從部分標的轉向動能較強的個股，反映主動式 ETF 經理人對 AI 硬體與半導體供應鏈的配置調整。 主動式 ETF APP 提供每日操作日報與資金流向觀察，讓使用者可以查看經理人新建倉、加碼、減碼與清倉的變化，理解主動式 ETF 的持股輪動方向。

倍利科(7822)6月營收創近6個月新高，年增91%帶動全年獲利預期上修

倍利科(7822)公布6月合併營收2.53億元，創近6個月以來新高，月增4.38%、年增50.72%，呈現雙雙成長。累計2026年前6個月營收約14.19億元，較去年同期成長91.41%。 法人機構平均預估年度稅後純益11.48億元，預估每股盈餘介於22.98元至27元之間。 原文僅提供營收與法人預估數據，未進一步說明產品組合、毛利率變化或後續展望。

AI建廠循環升溫，千附(8383)亮燈漲停背後看什麼？

千附(8383)盤中攻上漲停，股價一度衝到69.7元，主因來自6月合併營收約6.6億元，月增近七成、年增兩倍，上半年營收也創同期新高。市場因此把它重新放進AI、高效能運算(HPC)、先進製程與先進封裝建廠受惠股的觀察名單。 這波上漲的重點，不只在單月數字，而是半導體設備與廠務這一輪循環是否延續。千附主力業務集中在廠務系統工程與精密零組件製造，工程收入佔比超過六成，等於直接連到晶圓廠與先進封裝廠的建廠鏈。子公司精密製造也維持穩健成長，讓後續接單與營收延續性更受關注。 技術面上，千附近期大致站穩60元以上，周線與月線維持偏多排列，MACD、周KD與月KD也同步向上，顯示中長期動能仍偏強。比較值得追蹤的，不是今天能否鎖住漲停，而是後續換手是否健康，以及60元至65元整理帶能否守穩。 籌碼面來看，外資前一交易日小幅買超，三大法人近月雖有買賣交替，但未見明顯鬆動；主力近5日雖有震盪，整體集中度仍在改善，股價也仍站在主力成本線之上。這代表盤面資金不完全是情緒推升，先前已有一定布局基礎。 從產業視角看，AI、高效能運算、2nm/3nm製程擴張，以及CoWoS等先進封裝持續升溫，背後反映的是整體供應鏈的資本支出節奏。若台積電、Intel、Samsung 的建廠與擴產沒有停，且設備交期仍偏緊，廠務與建廠工程需求通常也不會太快冷卻。 不過，題材雖然能加速股價反應，風險也同樣明顯。若後續沒有持續接單證明，或下一筆更強營收數據沒有接棒，短線很容易進入高檔震盪。整體來看，千附是被營收點火、也被建廠週期加速的標的；後續要看60元附近支撐能否守住，以及6月這種爆發型營收能否延續成趨勢。

均華(6640)6月營收創新高，累計前6月年增41.49%

均華(6640)公布6月合併營收3.41億元，創2025年9月以來新高，月增131.61%、年增0.33%，呈現雙雙成長。累計2026年前6個月營收約16.52億元，較去年同期成長41.49%。法人機構平均預估年度稅後純益可達7.84億元，較上月預估調升5.23%，預估EPS介於25元至31.37元之間。

辛耘(3583)6月營收創3個月高點，累計前6月年增6.79%

辛耘(3583)公布6月合併營收10.35億元，創近3個月以來新高，月增6.59%，年減2.67%。雖然較上月成長，但成長力道仍不比去年同期。累計2026年前6個月營收約61.15億元，年增6.79%。法人機構平均預估年度稅後純益可達16.24億元，預估EPS落在19至21.64元之間。

鴻勁(7769)6月營收創高、年增逾倍，後續成長動能怎麼看？

鴻勁(7769)公布6月合併營收53.02億元，創歷史新高，月增28.38%、年增106.54%，呈現明顯成長。 累計2026年前6個月營收約245.19億元，年增91.6%，顯示上半年營運延續強勁表現。 法人機構平均預估，今年稅後純益可達216.94億元，較上月預估上調0.44%，預估EPS落在98.29至131.68元之間。 整體來看，鴻勁(7769)在營收與獲利預期上都維持高檔，後續表現仍值得持續觀察。

光罩(2338)6月營收探近2月低點，年減幅度為何仍相對有限？

光罩(2338)公布6月合併營收5.09億元，為近2個月以來新低，月增率為-1.69%，年增率為+0.08%。雖然營收較上月衰退，但相較去年同期仍維持小幅成長。累計2026年前6個月營收約30.52億元，年減5.14%。 從數字來看，6月營收雖回落，但年增仍接近持平，顯示短期波動下，整體表現尚未明顯脫離去年同期水準；不過上半年累計營收仍呈現年減，代表後續單月動能是否回升，仍值得持續觀察。

均豪(5443)6月營收衝近6個月高點，年增轉正力道如何解讀？

均豪(5443)公布6月合併營收4.66億元，創近6個月以來新高，月增82.48%，年減10.09%。雖然單月營收較上月明顯成長，但與去年同期相比，成長力道仍較弱。 累計2026年前6個月營收約21.72億元，年增1.32%。整體來看，上半年營收已回到小幅成長區間，後續仍需觀察單月動能能否延續，以及與去年同期的比較是否持續改善。

宏碩系統(6895)營運穩健、半導體需求看俏，股價上漲6.4%至199.5元

宏碩系統(6895)近期股價表現亮眼，盤中上漲6.4%，報價199.5元。公司主要從事微波源系統裝置及高功率微波加熱模組製造，並為台積電供應鏈的一環。 券商報告指出，宏碩的軍用產品營運穩定，國內無競爭對手；同時，半導體產品需求具長期成長性。即使第三季獲利表現不如預期，後續展望仍維持正向，但投資建議為中立。 籌碼面方面，近五日漲幅為-5.3%；三大法人合計買賣超301.035張，其中外資買超203.035張、投信買超193張，自營商賣超95張。整體來看，市場對宏碩系統的營運穩定性與中長期需求仍持關注。

ASML 目標價上調至 2,623 美元：AI 擴產潮下，EUV 為何仍是最硬設備槓桿？

Bernstein 將 ASML 的美股目標價自 1,971 美元上調至 2,623 美元，維持 outperform 評級；以上週四收盤價推算，仍隱含約 48% 的上行空間。本文觀察到，ASML 今日股價來到 1,857.79 美元，盤中漲幅約 5.0002%，一年來累計上漲 123%。 這波走勢背後，重點不只是市場情緒延續 AI 熱潮，而是先進邏輯與 DRAM 擴產正在把光刻設備需求天花板往上抬。Bernstein 的核心論點是，AI 驅動下，晶圓廠正為更高密度、更高效能與更高頻寬的運算需求加碼投入資本支出，讓 ASML 在先進製程設備上的不可取代性更受市場重估。 高數值孔徑極紫外光光刻設備，也就是 HNA EUV，依舊是先進製程升級的核心工具。隨著 3nm、2nm 甚至更前沿節點持續推進，ASML 的設備出貨與接單動能，已不只是景氣循環受惠，而更像是由技術路線決定的結構性受惠。 市場關注也不只在先進邏輯。AI 資本支出同樣正在改寫 DRAM 與高頻寬記憶體 HBM 的投資曲線，意味著設備需求可能從單一製程節點，延伸到更廣泛的記憶體產能擴張。對 ASML 來說，這有助於拉長訂單能見度，使成長動能不只集中在短期題材。 LSEG 資料顯示，目前追蹤 ASML 的 19 位分析師全數給予 buy 或 strong buy 評等，顯示市場對其技術領先與產業位置仍維持高度認可。若晶圓廠 capex 進一步上修、先進節點導入節奏加快，ASML 仍可能持續受惠於新一輪設備上行週期。