正達(3149)玻璃基板應用如何影響無人機題材延續？

華為推晶片堆疊新框架，黃仁勳稱台積電(2330)3D封裝仍領先

中國電信設備大廠華為近期發表半導體新框架「韜（τ）定律」，主張透過晶片堆疊技術突破先進製程限制，並計畫以此取代縮小製程線寬，預計五年後推出電晶體密度相當於1.4奈米製程的晶片。對此，輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳受訪時表示，這項技術對華為而言是一大突破，但不構成對台積電(2330)的威脅，並指出台積電與台灣在3D封裝及晶片堆疊領域已具備近10年的領先優勢。 黃仁勳進一步說明，晶片堆疊與混合鍵合確實能在不縮小線寬的情況下提升電晶體數量，是一項優良技術；不過，台積電自2012年推出CoWoS封裝技術以來持續迭代，技術已相當成熟，也是輝達次世代AI晶片的核心封裝技術。 當晚黃仁勳也宴請台灣半導體與電子產業多位高層，包括台積電(2330)、鴻海(2317)、廣達(2382)、華碩(2357)與和碩(4938)等企業代表。面對先進封裝產能吃緊，他坦言整個供應鏈正面臨挑戰，但對台灣生態系深具信心。 針對雲端服務供應商自主研發ASIC的趨勢，黃仁勳認為這在龐大的AI市場中屬於正常現象，但也強調輝達具備單一運算架構跨平台的優勢，市場覆蓋範圍廣，並樂見競爭存在。 此外，黃仁勳特別提到能源供應對產業鏈的重要性，指出晶片製造、先進封裝、伺服器組裝與AI資料中心運作都高度依賴電力，呼籲台灣重視能源需求。他也建議台灣各行各業與年輕世代積極導入AI應用，以提升整體產業競爭力。

黃仁勳「兆元宴」聚焦台積電與AI供應鏈　台灣半導體、封測與材料動能升溫

輝達執行長黃仁勳於台北舉辦「兆元宴」，邀集台積電(2330)、廣達(2382)、鴻海(2317)及和碩(4938)等供應鏈高層。面對華為新發表的半導體「韜定律」，黃仁勳指出，台積電在3D封裝與晶片堆疊技術上已領先近十年；同時也強調，台灣需要更多能源，以支撐半導體與資料中心的持續發展。 在AI應用需求帶動下，台灣供應鏈陸續繳出具體數據。和碩(4938)公布去年每股盈餘5.39元，並配發4元現金股利，且指出下半年AI伺服器業務仍有明顯成長空間。封測廠力成(6239)則成功打入超微先進封裝供應鏈，4月合併營收達75.75億元，每股純益0.95元，年增280%。此外，台塑(1301)首季轉盈、獲利33億元，並斥資近300億元布局電子級氫氟酸與矽晶圓等半導體高階材料，顯示科技鏈上下游正同步升溫。

黃仁勳兆元宴點名台灣AI供應鏈　電力與先進封裝成下一步關鍵

輝達執行長黃仁勳近期在台灣舉辦「兆元宴」，邀集台積電(2330)、鴻海(2317)、廣達(2382)、和碩(4938)等半導體與電子代工供應鏈高層參與。黃仁勳指出，人工智慧市場規模預計將顯著超越傳統晶片產業，台灣在全球硬體製造生態系中扮演核心角色。 他同時強調，AI資料中心、晶圓廠與封裝廠的擴建，都需要龐大且穩定的電力作為支撐，能源供應將是產業持續擴張面臨的重要課題。這也意味著，除了晶片與伺服器本身，電力、散熱與基礎設施的供應能力，正逐步成為AI產業鏈的重要觀察重點。 針對中國華為近期發表的「韜定律」，黃仁勳表示，華為透過晶粒堆疊與3D封裝技術增加電晶體數量，確實是一項技術突破；不過，台積電及台灣供應鏈在先進封裝領域已累積近十年發展基礎，目前仍維持既有技術優勢。他也建議台灣企業不應僅停留在硬體代工製造，而是可評估將AI導入各行各業，以提升營運與生產效率。 在資本市場面，隨著AI基礎建設需求持續增加，台灣指數公司公布的大型股代表25指數最新定審結果中，新納入國巨(2327)、奇鋐(3017)、欣興(3037)及創意(3443)等半導體與電子零組件廠商，反映AI供應鏈在市場權重中的結構性變化。整體來看，台灣科技產業正圍繞AI基礎建設、半導體製程升級與高階散熱需求，持續進行資本支出擴張與產業鏈布局調整。

玻璃基板與矽橋分走價值，欣興 ABF 載板角色如何重分工？

玻璃基板與矽橋的出現，讓欣興（3037）ABF 載板面臨的不是「是否被完全取代」，而是高附加價值是否正在被重新分配。文章指出，玻璃基板擅長控制翹曲、維持尺寸穩定，適合大尺寸封裝與高 I/O 密度需求；矽橋則強化高速互連與系統整合，讓 AI 與 HPC 封裝中最關鍵的價值逐步往矽與先進封裝平台集中。 在這樣的分工變化下，ABF 載板仍然是必需品，但角色可能從規格主導者，轉為較容易被壓價的必要零件。若 GPU、CPU 設計端把關鍵訊號路徑、熱設計與機構穩定度交給玻璃基板與矽橋，傳統 ABF 的定價權就可能下降。 不過，文章也提到這不代表 ABF 完全失去機會。若欣興能透過 mSAP 與矽橋、CoWoS、CoWoP 等平台深度協同，提供更高密度佈線、更低損耗與更好的平整度，ABF 仍可能成為先進封裝系統中的一部分，而不只是單純的成本項目。真正值得觀察的，是欣興是否提早參與新封裝規格定義、是否為 AI/HPC 開出更專屬的平台，以及大客戶在新一代產品中如何安排 ABF 的位置。

志聖入股東捷、梁又文接任董座，先進封裝設備聯盟怎麼看？

志聖（2467）宣布以策略投資者身分加入東捷的 G2C+ 策略聯盟，並由志聖總經理梁又文接任東捷董事長，這次董事會改選也象徵雙方合作進一步升級。東捷將串聯台南、高雄與嘉義的 S 廊帶協作平台，強化半導體先進封裝設備的一站式服務能力，並聚焦雷射修整、真空磁控濺鍍、雷射切割與自動化整合方案，以支援 AI 與 HPC 封裝需求。 從志聖自身營運來看，2026 年 4 月營收 8.91 億元，年增 86.98%，3 月營收也年增 77.59%，顯示基本面維持高成長動能。法人面上，5 月 28 日外資買超 217 張、投信賣超 347 張，三大法人合計賣超 91 張；但回看 5 月中旬，法人曾在股價反彈初期大幅買超，短線籌碼仍有一定波動。 技術面部分，志聖股價自 3 月底 405 元一路上攻，4 月底已站上多條均線，近 60 日高低點落在 384.5 元到 668 元之間，目前價格接近區間上緣，後續需觀察量能是否能延續，以及高檔震盪是否加劇。整體來說，這次志聖參與東捷，不只是資本合作，也反映其在半導體先進封裝設備鏈中的角色進一步擴張；接下來可持續追蹤聯盟驗證進度、東捷訂單貢獻，以及志聖營收成長能否延續。

台積電擴建CoWoS產能、矽品加速先進封裝布局，半導體與設備股受資金關注

台積電董事長魏哲家在法說會明確釋出持續擴增 CoWoS 產能的訊息，市場知情人士指出，台積電擬在南科三期興建兩座 CoWoS 新廠，土地面積約 25 公頃，投資金額自 2,000 億元起跳。 矽品也同步衝刺 CoWoS 先進封裝後段的 oS 製程，近期積極獵地，包括斥資 37.02 億元取得明徽能源的雲林斗六廠房與土地，以及中科彰化二林園區土地使用權。日月光投控代子公司矽品公告，聖暉陸續與矽品簽約取得廠務工程案，金額包含近 6 億元與 31.78 億元等，完工期落在 2025 至 2026 年。 受美股四大指數上漲帶動，費半回到前波高點附近，台股今日開平走高，櫃買指數一路緩步墊高至收盤。盤面聚焦在網通、電腦、電池模組、被動元件、電機與資訊等族群，權值股與低位階個股皆有資金關注，上漲家數 1,164 家，下跌家數 526 家。 盤面強勢個股包括南亞科、聯電、日月光投控、鴻海、鴻準、正新、台達電；網通與光通訊族群有振曜、啟碁、智易、中磊、合勤控、華星光；電池模組族群有興能高、AES-KY、順達、加百裕、西勝、新盛力、新普；被動元件族群有立隆電、凱美、興勤、國巨、鈺邦、立敦。 半導體族群中，朋億*、聖暉*、弘塑、家登、亞翔、偉詮電、創意、力積電、世芯-KY、愛普*、采鈺表現活絡；電腦與週邊設備族群則有緯創、奇鋐、廣達、神達、技嘉、華碩、和碩、勤誠、光寶科走強；電機族群則由瑞智、台灣精銳、直得、亞德客-KY、大銀微系統、上銀領漲。 下跌族群則集中在運輸類股，包括萬海、陽明、慧洋-KY、裕民、華航、長榮與新興。 成交比重方面，上市以半導體 31%、電腦 12%、網通 5%、光電 3% 為主；上櫃則以半導體 27%、通信 15%、電腦 11%、電機 5% 為主。 若從軟體條件篩選漲跌幅介於 0% 到 10% 的個股，資金流向集中在筆記型電腦、IC 設計、手機製造、PCB 製造、儀器設備工程與連接元件。溫熱水區估量比大於 100% 的個股共有 16 檔，其中熱區 4 檔、溫區 12 檔。 個股新聞方面，晶睿品牌與代工同步回溫，亞太與拉美市場貢獻增加；朋億去年 12 月、第 4 季與全年營收同步創下歷史新高；榮剛在手訂單達 80 億元，高毛利接單比重逾 6 成；宏達電目前營收仍以硬體為主，短期內難見轉盈；和碩首個 GB200 機櫃已交貨美商 Lambda。

台積電南科擴建CoWoS、矽品卡位先進封裝，資金為何集中半導體與電子族群？

台積電董事長魏哲家在法說會明確釋出持續擴增 CoWoS 產能的訊息，市場傳出將在南科三期興建兩座 CoWoS 新廠，土地面積約 25 公頃，投資金額估計自 2,000 億元起跳。矽品也同步衝刺 CoWoS 先進封裝後段製程，近期除了斥資 37.02 億元取得雲林斗六廠房與土地，也取得中科彰化二林園區土地使用權。相關廠務工程案由聖暉承接，完工期落在 2025 至 2026 年。

正達(3149)盤中走強，營運穩健與鴻海題材受關注

正達(3149)近期盤中表現優異，股價報29.05元，漲跌幅達8.6%，近五日漲幅為12.16%。公司為臺灣專業玻璃加工龍頭，也是鴻海集團旗下企業，主要業務涵蓋光電玻璃及玻璃製品製造、電子零組件製造與國際貿易等領域。 從市場消息來看，鴻海集團的整體升溫帶動正達股價表現，蘋概股也同步受到關注。另一方面，鴻海規劃在越南北江省廠區生產5G AirScale裝置，相關布局也提高市場對供應鏈題材的討論度。 法人籌碼方面，近五日三大法人合計買賣超1312張，其中外資買超1317張、投信買賣超為0張、自營商賣超5張，顯示外資近期對該股偏向積極。整體而言，市場對正達2024年營收與獲利持續成長的預期仍在，後續表現可留意營運動能與集團題材延續性。

台積電AP7擴充CoWoS產能，供應鏈預估同步上修

美系大行指出，台積電（2330）將於 AP7 進一步擴充 CoWoS 產能，2027 年月產能預估將由原先 16 至 17 萬片上調至 20 萬片。報告認為，這反映客戶對先進封裝需求持續增加，也使台積電在 CoWoS 與 SoIC 的產能配置出現調整。 其中，CoWoS 產能上修主要來自客戶需求帶動，AP7 廠區預計新增產線；相較之下，SoIC 則因客戶排程調整而小幅下修。整體來看，台積電先進封裝布局仍維持擴張方向，只是不同技術路線的節奏略有差異。 法人報告並指出，台積電 CoWoS 擴產將帶動相關設備與材料需求，包含非台積電 2.5D 封裝方案供應商的潛在商機。台積電目前尚未對外公布最新產能數字，市場後續將持續關注 AP7 建廠進度與法說會上的更新說明。 台積電（2330）近期基本面仍受關注。2026 年 4 月合併營收為 4107.25 億元，年增 17.5%；3 月營收 4151.92 億元，年增 45.19%，並創歷史新高。以 2026 年本益比 23.1 倍、總市值 595150.9 億元來看，市場對其成長與評價的關聯仍在持續討論。 籌碼面方面，5 月 28 日外資賣超 70.79 億元，三大法人賣超 61.47 億元，收盤價 2295 元。近一個月外資累計賣超逾 600 億元，但投信呈現買超，主力近 5 日買賣超比例為 0.6%，20 日為 -6.4%。 技術面上，截至 2026 年 4 月 30 日，台積電收在 2135 元，近 60 日區間約 1760 至 2310 元。5 日與 10 日均線位於價格下方，20 日均線接近支撐；當日成交量 59584 張，高於近 20 日均量。短線仍需留意量能延續與乖離修正風險。 整體而言，台積電 CoWoS 產能擴張、營收成長與法人籌碼變化，都是後續觀察重點。接下來可持續追蹤月營收、法人動向、AP7 建廠進度，以及法說會對 CoWoS 與 SoIC 產能的更新說明。

Computex 2026帶動AI與半導體擴產潮，聯發科、志聖、和碩、宏正布局受關注

Computex 2026帶動半導體與人工智慧產業新一波布局。聯發科(2454)在展會中以邊緣到雲端技術為核心，攜手NVIDIA展出搭載超級晶片的Agentic AI超級電腦及車用平台，並推進Wi-Fi 8與6G通訊技術；同時，產業調查指出聯發科有望參與海外巨型晶圓廠的ASIC開發。供應鏈擴展與先進封裝方面，志聖(2467)宣布轉投資公司東捷(8064)加入「G2C+策略聯盟」，針對AI與高效能運算帶來的封裝需求，提供雷射修整與一站式製程整合方案。和碩(4938)則於股東會指出，企業正從消費性裝置轉向雲端與AI伺服器設備，目前整體產業鏈擴產需求依然強勁。宏正(6277)受惠全球AI與資本支出回溫，前四月累計營收創同期新高，並將於展會主推AI協作控制中心及新一代模組化機櫃。總體投資面上，官方證實首批約20家半導體與AI伺服器台廠已表達赴美投資意願，初步累計金額達350億美元。為支援此規模，行政院已核定專案融保機制，由國發基金與行庫共同推動，顯示國內電子與半導體產業在全球AI基建需求下，正進入實質的產能與資本擴張階段。