十銓(4967)股價衝上256元：基本面強勢、籌碼技術與風險報酬全解析

雷笛克光學(5230)EPS跳到1.28元轉盈、本益比約15倍，這價位還追得動嗎？

車用二次光學透鏡廠雷笛克光學(5230)公告 21Q4 財報，營收 3.06 億元(QoQ+2.7%，YoY+10.2%)；毛利率 36.98%(QoQ 增加 0.27 個百分點，YoY 增加 6.56 個百分點)；稅後盈餘 1,748 萬元(QoQ-13.9%，YoY+5448%)，EPS 達 0.38 元，2021 年累計 EPS 達 1.28 元(轉虧為盈)，整體獲利符合預期，成長主因受惠於車用佈局效益持續顯現，以及疫情趨緩帶動一般 LED 照明營收回升。 展望雷笛克光學：1)在車用方面，多項新產品已完成認證且進入生產流程的最後一個階段，尤其大客戶華域視覺可望於 22Q2 開始放量貢獻。為因應強勁需求，將分批導入 15～20 台大噸數射出成型機(規格：1,000T～1,600T，較目前多數的 45T～680T還大)，且預期新產能將於 22Q2 完成裝機，帶動車用營收年增 5 成以上，車用比重可望上看 25%；2)在一般 LED 照明方面，雖然市場存有眾多不確定性因素，但預期仍可呈現持平，並朝優化客戶結構的方式提升獲利能力。 預估雷笛克光學 2022 年 EPS 為 1.85 元(YoY+44.5%)，以 2022.03.16 收盤價 27.65 元計算，本益比為 15 倍，雖然車用比重提升，但考量 EPS 大約為 2018 年的水準，本益比有望向 17 倍靠攏，然近期股價已合理反應。

Palantir(PLTR)噴到148.46美元，瞄準400億營收與兆美元市值，現在追還是等拉回？

去年夏天，Palantir(PLTR)執行長Alex Karp提出明確的成長藍圖：預計在2030年代初期將營收翻10倍，達到400億至450億美元。要支持這樣的願景，不能僅靠市場話題的熱度。精明的投資人深知，現在投資這家公司，是看好其人工智慧平台(AIP)將成為驅動全球數據密集型企業的核心作業系統。憑藉穩固的政府合約、爆發性成長的商業需求，以及持續提升的營運效率，該公司正站穩AI贏家才能享有的高估值溢價。 AIP平台點燃商業動能，帶動客戶高速擴張 當前各產業都面臨數據孤島的痛點，導致機器難以高速處理龐大資訊。Palantir(PLTR)的AIP平台不僅僅是聊天機器人，其Foundry與Gotham軟體套件能將雜亂無章的數據，即時轉化為具備審計標準的商業情報。為了加速獲客，該公司推出短期且高強度的「訓練營」，協助企業在幾天內而非數個月內部署應用程式。這種聰明的銷售策略讓客戶在短時間內看到具體成效，進而積極續約並擴大合作規模，創造出動輒數百萬美元的強大飛輪效應。 商業營收年增逾百，最新財測展現強勁爆發力 過去，從民營企業獲取營收對Palantir(PLTR)而言曾是難以攀登的高山。然而，自2023年4月AIP平台首度亮相以來，該公司的商業部門年營收已從10億美元躍升至去年的21億美元，成長率超過100%。這股強勁動能仍在持續擴大，經營團隊預估2026年美國商業營收將突破31.44億美元，意味著至少115%的成長幅度。 雙引擎發威！瞄準400億美元營收目標 執行長提出的10倍成長目標乍看之下相當激進，畢竟該公司2025年總營收為45億美元。然而，隨著企業與公家機關加速AI投資，兩大成長引擎將為公司提供強勁動能。長期以來，公家機關一直是該公司的現金牛，具備高轉換成本的多年期機密專案提供了穩定的基期成長；同時，其商業部門已證明能將AIP平台廣泛應用於民營企業，創造強大的客戶黏著度。若能維持目前的商業訂單軌跡，並穩固國防與情報預算的市占率，到2030年代實現40%至50%的年複合成長率，達成400億美元營收門檻具有高度合理性。 具備強大網路效應，挑戰兆美元市值蓄勢待發 與現有市值破兆美元的科技巨頭相似，Palantir(PLTR)的AI應用具備強大的網路效應與高昂的轉換成本。若以450億美元的營收規模計算，並給予20倍中段的股價營收比（P/S），其市值將高達1兆美元，幾乎是目前水準的三倍。對於一家定義產業規格、具備雙位數穩定成長且營業利益率優渥的科技企業而言，這樣的估值範圍具有一定的說服力。 了解Palantir(PLTR)營運與股價表現 Palantir Technologies 為組織提供管理大量不同數據集的解決方案，以嘗試獲得洞察力並推動運營成果。 Palantir 成立於 2003 年，於 2008 年發布了 Gotham 軟體平台，專注於政府情報和國防領域。接著於 2016 年透過其 Foundry 軟體平台擴展到各種商業市場，旨在成為公司和產業的數據作業系統。這家丹佛公司在首次公開募股時擁有 125 名客戶，其營收大致分為商業客戶和政府客戶。在最新交易日中，Palantir(PLTR)的收盤價為 148.46 美元，上漲 1.97 美元，漲幅達 1.34%，單日成交量為 30,436,962 股，成交量較前一日減少 10.93%。 文章相關標籤

華邦電（2344）被投信低檔吃貨、元宇宙+DRAM加持？這波漲上來還能追多久

今天記憶體族群超強勢！原本低迷的記憶體產業，外資突然改觀看好！稱記憶體市況可望在明年上半年觸底，美國記憶體大廠美光（MU）上星期19日股價跳空上漲最高來到83.86美元，最後收在83.0美元漲幅達到7.76%，此消息也帶動今天台股的記憶體模組廠，獲得資金點火股價齊揚。十銓（4967）、威剛（3260）、品安（2408）更在盤中直達漲停！其餘華邦電（2344）、南亞科（2408）今天也收漲，漲幅分別為6.09%、8.33%。 以下文章將以華邦電（2344）為主要個股分析重點。 主要有內容有： 1. 營收表現 2. 籌碼面分析 3. 技術面分析 4. 最新題材消息 5. 結論：關注重點 營收表現 記憶體廠華邦電（2344）主要以利基型DRAM、Nor flash為營收重點。 受惠上半年記憶體產品漲價，加上轉投資的新唐科技去年九月併購松下半導體相關事業， 今年10月合併營收為88.29億元，創歷史次高的水準，MOM-3.07%，YOY+28.62%！ Q3與營收同步創高，季增34.2％，EPS達1.13元。 目前產能持續滿載，利基型DRAM、Nor flash報價持續為影響營收關鍵，目前供給吃緊，且許多客戶 仍在談明年長約，預計第四季可以維持第三季高檔。營收表現也值得投資人持續關注！ 籌碼面分析 外資為華邦電的主力，持股佔比20.56%。因此外資對記憶體市況的看法也會成為利多、空的關鍵。 11月開始外資持續買超，為外資買超第二大買16054張， 同時為今日投信買超第一，大買6687張！目前籌碼5日集中度也高達10.9% 值得注意的是投信的操作，由圖來看可以發現，投信早在股價低檔時就開始建倉，且直接買進十大持股明細內 近期的加碼力道也越來越強，大家認為這是不是為了投信年底作帳佈局呢？ 大家也可以到「基金持股」觀察基金績效，作為進場參考。 （基金績效點這裡看👉🏼https://chipk.page.link/yaTK） 技術面分析 今日股價來到31.75漲幅達6.9%！K線型態為爆量的長紅K，短線目前多頭排列，突破週月季線。 KD目前處高檔，近期可能有短期的震盪。 由以下圖可以看到，股價在下跌盤整途中，成交量縮小，判斷此時可能是籌碼沉澱，也同步消化賣方的力道 也讓大戶在其中慢慢吃貨，有利於後續抬升股價的力道增加。 10/13觸底後，10/25開始沿著五日線續揚至今！ 由圖也能發現K線組合型態有「圓形底型態」的特徵，今日也正式突破。 技術面來看，有利於華邦電後續攻漲，投資人可多加留意。 題材消息 1.Evercore ISI的分析師C.J Muse表示輝達（Nvidia）、超微（AMD）及其他的元宇宙概念股都因此題材受惠，但有一個重點被投資人忽略，若缺少DRAM、高效運算就無法進行。因此記憶體模組廠，也有望搭上元宇宙行情列車！ 2.華邦電為台系記憶體大廠，為全球最大的Serial flash的供應商，主要應用在通訊電子、電腦、消費電子、車用電子。未來針對5G、電動車等新興應用，快閃記憶體需求將持續強勢，未來市場可能供不應求。 3.法人看好第四季營運可望維持高檔外，三星逐步將DDR3產能轉移至DDR4後，DDR3價格再跌有限，產品價格恢復穩定，高雄場預計明年裝新機，將增加公司每年位元產出。 持續關注重點 1.外資對記憶體市場看法，籌碼變化成股價表現關鍵 2.投信在低檔建倉，可觀察後續操作 3.DRAM是否能因元宇宙題材受惠 想看更多👉🏼https://chipk.page.link/yaTK （🔎提醒：還沒下載App，會先到商店頁哦） 更多籌碼教學都在這👉🏼https://cmy.tw/008Bt4

鴻海(2317)碳化矽量產在即，本益比拚11倍，現在還能上車嗎？

2022-09-14 20:39 993 鴻海(2317)預期 2023 年碳化矽元件可大量生產 根據經濟日報報導，鴻海(2317)集團半導體 S 事業群總經理陳偉銘表示，竹科 6 吋晶圓廠已產出第 1 顆碳化矽元件，初期應用以工業為主，車用規格認證持續進行，預計 2023 年車用碳化矽元件可大量生產。 該 6 吋晶圓廠是鴻海集團於 2021 年以 25.2 億元向旺宏(2337)取得，以鴻揚半導體為主體，預計 2023 年上線生產。集團在發展自有車用關鍵 IC 量產方面，車載充電器用碳化石規劃 2023 年量產；車用微處理器規劃 2024 年投片；自駕光達規劃 2024 年量產；逆變器用碳化矽功率模組規劃 2024 年量產。 預估鴻海 2023 年 EPS 達 12.20 元，本益比有望朝 11 倍靠攏 展望鴻海 2022 年：1)消費暨智能產品方面，進入 iPhone 14 備貨旺季，以首週預購情況來看，在美國的 iPhone 14 Pro Max 到貨時間約 5.5 週，相較 iPhone 13 Pro Max 還久，至於其他機種則與 iPhone 13 系列相同，市場維持初期備貨量約 9,000 萬支，考量基期較高使整體營收約持平；2)雲端網路產品方面，伺服器需求維持暢旺，雲端服務供應商貢獻將有雙位數成長；3)電腦終端產品方面，受惠市佔率提升將年增 5%～10%；4)元件與其他產品方面，受惠擴大產品線及提升市佔率將年增 15%；5)長期看好電動車佈局效益顯現，在零組件方面，主要包含電池、電機、電控系統及機構件等。在整車方面，22Q3 美國工廠開始量產 Lordstown 的電動皮卡車款，未來還將增加 5～6 個客戶，初期年產量為 25 萬輛，長期將增加至 50～60 萬輛。另外 2024 年與泰國國家石油集團(PTT)合作的泰國工廠開始量產，初期年產量達 5 萬輛，2030 年將增加至 15 萋輛。 預估鴻海 2022 / 2023 年 EPS 為 11.06 元(YoY+10%) / 12.20 元(YoY+10.3%)，以預估 2023 年 EPS 評價，2022.09.14 收盤價 107.50 元，本益比為 9 倍，考量即將進入傳統旺季，且電動車效益將陸續顯現，本益比有望朝 11 倍靠攏。 文章相關標籤

元太(8069)全彩電子紙量產在即，本益比偏高還追得動嗎？

2022-12-14 00:57 1,165 元太(8069)全彩電子紙 E Ink Gallery 3 即將於 2023 年量產上市 根據鉅亨網報導，電子紙龍頭元太(8069)於 2022.12.13 宣布，全彩電子紙技術 E Ink Gallery 3 已進入量產，同時將攜手多家全球品牌客戶，包括 Bigme 大我、BOOX 文石、iFlyTek 科大訊飛、iReader 掌閱、PocketBook、Readmoo 讀墨電子書，在 2023 年陸續推出 E Ink Gallery 3 全彩電子紙產品上市，終端應用除既有閱讀器、筆記本外，也可應用在教科書、物聯網裝置。 預估元太 2023 年 EPS 達 10.39 元，本益比有偏高疑慮 雖然全彩電子紙有助於帶動消費者換機潮，然而我們認為短期在高通膨的影響下，營運貢獻有限。展望元太 2023 年營運：1)企業數位化轉型趨勢不變，持續帶動零售商導入電子紙貨架標籤，全球滲透率有望上看 1 成；2)電子紙朝向彩色化發展提升附加價值，然受高通膨及全球經濟衰退影響，電子書閱讀器與電子紙筆記本短期營運動能平淡；3)第 4 條材料新產線將於 23Q1 開出，至於正在興建中的新竹廠辦大樓，預計新設的第 5 條及第 6 條產線，貢獻時程分別在 2024 與 2025 年，此 2 條產能約當先前的 3 條產線。 預估元太 2022 / 2023 年 EPS 為 9.53 元(YoY+110.4%) / 10.39 元(YoY+9%)，以預估 2023 年 EPS 評價，2022.12.13 收盤價 165 元，本益比為 16 倍，考量短期消費性需求放緩，且 2023 年成長率明顯下滑，目前本益比有偏高疑慮。 文章相關標籤

鴻海(2317)本益比僅9倍、電動車全球佈局加速，現在進場撿便宜還是等等？

鴻海(2317)加速印尼電動車佈局，又與 Stellantis 合作智能座艙與車聯網 鴻海(2317)於 2022.09.23 宣布，與印尼 Indika 能源公司共同透過子公司，成立合資公司 Foxconn Indika Motor(FIM)，將在印尼製造商用電動車以及電池。 鴻海先前與 Indika 能源、Gogoro、印尼投資部、印尼電池公司簽署合作備忘錄，將聚焦在電池及電動車相關產業鏈，合作初期將優先聚焦在磷酸鋰鐵與固態電池。此次合作將為印尼提供全面的電動車生態系統，而印尼政府目標是到 2030 年實現 200 萬輛電動車及 1,300 萬輛電動摩托車。 另外同一日還公告子公司 Foxconn Holdings BV 斥資 7,500 萬美元，與 Stellantis 成立第二家合資公司，雙方將各持有 50% 股權，深化在電動車布局的合作，聚焦先進智能座艙和車聯網服務等應用。 展望鴻海 2023 年 EPS 達 12.09 元，本益比有望朝 11 倍靠攏 展望鴻海營運：1) 消費暨智能產品方面，由於 iPhone 14 Pro Max 需求強於預期，且鴻海為獨家代工商，可望帶動營收呈現持平；2) 雲端網路產品方面，受惠於主要雲端供應商維持雙位數成長，整體將成長 5%～9%；3) 電腦終端產品方面，受惠市佔率提升將年增 5%～9%；4) 元件與其他產品方面，受惠擴大產品線及提升市佔率將年增 1 成以上；5) 長期看好電動車佈局效益顯現，美國工廠已在 22Q3 進入量產，且未來還將增加 5～6 個客戶，而泰國工廠也將於 2024 年開始生產。另外積極佈局車用關鍵零組件代工，將是集團達成 2025 年毛利率 10% 目標的關鍵。 預估鴻海 2022 / 2023 年 EPS 為 10.85 元 (YoY+8%) / 12.09 元 (YoY+11.4%)，以預估 2023 年 EPS 評價，2022.09.23 收盤價 106.50 元，本益比為 9 倍，考量進入傳統旺季，且電動車佈局效益將陸續顯現，本益比有望朝 11 倍靠攏。 延伸閱讀：鴻海(2317)榮登最強權值股？！

鴻海(2317)本益比10倍、瞄準電動車2024量產高峰，現在110元撿得起嗎？

鴻海(2317)將在 2024 年代工 Fisker 的 PEAR 車款 根據經濟日報報導，新創電動車品牌 Fisker 首款運動休旅車(SUV)即將於 2022 年 11 月正式量產，不過市場更好奇的是第二款由鴻海(2317)代工的 PEAR 車款。目前據悉原來 PEAR 也是一款 SUV，預定將於 2024 年上市，售價將低於 29,900 美元(新台幣 87.6 萬元)，低價的關鍵來自於減少零件及簡化零件。 鴻海電動車效益將陸續，本益比有望朝向 12 倍靠攏。 鴻海先前在法說會曾表示，22H2 將在美國工廠開始量產 Lordstown 的電動皮卡車款，並會在 2024 年新增 Fisker 的 PEAR，且該車款將是未來美國工廠主要量產的車款。展望鴻海 2022 年營運：1)在消費暨智能產品方面，原先預期 iPhone 整體出貨量將成長至 2.4 億台，如今不排除將有下修風險，另外因其他產品 2021 年基期較高，整體營收約持平；2)在雲端網路產品方面，預期 Intel、AMD 推出新伺服器平台後，可望帶動新一波換機潮，雲端服務供應商貢獻預期有雙位數成長；3)在電腦終端產品方面，受惠市佔率提升將年增 5%～10%，優於產業平均；4)在元件與其他產品方面，受惠擴大產品線及提升市佔率將年增 15%；5)長期看好電動車佈局效益顯現，在零組件方面，主要包含電池、電機、電控系統及機構件等。在整車方面， 22Q3 美國工廠將開始量產 Lordstown 的電動皮卡車款，2024 年新增 Fisker 的 PEAR 平價車款在美國工廠量產，初期年產量為 25 萬輛，長期將增加至 50 萬輛。另外 2024 年還有與泰國國家石油集團(PTT)合作的泰國工廠開始量產，初期年產量達 5 萬輛，長期將增加至 15 萬輛。 市場預估鴻海 2022 年 EPS 為 10.81 元(YoY+7.6%)，以 2022.05.27 收盤價為 110 元計算，本益比為 10 倍，考量下半年進入傳統旺季，且電動車效益將陸續顯現，本益比有望朝向 12 倍靠攏。 文章相關標籤

Datadog(DDOG)120美元漲1.4%，目標價喊到150還能追嗎？

Benchmark看好AI潛力給予買進評級 在人工智慧應用不斷擴散的趨勢下，Datadog(DDOG)被市場點名為目前最值得投資的強烈買進AI概念股之一。根據最新的法人報告，投資機構Benchmark於4月1日首次將Datadog(DDOG)納入追蹤，給予「買進」評級，並將目標價設定在150美元。分析師特別點出，該公司旗下以AI驅動的統一可觀測性與安全平台，將成為持續進行的數位轉型、雲端遷移以及代理AI崛起的關鍵受益者。 潛在市場龐大與強勁防禦力成亮點 Benchmark將Datadog(DDOG)視為基礎設施軟體領域的領頭羊，原因在於其擁有強大的技術領先地位，在AI驅動環境中具備極高的防禦性。此外，該領域的總潛在市場規模預估超過4000億美元。更重要的是，Datadog(DDOG)過去展現了穩定的獲利成長軌跡，不僅持續交出優於市場預期的財務表現，其營運指標更符合嚴格的「45法則」，展現出強勁的獲利與成長動能。 新功能上線大幅提升AI原生開發效率 在產品創新方面，Datadog(DDOG)於3月9日宣布MCP Server已全面上市，這項新功能讓開發人員能夠將即時的可觀測數據直接整合到AI驅動的開發流程中。開發團隊現在可以在AI編碼環境內，利用即時遙測技術進行系統除錯與操作，同時還能維持嚴格的治理與安全控制。公司管理層強調，這項創新代表著AI系統直接在生產環境中運作的重大轉變，將有效提升營運效率並實現更進階的AI原生開發能力。 Datadog專注雲端監控與分析技術 Datadog(DDOG)是一家雲端原生公司，專注於分析機器數據，其產品組合以軟體即服務的形式提供，允許客戶監控並分析整個IT基礎設施。該平台可以即時攝取與分析大量機器生成的數據，協助客戶將其應用於各種不同的業務場景中。Datadog(DDOG)前一交易日收盤價為120.36美元，上漲1.69美元，漲幅達1.42%，單日成交量為3,318,028股，成交量較前一交易日減少7.84%。

輝達(NVDA)vs CoreWeave(CRWV)：AI 超級循環下，穩健現金流對決高槓桿成長風險

輝達(NVDA)與CoreWeave(CRWV)經常因為在人工智慧產業的影響力而被相提並論。輝達(NVDA)依然是AI加速器晶片設計領域的霸主，而CoreWeave(CRWV)則憑藉專為AI打造的雲端基礎設施吸引大量業務。投資人需要注意的是，這兩家公司並非競爭對手，事實上，輝達(NVDA)還是CoreWeave(CRWV)的重要投資人。儘管如此，這兩檔AI概念股仍在市場上爭奪投資人的青睞，究竟誰才是AI超級循環中更好的投資標的，成為市場高度關注的焦點。 輝達(NVDA)強大自由現金流成避風港 乍看之下，輝達(NVDA)似乎是投資首選，因為許多企業都是圍繞其AI晶片來建構AI超級循環。自從OpenAI發布GPT-4以來，輝達(NVDA)的營收與股價呈現爆發性成長。在2026會計年度（截至1月26日），該公司營收較前一年同期大幅成長65%，而前一個會計年度的成長率高達78%。儘管股價近期出現微幅回跌，但在過去三年半中，輝達(NVDA)股價仍累計上漲約1360%。此外，其本益比為35倍，相比之下標普500指數的平均本益比為27倍，若考量到其驚人的營收成長速度，目前股價依然相對具有吸引力。 市值逼近4.1兆美元，成長空間受限成隱憂 然而，輝達(NVDA)可能會成為自身成功的受害者。隨著公司快速擴張，其市值已逼近4.1兆美元，成為全球市值最大的上市企業。對於一家規模如此龐大的巨頭來說，能維持65%的營收成長確實令人驚豔。但這也意味著，若股價要再翻倍，市值將高達8.2兆美元，這是一個極高的門檻，畢竟目前輝達(NVDA)是唯一一家觸及5兆美元關卡的公司。儘管如此，輝達(NVDA)坐擁近630億美元的流動資金，以及2026會計年度近970億美元的自由現金流，使其成為當今市場上資產負債表最穩健的公司之一，對保守型投資人極具吸引力。 CoreWeave(CRWV)百億積壓訂單爆量 另一方面，CoreWeave(CRWV)則受惠於專為AI工作負載設計的雲端基礎設施需求暴增。這家公司不僅受到客戶青睞，也獲得投資人的熱烈追捧。儘管股價波動劇烈，但自2025年3月掛牌上市以來，股價已上漲近85%。更吸引人的是，相較於龐大的科技巨頭，其市值僅約390億美元，卻能持續繳出令人瞠目結舌的成長數據。在2025年第四季，其積壓訂單暴增至670億美元；同年更創造超過51億美元的營收，較前一年同期飆升167%。 債務飆破210億美元，高風險成為最大隱憂 不過在滿足龐大需求的同時，CoreWeave(CRWV)也面臨著極高的營運風險。目前該公司的流動資金僅約39億美元，遠遠不足以應付未來的擴張需求。在2025年，公司的資本支出就超過了100億美元。雖然公司將流通在外股數增加了13%至近5.26億股，但主要還是依賴舉債來籌措資金。這導致其總債務已突破210億美元，遠高於前一年的79億美元，對於一家帳面價值僅33億美元的公司來說，無疑是沉重的負擔。由於面臨鉅額虧損，該公司目前無法計算本益比。雖然高達6.1倍的股價營收比對快速成長的公司來說處於相對低點，但考量到龐大的債務壓力，部分市場觀點認為其股價偏低是有原因的。 兩大AI概念股對決，風險承受度成決策關鍵 在輝達(NVDA)與CoreWeave(CRWV)之間做選擇，最終取決於投資人的風險承受能力。客觀來看，CoreWeave(CRWV)在百分比成長上具備巨大的潛力，由於其市值不到輝達(NVDA)的1%，理論上更容易實現翻倍的高成長率。如果該公司能在不拖垮財務的狀況下負荷擴張成本，其股票在未來幾年將具備可觀的成長空間。然而，高額的債務與持續的資金需求，讓其未來的發展充滿不確定性。相比之下，輝達(NVDA)即使規模龐大，依然能繳出驚人的絕對成長數據，且擁有充沛的流動資金能掌控自身發展節奏。若再考量輝達(NVDA)相對合理的估值，對於偏好穩健成長的投資人來說，是更安全的選擇；而願意承擔較大風險以追求潛在爆發力的投資人，則可能將目光轉向CoreWeave(CRWV)。 文章相關標籤

【10:11 投資快訊】創意(3443)今年拚營收、獲利、毛利率三個新高，券商目標價325～721元怎麼看？

【投資快訊】創意今年拚三個新高 摘要和看法 特殊應用IC（ASIC）設計服務廠商創意（3443）今年獲利增幅優於營收，法人看好，受惠NRE及量產業務收入提升，本季業績不僅首度突破50億元大關創新高，全年營收、獲利及毛利率同步改寫新猷。 (資料來源:經濟日報) 創意營運先蹲後跳，上半年表現較淡，下半年營運逐漸升溫，第3季為歷史第四高表現，雖然委託設計（NRE）業務呈現季減，但量產業務收入持續提升，累計前十月合併營收119.09億元，年增12.8％。。創意將持續受惠AI及5G網通相關專案帶動，隨新案21H2陸續進量產推動下半年營收，而在高階製程比重提高下，更有助毛利改善，2021年營收將可持續成長續創新高，且獲利成長幅度將明顯大於營收之成長幅度。預估2021年稅後EPS 10.35元，2022年稅後EPS 11.95元。近期券商目標價325-721元，看法分歧。 延伸閱讀 創意https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=274513 智原https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=304307 力旺https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=313575 世芯-KYhttps://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=308937 相關個股:創意(3443)、智原(3035)、世芯-KY(3661)、力旺(3529)、晶心科(6533)、M31(6643)