智原3035 AI ASIC接單能見度全解析：客戶結構、製程布局與商業模式關鍵

智原(3035)法說飆到328元漲四成，現在還能追？矽智財還有誰撿得起

圖片來源：shutterstock 前情提要 在農曆年後2月15日VIP文就率先看好矽智財大廠智原(3035)有機會在法說會後獲得市場券商上調目標價，一如預期，法說會(22日)上公司給出震驚市場的強勁展望，會後諸多券商紛紛上調研究報告的模型與估值，強勁的業績也成功獲得更多券商青睞，外資券商大和國泰就在近期初評智原並給出315元的目標價，而股價表現在市場追捧下，自法說當日的收盤價233.5元，截至今(3)日盤中高點328元，漲幅高達40%，在近期震盪的盤面中逆風高飛。 2月15日VIP文：轉型有成、營收連 3 月奔新高，投信急買矽智財大廠、單日掃貨逾4000張 資料來源：籌碼K線PC版 然而對應到市場的目標價目前應以反映強勁基本面的利多，加上步入財報空窗期，我們認為智原的上檔空間以當前價位來看已相當有限，許多讀者可能也會想知道，除了漲多的智原以外，還有哪些矽智財相關個股也是今年可以持續留意的呢? 請登入以查看完整文章 閱讀VIP文章請先登入理財寶會員

智原(3035)8月營收衝上9.8億近11個月新高，全年獲利被下修還能抱嗎？

電子上游-IC-設計 智原(3035)公布8月合併營收9.8億元，創2023年10月以來新高，MoM +1.86%、YoY -1.04%，雖然較上月成長，但成長力道仍不比去年同期； 累計2024年1月至8月營收約71.69億，較去年同期 YoY -12.11%。 法人機構平均預估年度稅後純益將衰退至15.33億元，較上月預估調降3.65%、預估EPS將落在4.87~8.66元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

智原(3035)11月營收掉到9.21億、法人下修獲利預估，基本面轉弱還撿得起嗎？

電子上游-IC-設計 智原(3035)公布11月合併營收9.21億元，為近5個月以來新低，MoM -1.02%、YoY -1.32%，呈現同步衰退、營收表現不佳； 累計2024年1月至11月營收約99.63億元，較去年同期 YoY -9.44%。 法人機構平均預估年度稅後純益將衰退至11.95億元，較上月預估調降4.02%、預估EPS將落在3.78~6.77元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

智原(3035)目標價喊到176元、EPS估3.2元：這價位還能抱／要不要等評等轉多再動？

智原(3035)今日僅統一證券發布績效評等報告，評價為中立，目標價為176元。 預估 2026年度營收約129.14億元、EPS約3.2元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

智原 (3035) 法說喊今年營收成長25%、毛利率上看50%，目標價78元現在追還是等等？

ASIC 廠智原 (3035) 昨 (27) 日召開法說會公布首季財報，第1季整體營收達15.4億元，季增7.3%，也較去年同期增加21.3%，其中量產業務受工作天數減少影響，營收降至9.2億元，季減4.1%，但在網通與5G應用強勁需求帶動下，智原客戶委託設計（NRE）營收攀高至3.4億元，季增達35.8%，表現相對亮麗。矽智財（IP）業績也有不錯表現，營收達2.7億元，季增約25%。在成本及費用控制得宜下，第1季營業利益1.4 億，同創6年來同期高點，歸屬母公司淨利1.7億元，季增621.2%，為16季來新高水準，每股純益0.68元，公司表示第2季營運往上趨勢明確，客戶委託設計業務可望延續第1季動能，量產業務在新產品需求升溫下，也將同步成長，市場預期智原今年EPS有機會成長至3元，由於今年營運及展望前景佳，給予本益比歷史區間中間偏上26倍評價，目標價78元。

智原(3035) 6月營收9.17億創半年新高、上半年年減15%，現在還能抱嗎？

電子上游-IC-設計 智原(3035)公布6月合併營收9.17億元，創近6個月以來新高，MoM +5.26%、YoY -6.98%，雖然較上月成長，但成長力道仍不比去年同期； 累計2024年前6個月營收約52.28億，較去年同期 YoY -15.4%。 法人機構平均預估年度稅後純益16.79億元、預估EPS將落在5.61~8.66元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

智原(3035) 目標價170元被評中立，122億營收展望下還值得抱嗎？

智原(3035)今日僅中國信託綜合證券發布績效評等報告，評價為中立，目標價為170元。 預估 2026年度營收約122.59億元、EPS約3.94元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

面板、航運轉空運狂飆中！聯電滿載、智原納中型100，12/16 多頭動能還追得起嗎？

2021-12-16 09:24 911 來 早安 12/16 愛德恩盤前素懶 [[[[[所有多單股票都是你有賺爽賣就賣 或跌破五日線/十日線賣]]]]] 一.盤前方向 美國漲 ADR(含盤後): TSM +3.56% / UMC +3% / ASE +2.47% / AUO +6.01% 日本+1.8% 韓國+0.4% 今天盤前看面板 航空 IP 太陽能還有動能股 操作就是依照自己進場前設定的劇本執行而已 二.動能APP實戰短波操作持股+關注股票法人籌碼追蹤 非買賣建議 商品代碼投信買賣外資買賣 智原3035 1237 3353 晶宏3141 7 605 智易3596 661 2862 德微3675 -2 511 鈺創5351 0 -57 創惟6104 545 1496 茂迪6244 600 -1176 元晶6443 0 197 振樺電8114 0 -139 群聯8299 405 -4 三.新聞大方向 讓你找動能 有動再說 沒動就不上 (+)Fed加速退場 鮑爾：完成退場之後才會升息: 不會在縮減購債結束前就宣布升息 (+)美擬嚴管中芯 聯電力積電受惠: if美國對中芯國際實施更嚴厲的管制，else法人看好在成熟製程產能短缺情況下，聯電及力積電受惠最大 (+)智原 納台灣中型100成分股:自12月17日盤後生效 (+)達興材料衝刺半導體 中港新廠明年Q3投產:看好半導體材料需求成長，近年積極擴充相關產能 (+)東鋼接單能見度高 鋼構訂單排至2023年 (+~=)智邦看後市 缺料是關鍵: 明年上半年仍有缺料影響，資料中心跟企業客戶端需求相對樂觀，排除缺料問題，可望二位數成長 (+)彭双浪(友達董事長)樂觀看明年: 明年面板產業樂觀 電視面板價 Q1 可望落底，與同業看法相同，並強調這只是單指「電視」，商用比重較高的顯示器、筆電等 IT 面板則沒有跌價問題。 (+)Fed料明年升息3次 道瓊翻紅漲逾380點 (+)花旗環球：半導體產業高峰還早: 強調半導體過去產能擴張不足、設備交期長、物流受阻，來自5G、高效能運算（HPC）、車用與物聯網（IoT）需求大增 (+)需求旺 京鼎訂單滿到明年Q2: 訂單看到明年Q2，看好京鼎第四季營收續創歷史新高，明年上半年還可望逐季續締新猷 (+)訂單動能開外掛 5家驅動IC廠一路旺(聯詠(3034)、敦泰(3545)及天鈺(4961)) (+)面板景氣 彭双浪：回到健康狀態: 疫情趨緩後消費型產品需求減緩，不過商用產品需求增加許多 (+)海運轉空運 急單推升運價: 海運塞港問題嚴重，海運轉空運急單擠爆空運 (+~= )聯電：明年產能滿載: 晶圓代工成熟製程產能供不應求，聯電(2303)、力積電、世界都對後市抱持正向看法 (+)貨櫃海峽航線大漲 歐美回頭櫃也飆 (+)受惠AI晶片需求成長 法人喊買晶心科、創意、智原: 隨著台積電(2330)、聯電(2303)等公司漲價，IP公司收取的權利金也會跟著調高 ( =~-)網通廠預警 3Q22恐現砍單潮: 網通缺料情況暫時無解 四.事件 (+)券商調高智邦目標價 文章相關標籤

智原(3035)遭美國禁令打擊、Q4財報已見谷底？現在還能撿嗎

在我的觀察名單上的矽智財大廠智原(3035)， 上週(26)日召開法說會， 公布去(2020)年第4季財報， 並給出對於今年的營運展望， 以下就是我為大家所作的重點整理。 尚未解鎖 跟著艾蜜莉，每年創造你的15% >> https://cmy.tw/008dBp

智原(3035)飆到184元、盤中漲近一成，本月底AI法說前還追得起嗎？

🔸智原(3035)股價上漲，盤中勁揚近一成靠攏AI法說會題材發酵 智原(3035)股價上漲，盤中漲幅約9.2%，報價來到184元，屬強勢走高格局。今天買盤主軸仍圍繞在AI專用ASIC與先進製程相關想像，市場提前卡位本月底即將登場的法說會，押注公司在先進製程、先進封裝與客製化AI晶片接單展望能釋出更多訊息。加上近期臺股整體AI族群氣氛轉多，外資前幾日連續大幅買超智原，市場傾向解讀為中期看好訊號，使得今日動能延續，短線多頭積極性明顯提升。 🔸技術面與籌碼面：股價重返中長期均線之上，外資與主力同步偏多佈局 技術面來看，智原近期股價由150元附近區間往上推升，站回月線與季線之上，MACD維持在零軸上方，週、月KD指標同步向上，整體結構偏向中期多頭築底後再啟動的節奏。籌碼面上，前一交易日至今，外資連續多日大幅買超，三大法人合計偏多，主力籌碼近5日與近20日皆呈現明顯淨流入，顯示控盤資金積極介入、短線籌碼集中度有提升跡象。後續需留意184元附近短壓帶與市場對法說會內容的期待是否過高，一旦利多不及預期，易引發高檔震盪。 🔸公司業務與產業定位：聚焦AI專用ASIC與成熟製程優勢，評估法說後基本面落實度 智原為聯電轉投資的ASIC與IP服務公司，主要業務包括特殊應用積體電路設計、矽智財(IP)與系統平臺及相關EDA工具，屬電子–半導體設計服務族群。公司近一年營收雖仍處調整期，但部分月份已出現月增回溫跡象，市場現階段將焦點放在AI專用ASIC需求起飛、成熟製程(28奈米以下)在終端AI應用的滲透，以及公司切入先進製程與先進封裝後，能否帶動毛利率與EPS迴圈向上。整體來看，今日盤中動能主要來自法說與AI題材的想像與外資主導的多頭資金，後續投資人需留意高本益比評價、法說會實際展望與客戶訂單落實度，並以中長期接單與毛利率改善作為追價與風險控制的依據。