ETF籌碼日報解析：自營商大賣凱基台灣TOP50(009816)背後代表什麼？

00878、00919換股與00981A配息登場　AI熱潮下台股ETF成分調整受關注

近期台股在AI熱潮與市場資金推動下，加權指數頻創新高，也使多檔國民ETF的成分股調整受到市場關注。國泰永續高股息(00878)於6月1日生效例行指數調整，本次新增長榮(2603)、長榮航(2618)、華南金(2880)、台新金(2887)與統一超(2912)等5檔成分股，同時剔除遠東新(1402)、仁寶(2324)、可成(2474)及京元電子(2449)。群益台灣精選高息(00919)也公布換股名單，呈現18進18出的調整幅度，其中廣達(2382)與和碩(4938)獲納入新成分股，聯電(2303)與陽明(2609)則遭剔除。主動型ETF方面，統一台股增長(00981A)公布第二季配息資訊，每單位配息金額為0.63元，年化配息率超過7.9%，預計於6月16日除息。另一方面，受惠AI浪潮，輝達與台積電(2330)等科技大廠提高股權激勵與分紅配置，也反映全球半導體產業的人才競爭持續升溫。整體來看，成分股調整、配息資訊與產業競爭動態，仍是近期資本市場的重要焦點。

高股息ETF 5月逆勢翻轉：成分股輪動與後續觀察重點

隨著AI帶動台股走強，市場焦點一度集中在市值型ETF與主動式ETF，但5月表現最亮眼的，反而是先前較被忽略的高股息ETF。根據文中整理，5月台股與全球各類ETF漲幅前10名中，高股息型ETF占了5席，顯示資金在不同族群間快速輪動。 文章將5月行情分成兩個階段。第一階段是5月上半月，主要由高股息ETF成分股中的成熟製程、封測、被動元件與部分科技權值股領漲。聯電(2303)與力成(6239)是重要代表，文中也提到頎邦(6147)、超豐(2441)等封測股同步走強。市場解讀為半導體供應鏈庫存去化結束，加上邊緣AI外溢，帶動低本益比且具配息能力的成熟供應鏈重新受到資金青睞。 被動元件部分，文章指出AI PC與AI伺服器對電壓穩定與訊號干擾要求提高，帶動MLCC需求增加，日電貿與國巨(2327)等成分股出現補漲。科技權值股方面，聯發科(2454)、華碩(2357)、環球晶(6488)也因Computex前夕的市場預期而走強，進一步推升高股息ETF表現。 第二階段則是5月底到6月初，漲勢由「老AI」族群接棒延續，包括廣達(2382)、緯創(3231)、技嘉(2376)、英業達(2356)等AI伺服器代工與硬體權值股。文中將這波回升與NVIDIA次世代Vera Rubin平台量產消息連結，認為資金在科技族群內持續輪動。 整體來看，文章核心重點不是單一ETF，而是說明5月台股資金從AI主線擴散到成熟製程、封測、被動元件與老AI族群，讓高股息ETF因成分股結構而受惠，短線表現明顯轉強。後續仍需觀察這波輪動是否能持續，以及高股息ETF能否維持相對優勢。

高股息ETF 5月逆勢翻紅，台股輪動與成分股行情如何推升漲幅榜

隨著AI帶動台股從不到2萬點一路攻破4萬點，市場焦點一度集中在市值型ETF與主動式ETF；但在5月，高股息ETF卻逆勢翻轉，成為ETF漲幅榜的主角。本文分析高股息ETF在5月表現走強的原因，以及後續可能的觀察重點。 5月ETF漲幅前10名中，高股息型ETF占了5個名次；相較之下，主動式ETF僅有主動統一全球創新(00988A)以29.75%的漲幅擠進第7名，而指標性主動式ETF「00981A」則滑落至第92名。 5月行情可拆成兩個階段。第一階段是5月上半月，由高股息ETF底層中長期較少被市場聚焦的成熟供應鏈、被動元件與周邊零組件先行上漲。 其中，聯電(2303)與力成(6239)的表現尤其突出。聯電5月區間漲幅高達86.93%，在群益台灣精選高息(00919)、復華台灣科技優息(00929)、群益半導體收益(00927)中，都是高權重核心持股。力成5月漲幅達86.70%，封測族群如頎邦(6147)、超豐(2441)也同步走強。 市場在5月重新注意到，隨著半導體供應鏈庫存去化告一段落，加上邊緣AI帶來外溢效應，低本益比、具配息能力的成熟製程與封測廠，吸引內資與被動資金重新配置。 第二個亮點是被動元件的補漲。AI PC與AI伺服器對電壓穩定與訊號干擾的要求提高，帶動單機MLCC需求量增加約20%至30%。這使00929持有的日電貿、以及00981中的國巨(2327)等個股出現明顯漲勢。 第三個推升力道來自Computex前的資金卡位。5月作為6月初台北國際電腦展前的關鍵觀察期，市場提前布局科技權值股。聯發科(2454)5月上漲65.13%，在00927權重達17.24%、00929占10.02%、0056占9.18%；華碩(2357)上漲30.98%，分布於00929、00919、00918、0056等高股息ETF中；環球晶(6488)則上漲75.00%，在00929與00927中也占有一定權重。 進入5月底到6月初，市場焦點再度轉向「老AI」族群，包括廣達(2382)、緯創(3231)、技嘉(2376)、英業達(2356)等AI伺服器代工與硬體權值股。這波回升與NVIDIA次世代Vera Rubin平台量產訊息有關，也讓先前橫盤整理的AI權值股重新獲得資金青睞。 整體來看，這波高股息ETF的翻紅，反映的不是單一題材，而是產業族群輪動與資金接力。當資金在不同位階、不同題材間流轉時，不同選股邏輯的ETF就會輪流成為市場焦點。

00929配息倍增創新高，年化殖利率重返雙位數引關注

復華台灣科技優息(00929)近日公告最新配息資訊，每受益權單位預估配發0.26元，較上個月的0.13元倍增，創下自2023年上市以來新高，也是今年以來第四度調升配息金額。以近期收盤價30.8元估算，單次配息率約0.84%，預估年化配息率突破10%。 回顧00929的配息歷程，前一次高點落在2024年4月的0.2元，之後受高股息ETF降息風潮影響，配息金額一路下滑，最低一度下探至0.05元。直到去年5月配息金額才開始回升。經歷這段低谷期後，00929受益人數已從巔峰時期的90多萬人大幅收斂，目前約40多萬名投資人則迎來此次史高的配息發放。 本次00929的關鍵時程包括：除息交易日為6月17日，最後買進日為6月16日，股息預計於7月13日入帳。整體來看，00929本次配息創新高，年化殖利率重返雙位數，顯示其配息能力回到市場焦點。不過，ETF配息率不代表實際報酬率，配息金額會自淨值中扣除，未來能否順利高填息並兼顧資本利得，仍是後續觀察重點。

00981A配息0.63元、年化約7.96%：除息時程與台股AI動能一次看

近期台股在 AI 伺服器與半導體拉貨動能帶動下表現強勢，台灣出口年增率也連續多月成長。在基本面支撐下，主動統一台股增長(00981A)公布第二次收益分配資訊，預估每單位配發 0.63 元，換算年化配息率約 7.96%。 官方公告的除息時程如下：最後買進日為 6 月 15 日，除息交易日為 6 月 16 日，配息到帳日預估為 7 月 9 日。 00981A 為季配息機制的台股主動式 ETF。若投資人要完整領取本次收益分配，需留意保管銀行為彰化銀行；若將收益分配帳戶設定為彰化銀行，可免除 10 元跨行匯款手續費。 統一投信也提醒，雖然近期 AI 產業基礎建設需求正擴散至更廣泛的企業客戶，台灣在全球供應鏈中的角色持續受到關注，但主動式 ETF 並不保證能超越大盤或被動式 ETF 的報酬，且除息後淨值會因配息而調整。 整體來看，00981A 本次配息數據受到市場關注，後續仍可持續觀察 AI 供應鏈拉貨動能是否延續，以及全球政經變化對台股的影響。投資人參與除息前，也應留意基金過去配息不代表未來表現，並依自身風險承受度審慎評估。

6月ETF配息公告：00918、00919、00929等高股息ETF配息亮點一次看

6月ETF配息已公告，台股近期突破45,000點並持續創新高，高股息ETF在股價與配息表現上都受到市場關注。本月配息亮點包括：中信綠能及電動車（00896）本季配發1.25元，較前次增加0.55元，單次殖利率4.25%，年化殖利率17.02%；大華優利高填息30（00918）本季配發1.26元，較前次增加0.64元，年化殖利率17.26%，配息金額創掛牌以來新高；群益台灣精選高息（00919）本季配發1元，較前次增加0.22元，連續兩季配息寫下歷史新高，單次殖利率3.33%，年化殖利率13.33%；復華台灣科技優息（00929）本月配發0.26元，較前次增加0.13元，配息金額翻倍，年化殖利率10.13%；中信成長高股息（00934）本月配發0.25元，與前次持平，年化殖利率10.64%；FT臺灣永續高息（00961）本月配發0.150元，較前次增加0.042元，年化殖利率14.08%。 本次配息多集中在6/15陸續除息，表格中的數據為預估配息資訊，實際配息金額仍以後續公告為準。文中也提到《ETF存股計畫》APP，提供ETF分類、報價、年化報酬率、殖利率比較、除息日曆、配息組成與存股試算工具，方便投資人查詢與比較不同ETF資訊。

AI資金行情推升台股ETF熱潮，主動與高股息商品同步受關注

受惠於全球AI基礎建設需求擴張與國際市場資金挹注，台美股市近期維持強勢，台灣加權指數也在交投熱絡下屢創新高。這波行情帶動ETF發行與資產配置調整，投信業者紛紛推出不同定位的金融商品。 在台股市場，主被動ETF雙軌並進成為新趨勢。凱基投信推出全台首創主動台股ETF「凱基台灣主動式ETF基金(00407A)」，並搭配聚焦大型企業的被動型「凱基台灣TOP 50(009816)」，主打時間複利與總報酬概念。兆豐投信則發行「兆豐00996A主動ETF(00996A)」，聚焦台灣半導體、先進封裝與高效能運算供應鏈，對應輝達（NVIDIA）新一代AI架構所帶動的需求。 海外與創新題材同樣吸引資金關注。聯邦投信即將募集「聯邦美國金融創新ETF(009825)」，鎖定數位支付、金融科技與加密經濟等美國創新產業鏈。群益投信旗下的「群益標普500 ETF(009823)」與「群益美國科技巨頭ETF(009824)」，則因美股企業財報與就業數據表現而持續受到市場關注。 在配息型商品方面，大華優利高填息30(00918)公告最新每單位配息預估為1.26元，群益台灣精選高息ETF(00919)預估配發金額則為1元。隨著台積電(2330)等大型權值股基本面穩健，以及新制勞退基金單月收益率攀升，市場資金流動與投資意願維持高檔，也為相關金融商品提供支撐。

00981A規模逼近2900億：創意、廣達加碼，欣銓遭大砍

主動統一台股增長（00981A）今日收在31.70元，單日小漲0.51%，近一週報酬率為0.3%。該基金成立以來總報酬達228.2%，目前規模為2899.9億元，折價0.3144%，淨值31.80元。從最新持股變化來看，經理人加碼最明顯的是創意（3443），單日持股增加73.96%；廣達（2382）也獲得1534張買進，持股增幅61.58%。此外，頎邦（6147）增加1144張，增幅近25%，聯電（2303）則加碼500張。相對地，欣銓（3264）被減碼4100張，持股減少65.95%；台光電（2383）也遭到小幅調節237張。整體來看，資金明顯集中在半導體、AI伺服器與封測相關供應鏈，顯示主動式ETF的持股調整正反映盤面主線變化。

00981A規模逼近2900億：創意、廣達領漲加碼，欣銓遭大幅減碼

主動統一台股增長（00981A）今日收在31.70元，單日小漲0.51%，近一週報酬率為0.3%，成立以來總報酬累積至228.2%。目前基金規模達2899.9億元，淨值31.80元，折價0.3144%。 觀察最新操作日報，經理人加碼力道最明顯的是ASIC廠創意，持股單日增加73.96%；AI伺服器代工大廠廣達也獲加碼1534張，持股增幅61.58%。另外，封測廠頎邦增加1144張，增幅近25%，成熟製程晶圓代工廠聯電也加碼500張，顯示資金持續往半導體與AI相關供應鏈集中。 相較之下，封測廠欣銓遭大幅減碼4100張，持股降幅達65.95%；銅箔基板廠台光電也被小幅調節237張。整體來看，00981A的持股調整呈現汰弱留強，資金配置更偏向具備獲利支撐與成長題材的電子主線。

八大官股與外資同步轉向？06/01 ETF買賣超排行一次看

台股今天（06/01）表現強勢，加權指數上漲604.97點，收在45337.91點。從八大官股、外資與自營商的ETF買賣動向來看，資金明顯聚焦在主動式ETF、高股息、台股市值型，以及部分債券與槓桿／反向商品。 八大官股方面，買超第一名是大華優利高填息30（00918），買超約1.0萬張；其次為主動統一全球創新（00988A）與凱基台灣TOP50（009816），也都位居買超前段。整體來看，公股行庫對台股、高股息與AI相關主題仍維持關注。 賣超部分，八大官股減碼主動統一升級50（00403A）最多，約2.9萬張；同時也賣出國泰永續高股息（00878）、群益ESG投等債20+（00937B）與大台灣50反1（00632R）等標的。 外資方面，買超集中在主動統一升級50（00403A），張數超過11萬張；另外也加碼群益ESG投等債20+（00937B）與主動統一台股增長（00981A）。賣超則以主動統一全球創新（00988A）、大台灣50（0050）與群益台灣精選高息（00919）較為明顯。 自營商的操作也偏向主動式ETF與債券型ETF，買超主動統一升級50（00403A）最多，並加碼大美債20年（00679B）、國泰永續高股息（00878）等；賣超則集中在元大台灣50正2（00631L）、凱基台灣TOP50（009816）、大華優利高填息30（00918）與主動統一全球創新（00988A）。 整體觀察，今天三大法人對ETF的布局重心，仍圍繞台股主動式、高股息與債券等主題，但在不同類型標的上的方向並不完全一致。