SITB:CA月配息0.05加幣解析：卡位配息風險與債券ETF布局思維

DXP 月配 0.097 加幣，2/24 除息還能追嗎?

專注於主動式管理優先股投資組合的 Dynamic Active Preferred Shares ETF(DXP)，近期正式發布最新的股利分配公告。根據官方消息指出，本次宣布的每股配息金額為 0.097 加幣，延續該基金每月配息的政策機制。對於持有該 ETF 的投資人而言，這是評估現金流與收益的重要資訊。 二月底除息與股利發放時程細節 本次配息的相關時程相當緊湊，投資人需特別留意關鍵日期。根據公告內容，本次股利的除息日（Ex-dividend Date）設定於 2 月 24 日，這意味著若想參與本次配息，投資人必須在此日期之前持有該標的。同時，股東名冊基準日（Record Date）同樣為 2 月 24 日。在完成相關除息與登記作業後，現金股利預計將於 2 月 27 日正式發放至符合資格的股東帳戶中。 優先股 ETF 的收益特性與市場觀察 Dynamic Active Preferred Shares ETF(DXP) 主要投資於優先股市場，這類資產通常具備類似債券的固定收益特性，同時保留股票的交易彈性。本次每股 0.097 加幣的月配息金額，反映了該 ETF 在當前市場環境下的收益分配水準。對於尋求固定收益或現金流配置的投資人來說，持續追蹤此類主動式管理 ETF 的配息穩定性與淨值變化，是進行資產配置時不可或缺的一環。

老牌貨幣基金累積報酬44.5%，大戶卻狂泊資金？這檔1356億元基金還能買嗎？

老牌基金為何還能稱霸？這檔成立超過二十六年的長青樹，把當年投入的 100 萬默默變成 144 萬。沒有暴衝的漲幅，卻是當下市場大戶們停泊資金的最愛。 這是什麼神仙避風港？ 台新1699貨幣市場基金（19341387）是一檔特別的商品。它屬於貨幣市場基金（投資短期票券、波動極小的保守型基金）。它的風險等級是全市場最低的 RR1。這代表它的走勢幾乎不跟著股市大起大落。 這檔基金當下的規模非常驚人，高達 1356 億元。這個數字讓它在全台灣的基金規模榜上，穩穩佔據第四名。但是一個極度反差的數字是，它的最新受益人（持有這檔基金的人數）竟然只有 643 人。 你可以拿計算機算一下。換句話說，平均每個帳戶都放了超過兩億元的資金在這裡。也就是說，這檔基金其實是許多大企業或法人機構專屬的超大撲滿，大家都在這裡安心放錢。因為大老闆們最在乎的不是賺多少，而是這筆錢絕對不能憑空不見。 它的管理費只有 0.06%，保管費也落在 0.048% 以下。這在基金界算是非常佛心的成本。因為這類基金的利潤本來就很微薄，如果手續費太高，投資人就賺不到錢了。 第一名的成績單，到底賺多少？ 我們來看看它過去的績效成績單。近一年的報酬率是 1.5%，等於放 100 萬進去一年後變成 101 萬 5 千元。近三年的報酬率是 4.5%，等於 100 萬變 104 萬 5 千元。 把時間拉長來看，近五年績效是 5.8%。這等於 100 萬變 105 萬 8 千元。近十年則是 8.0%，等於 100 萬變 108 萬。自從 1999 年成立以來，它的累積報酬大約是 44.5%。等於當年的 100 萬，現在變成了 144 萬 5 千元。 你可能會覺得這些數字聽起來很不刺激。但是如果你去查它的同類排名（同類型基金中的績效名次），就會發現它的表現其實非常強悍。 不管是一個月、三個月、半年，或是一年、三年、五年、十年。它在同類別裡面的績效全部都是第一名。因為這類基金比的是誰能把每一分錢的利息榨到最滿。也就是說，它的基金經理人真的把這份看似無聊的工作做到了極致。 要在極低風險的限制下，連續好幾年都拿下第一名。這絕對不是靠運氣，而是靠團隊精準的資金調度能力。他們每天都在市場上尋找利率最好、最安全的短期工具。 穿越二十六年風雨的超級避震器 這檔基金成立於 1999 年的六月。如果你對歷史有點印象，就會知道這二十六年間發生了多少大事。 從西元兩千年的科技泡沫破裂，到 2008 年的全球金融海嘯。再到最近幾年的中美貿易戰，以及席捲全球的新冠疫情。每一次危機發生時，股票市場都是哀鴻遍野，許多投資人的資產瞬間腰斬。 但是這檔基金卻安然度過了每一次的風暴。因為它的本質是把錢借給政府或頂級企業，期限通常非常短。這代表它的資金流動性極高，隨時可以收回本金。 當市場恐慌情緒蔓延的時候，這裡反而成了最擁擠的避難所。也就是說，它不僅保護了本金，還能在別人恐慌時繼續默默賺取利息。這也是為什麼那些經歷過大風大浪的老手，一定會把部分資金放在這裡。 錢借給台灣大企業，不配息反而更好 這檔基金的配息頻率是不配息。你可能會問，那賺到的利息去哪了？ 其實它會直接反映在淨值（基金當下每一份的價格）上面。只要淨值每天一直微幅往上墊高，你賣掉的時候自然就把賺到的錢收進口袋了。 不配息還有一個極大的好處，就是可以享受利滾利的複利效果。因為每次賺到的微薄利息，都會自動再投入去賺下一筆利息。也就是說，你的本金會像滾雪球一樣，在不知不覺中慢慢變大。 我們來看看它的前十大投資標的。裡面包含了台達電、鴻海、聯電、統一、光寶科和中鋼等知名大公司。 這就像是你在開一家大型當鋪。但是你的客人全部都是台灣最有錢、最不可能倒閉的超級大企業。因為這些大公司有時候也需要短期的資金周轉，所以這檔基金就把錢借給他們賺利息。 不過，這跟買他們的股票完全不同。我們只是把錢借給他們賺固定利息，所以就算他們股價大跌，我們的錢還是非常安全。只要這些超級大公司不倒閉，我們就能穩穩收租。 誰適合買？誰最好先跳過？ 這檔基金非常適合兩種特定情境的人。 第一種是手上剛好有一大筆閒錢的人。可能你剛賣掉房子，或是領到一大筆退休金，還沒想好下一步要投資什麼。這時候把錢放在這裡，會比放在一般活期存款還要划算，而且安全性極高。 第二種是覺得現在股市太高，想把資金暫時停泊在安全地方的人。你可以把它當成一個利息比活存好一點，又隨時可以贖回的超大型數位帳戶。等到股市大跌的時候，你就有滿滿的子彈可以進場撿便宜。 老實說，如果你是想要靠投資翻身的小資族，這檔基金絕對不適合你。 因為它的成立以來年化報酬大約落在 1.4% 左右。長期來看，這樣的數字很難打敗通貨膨脹。如果你每個月只有幾千塊可以投資，而且想要資產有爆發性的成長。你還是得去看看其他投資科技產業的股票型基金。 自己追蹤這檔基金的小技巧 如果你想開始觀察這檔基金，可以去基金平台看看它的兩個重要欄位。 第一個是看它的「基金規模」有沒有突然大幅減少。因為這代表大戶們可能把錢移去投資股票了，這是一個很好的市場風向球。如果規模穩定增加，代表市場資金正在尋求避險，大家都在觀望。 第二個可以看它的「淨值走勢」。你會發現這類基金的線圖通常是一條平滑向上的直線。這也是為什麼買這類基金可以讓你晚上睡得很安穩，完全不用每天提心吊膽看盤。它就像一個安靜的守護者，默默幫你對抗通膨的侵蝕。 下次當你手上有一筆不知道該放哪的閒錢時，不妨想想這個連大戶都在用的資金避風港吧！你目前手上有多少閒置資金在睡覺呢？ 本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。

台股破 4 萬該賣房梭哈？2026 年獲利預估噴發，你敢衝還是選平衡基金？

上週有位朋友問我：「台股都破四萬點了，網路上好多人說想把房子賣掉全押股市，我也該衝嗎？」我發現問題其實不在大盤有多高，而在大家只看到別人賺錢，卻忘了高點進場有多折磨人。為什麼現在大家都在瘋狂討論台股？如果你最近覺得身邊的人都在聊股票，其實是很正常的。因為市場上預估，到了 2026 年，台股整體的獲利會成長超過 20%。這背後最大的推手，就是目前非常熱門的 AI 需求，帶動了台灣那些重量級電子公司的業績。當市場一片大好的時候，網路論壇上就開始出現一種很極端的聲音。有些投資人看著台股衝破四萬點，覺得把錢放在房地產收租太慢了，甚至開始認真討論要不要賣掉房子，把大筆資金拿去加碼台股。不過，把身家全部單壓在股市裡，就像是開著一台沒有煞車的跑車，速度很快，但只要遇到一個窟窿，受傷也會非常重。想要參與行情又怕摔傷，該怎麼辦？對於我們這種還要上班、沒時間每天盯盤，而且心臟也沒那麼大顆的普通人來說，其實有一種東西叫做主動式平衡基金(由經理人幫你同時買股票和債券，並隨時調整比例的基金)。因為當台股來到四萬點的高位，很多原本帶頭衝的大型權值股，可能會進入一個「平庸化」的階段。這時候，能不能賺到超額報酬，就很看經理人挑選中小型股票或是挖掘新興產業的眼光。以「台新高股息平衡基金 (TW000T4703Y2)」這檔老牌基金的月報資料為例，它把大約 71.83% 的資金放在股票上，同時把 17.50% 的資金買了債券。這就是球隊裡的後衛，當股市遇到亂流大跌的時候，債券通常比較穩定，可以發揮緩衝的作用。最後，它還保留了 10.67% 的現金。這就像是教練手上的預備隊，如果哪天股市突然大跌，經理人手上隨時有現金可以立刻進場撿便宜。如果你覺得平衡基金這種「有攻有守」的設計很適合你，下一步通常會遇到一個選擇題：要選配息型還是累積型？如果是台新高股息平衡基金的「月配息型」，它在四月份的配息率大約是 0.4168%。等於你如果放了 100 萬進去，那個月大約可以領回 4000 多塊的現金。換個角度看，如果你現在才二三十歲，你其實更適合「累積型」。像是「野村平衡基金-累積類型」目前的淨值就來到了 134.82 元。累積型的概念是，基金賺到的利息或股息完全不發給你，而是由經理人直接幫你買入更多的股票或債券。當你決定好要買哪一種基金後，最後一個要注意的就是成本。申購手續費通常落在 0.6% 到 3% 之間。如果你的本金是 50 萬，3% 的手續費就是 1 萬 5 千塊。這等於你的投資還沒開始賺錢，就先付了一個月的房租出去。

台股衝上40194點、ETF飆逾60%，現在該加碼主動00981A還是守穩0050？

台股衝上4萬點，全民財富也跟著水漲船高。不會挑股票沒關係，買ETF一樣幫你跟上大漲行情。今年以來，有多檔ETF前四個月漲幅就超過60%，究竟誰是前10強呢？面對下半年，你又該如何挑選呢？ 台股在4/27創下歷史新高40194點，台股ETF規模也來到6.31兆元，跟去年底4.64兆元相比，短短4個月規模成長了35.9%。截至4月底，規模最大的元大台灣50(0050)目前已達1.65兆元，今年以來成長幅度62%，另外，幾檔ETF規模也快速成長，包括主動統一台股增長(00981A)，成立還不到一年，規模已達2389億元，今年以來規模大幅成長374%，此外富邦科技(0052)分割後，規模也快速成長，目前規模1314億元，今年以來規模成長114%。 哪些ETF今年以來跑得快？ 在這波台股快速衝刺行情中，ETF表現也相當亮眼，由於有主動ETF加入，績效更令投資人驚豔。截至4月底台股指數漲幅34.4%，但有多檔ETF績效大幅超越大盤，報酬率甚至高達60%-70%。績效前十大中，有4檔是主動ETF，但也顯示被動ETF表現並未落後。 比較這10檔ETF的特色與差異，基本上，這些ETF都屬於進攻型產品，較適積極型投資人。由於高報酬也伴隨高風險，這類ETF的波動較大，若遇到市場反轉，也會出現較大跌幅，投資前要先做好風險控管。 若想要追求絕對報酬，不仿在主動ETF中挑選一檔投資。目前入列的4檔，除了00981A外，另外幾檔掛牌尚未超過半年，仍需要觀察。因此，若要挑選主動ETF，仍以00981A為首選。主動ETF的優點是，可以靈活轉換持股，當遇到市場修正時，也可以轉換為防禦型股票，投資彈性較大。 另外，今年半導體ETF表現優於市值型ETF，雖然台積電仍是台股的中流砥柱，但是，記憶體、光通訊、IC設計股，今年表現更佳，帶動半導體ETF，如00892、00913等績效超前。雖然個別ETF有所差異，但半導體ETF長期表現與電子指數相近，可將其視為科技ETF。 此外，還也有一些主題型產品，例如00935以科技股為主，但主要挑選研發投入高的公司，以保持產業競爭優勢地位，又如00894以高價股為主，目前台灣千金股越來越多，多檔高價股也具有特殊利基優勢。以上二檔ETF近2年、3年表現都可維持在前段班，值得留意。 此外，今年上櫃股票表現也不錯，006201也擠入前十大，不過，上櫃股票過去二年表現平平，直到今年才走出落後補漲行情，且從中長期表現來看，上櫃股票表現仍不如上市股票，可偏向短線行情看待。 目前台股正位於歷史新高，雖然看好今年AI投資不墜，台股仍是最大受惠族群，不過，在本益比偏高的市場環境中，投資人該積極加碼，還是持盈保泰？此外，手上ETF要賣出、轉換為漲幅大的ETF嗎？ 投資ETF不一定要追逐漲幅最大的，還是要回歸整體資產配置考量。我的建議如下： 一、如果手上已經有市值型ETF（如0050同類產品），應該續抱不要轉換，主要還是跟隨大盤走。但若資金還有餘裕，想要增加投資標的，以上幾檔可以擇一買進。ETF配置原則，仍以市值型為核心配置，今年以來表現強勁的ETF為衛星配置。二者可以考慮六四比，或是七三比。 二、在進攻型ETF挑選上，優先選擇是主動ETF，由主動選股+被動選股，做好風險分散。若較喜歡被動ETF的投資人，可以從半導體ETF與主題型ETF中挑選一檔，作為加碼標的。若要挑半導體ETF，最好是選廣泛的半導體產業，如00892，若是主題型ETF，00935、00894中長期表現都不錯，也可以列入考慮。 三、台股目前位於高檔區，仍要做好風險控管。目前美股、台股都續創新高，但是中東情勢未明，油價居高不下，股票本益比偏高，這些都帶來投資的風險。因此，不要採取槓桿操作，不要借錢投資，不要ALL IN資金重壓股票，保留適度的現金比重。建議可以保留二成現金，以應對市場波動風險。若是長期投資者，最好採取定期定額投資，持續執行投資紀律。 （以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險） 林奇芬相關作品 影音課程： 「不會投資照樣賺-基金錢滾錢10堂課」 書籍： 「第一份收入就投資，30歲存百萬，40歲領雙薪」 「窮人追漲跌，富人看趨勢-投資前你一定要懂的10個指標」 「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」 「治富-社長的理財私筆記」 粉絲團： 歡迎加入林奇芬治富俱樂部

VGLT落後S&P 500一大截，長天期美債現在還進得去嗎?

根據11月14日的美國證券交易委員會（SEC）文件，新澤西的GenWealth Group在第三季度增持了Vanguard Long-Term Treasury ETF (美股代號：VGLT) 52,890股，總持股達到321,272股，市值約18.27百萬美元。此舉顯示出在S&P 500指數上漲16%的背景下，該投資機構對長期美國國債的興趣。 VGLT在GenWealth資產中的比重 此次增持使VGLT在GenWealth Group的13F可報告資產中占比達到3.4%。截至週一，VGLT的股價為55.81美元，過去一年上漲了1%，而同期S&P 500指數則上漲了16%。 Vanguard Long-Term Treasury ETF的投資策略 Vanguard Long-Term Treasury ETF為機構和個人投資人提供對美國長期國債市場的專注投資，該基金強調對高品質政府證券的廣泛投資，適合尋求收入和利率敏感性的投資人。VGLT的規模和指數化策略支持其在長期固定收益配置中的高效追蹤和競爭性定價。 長期國債的投資機會與風險 長期國債因殖利率上升而受到衝擊，但這也使其成為一種對抗波動性和利率敏感的避險工具。VGLT的30天SEC殖利率約為4.8%，費用比率僅為0.03%，這與兩年前的情況大不相同。雖然S&P 500在過去一年上漲約16%，長期國債幾乎未動，但這使得其預期的未來回報在相對基礎上更具吸引力。 昨日股市資訊顯示，Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT) 的收盤價為55.93美元，上漲0.43%。成交量為4,329,492股，較前一交易日增加了75.50%。 文章相關標籤

TD Active Global Equity Growth ETF 宣布月配息 0.0819 元，登記在 12/30 前才領得到？

2025-12-23 10:00 股息發放時間及條件 TD Active Global Equity Growth ETF (TGGR:CA) 宣布將發放每股 0.0819 加元的月度股息。此股息將於 1 月 7 日支付，股息登記日為 12 月 30 日，除息日同為 12 月 30 日。 這次股息的支付日期為 2024 年 1 月 7 日，符合資格的股東需在 2023 年 12 月 30 日之前完成股權登記，並於同日除息。這意味著，只有在該日期之前持有該 ETF 的投資人，才能獲得這次的股息分配。 月度股息對投資人的影響 TD Active Global Equity Growth ETF 的月度股息提供了穩定的現金流，對於尋求穩定收益的投資人來說，是一個重要的考量因素。這樣的股息政策有助於投資人進一步了解 ETF 的收益潛力和穩定性。

True North Advisors 首季砸近600萬美元買進 FLXR，債市動盪下還跟嗎？

美國財富管理機構 True North Advisors 於 2026 年 5 月 7 日向美國證券交易委員會提交的文件顯示，該機構在第一季大幅加碼 TCW Flexible Income ETF(FLXR)。此次共買進 151,556 股，若以季度平均價格計算，交易金額估計達 599 萬美元，顯示其在動盪的固定收益市場中積極尋找佈局機會。 大舉加碼逾四成，持倉價值增583萬美元 根據最新文件揭露，True North Advisors 的這筆投資讓其持有 TCW Flexible Income ETF(FLXR) 的部位大幅增加超過 40%。到了第一季末，在新增部位與市場價格變動的交互作用下，該基金持倉的總價值顯著攀升了 583 萬美元，凸顯了機構法人對於債市潛在回報的信心。 主動管理發揮彈性，無懼殖利率攀升挑戰 第一季受到通膨疑慮影響，債券殖利率普遍攀升導致價格下跌。然而，TCW Flexible Income ETF(FLXR) 作為一檔主動型管理基金，允許專業經理人在高收益債券、投資級公司債以及國際債券之間靈活切換。這種跨越不同債券類型、信用評等等級甚至貨幣的配置彈性，成為應對殖利率攀升環境的重要工具。 戰術配置成核心，法人看好亂局投資價值 對於管理超過 50 億美元資產的 True North Advisors 而言，加碼近 600 萬美元顯示他們認可該基金在亂局中的價值。對一般投資人來說，選擇這類靈活配置的債券基金，主要考量在於是否願意為專業經理人的戰術性決策支付較高管理費，而經理人能否準確判斷信用風險與存續期，將是創造報酬的核心。 最新收盤價與成交量變化表現 根據最新交易日資訊，TCW Flexible Income ETF(FLXR) 收盤價為 39.23 美元，單日上漲 0.08 美元，漲幅達 0.20%。當日成交量來到 402,487 股，較前一個交易日變動幅度為 -15.31%。

FCGB.U 每股配息0.1124元、12/29除息在即，現在還能進場撿息嗎?

富達全球核心加值債券ETF (FCGB.U:CA) 宣佈每股預估股利為0.1124加元，將於12月31日支付給12月29日登記在冊的股東。12月29日為除息日，這次股利發放反映了基金的穩定收益能力。 股利發放日期與除息日 富達全球核心加值債券ETF的股利將於12月31日支付，而12月29日則為除息日，這意味著在這天之後購買該ETF的投資人將不再享有本次股利。 富達全球核心加值債券ETF的股利成長與收益率 富達全球核心加值債券ETF的股利政策顯示其穩定的收益來源，投資人可參考其股利成長與收益率圖表，了解更詳細的基金表現。

BAB穩定配息0.0943美元、股價27.25美元量爆倍增，現在適合卡位穩收益嗎？

Invesco Taxable Municipal Bond ETF(BAB)近日宣布每月分配金額為每股0.0943美元，顯示出穩定的收益能力。這筆分配將於12月26日支付，股權登記日和除息日均為12月22日。此舉強調該基金在固定收益市場中的穩健地位，對於追求穩定現金流的投資人而言，是一個值得關注的選擇。 股價穩定，成交量大幅增加 Invesco Taxable Municipal Bond ETF(BAB)在昨日的交易中，股價收於27.25美元，與前一交易日持平，漲跌幅為0.00%。然而，值得注意的是，該ETF的成交量達到222,552股，較前一日大幅增加102.56%。這顯示出市場對該ETF的關注度有所提升，可能與其穩定的分配政策有關。

IFC砸6220萬美元押注CARY，20.8美元近6%息收，現在該跟買還是等拉回？

根據美國證券交易委員會(SEC)於2026年5月4日公布的最新文件顯示，法人機構IFC Advisors LLC已建立Angel Oak Income ETF(CARY)的新部位。該機構共買進2,971,014股，依據第一季末的平均未調整收盤價估算，此筆交易總價值高達6,220萬美元。這項操作不僅凸顯了機構對該ETF的關注，也讓其整體持倉價值大幅增加6,172萬美元，顯示出法人資金在資產配置上的戰略轉移。 鎖定結構性信用資產，高達6%殖利率成亮點 Angel Oak Income ETF(CARY)是一檔專注於固定收益的指數股票型基金，目前市值達到10.1億美元。該基金主要透過總體經濟分析與嚴格的信用篩選，在不動產抵押貸款證券與資產擔保證券中尋找相對價值機會，以期創造穩定的收益與資本增值。值得注意的是，該ETF提供高達5.98%的年化殖利率，過去一年的總報酬率為6.91%，對於尋求差異化固定收益配置的機構與收益型投資人具有相當大的吸引力。 投資策略大不同，穩健現金流為核心訴求 觀察IFC Advisors的投資組合，新買進的Angel Oak Income ETF(CARY)與其核心持股呈現顯著差異。相較於專注大型股的Vanguard Value ETF(VTV)與Vanguard Mega Cap Growth ETF(MGK)追求股價成長，這檔ETF的核心任務是透過配息產生穩健收入。雖然標普500指數過去一年大漲超過27%，而該ETF的股價表現相對平淡，但其本質並非在多頭市場中與股票競逐漲幅，而是提供近6%的穩定現金流。對於將多數資金投入股市的投資人而言，這類防禦型資產能有效平滑投資組合的波動風險。 基金營運焦點與最新市場交易概況 Angel Oak Income ETF(CARY)主要業務為專注於不動產抵押貸款證券(MBS)與資產擔保證券(ABS)的固定收益產品，旨在為投資人提供穩定收益並分散股市風險。在最新交易日的市場表現方面，該ETF收盤價為20.80美元，較前一日上漲0.01美元，微幅上漲0.05%。單日全場總成交量為395,111股，成交量較前一交易日減少9.12%。