軍工股大跌逾5%是風險還是機會？從產業結構到個股體質的實戰解析

NVIDIA財報飆營收、台股指數衝上16770，AI高檔股還能追還是該換低位階？

【8/24小路盤後速覽】NVIDIA超驚人Q2財務報告！Q3展望更好帶動台股多頭期待再起 ❶加權指數開高收高+193.97點｜櫃買+0.37% ❷外資+122.58億元投信+29.88億元！方向同步 ❸外資期貨+1368口｜未平倉水位-1638口 ❹日線偏多｜週線偏多｜月線多頭➡️震盪偏多 市場趨勢：長期多頭｜短線波段空頭控盤 台股今日因輝達(NVDA)的財報優於預期而跳空高開，推動指數表現亮眼。在這股強勁的推動下，電子業三巨頭以及人工智慧相關股票紛紛攀升，最高觸及16822點，整體上揙逾240點，收盤報16770.87點，上漲193.97點，漲幅達1.17%。不僅成功收復月線，當日成交量更達4437.66億元。 在股市上，電子業的三大巨頭今日表現強勁。台積電(2330)的股價震盪上揚，全天漲幅達12元，漲幅達2.17%。市場傳言，鴻海(2317)已獨家獲得輝達新款人工智慧晶片GH200模組的訂單，這也推升了其股價，當日以2.8%的漲幅報收。聯發科(2454)的股價也大漲近3%。 判斷大盤趨勢直接善用趨勢儀表板來判定趨勢方向！日線級別多方控盤｜周線級別多方控盤｜月線級別多方控盤。重新掌握盤面多頭。 盤面焦點： AI概念股經歷波動，廣達(2382)開盤高走低，最終微幅上漲0.5元收盤；緯創(3231)在午盤後轉為下跌，跌幅接近4%。散熱領域的奇鋐(3017)雖然漲停未能觸及，但最終收盤價仍上漲8.7%。雙鴻(3324)上漲約1%。此外，欣興(3037)、健策(3653)、南電(8046)、京元電子(2449)的漲幅均超過3%。 板卡類股表現強勁，精英(2331)午盤後漲停價格為35.2元，映泰(2399)、技嘉(2376)均拉出逾半根漲停。承啟(2425)、華擎(3515)、微星(2377)、麗臺(2465)、撼訊(6150)等公司同步收於漲幅。 軍工概念股表現一致強勁，寶一(8111)、雷虎(8033)、千附精密(8383)全數漲停。豐達科(3004)、長榮航太(2645)、晟田(4541)、邑錡(7402)、事欣科(4916)、駐龍(4572)等股票漲幅均超過5%。 Nvidia第二季財報：營收大增超預期 Nvidia於23日盤後公布的第二季營收達到135.1億美元，年增長達101%，季增88%，這一驚人的增長率大幅超出了市場預期的110億美元。這份令人驚喜的財報不僅讓市場感到震驚，也表現出Nvidia的全面成長。 持續AI驅動成長：第二季營收年增101% Nvidia的第二季財報再次確定了AI發展正在加速進行。第二季的營收達到135.1億美元，年增長101%，季增長88%，遠超市場原本預期的110億美元。此外，毛利率更達到71.2%的新高，根據非通用會計準則（Non-GAAP）計算，每股收益(EPS)達到2.7美元，同比增長429%，季增長148%。 高毛利率及強勁EPS：業績亮眼 Nvidia於23日收盤時漲幅達3.17%，盤後股價更大漲6.15%，成功突破了500美元的股價大關。這項表現不僅體現在股價上，更體現在業績數字中，高毛利率以及強勁的EPS都是Nvidia業績亮眼的表現。 預測Q3持續成長：營收預估達165億 Nvidia不僅公布了第二季財報，還提供了第三季的預測。預計第三季的營收將達到165億美元，年增長169%，超出市場預期的124億美元，並相較第二季的135.1億美元有季增長22%。預計資料中心的營收持續上升，毛利率更進一步達到72%的水平。 業務多元全面成長：資料中心、遊戲、車電 Nvidia的業務呈現多元且全面成長。資料中心的營收達到103.2億美元，年增長171%，季增長141%；遊戲收入在原本第一季的年減後止跌回升，達到24.9億美元，年增長22%，季增長11%；車電業務雖然佔比不大，但也穩定地增長到2.53億美元，年增長和季增長均呈現穩定上升。 AI發展再上一層樓：黃仁勳CEO展望 Nvidia CEO黃仁勳表示，在第二季已經與主要的雲端服務提供商宣布合作關係，大規模的Nvidia H100 AI將陸續應用於各個行業。生成式人工智慧的競爭已經開始，包括與ServiceNow和Accenture合作開發AI Lighthouse，同時也與VMware進行合作，為運行VMware雲端基礎設施的企業提供搭載Nvidia的VMware Private AI的基礎設備。這樣的合作展望讓AI發展再次躍上一個新的層次。 小路真心話： 市場今天全部都在討論凌晨五點NVIDIA公布的Q2財務報表，相關的整理已經在上述文章跟大家分享過了，只有一個感想：驚訝！真的很驚訝，沒想到消費性電子一片衰退的狀況下，它能憑藉著AI的動能大幅獲利，這個還真的意外，意外的是比預期更好。 AI的趨勢很確立沒錯，但是台股今天的AI股走勢很分歧，像是伺服器相關的代工廠商，廣達、英業達、緯創等都開高走低，甚至盤中一度翻黑，應該不少大戶、中實戶透過今天的大利多來出貨給看新聞買股票的散戶，而我認為只要趨勢正確，短線可能震盪一下，但AI只要繼續成長，這些公司都有機會續漲，但真正受惠的程度到底有多少，老實說我認為不高，但是做夢題材具備，就有上漲的可能性。 而對於一個不喜歡追高的交易者來說，高檔位階的個股一點都不會入我的眼，因為風險都比較高，以我來說AI股雖然是市場主流，但相對好的位置多半都消失了，所以我會聚焦的是其他中低位階的個股，要馬是新的AI股，要馬是其他板塊的個股也默默冒出頭來，這都會讓我更加聚焦關注。 訂閱【小路台股實戰 專業版APP】解鎖獨家實戰精華內容 獨家濾網選股策略【天羅地網、績優籌碼股、低估成長股】 三大策略輔助過濾無效率的交易機會，幫助你用系統化的方式建構有效的選股策略，應對萬變的金融市場！ 小路台股實戰APP：https://smallroad.page.link/ocNj

L3Harris(LHX) Q4 盈餘打預期、營收小失誤：訂單爆滿撐到 2026，這價位還能安心抱嗎？

美國國防科技大廠 L3Harris(LHX) 公布第四季財報，繳出好壞參半的成績單。在獲利能力方面表現亮眼，Non-GAAP 每股盈餘（EPS）達到 2.86 美元，優於市場預期 0.10 美元。然而在營收部分，雖然較前一年同期成長 1.8% 來到 56 億美元，但仍較分析師預估值短少約 1.6 億美元。這顯示公司在獲利控制上表現穩健，但在營收擴張速度上略遇逆風。 訂單出貨比達1.3倍顯示國防需求熱絡 儘管營收略低於預期，L3Harris(LHX) 的未來訂單狀況卻相當樂觀。財報顯示公司目前手握訂單金額高達 275 億美元，訂單出貨比（book-to-bill ratio）達到 1.3 倍。這項數據意味著公司接到的新訂單金額遠高於目前的出貨金額，顯示國防與航太領域的客戶需求依然強勁，為未來的營收轉換提供了高度的可預測性與保障。 2026年財測預估營收上看235億美元 針對 2026 年的長期展望，L3Harris(LHX) 釋出了詳細的財務指引。公司預估 2026 年總營收將落在 230 億至 235 億美元之間。在獲利能力部分，稀釋後每股盈餘預估介於 11.30 至 11.50 美元，自由現金流（Free Cash Flow）目標則設定為 30 億美元，展現公司對於中長期現金創造能力的信心。 三大核心部門營運展望與利潤率目標 L3Harris(LHX) 同步揭露了三大業務板塊的 2026 年營運目標。其中，「太空與任務系統」部門預估營收約 115 億美元，營運利潤率目標約為 10% 中段；「通訊與頻譜優勢」部門營收預估約 80 億美元，擁有最高的利潤率表現，預計約 25%；「飛彈解決方案」部門營收則預估約 44 億美元，利潤率目標為 12% 中段。整體而言，公司預期總體部門營運利潤率將落在 16% 低段區間。 內容驗證清單 數據準確性檢查： Q4 Non-GAAP EPS：2.86 美元（優於預期 0.10 美元） -> 正確 營收：56 億美元（年增 1.8%，較預期少 1.6 億美元） -> 正確 訂單金額：275 億美元 -> 正確 訂單出貨比：1.3 倍 -> 正確 2026 年財測營收：230 億 - 235 億美元 -> 正確 2026 年財測稀釋後 EPS：11.30 - 11.50 美元 -> 正確 自由現金流目標：30 億美元 -> 正確 各部門數據（太空約 115 億、通訊約 80 億、飛彈約 44 億） -> 正確 財經資訊核實： 股票代號 L3Harris(LHX) -> 正確 術語使用：較前一年同期、營運利潤率、訂單出貨比 -> 正確 上下文邏輯檢查：結構符合結論先行 -> 是 無主觀投資建議 -> 是

LMT三個月跌18％、傳統軍工利多不漲：資金轉向PLTR、Hyperliquid，戰爭股要砍舊買新？

伊朗戰爭推高油價與軍費，美軍9座基地受損、飛彈庫存大減，本應利多傳統軍工股，卻見Lockheed Martin等股價齊跌，反而是以AI與鏈上衍生品為主的Hyperliquid、Palantir等「新型戰爭供應商」受矚目，資金正從鋼鐵軍火轉向資料與程式碼。 伊朗戰爭持續延燒，表面上看起來是中東地緣政治與能源市場的故事，但從華爾街資金流向來看，這場戰爭更像是一場「軍工產業世代交替」。傳統防務股股價不漲反跌，卻讓以軟體、數據與加密衍生品為主的新玩家異軍突起，全球軍事與金融版圖都在悄悄重排。 首先看最直觀的受益者——美國防務四大巨頭。Northrop Grumman(NOC)、Lockheed Martin(LMT)、RTX(RTX)、General Dynamics(GD)長年以飛彈、防空系統與軍艦合約吃香喝辣。這波伊朗戰爭爆發後，交易量的確急升，但股價卻顯得疲弱：過去三個月LMT股價下跌18%、NOC跌17%、RTX也跌13%，只有GD勉強守住，約小跌1%。 這與基本面表象大相徑庭。戰事爆發後，美軍在中東出動大量防空與精準打擊武器。智庫Center for Strategic and International Studies估算，五角大廈已消耗約半數Patriot飛彈、50%終端高空防禦系統(THAAD)攔截彈，以及45%的精準打擊飛彈庫存，補庫要花上四年。國防部先前向國會申請約2,000億美元伊朗戰爭額外預算，並希望把2027年度軍費拉高到1.5兆美元，比2026年暴增約42%。單筆合約也沒少，例如4月才給了LMT一筆約48億美元的Patriot飛彈採購案。 在這樣的需求背景下，軍工股理論上應該大漲，卻出現「利多不漲」。一個關鍵變因，是國防採購結構正在被技術顛覆。華盛頓不再只是砸錢買更多鋼鐵與火藥，而是加速導入AI與數據平台，提升戰場決策效率。Palantir Technologies(PLTR)就是典型例子，其AI驅動的Maven Smart System已被五角大廈列為正式「program of record」，計畫給予23億美元合約擴大部署，協助作戰單位在彈藥有限的情況下，以最佳方式調度火力。 換言之，用軟體與演算法提升每一發飛彈的效益，比單純多買幾千枚飛彈更有價值。資本市場也開始認同這個邏輯，分析師普遍對PLTR未來幾年表現更為看好，並認為其長線報酬潛力可能超越傳統軍工股。相對的，Morgan Stanley、UBS等大行最近陸續下修LMT、NOC與RTX目標價，反映短期獲利雖穩，估值卻難再享受過去那樣的「戰爭溢價」。 戰爭帶來的另一個「新軍火庫」，則藏在加密市場。隨著伊朗衝突推高能源緊張，去中心化永續合約平台Hyperliquid，在第一季成為全球最活躍的WTI原油交易場域，一度單日成交量高達17.7億美元，交易量甚至超越以太幣(ETH)永續合約，僅次於比特幣(BTC)。 從營收來看，Hyperliquid第一季總收入2.15億美元，雖較前季下滑25%，但其中加密交易收入仍高達1.797億美元，遠高於e-trading平台Robinhood(HOOD)的加密收入1.34億美元。更關鍵的是獲利體質：Hyperliquid協議利潤率接近89.4%，還季增0.43個百分點；Robinhood的利潤率則重摔到32.4%，單季下滑近1,500個基點。用傳統企業語言來說，Hyperliquid每賺進1美元營收，能留下的「毛利」遠勝中心化券商。 Hyperliquid的用戶規模也在加速擴張，第一季用戶數季增29.6%至119萬戶，遠勝Robinhood僅約1.5%的增幅。更值得注意的是，其「實體資產」與股權風格產品線(RWA與equity-style)受戰爭推動暴增，相關收入季增逾4.5倍至1,779萬美元，平台總交易量中有超過三成來自這類資產。藉由HIP-3升級，任何人都能基於外部價格訊號發行無須許可的永續合約，從原油到其他大宗商品與指數，都可能被「鍊上金融化」。 這種結構性改變，對傳統金融與軍工體系都帶來衝擊。一方面，戰爭與油價飆升推高了美軍成本，典型案例就是廉航Spirit Airlines受伊朗戰爭拖累，因噴射燃油價格遠超原先預估，被迫在破產重整中尋求政府500百萬美元紓困，甚至討論國有化方案。當油價因地緣衝突大幅波動時，像Hyperliquid這類能24小時交易、槓桿對沖的去中心化平台，反而成為部分機構與交易員管理風險的新工具。 另一方面，市場對國防股的評價開始出現分歧。雖然五角大廈透露，伊朗戰事已花費約250億美元，且還有中東9座美軍基地受損、雷達與設備待修，但到底會不會砸大錢重建目前未定。臨時代理主計長Jules "Jay" Hurst III坦言，軍方尚未決定是否、如何重建這些基地，代表部分投資人預期的「重建行情」可能落空，進一步壓抑傳統營建與軍工標的的想像空間。 當然，也有投資人認為LMT、RTX等龍頭長期仍具價值，特別是掌握Patriot、Tomahawk等關鍵武器技術，未來幾年國防預算成長仍會反映在訂單與現金流上。只是短期內，估值波動勢必加劇，股價也得與科技股、AI與加密基礎設施搶資金。 回到投資層面，戰爭不再只意味著「多造飛機坦克就會賺錢」。從PLTR到Hyperliquid，真正受矚目的，是能用資料、演算法與新型市場機制，提升既有資源使用效率的「新軍火供應商」。相較之下，傳統軍工企業若無法在AI、軟體與系統整合上加速轉型，恐怕難以再享有過去那種遇戰必漲的保護色。 展望未來，在伊朗戰事、油價廣幅震盪與美國2027年軍費大幅擴張的交錯環境下，資本市場對防務概念的主軸，正從鋼鐵、火藥與混凝土，轉向雲端、演算法與鏈上衍生品。投資人若仍只盯著傳統防務股，恐怕會錯過下一輪真正的「戰爭股」主升段；但同時，也必須警惕新興標的估值泡沫與政策風險，畢竟當戰爭與金融創新綁在一起，每一筆獲利背後，都藏著更高的不確定性。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

MSI目標價看500美元，摩托羅拉砸大錢買Silvus，現在還能追防禦成長？

投資公司Evercore ISI指出，摩托羅拉若成功收購無線電製造商Silvus，將進一步擴大其在國防領域的影響力。 摩托羅拉解決方案公司（Motorola Solutions, NYSE: MSI）計畫收購Silvus Technologies，這一舉措可能會顯著增強其在國防市場的地位。根據投資公司Evercore ISI的分析師Amit Daryanani表示，Silvus的移動網路MIMO技術將有助於提升摩托羅拉的陸上行動無線電產品組合，特別是在艱困環境和任務關鍵能力方面。Daryanani提到，Silvus的StreamCaster解決方案廣泛應用於無人系統，這將使摩托羅拉在美國國防部相關專案中的參與度更高。 此外，Daryanani重申了對摩托羅拉的「優於大盤」評級及500美元的目標價。他指出，此次收購將是摩托羅拉自2011年Mobility分拆以來最大的交易，並將改變該公司過去主要偏向小型整合收購的策略。隨著摩托羅拉預期2025年營收增長5.5%，且軟體及服務業務持續擴張，未來的發展值得期待。 點擊下方連結，開啟「美股K線APP」，獲得更多美股即時資訊喔！ https://www.cmoney.tw/r/56/id7ogv 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

Textron (TXT) 一天飆 6.88%，拆分工業部門後還能追嗎？

Textron拆分工業部門迎來新時代，股價上漲6.88% Textron (德事隆)(TXT)於2026年第一季度展現了強勁的財務表現，並宣布將其工業部門與航空及國防(A&D)業務分離的計畫，這一舉措被視為公司邁向純粹航空及國防企業的重要一步。這一消息激勵了市場信心，推動股價上漲6.88%，收於89.78美元。 公司業務狀況：航空及國防領域的領導者 德事隆是一家專注於航空及國防領域的公司，其核心業務涵蓋Textron Aviation、Bell以及Textron Systems等三大板塊。公司在第一季度創造了37億美元的營收，較前一年同期增長12%，分部利潤增長10%至3.2億美元。調整後每股盈餘(EPS)達到1.45美元，較前一年增長13%。 在航空及國防領域，德事隆的主要競爭優勢在於其豐富的產品線和強大的技術創新能力。Textron Aviation的Citation Latitude是中型商務噴射機市場的銷售冠軍，而Bell的MV-75 Cheyenne計畫則是軍用航空的重大突破。這些產品不僅具有技術領先性，還擁有龐大的安裝基礎，支持穩健的售後市場業務，後者在過去幾年中持續增長。 公司新聞與傳聞：拆分工業部門，專注核心業務 德事隆宣布將其工業部門從航空及國防業務中分離，這一計畫將在未來12至18個月內完成。公司計畫通過出售工業業務或進行免稅分拆，將其轉變為獨立上市公司。這一舉措旨在為德事隆創造長期價值，並使其成為專注於航空及國防領域的純粹公司。 分拆後的新德事隆將擁有約120億美元的營收和12億美元的分部利潤，並將享有更高的營收增長率和利潤率。這一變革將使德事隆在資本配置和投資方面擁有更大的戰略靈活性，並加速推進MV-75 Cheyenne等關鍵計畫。 產業趨勢與經濟環境改變：軍工產業的增長潛力 德事隆所處的航空及國防產業具有巨大的增長潛力，尤其是在軍工領域。隨著美國國防預算的增加，德事隆的MV-75 Cheyenne計畫將受益於未來數年的穩定資金支持。此外，德事隆在美國海軍陸戰隊的先進偵察車輛(ARV)計畫中獲得了4500萬美元的預生產發展獎，這標誌著公司在軍用車輛市場的進一步拓展。 德事隆還參與了美國陸軍的低空潛行打擊武器計畫(Lasso)的原型協議，這些計畫都顯示出公司在軍工領域的技術實力和市場潛力。 股價走勢與趨勢：市場對拆分計畫的正面反應 德事隆的股價在宣布拆分計畫後上漲6.88%，收於89.78美元。市場對公司專注於航空及國防業務的前景表示樂觀，並認為這一舉措將提升公司的財務表現和市場競爭力。 分析師普遍對德事隆的前景持正面看法，認為其在航空及國防領域的領導地位和產品創新能力將驅動未來的增長。機構投資人對德事隆的持股比例也顯示出對其長期潛力的信心。 總結來看，德事隆的拆分計畫和強勁的財務表現顯示出公司在航空及國防領域的領導地位和增長潛力。隨著市場對其專注核心業務的正面反應，德事隆將迎來新時代的發展機遇。 延伸閱讀： 【美股動態】德事隆股價飆升，川普軍費計畫助攻 【美股動態】德事隆Q4財報預期優於市場預期，股價有望反彈 【美股動態】Textron預測不如預期股價重挫 版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

洛克希德馬丁(LMT)拿下1.326億美元海軍合約，國防長單加持現在還能追嗎？

洛克希德馬丁(Lockheed Martin, LMT)旗下的太空部門獲得美國海軍一項價值1.326億美元的合約修改，這項合約採用成本加固定費用的方式，旨在支持常規即時打擊系統的工程開發與測試。 這次合約的工作將分別在多個地點進行，其中包括科羅拉多州丹佛市（44%）、加州科特蘭（16%）與桑尼維爾（5%）、阿拉巴馬州（12%）、麻州皮茨菲爾德（7%）、麻州劍橋（5%）、阿拉巴馬州杭茲維爾（3%）、猶他州馬格納（2%）、華盛頓特區（1%）、康乃狄克州辛斯伯里（1%）、佛羅里達州卡納維爾角（1%），以及其他地點（3%）。

漢翔(2634)PBR約1.8震盪區間，勇鷹量產在即現在該進出嗎？

漢翔(2634)上週五(1/7)公布12月營收32.99億元，月增54.5%，年增38.6%，2021年全年營收達成率104%，微幅優於市場預期，主要受惠於二架勇鷹高教機交付，帶動12月營收顯著成長。2022年雖然因變異病毒Omicron的影響，跨國航班復甦預期會延後到22Q4，但受惠於勇鷹高教機將進入量產，預期2022年將交付8架，加上這部分的訂單的毛利率較高，預期帶動2022年毛利率持續提升，此外在波音737 max復飛後，漢翔的客機業務谷底已過，目前疫情主要是影響獲利回升的速度，對於長期的復甦影響不大。預估2022年EPS 1.15元。預估2022年每股淨值16.35元，目前股價淨值比(PBR)1.83倍，評價雖偏低。但由於客機復甦延後，預期股價將PBR1.7~1.9之間震盪，在疫情逐漸明朗化之前，建議可在此區間操作。 華航(2610)報告連結 (更新日期 2021.12.16) 長榮航(2618)報告連結 (更新日期 2021.12.20) 相關個股: 華航(2610)、長榮航(2618)、漢翔(2634) ＊快訊、報告之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊所提供資訊具有時效性僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人須自行謹慎評估，自行承擔交易風險。

RCAT收11.07美元單日跌2%多，剛吃下日本173套軍工大單還能卡位嗎？

取得日本防衛省重點合約 近日軍工無人機技術領域出現最新動態，Red Cat(RCAT)迎來重要的海外業務進展。根據最新資訊指出，該公司已正式獲得日本防衛省的合約，預計將為其交付173套Black Widow無人機系統。這項合作不僅象徵該公司在軍事與政府應用領域的進階拓展，同時也顯示其無人機系統技術在國際防務市場上的實際需求。Black Widow作為該公司旗下重要的情報、監視和偵察系統，此次成功獲得日本軍方採用，將成為市場持續追蹤該公司後續海外防務合約推展的關鍵指標。 Red Cat(RCAT)：近期個股表現 基本面亮點 該公司主要為軍事、政府與商業運營提供無人機技術與軟硬體整合服務。近期營運重點包括： ・推展Arachnid系列情報與精確打擊無人機，包含此次獲單的Black Widow系統。 ・發展WEB指揮控制系統，以及Edge 130 Blue與FANG FPV等無人機產品。 ・持續開發無人機飛行數據分析與診斷解決方案。 近期股價變化 觀察最新交易日2026年4月29日表現，該檔個股開盤價為11.35美元，盤中最高觸及11.35美元，最低來到10.58美元，終場收在11.07美元。單日下跌0.27美元，跌幅為2.38%。當日成交量達6,261,282股，較前一交易日減少5.04%。 綜合來看，Red Cat(RCAT)近期拿下日本防衛省的無人機交付合約，展現其軍事級產品的市場競爭力。面對單日股價的下跌波動，投資人後續可持續留意該批訂單的交付進度、海外防務市場接單狀況，以及財務數據變化，作為評估的客觀依據。

澳洲砸8.6億美元擴軍，泰雷茲(THLEF)吃下裝甲車大單，軍工股現在跟還來得及？

澳洲啟動和平時期最大規模軍事擴張 澳洲政府宣布將投入12億澳元（約8.6億美元），採購近300輛全新的 Bushmaster 裝甲車，並全面升級現有的軍用卡車車隊。這是澳洲在和平時期最大規模國防建設的最新舉措，而這些裝甲車輛將由法國軍工企業泰雷茲(THLEF)旗下的澳洲分公司負責生產。 全球國防支出攀升帶動軍工產業投資機會 這項軍備採購案對投資人具有重要意義，凸顯出全球國防支出正持續增加，為軍事承包商、供應商以及區域工業公司創造了龐大的潛在商機。同時，這也顯示在美國與中國緊張局勢重塑印太地區安全優先事項的背景下，澳洲正加速進行戰略轉型。 澳洲國防預算將提高至 GDP 的 3% 自 2022 年工黨政府上台以來，坎培拉當局持續推動國防政策改革，力求提升軍隊的作戰航程、防禦韌性與打擊能力。政府在近幾週明確表示，預計到 2033 年將國防預算規模提升至國內生產毛額（GDP）的 3%，並概述了從日本引進新型海軍艦艇，以及全面升級防空系統與長程武器的計畫。 擴大無人軍事系統投資並深化盟友合作 順應現代戰爭的廣泛趨勢，澳洲正大幅增加對空中與海上無人軍事系統的投資。此外，政府也積極加深與區域盟友的合作關係。日本首相高市早苗預計於 5 月初訪問澳洲，屆時兩國有望簽署全新的經濟安全協議；而澳洲外交部長黃英賢（Penny Wong）本週也計畫前往東京，並順道訪問中國與韓國。

亞航(2630)漲停鎖死、營收創新高，軍工股這價位還追得動？

今日大盤午盤開高走高，加權指數上漲14.15點（+0.07%）至20810.35點，櫃買指數上漲1.69點（+0.66%）至256.62點。權值股部分漲多跌少，文曄（3036）亮燈漲停、保瑞（6472）上漲8.05%、矽力*-KY（6415）上漲6.71%、聯發科（2454）上漲4.31%、華碩（2357）上漲4.12%，權王台積電（2330）下跌0.37%。 觀察午盤上市櫃類股中，以電子通路、生技醫療、建材營造表現最佳。電子通路中，文曄（3036）上漲9.96%、威健（3033）上漲5.87%、弘憶股（3312）上漲2.29%；生技醫療方面，保瑞（6472）亮燈漲停、台耀（4746）上漲5.45%、神隆（1789）上漲3.96%；建材營造部分，國建（2501）上漲9.84%、達麗（6177）上漲5.3%、愛山林（2540）上漲5.02%。 焦點股部分，亞航（2630）漲停鎖死！軍工股亞航受惠於3月營收創歷史新高。亞航3月營收5.73億元，年增23.27%，累計1至3月達12.6億元，年增13.56%。受惠航空公司班機陸續復飛，亞航飛機維修業務持續增加，而亞航新業務的光纖陀螺儀已依規劃進度完成試產，現在爭取客戶訂單中；無人機方面，認證持續進行中。亞航去年合併獲利0.57億元，每股稅後盈餘0.31元。