航運與航空暴跌，復甦節奏真的被打亂了嗎？

氫燃料電池概念股走強：綠氫題材升溫，供應鏈後續動能怎麼看？

氫燃料電池概念股近日表現強勁，整體類股漲幅達4.48%，順達、台達電、立凱-KY等指標股同步走揚，市場關注焦點再度回到綠氫發展前景。文章指出，全球淨零碳排共識持續深化，各國推動氫能產業與綠氫技術應用，為相關供應鏈帶來長期想像空間。 從產業鏈來看，除了電池模組與燃料電池電堆等核心技術，具備上游關鍵材料供應能力與系統整合能力的廠商，也可能在市場擴張階段受到關注。文中同時提醒，氫燃料電池概念雖具長線題材，但短線股價仍容易受政策預期與題材熱度影響，需留意量價表現與營收實際貢獻度。 整體而言，氫能相關發展仍處於持續推進階段，投資人若要評估相關公司，除了觀察政策與基礎設施進展，也可同步檢視在手訂單、技術門檻與營收成長潛力等基本面因素。

長榮(2603)獲券商看多，目標價與2024年EPS預估一次看

長榮(2603)今日有3家券商發布績效評等報告，多數券商偏向看多，其中有2家評等為買進、1家評等為中立，目標價區間為183～203元。 另外，市場對長榮(2603)的2024年度營收預估約落在3,115.65億～3,652.02億元，EPS則介於18.73～20.6元之間。 本文重點在於整理券商對長榮(2603)的評等與財務預估，供讀者快速掌握市場共識變化。

JetBlue上修第二季指引：需求穩健、收益展望同步改善

JetBlue Airways（JBLU）週一更新第二季度業務指引，指出近期旅行需求保持強勁且一致，第二季度在各艙等與各地區都呈現健康走勢。公司也提到，原由 Spirit Airlines 經營的航線，在 Spirit 停運後表現出色，帶來新的市場機會。 JetBlue 表示，雖然第三季度訂票情況仍偏早，但目前趨勢讓公司對後續表現感到鼓舞。另一方面，穩定的營運執行也支撐了第二季度成本控制；儘管布倫特原油價格上漲使燃料成本略高於先前預期，公司仍預計可回收 40% 或更多的新增燃料成本。 在最新指引中，JetBlue 將第二季度運力增長預估調整為 2.0% 至 4.0%，每可用座位英里收益增長預估則上修至 9% 至 12%，反映公司對需求與收益前景的信心。市場面上，航空股也受到霍爾木茲海峽情勢改善預期與競爭格局變化影響，低成本航空之間的市場份額爭奪進一步加劇。

黃仁勳稱已備妥 CPU 與 GPU 供應，Nvidia 直攻 AI PC 市場

Nvidia 執行長黃仁勳在臺北 Computex 表示，公司已確保足夠的 CPU 和 GPU 供應，以支援持續增長的 AI 需求，但供應限制仍然存在。 黃仁勳指出，Nvidia 目前已為各項系統的成長準備供應，不過全球對 AI 晶片的需求快速上升，供應吃緊仍是現階段的重要挑戰。就在這場活動中，Nvidia 也推出新晶片 RTX Spark PC，規劃於秋季上市，目標是把 AI 功能直接帶入個人電腦市場。 這款新產品將與 AMD、英特爾（INTC）及蘋果（AAPL）正面競爭，也顯示 Nvidia 正把 AI 應用從資料中心延伸到 PC 端。黃仁勳並提到，這項新技術是 Nvidia 與微軟（MSFT）合作的一部分，目標是重新定義 AI 時代的 PC。 由於 Nvidia 晶片長期是全球資料中心的重要指標，市場也持續關注其在 AI 需求擴張下的成長空間，以及供應鏈挑戰是否會成為後續營運關鍵。

美國擴大晶片法案補貼範圍，台積電 (2330) 與供應鏈受關注

美國商務部上週五宣布擴大《晶片與科學法案》的補貼範圍，讓設備與化學原料供應商也能申請補貼，目的是提高晶片商在美國投資的意願，並強化半導體供應鏈完整性。 商務部長雷蒙多表示，半導體產業的供應鏈不僅包含晶圓廠本身，也包括進入晶圓廠所需的化工品、原物料與設備機具。台積電 (2330)(TSM) 先前曾致函美國商務部，提到鳳凰城設廠成本過高、人力短缺等問題，並指出其供應鏈合作夥伴包含艾司摩爾 (ASML)、應用材料 (AMAT)、科林研發 (LRCX)、東京威力科創美國分支 (Tokyo Electron America) 及僑力化工 (Sunlit Chemical) 等。 在補助範圍擴大前，只有少數晶片商符合資格。官方指出，美國境內有超過 250 家材料與設備公司為晶片商供貨，海外則超過 800 家。這些供應商預計將於秋季開始提交申請，但具體補助發放時間尚未公布。 美國去年通過總額 530 億美元的《晶片與科學法案》，其中 390 億美元用於半導體廠建設資助。雖然符合補助資格的公司範圍擴大了，但總資金沒有增加，外界也擔憂資源可能過於分散，降低補助的吸引力。 雷蒙多表示，目前已有近 400 家公司向商務部表達投資半導體項目的意願，遍及 37 個州。整體來看，這次擴大補貼範圍有助於提升美國半導體供應鏈完整性與投資誘因，但資金分配仍是後續能否發揮效果的關鍵。

台航(2617)2月營收創近6個月新低，前2月仍年增11.57%

台航(2617)公布2月合併營收3.18億元，創近6個月以來新低，月減9.18%，年增13.06%。雖然較上月下滑，但仍高於去年同期。累計2024年前2個月營收約6.68億元，年增11.57%。

益航(2601)攻上漲停6.33元：低價航運題材與籌碼轉強的關鍵觀察

益航(2601)盤中股價來到6.33元、漲幅9.9%，亮燈漲停，成為低價航運股中的強勢標的。市場解讀，主因在於公司自6月起正式歸類為航運類股，帶動資金將其視為補漲與題材跟風標的；此外，股價基期偏低、股價淨值比仍有想像空間，也讓短線買盤集中進場，推升價量動能。 從技術面來看，益航近期已重新站回中長期均線之上，短中期均線開始呈現多頭排列，短線結構轉強。成交量也較先前明顯放大，顯示買盤熱度升溫。籌碼面部分，外資與三大法人近期持續小幅買超，先前主力分點在低檔也已有連續買超布局，呈現籌碼朝多方集中的跡象。 後續觀察重點在於，漲停打開後的換手狀況，以及5.7至6元附近是否能轉為有效支撐。若支撐守穩，短線攻勢才較有延續空間；不過，益航近期月營收年減幅仍大，基本面尚未明顯改善，若營收與獲利未能跟上，股價在急漲後仍可能面臨震盪修正。整體而言，這一波反彈反映的是航運題材、低價補漲與籌碼偏多的綜合效果，後續仍需持續檢視基本面是否跟上盤面熱度。

ZIM第二季淨利驟降、2025獲利指引上調，航運景氣怎麼看？

ZIM Integrated Shipping（NYSE:ZIM）公布第二季財報，受到貨運費率與運量下滑影響，淨利由去年同期的3.73億美元降至2400萬美元。營業收入降至1.49億美元，總收入年減15%至16.4億美元。第二季集裝箱運量從95.2萬個減至89.5萬個，平均每個集裝箱貨運費用也由1674美元降至1479美元。 儘管第二季表現走弱，ZIM仍上調2025年全年調整後EBITDA預測至18億至22億美元，較先前的16億至22億美元提高；調整後EBIT預測也由3.5億至9.5億美元，上修至5.5億至9.5億美元。CEO Eli Glickman表示，在高度不確定的市場環境中，公司將聚焦可控因素，追求長期穩定且具獲利性的成長。 財報公布後，ZIM週三早盤股價下跌2.2%。目前股價已低於Glickman與其他高層尋求將公司私有化前的水準，後續能否扭轉頹勢，仍有待市場進一步觀察。

NVIDIA跨足AI PC帶動供應鏈重組，台積電、聯發科與品牌代工鏈同步受關注

輝達（NVIDIA）在 GTC 大會宣布推出「RTX Spark」平台與「N1X」晶片，正式跨足個人運算處理器市場，帶動全球 AI PC 產業供應鏈重組與升級。該晶片由輝達與聯發科（2454）合作開發，採用台積電（2330）3 奈米製程與 ARM 架構，並相容微軟 Windows 系統，進一步推動微星（2377）、宏碁（2353）、華碩（2357）、技嘉（2376）等品牌廠，以及廣達（2382）、緯創（3231）、英業達（2356）、仁寶（2324）等代工廠的相關產品與出貨動能。 資本市場方面，輝達發表新產品後股價單日上漲逾 6%，帶動美股科技板塊走高，台積電 ADR 也上漲約 4.2%。在連動效應下，台灣加權指數創下歷史新高，突破 45,000 點大關，單日成交量擴增至約 1.47 兆元。權值股部分，台積電盤中觸及新高，聯發科及多檔 AI 伺服器、散熱零組件與機殼廠如可成（2474）、富世達（6805）等也出現強勢表態。 除了半導體與終端組裝廠，被動元件（MLCC）也因 AI 伺服器需求增加、交期延長而受到市場關注。另一方面，在大盤量增上攻之際，部分個股面臨籌碼調整，例如記憶體廠力積電（6770）遭外資大量賣超，並被列入處置股名單。整體來看，AI 基礎設施與終端應用同步擴張，正推動相關電子供應鏈的營運與資金輪動。

美股熱門個股分歧加劇：航運高殖利率、科技題材與量子計算熱潮並存

近期美股市場中，多檔熱門個股的走勢引發關注。分析指出，從受惠地緣政治的航運股，到具備話題性的科技與量子計算公司，投資人在檢視標的時，需同時評估產業基本面與市場動態。 以星航運（ZIM）因高殖利率受到討論。文章提到，在全球地緣衝突持續的背景下，航運類股的市場價值提高，其中以星航運約 14% 的殖利率，讓其在當前環境下展現出一定的防禦特性，吸引尋求穩定收益的資金關注。 相較之下，Eagle Nuclear Energy（NUCL）屬於高度投機標的。由於相關消息真實性不易確認，文章將其定位為投機性質操作，並提醒面對缺乏基本面支撐的個股時，應維持謹慎態度，避免過度集中資金。 科技股方面，黑莓（BB）在車載領域的技術布局受到市場注意。文章指出，黑莓目前在汽車產業掌握部分技術，若車用科技應用持續擴展，這些技術有機會轉化為實質營收，並為股價帶來後續動能。 另一方面，Power Solutions International（PSIX）公布的季度業績表現不佳，引發市場擔憂。文章建議，對於財報明顯衰退的個股，應審慎評估風險，並先設下停損觀察，等待下一季營運是否改善後再重新判斷。 量子計算領域也出現新焦點。隨著霍尼韋爾（HON）分拆的量子運算公司 Quantinuum 準備掛牌，市場預期其將成為熱門標的，並可能帶動同領域的 D-Wave（QBTS）獲得更多關注與討論熱度。