009816回檔與AI需求放緩：從成長來源與基本面重新檢視風險與支撐

00981A成立以來報酬逾222% 主動式ETF經理人轉向減碼大立光與出清華碩

主動統一台股增長00981A收在31.36元，單日下跌1.41%，近一週仍有2.1%的正報酬，成立以來總報酬達222.5%。基金規模為2843.5億，淨值31.25元，折溢價0.3520%。 從今日持股變動來看，00981A經理人沒有新增或加碼任何股票，操作明顯轉向保守調節。華碩已被全數出清，直接退出持股配置；大立光則大幅減碼168張，部位砍掉51.06%，持股權重也下降0.23%。 整體來說，這次調整顯示經理人正在回收資金，並降低光學鏡頭相關持股比重，為後續盤面保留配置彈性。文中同時介紹《主動式ETF》APP可追蹤主動式ETF每日持股動向、資金流向與操作日報，但相關內容屬產品說明，並非投資建議。

台股疲弱下的八大官股與外資ETF動向：00918、00937B成焦點

台股今日走弱，加權指數下跌781.70點，收在45677.46點，跌幅1.68%。在這樣的盤勢下，八大官股、外資與自營商的ETF買賣動向出現明顯分歧，也反映不同資金對高股息、債券、市值型與槓桿反向商品的偏好。 八大官股今天買超ETF第一名是大華優利高填息30(00918)，買超1.8萬張；其次是凱基台灣TOP50(009816)與元大台灣50正2(00631L)，分別買超1.7萬張與1.4萬張。整體來看，八大官股重點關注高股息、房地產與台股相關主題ETF。買超前十名還包括群益台灣精選高息(00919)、元大台灣50(0050)、主動統一台股增長(00981A)、復華富時不動產(00712)、主動統一全球創新(00988A)、中信數據及電力(009819)與主動元大AI新經濟(00990A)。 八大官股賣超部分，元大美債20正2(00680L)賣超最多，其次為群益優選非投等債(00953B)、元大美債20年(00679B)、台新AI優息動能(00962)、群益ESG投等債20+(00937B)等。賣超名單中也可看到元大台灣高息低波(00713)、國泰數位支付服務(00909)與富邦標普500(009814)等商品。 外資今天買超集中在債券型ETF，群益ESG投等債20+(00937B)買超1.5萬張最多，接著是國泰20年美債(00687B)與中信優息投資級債(00948B)。外資賣超則以元大台灣50(0050)最多，並同步減碼主動統一台股增長(00981A)、群益台灣精選高息(00919)、主動統一全球創新(00988A)、主動元大AI新經濟(00990A)、元大台灣50正2(00631L)與大華優利高填息30(00918)等。 自營商方面，買超集中在主動統一升級50(00403A)、元大台灣50反1(00632R)、主動群益科技創新(00992A)、大美債20年(00679B)與大美債20正2(00680L)等。賣超則明顯集中在元大台灣50正2(00631L)、凱基台灣TOP50(009816)、大華優利高填息30(00918)、復華富時不動產(00712)、群益台灣精選高息(00919)與主動統一全球創新(00988A)等。 整體觀察，今日法人與官股對ETF的配置方向差異明顯：官股偏向高股息與台股主題，外資偏向債券型，自營商則同時布局反向、債券與部分主題型商品。

台股ETF績效洗牌　0050面臨半導體主題ETF強勢挑戰

今年台股ETF績效排行榜出現明顯變化，元大台灣50(0050)正面臨半導體主題ETF的強勢挑戰。根據統計，截至5月底，兆豐臺灣晶圓製造(00913)以115%的波段漲幅居冠，野村臺灣新科技50(00935)、台新臺灣IC設計(00947)等科技類ETF，漲幅也都突破100%。資金除集中於大型權值股外，也已擴散至聯發科(2454)、聯電(2303)等半導體供應鏈。 此外，富時羅素預計於6月進行台灣50指數例行審核，隨著AI產業市值攀升，元大台灣50(0050)成分股面臨結構性調整。創意(3443)、南電(8046)、臻鼎-KY(4958)等AI供應鏈個股市值已進入前40大，成為新成分股的熱門名單；相對地，部分市值排名下滑的傳統金融與傳產權值股，則可能遭到剔除。 在個股異動方面，代工族群因ETF成分調整面臨籌碼變動，而外資近期也在台股創新高之際逆勢調節記憶體族群，華邦電(2344)與南亞科(2408)遭到大量賣超。整體來看，半導體供應鏈崛起正改變台股ETF的成分權重與市場資金流向，電子股在大型指數中的佔比持續擴大。

0050績效未入前十、00919與00938換股，台股ETF資金配置怎麼看

近期台股ETF交易熱絡，多檔指標型ETF陸續公布成分股調整與相關數據。市場討論元大台灣50(0050)今年累計績效未入列台股ETF前十名，財金學者與理財專家指出，0050屬於偏重大型股的市值型ETF，核心目標是貼近市場平均、追求長期穩健報酬。由於近期單一產業與科技主題型ETF短期表現較突出，市值型ETF的短期排名波動屬於正常現象。 在成分股調整方面，群益台灣精選高息(00919)公布最新審核結果，呈現18進18出的變動。新增成分股包含廣達(2382)、和碩(4938)等電子股，並納入多檔壽險金控股；剔除名單則包含聯電(2303)與陽明(2609)等個股。00919同時公告最新一季預估配發金額為每單位1元。凱基台灣優選30(00938)也完成成分股定期審核，共增刪各10檔個股，新增台新金(2887)與鈊象(3293)，剔除聯詠(3034)與台表科(6278)。 資金規模方面，國泰永續高股息(00878)近期突破新台幣6000億元。整體來看，各檔ETF的規模擴增與成分股定期替換，反映被動型投資工具在台股市場中的資金配置動態與指數追蹤機制的常態運作。

00878、00919換股與00981A配息登場　AI熱潮下台股ETF成分調整受關注

近期台股在AI熱潮與市場資金推動下，加權指數頻創新高，也使多檔國民ETF的成分股調整受到市場關注。國泰永續高股息(00878)於6月1日生效例行指數調整，本次新增長榮(2603)、長榮航(2618)、華南金(2880)、台新金(2887)與統一超(2912)等5檔成分股，同時剔除遠東新(1402)、仁寶(2324)、可成(2474)及京元電子(2449)。群益台灣精選高息(00919)也公布換股名單，呈現18進18出的調整幅度，其中廣達(2382)與和碩(4938)獲納入新成分股，聯電(2303)與陽明(2609)則遭剔除。主動型ETF方面，統一台股增長(00981A)公布第二季配息資訊，每單位配息金額為0.63元，年化配息率超過7.9%，預計於6月16日除息。另一方面，受惠AI浪潮，輝達與台積電(2330)等科技大廠提高股權激勵與分紅配置，也反映全球半導體產業的人才競爭持續升溫。整體來看，成分股調整、配息資訊與產業競爭動態，仍是近期資本市場的重要焦點。

高股息ETF 5月逆勢翻轉：成分股輪動與後續觀察重點

隨著AI帶動台股走強，市場焦點一度集中在市值型ETF與主動式ETF，但5月表現最亮眼的，反而是先前較被忽略的高股息ETF。根據文中整理，5月台股與全球各類ETF漲幅前10名中，高股息型ETF占了5席，顯示資金在不同族群間快速輪動。 文章將5月行情分成兩個階段。第一階段是5月上半月，主要由高股息ETF成分股中的成熟製程、封測、被動元件與部分科技權值股領漲。聯電(2303)與力成(6239)是重要代表，文中也提到頎邦(6147)、超豐(2441)等封測股同步走強。市場解讀為半導體供應鏈庫存去化結束，加上邊緣AI外溢，帶動低本益比且具配息能力的成熟供應鏈重新受到資金青睞。 被動元件部分，文章指出AI PC與AI伺服器對電壓穩定與訊號干擾要求提高，帶動MLCC需求增加，日電貿與國巨(2327)等成分股出現補漲。科技權值股方面，聯發科(2454)、華碩(2357)、環球晶(6488)也因Computex前夕的市場預期而走強，進一步推升高股息ETF表現。 第二階段則是5月底到6月初，漲勢由「老AI」族群接棒延續，包括廣達(2382)、緯創(3231)、技嘉(2376)、英業達(2356)等AI伺服器代工與硬體權值股。文中將這波回升與NVIDIA次世代Vera Rubin平台量產消息連結，認為資金在科技族群內持續輪動。 整體來看，文章核心重點不是單一ETF，而是說明5月台股資金從AI主線擴散到成熟製程、封測、被動元件與老AI族群，讓高股息ETF因成分股結構而受惠，短線表現明顯轉強。後續仍需觀察這波輪動是否能持續，以及高股息ETF能否維持相對優勢。

高股息ETF 5月逆勢翻紅，台股輪動與成分股行情如何推升漲幅榜

隨著AI帶動台股從不到2萬點一路攻破4萬點，市場焦點一度集中在市值型ETF與主動式ETF；但在5月，高股息ETF卻逆勢翻轉，成為ETF漲幅榜的主角。本文分析高股息ETF在5月表現走強的原因，以及後續可能的觀察重點。 5月ETF漲幅前10名中，高股息型ETF占了5個名次；相較之下，主動式ETF僅有主動統一全球創新(00988A)以29.75%的漲幅擠進第7名，而指標性主動式ETF「00981A」則滑落至第92名。 5月行情可拆成兩個階段。第一階段是5月上半月，由高股息ETF底層中長期較少被市場聚焦的成熟供應鏈、被動元件與周邊零組件先行上漲。 其中，聯電(2303)與力成(6239)的表現尤其突出。聯電5月區間漲幅高達86.93%，在群益台灣精選高息(00919)、復華台灣科技優息(00929)、群益半導體收益(00927)中，都是高權重核心持股。力成5月漲幅達86.70%，封測族群如頎邦(6147)、超豐(2441)也同步走強。 市場在5月重新注意到，隨著半導體供應鏈庫存去化告一段落，加上邊緣AI帶來外溢效應，低本益比、具配息能力的成熟製程與封測廠，吸引內資與被動資金重新配置。 第二個亮點是被動元件的補漲。AI PC與AI伺服器對電壓穩定與訊號干擾的要求提高，帶動單機MLCC需求量增加約20%至30%。這使00929持有的日電貿、以及00981中的國巨(2327)等個股出現明顯漲勢。 第三個推升力道來自Computex前的資金卡位。5月作為6月初台北國際電腦展前的關鍵觀察期，市場提前布局科技權值股。聯發科(2454)5月上漲65.13%，在00927權重達17.24%、00929占10.02%、0056占9.18%；華碩(2357)上漲30.98%，分布於00929、00919、00918、0056等高股息ETF中；環球晶(6488)則上漲75.00%，在00929與00927中也占有一定權重。 進入5月底到6月初，市場焦點再度轉向「老AI」族群，包括廣達(2382)、緯創(3231)、技嘉(2376)、英業達(2356)等AI伺服器代工與硬體權值股。這波回升與NVIDIA次世代Vera Rubin平台量產訊息有關，也讓先前橫盤整理的AI權值股重新獲得資金青睞。 整體來看，這波高股息ETF的翻紅，反映的不是單一題材，而是產業族群輪動與資金接力。當資金在不同位階、不同題材間流轉時，不同選股邏輯的ETF就會輪流成為市場焦點。

00929配息倍增創新高，年化殖利率重返雙位數引關注

復華台灣科技優息(00929)近日公告最新配息資訊，每受益權單位預估配發0.26元，較上個月的0.13元倍增，創下自2023年上市以來新高，也是今年以來第四度調升配息金額。以近期收盤價30.8元估算，單次配息率約0.84%，預估年化配息率突破10%。 回顧00929的配息歷程，前一次高點落在2024年4月的0.2元，之後受高股息ETF降息風潮影響，配息金額一路下滑，最低一度下探至0.05元。直到去年5月配息金額才開始回升。經歷這段低谷期後，00929受益人數已從巔峰時期的90多萬人大幅收斂，目前約40多萬名投資人則迎來此次史高的配息發放。 本次00929的關鍵時程包括：除息交易日為6月17日，最後買進日為6月16日，股息預計於7月13日入帳。整體來看，00929本次配息創新高，年化殖利率重返雙位數，顯示其配息能力回到市場焦點。不過，ETF配息率不代表實際報酬率，配息金額會自淨值中扣除，未來能否順利高填息並兼顧資本利得，仍是後續觀察重點。

00981A配息0.63元、年化約7.96%：除息時程與台股AI動能一次看

近期台股在 AI 伺服器與半導體拉貨動能帶動下表現強勢，台灣出口年增率也連續多月成長。在基本面支撐下，主動統一台股增長(00981A)公布第二次收益分配資訊，預估每單位配發 0.63 元，換算年化配息率約 7.96%。 官方公告的除息時程如下：最後買進日為 6 月 15 日，除息交易日為 6 月 16 日，配息到帳日預估為 7 月 9 日。 00981A 為季配息機制的台股主動式 ETF。若投資人要完整領取本次收益分配，需留意保管銀行為彰化銀行；若將收益分配帳戶設定為彰化銀行，可免除 10 元跨行匯款手續費。 統一投信也提醒，雖然近期 AI 產業基礎建設需求正擴散至更廣泛的企業客戶，台灣在全球供應鏈中的角色持續受到關注，但主動式 ETF 並不保證能超越大盤或被動式 ETF 的報酬，且除息後淨值會因配息而調整。 整體來看，00981A 本次配息數據受到市場關注，後續仍可持續觀察 AI 供應鏈拉貨動能是否延續，以及全球政經變化對台股的影響。投資人參與除息前，也應留意基金過去配息不代表未來表現，並依自身風險承受度審慎評估。

6月ETF配息公告：00918、00919、00929等高股息ETF配息亮點一次看

6月ETF配息已公告，台股近期突破45,000點並持續創新高，高股息ETF在股價與配息表現上都受到市場關注。本月配息亮點包括：中信綠能及電動車（00896）本季配發1.25元，較前次增加0.55元，單次殖利率4.25%，年化殖利率17.02%；大華優利高填息30（00918）本季配發1.26元，較前次增加0.64元，年化殖利率17.26%，配息金額創掛牌以來新高；群益台灣精選高息（00919）本季配發1元，較前次增加0.22元，連續兩季配息寫下歷史新高，單次殖利率3.33%，年化殖利率13.33%；復華台灣科技優息（00929）本月配發0.26元，較前次增加0.13元，配息金額翻倍，年化殖利率10.13%；中信成長高股息（00934）本月配發0.25元，與前次持平，年化殖利率10.64%；FT臺灣永續高息（00961）本月配發0.150元，較前次增加0.042元，年化殖利率14.08%。 本次配息多集中在6/15陸續除息，表格中的數據為預估配息資訊，實際配息金額仍以後續公告為準。文中也提到《ETF存股計畫》APP，提供ETF分類、報價、年化報酬率、殖利率比較、除息日曆、配息組成與存股試算工具，方便投資人查詢與比較不同ETF資訊。