康舒在電源供應鏈轉型中，真的比台達電與光寶科更有機會嗎？

光寶科(2301)5月營收創近5個月新高，累計前5月仍年減14.06%

光寶科(2301)公布5月合併營收109.53億元，創近5個月以來新高，月增3.37%，年減11.34%。雖然較上月成長，但相較去年同期，成長力道仍偏弱。 累計2024年前5個月營收約503.23億元，較去年同期年減14.06%。 法人機構平均預估，光寶科年度稅後純益將衰退至142.64億元，較上月預估調降6.92%；預估EPS落在4.73元至7.22元之間。

輝達COMPUTEX新平台帶動台廠連動，AI供應鏈與台積電、聯發科同步受關注

輝達（NVIDIA）於 COMPUTEX 期間發表新一代 AI 晶片與運算平台，包含主打 AI PC 應用的 RTX Spark 晶片，以及針對資料中心設計的 Vera CPU，帶動美股四大指數創下歷史新高，也引發台灣供應鏈的市場連動效應。 在終端運算領域，聯發科(2454)與輝達共同打造內建 N1X 處理器的運算架構，並結合台積電(2330)3 奈米先進製程，推動個人電腦向代理人工智慧（Agentic AI）平台轉型。 在 AI 基礎設施與伺服器端，台灣代工廠也同步布局。和碩(4938)擴編團隊，展出 NVIDIA Vera Rubin 平台與 AI Factory 驗證框架；台達電(2308)首度亮相預製型 AI 模組化資料中心，強調可縮短約 60% 建置時間，以因應高能效與高密度算力需求。 此外，光寶科(2301)的電源機櫃方案、明基佳世達(2352)的 1.6T 交換器與散熱系統，以及群聯(8299)針對邊緣運算的開發，也反映台廠在 AI 軟硬體整合上的投入。 受惠於 AI 題材發酵，台股加權指數在電子權值股帶動下突破歷史高點，台積電(2330)等指標股同步創高，市場資金持續聚焦半導體、電腦及周邊設備等 AI 關聯產業板塊。

安聯台灣大壩基金規模月增逾五成：台積電權重高達61%的科技型老基金為何吸金

這幾天財經圈出現一個值得關注的現象：成立超過二十六年的安聯台灣大壩基金-A類型-新臺幣（17604124），在短短一個月內規模暴增超過五成，總規模突破805億元，受益人數約一萬多人，並躍升至全台基金規模前段班。這檔由安聯投信發行的國內股票型基金，風險等級為RR4，屬於波動較大的類型，主軸是布局台灣上市櫃公司股票。 從績效來看，這檔基金近一年報酬率約273.2%，同類排名第11名；近三年績效約437.6%；近十年績效更高達1967.8%。這些數字反映的是長期聚焦台灣科技成長產業所累積的成果，也顯示它在科技股大幅上行的階段，具備相當強的放大效果。不過，這些都是歷史表現，不能直接推論未來。 這檔基金不配息，代表賺到的收益會直接滾入基金淨值中繼續運作，而不是定期發現金。它的持股高度集中在科技權值股，其中台積電（2330）權重高達61.06%，其餘還包括台達電、聯發科、鴻海等大型科技企業。從配置來看，它是典型的成長型資產累積工具，核心受惠於台灣AI基礎建設與科技供應鏈的長期趨勢。 如果從資金面觀察，近期大舉湧入的原因，可能與市場對科技龍頭與AI相關題材的偏好有關。不過，基金規模快速擴大，並不等於未來績效一定延續；真正需要留意的，仍是前十大持股是否出現變化，以及資金熱度降溫後的規模與淨值走勢。對於投資人而言，這類產品較適合能承受波動、且以長期資產累積為目標的人；若資金用途偏向短期支出或需要穩定現金流，則必須特別留意其波動與不配息特性。

光寶科(2301)4月營收轉弱，年減近12%透露哪些營運壓力？

光寶科(2301)公布4月合併營收105.95億元，寫下近2個月以來新低，月增率為-1.76%，年增率為-11.92%，呈現月減與年減同步衰退的情況。 若拉長到前4個月來看，光寶科2024年累計營收約393.7億元，較去年同期年減14.79%，顯示今年以來營收表現仍偏弱。 此外，法人機構平均預估光寶科年度稅後純益為153.24億元，較上月預估調降6.62%，預估EPS區間落在5.61至7.22元之間。整體來看，市場對其後續獲利預期也同步下修。 原文未提供營收下滑的具體產品別、事業群或客戶變化，因此目前只能確認營收與獲利預期轉弱，無法進一步推論原因。

康舒(6282)壓力突破後如何確認延續？站穩、回測與量價配合是關鍵

文章聚焦在康舒(6282)突破壓力後，如何判斷走勢能否延續。內容指出，突破不只要看價格是否一度越過壓力區，更要觀察是否伴隨成交量放大、是否能在壓力區上方維持數個交易日，以及回測時原本壓力能否轉為支撐。 文中也提到，若高點持續創新高、低點不再下移，通常代表多方結構仍在；反之，如果量能很快萎縮、股價又跌回整理區，則可能只是短線情緒反應。作者強調，日線與周線是否同步改善、短中期均線是否一起翻揚，也都是確認趨勢延續的重要條件。 整體來看，文章想傳達的是：康舒(6282)突破壓力後，與其急著預測後續漲幅，不如先檢查站穩、回測與量價是否配合，因為真正健康的走勢，通常是支撐逐步墊高，而不是一根長紅就結束。

COMPUTEX與GTC Taipei帶動AI基礎建設升級　台積電、台達電、鴻海擴大供應鏈版圖

隨著台北國際電腦展（COMPUTEX）與輝達 GTC Taipei 活動展開，全球 AI 產業焦點正由模型運算競賽，轉向基礎建設與實體落地。台灣硬體供應鏈也從晶片製造、電源散熱到系統組裝，呈現更完整的布局。 在晶片製造與後端系統方面，台積電（2330）首度證實與台達電（2308）展開密切合作，共同解決 AI 伺服器日益攀升的電力與散熱需求。資料顯示，台積電導入的浸沒式液冷技術，可使高速運算機房總耗能降低 30%、廢棄物減少 50%，並提升晶片運算效能約 10%。為因應未來資料中心高壓直流電需求，台達電預計於明年推出固態變變壓器（SST），藉此取代傳統矽基變壓器，使電力系統具備可調可控特性，提升端到端效率。 在系統代工與全球布局方面，鴻海（2317）宣布攜手法國先進運算公司 Bull，初期投資逾 1.2 億歐元，於法國與捷克兩地生產 AI 伺服器與基礎設施，正式進軍歐洲主權 AI 市場。同時，鴻海內部已將 AI 導入智慧工廠，使生產排線效能提升 50%、誤判率下降 50%，精準率達 90%，展現 AI 優化柔性製造的實績。 此外，高通指出今年為「AI 代理之年」，強調終端裝置的系統層級協調。廣達（2382）、華碩（2357）與緯創（3231）等業者也提到，AI 伺服器製造已非過去的「人海戰術」，而是需要軟硬體全棧整合與 AI 化生產。從散熱管理、電源基礎設施到歐洲在地化生產，台灣科技大廠正透過跨界合作與技術升級，在全球 AI 基礎建設供應鏈中扮演關鍵整合作用。

台達電與台積電AI合作首度證實，供應鏈定位與營收動能受關注

2026年6月1日輝達 GTC Taipei 活動中，台積電執行副總經理米玉傑公開表示，台積電與台達電維持密切合作，這也是晶圓代工龍頭首度公開證實雙方關係。市場因此更關注台達電（2308）在 AI 供應鏈中的角色，尤其是電源管理與基礎設施相關業務。 從業務結構來看，台達電主要涵蓋電源及零組件、基礎設施等領域，並在全球電源供應器市場具領導地位。這次合作關係獲得公開確認，讓其在 AI 基礎設施的定位更為明確。 基本面方面，台達電 2026 年 4 月合併營收 58691.65 百萬元，年增 43.92%；3 月營收 59779.99 百萬元，年增 37.6%，並創下歷史新高。營收成長力道明顯，是近期市場關注焦點之一。 籌碼面上，台達電 5 月 25 日至 27 日期間獲法人買超，推升股價一度走高至 2520 元；不過 6 月 1 日三大法人轉為賣超 770 張，顯示短線可能出現獲利了結壓力。 技術面來看，台達電近 60 日股價自 1380 元附近明顯走升，均線呈現多頭排列，成交量也高於 20 日均量。後續可持續觀察月營收成長是否延續，以及與台積電合作是否進一步反映在實際業務貢獻上。

光寶科(2301)電源櫃加速開發，50V出貨與HVDC認證進度受關注

光寶科(2301)受輝達執行長黃仁勳提到AI需要更多電力的題材帶動，股價近期走強並頻創新高。法人指出，光寶科正與主要客戶合作開發電源櫃，目標第2季出貨50V電源櫃，660kW HVDC電源櫃則預計下半年進行認證；針對輝達新一代Vera Rubin平台，110kW整櫃式電源解決方案開發進度如期，預計6月進入量產。 在營運面上，光寶科2026年4月合併營收16694.76百萬元，年增24.51%；3月營收16483.77百萬元，年增23.45%。公司2026年總市值5431.3億元，本益比27.5倍，殖利率2.1%。業務結構方面，雲端及物聯網占比52.63%，資訊及消費性電子占比31.41%。 籌碼面部分，6月1日三大法人合計買超1525張，其中外資買超2418張、投信賣超694張；但5月28日曾出現外資賣超11472張、三大法人賣超12200張的波動，顯示法人進出仍有分歧。技術面上，近期股價自4月低點153.5元反彈，20日均量之上有量能配合，但短線仍需留意乖離過大與量能續航狀況。後續觀察重點包括50V電源櫃出貨進度、660kW HVDC電源櫃認證結果，以及110kW解決方案6月量產狀況。

統一奔騰基金規模暴增五成：不配息、高集中持股為何成市場焦點

統一奔騰基金近期規模在一個月內暴增五成，來到 676 億元，成為市場關注焦點。這檔由統一投信發行、成立近 28 年的老牌台股基金，最大特色是採取不配息機制，將投資收益直接滾入本金再投入市場。也就是說，基金賺到的錢不會以現金方式發放，而是持續累積資本，讓資產長期成長力道更集中。 從績效來看，這檔基金近一年報酬率約 230%，近三年約 402%，近五年約 513%；成立以來總報酬率更超過 7688%。在同類型基金中，近五年排名第 2，顯示其長期表現相當突出。也因為長期複利效果明顯，其淨值已逼近 800 元。 不過，這檔基金的風格也十分鮮明，持股高度集中於台灣大型科技與 AI 供應鏈，最新資料顯示台積電 (2330) 持股比重超過 60%，其餘主要配置在台達電、聯發科、鴻海等科技大廠。這種配置方式使它更容易受科技景氣與大型權值股表現影響，波動也相對較大，因此風險等級屬於 RR5。 從適合族群來看，這類不配息、偏重資本利得的基金，較適合沒有固定現金流需求、投資期間較長的族群，例如仍在累積資產的上班族。相對地，若是已接近退休、或每月需要穩定現金支出的人，則可能較不適合承受其波動與不配息特性。 若要進一步觀察後續變化，可以持續追蹤近一個月績效與前十大持股，觀察基金在市場震盪下的表現，以及經理人是否調整持股結構。整體來看，統一奔騰基金之所以引發資金集中，核心原因在於其不配息機制、長期複利效果，以及對台灣科技龍頭的高度押注。

台達電（2308）7月營收創高、AI伺服器電源與液冷推升成長動能

台達電（2308）公布7月營收453.97億元，月增7.5%，年增21.58%，創下單月新高；前七個月累計營收2,883.51億元，年增24.25%。成長主因來自AI伺服器電源與液冷系統出貨增加。 法人分析指出，AI伺服器市場佈局已成為台達電的重要成長驅動，尤其電源架構升級帶動產品價值提升。文中提到，電源櫃設計可將系統能源效率提升4至5個百分點，達到92%以上，並可支援0.8至1.0MW的IT機櫃耗電量，預計自2026年起逐步被市場採用；此外，NVIDIA規劃自2027年導入800V HVDC架構，也被視為後續需求擴大的背景。 在營運表現帶動下，台達電股價8月8日上漲14元，收在637元，創下新高。公司董事長鄭平也表示，AI資料中心需求將是未來核心成長引擎，超大規模雲端服務供應商的資本支出增加，有望持續支撐公司業績。不過，市場需求變化與技術升級進程，仍是後續值得觀察的重點。