香港分紅保單 IRR 6% 真相：你先要看懂什麼

0050換股倒數，市場最容易犯的錯是什麼？先看規則，不看題材

0050追蹤台灣50指數，成分股調整本來就依照市值、流動性等規則定期檢視。這不是市場在演戲，而是制度在運作。若投資0050是為了長期資產配置，重點應該放在總報酬、持有時間、每月投入與資產配置，而不是每次換股消息都急著追進或先賣。 成分調整不是喊話，真正關鍵在於指數是否持續反映台股大型權值股的結構。被納入或剔除的公司，除了看是否進入0050，更應回到基本面、產業位置與估值合理性來理解。對長期投資人來說，理解規則、接受指數自然換血，通常比追逐短線題材更重要。

保單改名不是小事！變更要保人當心贈與稅與遺產稅

很多人以為把保單要保人改成小孩，只是單純的行政手續，但在稅法上，這可能被視為「變更要保人＝移轉財產」。因為保險契約具有財產價值，一旦把要保人變更給他人，就等同無償移轉保單相關權益，可能涉及贈與稅，甚至在特定情況下還會併入遺產總額課稅。 文中提到，國稅局計算贈與金額時，不是看你過去繳了多少保費，而是以「保單變更日的保單價值準備金」為準。若超過每年贈與免稅額，就可能產生贈與稅。舉例來說，保單價值準備金若為300萬元，扣除免稅額後，仍可能要繳納贈與稅。 另外還有一個容易忽略的重點：若原要保人在變更後2年內過世，且新的要保人是配偶、子女、父母、兄弟姐妹、祖父母或這些繼承人的配偶，該保單還可能依規定併入遺產總額，改以死亡當日的保單價值準備金計算。這代表原本以為已經完成的資產移轉，最後仍可能被納入遺產稅範圍。 如果真的漏報，也不是完全沒機會補救。文章指出，只要在被檢舉或被調查前主動補報、補繳稅款並加計利息，通常可免除罰鍰。對有資產傳承規劃需求的家庭來說，變更保單前先試算價值、確認時點與稅務影響，才不會讓原本想留給家人的保障，反而先被稅務風險吃掉。

【即時新聞】2026 想拿 1,000 美元壓加密貨幣？比特幣、以太坊長期風險跟潛力一次看

進入2026年，加密貨幣投資人面臨重要抉擇：是選擇近期的市場贏家，還是堅持長期表現優異的高品質加密貨幣？考慮到加密貨幣市場的歷史波動性，選擇那些長期以來能夠經受住市場考驗的贏家可能是更明智的選擇。以下是兩種應該在2026年投資雷達中的加密貨幣。 比特幣(BTC)的歷史表現優勢 比特幣(BTC)在加密貨幣市場中表現卓越，從2017年8月到2025年11月，比特幣的年複合成長率達到44%。如果追溯至更早的時期，比特幣的表現更為驚人，從2012年到2024年，比特幣在這12年中的10年都是全球表現最佳的資產，其中有7年甚至達到三位數的百分比回報。儘管比特幣價值曾經從2013年的100美元飆升至如今接近90,000美元，但它也曾在2014年、2018年和2022年經歷過超過57%的價值回跌。不過，根據過去的模式，比特幣通常能夠在市場崩跌後迅速恢復並創下新高。摩根大通甚至預測比特幣明年可能翻倍至170,000美元，長期來看，甚至有可能在2030年達到100萬美元。 以太坊(ETH)的多元生態系統 以太坊(ETH)同樣擁有超過十年的卓越歷史表現，從2017年8月到2025年11月，以太坊的年複合成長率為29%。自2015年7月推出以來，以太坊的價值大幅上升，今年初曾達到接近5,000美元的新高。以太坊的吸引力在於其多元化的區塊鏈生態系統，涵蓋區塊鏈遊戲和去中心化金融(DeFi)等領域。以太坊在DeFi市場中擁有64%的主導市場份額，成為華爾街首選的區塊鏈。隨著傳統金融與區塊鏈金融的融合，以太坊有望成為最大受益者。然而，以太坊同樣是一種高度波動的資產，曾在2022年下跌68%，2018年更是下跌82%。 加密貨幣投資的風險提醒 投資人應該注意，過去的表現並不能保證未來的結果。雖然比特幣和以太坊在過去十年中價值飆升，但未來十年不一定會重演這樣的表現。然而，兩者仍然佔據加密貨幣市場總價值的70%，並且擁有令人印象深刻的長期成長潛力。如果你計畫在2026年增加加密貨幣的投資，比特幣和以太坊是不可或缺的選擇。 比特幣和以太坊的長期潛力 儘管加密貨幣市場充滿不確定性，但比特幣和以太坊的長期前景仍然令人感到樂觀。這兩種加密貨幣的持續成長潛力，使它們成為未來投資組合中不可或缺的一部分。

香港分紅保單報酬率喊到 6%？拆給你看高收益背後 6 大風險

【我們想讓你知道】 香港分紅保單標榜高報酬率與跨世代傳承，吸引許多台灣民眾跨海投保，但這類商品真的適合所有人嗎？本文將拆解其優勢與風險，協助你正確評估需求，做出更明智的選擇。 撰文：呂珮辰 近期香港分紅保單再度掀起熱議，不少民眾甚至專程赴港簽約，導致保險公司門口大排長龍。為何這類保單能如此受歡迎？主要有 2 大原因：一是長期報酬率高於台灣分紅保單，二是具備跨世代的財富傳承功能。但這類商品真的值得台灣人去購買嗎？ 先來了解為什麼它有比較高的報酬率。香港分紅保單號稱長期內部報酬率（ IRR ）可達 5%～6%，遠高於台灣分紅保單的 2%～3%。原因在於： ● 保費計算差異：香港採用較新的第九回經驗生命表，壽險保費相對低廉；台灣目前仍沿用第六回經驗生命表，壽險保費較高。 ● 獲利能力不同：香港保險公司可投資股票、基金、不動產等多元資產，有機會創造更高報酬；台灣則受金管會規範限制，資金多配置於固定收益工具，回報自然不如香港亮眼。 此外，部分香港保單不僅能分拆，甚至還能變更被保人。也就是說，父親買的保單，可以分拆成多張獨立保單給子女，並延續至孫輩。保單紅利分配不因被保人身故而中斷，有助於資產傳承規劃。 潛藏 6 大風險 購買前務必三思 雖然高報酬率與跨世代傳承功能確實令人心動，但香港分紅保單背後潛藏以下 6 大風險。若投保前未事先評估，可能陷入資金壓力或報酬落空的困境。 1. 產品風險： 業務員聲稱的 IRR 5%～6%，其實是「保證紅利＋非保證紅利」的綜合試算。非保證紅利受保險公司投資績效、理賠經驗、營運開支等因素影響，最終金額可能高於或低於預期，若市場低迷或公司營運不佳，甚至可能歸零。保單建議書上的 IRR 與回本時間僅供參考。 2. 流動性風險： 香港分紅保單建議書上通常預估 8～10 年以上才能保本，中途解約不僅會損失本金與利息，還要負擔高額解約費用， IRR 將呈現負值。若要達到宣稱的 5%～6% 報酬率，通常需持有 20～30 年以上。 3. 匯率風險： 香港保單通常以美元或港幣計價，繳交保費時需先將台幣換匯，未來領回保險金再換回台幣。然而匯率漲跌難以掌握，匯差可能侵蝕最終報酬。 4. 利率風險： 許多人在購買分紅保單時，會將保單利率與當下市場利率相比。但市場利率會隨時間變動，若未來市場利率上升、高於保單利率，則保單將失去競爭力而變得不值錢。 5. 法律風險： 香港保單不受台灣金管會監管，一旦發生理賠糾紛，需自行接洽公司，訴諸香港法律，跨海赴港打官司；同時也不適用台灣稅務優惠，保費無法作為所得稅列舉扣除額，身故保險金也無法享有遺產稅豁免。 6. 詐騙風險： 市面上不乏有不肖人士假借財務顧問名義推銷香港保單。然依《保險法》第 167-1 條第 1 項規定，在台灣招攬境外保單屬違法行為。若透過不明管道購買，恐掉入詐騙陷阱。 保險歸保險 投資歸投資 小資族無需盲目跟風 了解完優勢與風險後，是否該購買香港分紅保單，仍須回到自身需求與財務狀況。 對於一般小資族，香港分紅保單的最低年繳保費高達 15～20 萬元，再加上閉鎖期長、流動性差，若財務基礎不足，容易造成沉重壓力。若無法確定數十年內不會動用資金，最好避免投入。 更理想的做法是「保險歸保險、投資歸投資」。若是保障需求，建議選擇境內單純壽險產品，保費較相同保額的分紅保單低，且受法規保障；若追求投資收益，採用 ETF 或基金會更合適，長期投入美股或台股市值型 ETF，年化報酬率可達 6%～10%，且流動性更高。 至於高資產族群，若已完成基本保障與資產配置，或家人長期在海外生活，則可將香港分紅保單作為資產傳承的規劃工具。 香港分紅保單的優勢 vs 風險 優勢 1. 高報酬率 2. 跨世代傳承 風險 1. 產品風險 2. 流動性風險 3. 匯率風險 4. 利率風險 5. 法律風險 6. 詐騙風險 什麼是經驗生命表？ 經驗生命表是根據某一特定時期、特定族群的實際死亡經驗所編製，用於顯示不同年齡層的平均餘命與死亡率，保險公司會依此編算保險費率。新版經驗生命表反映平均壽命延長、死亡率下降，因此壽險保費通常會降低，長照險、醫療險保費則會提高。 （圖片來源：Shutterstock 僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money 錢》2025 年 10 月號

報酬率喊到 6%！香港分紅保單真能賺、還能傳家？還是只是多扛 6 大風險

近期香港分紅保單再度掀起熱議，不少民眾甚至專程赴港簽約，導致保險公司門口大排長龍。為何這類保單能如此受歡迎？主要有 2 大原因：一是長期報酬率高於台灣分紅保單，二是具備跨世代的財富傳承功能。但這類商品真的值得台灣人去購買嗎？ 先來了解為什麼它有比較高的報酬率。香港分紅保單號稱長期內部報酬率（ IRR ）可達 5%～6%，遠高於台灣分紅保單的 2%～3%。原因在於： ● 保費計算差異：香港採用較新的第九回經驗生命表，壽險保費相對低廉；台灣目前仍沿用第六回經驗生命表，壽險保費較高。 ● 獲利能力不同：香港保險公司可投資股票、基金、不動產等多元資產，有機會創造更高報酬；台灣則受金管會規範限制，資金多配置於固定收益工具，回報自然不如香港亮眼。 此外，部分香港保單不僅能分拆，甚至還能變更被保人。也就是說，父親買的保單，可以分拆成多張獨立保單給子女，並延續至孫輩。保單紅利分配不因被保人身故而中斷，有助於資產傳承規劃。 潛藏 6 大風險 購買前務必三思 雖然高報酬率與跨世代傳承功能確實令人心動，但香港分紅保單背後潛藏以下 6 大風險。若投保前未事先評估，可能陷入資金壓力或報酬落空的困境。 1. 產品風險： 業務員聲稱的 IRR 5%～6%，其實是「保證紅利＋非保證紅利」的綜合試算。非保證紅利受保險公司投資績效、理賠經驗、營運開支等因素影響，最終金額可能高於或低於預期，若市場低迷或公司營運不佳，甚至可能歸零。保單建議書上的 IRR 與回本時間僅供參考。 2. 流動性風險： 香港分紅保單建議書上通常預估 8～10 年以上才能保本，中途解約不僅會損失本金與利息，還要負擔高額解約費用， IRR 將呈現負值。若要達到宣稱的 5%～6% 報酬率，通常需持有 20～30 年以上。 3. 匯率風險： 香港保單通常以美元或港幣計價，繳交保費時需先將台幣換匯，未來領回保險金再換回台幣。然而匯率漲跌難以掌握，匯差可能侵蝕最終報酬。 4. 利率風險： 許多人在購買分紅保單時，會將保單利率與當下市場利率相比。但市場利率會隨時間變動，若未來市場利率上升、高於保單利率，則保單將失去競爭力而變得不值錢。 5. 法律風險： 香港保單不受台灣金管會監管，一旦發生理賠糾紛，需自行接洽公司，訴諸香港法律，跨海赴港打官司；同時也不適用台灣稅務優惠，保費無法作為所得稅列舉扣除額，身故保險金也無法享有遺產稅豁免。 6. 詐騙風險： 市面上不乏有不肖人士假借財務顧問名義推銷香港保單。然依《保險法》第 167-1 條第 1 項規定，在台灣招攬境外保單屬違法行為。若透過不明管道購買，恐掉入詐騙陷阱。 保險歸保險 投資歸投資 小資族無需盲目跟風 了解完優勢與風險後，是否該購買香港分紅保單，仍須回到自身需求與財務狀況。 對於一般小資族，香港分紅保單的最低年繳保費高達 15～20 萬元，再加上閉鎖期長、流動性差，若財務基礎不足，容易造成沉重壓力。若無法確定數十年內不會動用資金，最好避免投入。 更理想的做法是「保險歸保險、投資歸投資」。若是保障需求，建議選擇境內單純壽險產品，保費較相同保額的分紅保單低，且受法規保障；若追求投資收益，採用 ETF 或基金會更合適，長期投入美股或台股市值型 ETF ，年化報酬率可達 6%～10%，且流動性更高。 至於高資產族群，若已完成基本保障與資產配置，或家人長期在海外生活，則可將香港分紅保單作為資產傳承的規劃工具。 香港分紅保單的優勢 vs 風險 優勢 1. 高報酬率 2. 跨世代傳承 風險 1. 產品風險 2. 流動性風險 3. 匯率風險 4. 利率風險 5. 法律風險 6. 詐騙風險 什麼是經驗生命表？ 經驗生命表是根據某一特定時期、特定族群的實際死亡經驗所編製，用於顯示不同年齡層的平均餘命與死亡率，保險公司會依此編算保險費率。新版經驗生命表反映平均壽命延長、死亡率下降，因此壽險保費通常會降低，長照險、醫療險保費則會提高。 （圖片來源：Shutterstock 僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）

報酬率喊到 6% 的香港分紅保單，值不值得小資族冒這 6 大風險？

【我們想讓你知道】 香港分紅保單標榜高報酬率與跨世代傳承，吸引許多台灣民眾跨海投保，但這類商品真的適合所有人嗎？本文將拆解其優勢與風險，協助你正確評估需求，做出更明智的選擇。 近期香港分紅保單再度掀起熱議，不少民眾甚至專程赴港簽約，導致保險公司門口大排長龍。為何這類保單能如此受歡迎？主要有 2 大原因：一是長期報酬率高於台灣分紅保單，二是具備跨世代的財富傳承功能。但這類商品真的值得台灣人去購買嗎？ 先來了解為什麼它有比較高的報酬率。香港分紅保單號稱長期內部報酬率（ IRR ）可達 5%～6%，遠高於台灣分紅保單的 2%～3%。原因在於： ● 保費計算差異：香港採用較新的第九回經驗生命表，壽險保費相對低廉；台灣目前仍沿用第六回經驗生命表，壽險保費較高。 ● 獲利能力不同：香港保險公司可投資股票、基金、不動產等多元資產，有機會創造更高報酬；台灣則受金管會規範限制，資金多配置於固定收益工具，回報自然不如香港亮眼。 此外，部分香港保單不僅能分拆，甚至還能變更被保人。也就是說，父親買的保單，可以分拆成多張獨立保單給子女，並延續至孫輩。保單紅利分配不因被保人身故而中斷，有助於資產傳承規劃。 潛藏 6 大風險 購買前務必三思 雖然高報酬率與跨世代傳承功能確實令人心動，但香港分紅保單背後潛藏以下 6 大風險。若投保前未事先評估，可能陷入資金壓力或報酬落空的困境。 1. 產品風險： 業務員聲稱的 IRR 5%～6%，其實是「保證紅利＋非保證紅利」的綜合試算。非保證紅利受保險公司投資績效、理賠經驗、營運開支等因素影響，最終金額可能高於或低於預期，若市場低迷或公司營運不佳，甚至可能歸零。保單建議書上的 IRR 與回本時間僅供參考。 2. 流動性風險： 香港分紅保單建議書上通常預估 8～10 年以上才能保本，中途解約不僅會損失本金與利息，還要負擔高額解約費用， IRR 將呈現負值。若要達到宣稱的 5%～6% 報酬率，通常需持有 20～30 年以上。 3. 匯率風險： 香港保單通常以美元或港幣計價，繳交保費時需先將台幣換匯，未來領回保險金再換回台幣。然而匯率漲跌難以掌握，匯差可能侵蝕最終報酬。 4. 利率風險： 許多人在購買分紅保單時，會將保單利率與當下市場利率相比。但市場利率會隨時間變動，若未來市場利率上升、高於保單利率，則保單將失去競爭力而變得不值錢。 5. 法律風險： 香港保單不受台灣金管會監管，一旦發生理賠糾紛，需自行接洽公司，訴諸香港法律，跨海赴港打官司；同時也不適用台灣稅務優惠，保費無法作為所得稅列舉扣除額，身故保險金也無法享有遺產稅豁免。 6. 詐騙風險： 市面上不乏有不肖人士假借財務顧問名義推銷香港保單。然依《保險法》第 167-1 條第 1 項規定，在台灣招攬境外保單屬違法行為。若透過不明管道購買，恐掉入詐騙陷阱。 保險歸保險 投資歸投資 小資族無需盲目跟風 了解完優勢與風險後，是否該購買香港分紅保單，仍須回到自身需求與財務狀況。 對於一般小資族，香港分紅保單的最低年繳保費高達 15～20 萬元，再加上閉鎖期長、流動性差，若財務基礎不足，容易造成沉重壓力。若無法確定數十年內不會動用資金，最好避免投入。 更理想的做法是「保險歸保險、投資歸投資」。若是保障需求，建議選擇境內單純壽險產品，保費較相同保額的分紅保單低，且受法規保障；若追求投資收益，採用 ETF 或基金會更合適，長期投入美股或台股市值型 ETF ，年化報酬率可達 6%～10%，且流動性更高。 至於高資產族群，若已完成基本保障與資產配置，或家人長期在海外生活，則可將香港分紅保單作為資產傳承的規劃工具。 香港分紅保單的優勢 vs 風險 優勢 1. 高報酬率 2. 跨世代傳承 風險 1. 產品風險 2. 流動性風險 3. 匯率風險 4. 利率風險 5. 法律風險 6. 詐騙風險 什麼是經驗生命表？ 經驗生命表是根據某一特定時期、特定族群的實際死亡經驗所編製，用於顯示不同年齡層的平均餘命與死亡率，保險公司會依此編算保險費率。新版經驗生命表反映平均壽命延長、死亡率下降，因此壽險保費通常會降低，長照險、醫療險保費則會提高。 （圖片來源：Shutterstock 僅示意／內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money 錢》2025 年 10 月號

房地合一稅 2.0 懶人包終極版：短期賣屋稅率拉高、預售屋與股權納管，5 年內交易最吃重

房地合一稅 2.0 於 2021 年 7 月 1 日上路，被視為政府追殺投資客、全面遏止短期交易的措施，持有期間未滿 5 年的屋主將受最大影響，未來若想賣屋，或規劃資產傳承，都必須留意短期交易所衍生的高額稅負。此次修法適用範圍追溯至 2016 年 1 月 1 日起取得的房地物件，並將預售屋與特定股權交易納入，影響層面廣大，市場曾出現提前獲利了結的「避稅逃命潮」。 本次修法 6 大重點： 1. 個人持有房地未滿 5 年適用高稅率：原先境內個人出售持有未滿 1 年房地，稅率最高 45%；持有超過 1 年未逾 2 年者，稅率 35%。修法後將兩種高稅率期間延長為未滿 2 年，以及超過 2 年未逾 5 年，目的在對短期套利者課以重稅，持有超過 5 年者不受影響。非境內個人改為持有未滿 2 年稅率 45%、持有超過 2 年稅率 35%。 2. 營利事業持有房地未滿 5 年比照個人課稅：原先境內營利事業出售房地不分期間，一律課 20% 稅率；修法後改為持有滿 5 年始能以 20% 稅率課稅，持有未滿 5 年者比照境內個人稅率，目的在防堵以設立公司投資房地避稅。境外營利事業比照非境內個人稅率。 3. 課稅標的納入預售屋與特定股權：原先轉讓預售屋或以股權交易出售房地不在房地合一課稅範圍內；修法後納入此兩項，抑制短期炒作，遏止以公司股權買賣房地套利。所稱股權交易為個人及營利事業交易持股（或出資額）過半數的營利事業股份，且該營利事業股權（或出資額）價值的 50% 以上由我國境內房地構成。 4. 增設土地漲價總數額減除上限：原先可用賣房年度「申報移轉現值」減去買房年度「公告土地現值」計算，買賣雙方可約定較高的「申報移轉現值」以拉高土地漲價總數額、降低房地合一稅。修法後，減除上限改為賣房年度與買房年度「公告土地現值」的差額，防止高報地價避稅。 5. 降低可減除費用的推計費用率及上限：未提示證明文件時，推計費用率由 5% 降為 3%，並增訂上限 30 萬元。 6. 個人與營利事業均設「防錯殺條款」： - 個人維持原有 6 種「非自願」出售情形，即使持有未滿 5 年也可適用 20% 稅率，包括調職或非自願離職、土地遭越界而出售、無力償債或欠稅遭強制執行、因重大疾病須賣房支付醫藥費、為躲避家暴而售屋、共有房地非自願交易。 - 營利事業明定 4 種「非自願」樣態，包括土地遭越界而出售、欠稅遭強制執行、共有房地非自願交易、銀行依《銀行法》規定在 4 年內處分房地等，可適用排除條款。 更多報稅細節請參考原文後續圖解。

寫好遺囑就能避免子女爭產？還差這一步：用「信託」管理與節稅，才能真正照顧後代

可能有些人會認為，生前立定遺囑也能做好財產傳承，避免後代爭產，如此一來，應可不必約定信託，對此，信達聯合會計師事務所所長胡碩勻表示，遺囑著重於遺產分配，信託則重於管理財產，並按照信託契約，在委託人的生前或身後管理、運用財產。 胡碩勻指出，信託財產具有獨立性，委託人將財產轉移給受託人保管後，受託人雖然為名義上的所有權人，實際上信託利益歸屬於受益人，信託財產獨立於受託人的自有財產之外，不會成為受託人的債權人求償標的，換言之，即使受託人破產、負債，原則上不能動用到信託財產，也不會被債權人強制執行，若受託人過世，信託財產也不計入受託人的遺產。 設立信託除了能由受託人專業管理財產，妥善規劃也能達到節稅效益。胡碩勻舉例，若想將財產贈與子女，可以約定「他益信託」，也就是信託本金於契約終止後移轉給子女，孳息則屬於委託人所有。 約定這類型的信託雖仍須課徵贈與稅，但因信託財產贈與價值的計算基準，是以稅法指定利率複利折算到信託成立時的現值，以此善用信託規劃，仍可達成節稅目的。 若想妥善規劃信託財產，胡碩勻建議應先了解信託契約，設想該如何管理、給付條件等內容，才能讓財產按照本人的意念安排，保障自己的老年生活也能照顧子孫。 （本文由Money錢團隊採訪報導，未經授權請勿轉載！） （圖：shutterstock，僅示意） 延伸閱讀 子女爭產、高齡詐騙層出不窮...財產該怎麼安排？保障老年退休生活，善用「安養信託」！

房地合一稅影響資產傳承規劃？連續繼承怎麼算持有年限、稅率最低能到多少

【我們想讓你知道】 房地合一稅上路後，家族繼承房產的稅務規劃也受到影響，特別是「連續繼承」該怎麼計算持有期間、適用哪種稅率，常讓人摸不著頭緒。本文解析最新規定，助你掌握省稅技巧！ 撰文：余佳璋 案例說明：想出售繼承房地 子女為稅務大傷腦筋 陳爸爸與陳媽媽在2個子女陳大姊、陳小弟都成家立業後，2013年間由陳爸爸買下一間鄉間小屋，隨後兩夫妻一起在小屋共度退休生活。不料陳爸爸於2018年過世，因陳媽媽還居住在小屋中，陳大姊、陳小弟想讓媽媽安心度過餘生，於是讓陳媽媽繼承取得小屋。 幾年後陳媽媽也在2023年間過世，陳大姊及陳小弟繼承小屋，經討論後打算出售小屋，但陳家姊弟擔心房地合一稅稅額可能很高，打算諮詢專業律師或會計師。 自2016年1月1日房地合一稅新制施行起，繼承取得的不動產「持有期間」涉及適用稅率的高低，因此成為眾人關注的稅務計算重點。 建業法律事務所律師暨會計師黃品瑜表示，本文案例屬於「連續繼承」，即同一房地連續發生2次以上（含當次）繼承而移轉所有權的情形，而連續繼承的持有期間，在2023年11月2日前後，有著不同的認定標準。 房地合一稅率重 宜善用連續繼承稅負優勢 黃品瑜說明，房地合一稅新制以持有期間計算級距稅率，個人於中華民國境內持有2年以下房地，出售時課徵的交易所得稅稅率高達45%，持有5年以下課徵35%、持有10年以下課徵20%，持有超過10年課徵最低稅率15%。 有關「持有期間」的認定，在2023年11月2日以前，個人交易因連續繼承或受遺贈取得房地時，原只得併計被繼承人或遺贈人的持有期間，不包含前一被繼承人或遺贈人的持有期間，因此，如案例中繼承人陳氏姊弟是在2023年11月2日以前出售小屋，持有期間只能併計被繼承人陳媽媽自2018年起持有期間，合併持有期間約5年，故適用35%稅率。 但財政部於2023年11月2日發布「台財稅字第11204619060號令」，放寬連續繼承或受遺贈取得房地的持有期間計算規定，如符合連續繼承或受遺贈情形，可以將連續各次繼承或受遺贈的被繼承人或遺贈人持有期間合併計算。故案例中陳氏姊弟出售小屋時，除陳媽媽持有期間外，得併計陳爸爸於2013年間取得小屋後的持有期間，如此一來合併持有期間超過10年，得適用最低15%稅率。 自用住宅享400萬免稅額 提早設籍有助節稅 黃品瑜補充，除利用連續繼承得合併計算持有期間來降低適用稅率外，節省房地合一稅的方式另有「自用住宅」優惠稅率。依照《所得稅法》第4條之5規定，個人或其配偶、未成年子女「辦竣戶籍登記、持有並居住於房屋」連續滿6年，且交易前6年內沒有出租、供營業或執行業務使用，於計算房屋交易所得時，可扣除免稅額400萬元，且適用比持有期間超過10年者更低的10%優惠稅率。 因此，如果案例中的陳氏姊弟在陳媽媽過世之前，先規劃將戶籍遷至小屋，依據財政部「台財稅字第11204619060號令」，連續繼承時得將被繼承人陳爸爸、陳媽媽持有期間加計陳氏姊弟持有期間合併計算，故持有期間已超過6年，陳氏姊弟得主張自用住宅優惠，小屋交易所得應扣除免稅額400萬元，並適用10%優惠稅率。黃品瑜強調，繼承後再次被繼承的房地產，隨時空背景推移、房價高漲，交易所得可能很高，如繼承人或受遺贈人先行規劃將來處分房產的方式，便有機會創造相當金額的節稅效果。我國連續繼承案件所在多有，鼓勵民眾們好好了解稅務上的權益，以減少資產的減損。

報酬率 6% 真有那麼甜？香港分紅保單值得買嗎，這 6 大風險你扛得住嗎

【我們想讓你知道】 香港分紅保單標榜高報酬率與跨世代傳承，吸引許多台灣民眾跨海投保，但這類商品真的適合所有人嗎？本文將拆解其優勢與風險，協助你正確評估需求，做出更明智的選擇。 撰文：呂珮辰 近期香港分紅保單再度掀起熱議，不少民眾甚至專程赴港簽約，導致保險公司門口大排長龍。為何這類保單能如此受歡迎？主要有2大原因：一是長期報酬率高於台灣分紅保單，二是具備跨世代的財富傳承功能。但這類商品真的值得台灣人去購買嗎？ 先來了解為什麼它有比較高的報酬率。香港分紅保單號稱長期內部報酬率（IRR）可達5%～6%，遠高於台灣分紅保單的2%～3%。原因在於： ● 保費計算差異：香港採用較新的第九回經驗生命表，壽險保費相對低廉；台灣目前仍沿用第六回經驗生命表，壽險保費較高。 ● 獲利能力不同：香港保險公司可投資股票、基金、不動產等多元資產，有機會創造更高報酬；台灣則受金管會規範限制，資金多配置於固定收益工具，回報自然不如香港亮眼。 此外，部分香港保單不僅能分拆，甚至還能變更被保人。也就是說，父親買的保單，可以分拆成多張獨立保單給子女，並延續至孫輩。保單紅利分配不因被保人身故而中斷，有助於資產傳承規劃。 潛藏6大風險 購買前務必三思 雖然高報酬率與跨世代傳承功能確實令人心動，但香港分紅保單背後潛藏以下6大風險。若投保前未事先評估，可能陷入資金壓力或報酬落空的困境。 1.產品風險：業務員聲稱的IRR 5%～6%，其實是「保證紅利＋非保證紅利」的綜合試算。非保證紅利受保險公司投資績效、理賠經驗、營運開支等因素影響，最終金額可能高於或低於預期，若市場低迷或公司營運不佳，甚至可能歸零。保單建議書上的IRR與回本時間僅供參考。 2.流動性風險：香港分紅保單建議書上通常預估8～10年以上才能保本，中途解約不僅會損失本金與利息，還要負擔高額解約費用，IRR將呈現負值。若要達到宣稱的5%～6%報酬率，通常需持有20～30年以上。 3.匯率風險：香港保單通常以美元或港幣計價，繳交保費時需先將台幣換匯，未來領回保險金再換回台幣。然而匯率漲跌難以掌握，匯差可能侵蝕最終報酬。 4.利率風險：許多人在購買分紅保單時，會將保單利率與當下市場利率相比。但市場利率會隨時間變動，若未來市場利率上升、高於保單利率，則保單將失去競爭力而變得不值錢。 5.法律風險：香港保單不受台灣金管會監管，一旦發生理賠糾紛，需自行接洽公司，訴諸香港法律，跨海赴港打官司；同時也不適用台灣稅務優惠，保費無法作為所得稅列舉扣除額，身故保險金也無法享有遺產稅豁免。 6.詐騙風險：市面上不乏有不肖人士假借財務顧問名義推銷香港保單。然依《保險法》第167-1條第1項規定，在台灣招攬境外保單屬違法行為。若透過不明管道購買，恐掉入詐騙陷阱。 保險歸保險 投資歸投資 小資族無需盲目跟風 了解完優勢與風險後，是否該購買香港分紅保單，仍須回到自身需求與財務狀況。 對於一般小資族，香港分紅保單的最低年繳保費高達15～20萬元，再加上閉鎖期長、流動性差，若財務基礎不足，容易造成沉重壓力。若無法確定數十年內不會動用資金，最好避免投入。 更理想的做法是「保險歸保險、投資歸投資」。若是保障需求，建議選擇境內單純壽險產品，保費較相同保額的分紅保單低，且受法規保障；若追求投資收益，採用ETF或基金會更合適，長期投入美股或台股市值型ETF，年化報酬率可達6%～10%，且流動性更高。 至於高資產族群，若已完成基本保障與資產配置，或家人長期在海外生活，則可將香港分紅保單作為資產傳承的規劃工具。 香港分紅保單的優勢vs風險 優勢 1.高報酬率 2.跨世代傳承 風險 1.產品風險 2.流動性風險 3.匯率風險 4.利率風險 5.法律風險 6.詐騙風險 什麼是經驗生命表？ 經驗生命表是根據某一特定時期、特定族群的實際死亡經驗所編製，用於顯示不同年齡層的平均餘命與死亡率，保險公司會依此編算保險費率。新版經驗生命表反映平均壽命延長、死亡率下降，因此壽險保費通常會降低，長照險、醫療險保費則會提高。 （內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2025年10月號