台積電訂單溢出效應深度解析：日月光投控3711與京元電的AI封測與測試長線差異

台股急跌時封測族群為何先撐？京元電、日月光投控、力成還能追嗎

台股在高檔突然翻黑時，資金通常不會平均撤退。先被丟出的，往往是估值偏高、故事講得很快、但現金流還沒跟上的族群。那麼，為什麼封測族群常常能在盤面轉弱時撐住？ 我認為，關鍵不只是「比較抗跌」，而是市場開始分辨：哪些公司只是題材，哪些公司是真的站在 AI 供應鏈的後段入口。AI 晶片不是做出來就結束，後面還有先進封裝、測試、驗證，這些環節一樣重要。也就是說，當大盤氣氛變差時，資金反而更願意停在那些有訂單、有營收、能轉成現金流的地方。 封測族群的支撐，從來不是單靠情緒 封測族群最近能被市場重新重視，背後不是偶然。真正的原因，通常落在幾個基本面變化： 1. 產能吃緊：AI 相關晶片需求往上後，後段封裝與測試的排程也被拉緊。 2. 測試複雜度提高：像 HBM、AI 晶片、系統級測試，流程更長、要求更細，設備與人力的使用效率自然被推高。 3. ASP 有機會上升：當服務內容變複雜，單價也比較容易往上調整，毛利結構就會跟著改善。 如果把京元電、日月光投控、力成這些公司的近期營收年增表現放在一起看，會發現這不是單一個股的短線表演，而是 AI 供應鏈往後段延伸後，帶出來的結構性需求。這時候，市場買的其實不是「股價一定會漲」，而是「需求真的有落地」。 這很重要。因為在震盪盤裡，大家表面上怕風險，實際上怕的是不確定性。封測族群之所以能撐盤，就是因為它把不確定的想像，慢慢變成可以看見的訂單與收入。 如果想評估要不要跟進，先不要急著看分時線 很多人看到族群轉強，第一個反應是想追。但我會比較傾向先反向思考：這些股票為什麼會漲？如果只是因為盤中資金輪動，那波動會很快；如果是因為基本面真的在改善，那就值得多看幾眼。 可以先看三個判斷點： 1. 營收年增是否持續擴大 不是單月漂亮就算數，重點是趨勢有沒有延續。 2. 先進封裝與高階測試訂單有沒有繼續增加 AI 帶來的不是一次性需求，而是量產後的持續驗證。 3. 股價有沒有先把過度樂觀反映完 有時候故事很完整了，反而剩下的是情緒；這時候再追，風險會比較高。 封測族群雖然有 AI 長線題材，但它畢竟還是會受到大盤風險偏好、客戶拉貨節奏、產能擴充速度影響。這也是為什麼，我們看這一類公司，最好是用基本面驗證去理解，而不是只看哪一天拉得比較快。 盤面弱的時候，市場在找的是「確定性」 這裡其實有一個很常被忽略的觀念：當市場翻黑，並不代表資金完全離場。很多時候，資金只是從高風險敘事，轉去相對有把握的產業。 封測族群能被支撐，正是因為它的受惠來源比較清楚：AI 晶片量產、封裝升級、測試時間拉長、產能利用率提高。這些都不是空泛的願景，而是可以在營收、毛利、接單上慢慢驗證的東西。 所以，如果現在要關注封測族群，我會比較建議把焦點放在： 需求有沒有持續 獲利能不能跟上營收 評價是否還合理 這樣看，會比單純問「能不能追」更接近真正的投資問題。因為在震盪盤裡，最有價值的，通常不是誰講得最熱鬧，而是誰真的把需求變成收入。 FAQ Q：封測族群為什麼常常比其他題材股抗跌？ A：因為它受惠的是實際訂單、產能利用率與後段製程需求，不只是市場想像。 Q：AI 對封測業的影響真的很大嗎？ A：很大。高階封裝與測試已經成為 AI 晶片量產的重要環節，不是可有可無的配角。 Q：盤面弱勢時還適合持續關注嗎？ A：可以，但重點不是看短線急拉，而是觀察營收、接單與估值是否仍在合理範圍內。

京元電(2449)漲6%：AI營收翻倍，還能追嗎?

IC測試大廠京元電子(2449)受惠AI趨勢，2024年AI營收佔比將翻倍，成AI潮流大贏家，股價強漲6%。 京元電Q3受惠於AI營收開始放量，手機、PC急單需求湧現，Q3營收上升至85.9億元，季增5.2%。因AI加入營收貢獻，大幅優化公司產品組合，帶動京元電毛利率躍升至35.6%，季成長高達2.6個百分點，營收規模放大，獲利明顯轉佳，帶動京元電Q3 EPS成長至1.37元。 Nvidia的A100/H100及L40S產品需求快速增加，2024年將有新品B100導入市場，AMD的新產品MI300系列晶片也將在2024年迎來量產。作為Nvidia、AMD主要合作廠商，京元電AI測試需求噴發，2024年下半年在兩大客戶產品出貨爆衝，京元電將迎來大量訂單需求，整體營運將在2024年下半年迎來大爆發。 CMoney研究團隊預估京元電2023/2024年營收為331億元/396億元，因AI佔比較前次提升，看好產品組合優化推升公司獲利表現，上修EPS至4.84元/6.84元，AI營收倍增助公司營運脫胎換骨，營收主力消費性電子將迎來全面復甦，看好公司本益比將往16X靠攏。 近一個月財務表現顯示，京元電子(2449)月營收為28.78億元，月增0.68%，年減5.29%；Q3營收為85.93億元，季增5.22%，年減4.73%；Q3毛利率35.63%；Q3 EPS為1.26元，與上季持平，年增3.28%。 近五日漲幅為1.57%；三大法人合計買賣超3376.23張，外資買賣超2215.12張，投信買賣超1854.47張，自營商買賣超-693.36張。

AI需求推升供應鏈營收，台積電、華邦電還能追嗎?

全球AI需求持續帶動相關產業鏈的實質營收成長。在半導體封測領域，京元電(2449)受惠於AI與先進製程應用，其自研之液冷預燒爐已正式投入量產。AI資料中心建置亦同步推升電力架構升級需求，電源解決方案廠康舒(6282)第一季合併營收達85.81億元，年增20.5%，創下歷年同期新高。記憶體產業方面，華邦電(2344)4月合併營收達192.45億元，年增幅達182.22%，連續改寫歷史新高紀錄；記憶體模組廠宜鼎(5289)第一季營收達131.82億元，稅後淨利為54.66億元，每股盈餘（EPS）達57.49元，刷新紀錄。此外，晶圓代工廠台積電(2330)第一季營收年增逾一成，IC設計廠聯發科(2454)盤中股價達3880元。多項數據顯示，從晶圓製造、封測、記憶體至資料中心基礎設施，供應鏈各環節皆呈現顯著的營運規模擴張。

京元電(2449)衝311元還能追?AI測試需求續熱

京元電(2449)近期受惠於AI晶片測試需求強勁，營運動能持續升溫。根據最新財報顯示，第一季合併營收達101.91億元，歸屬母公司淨利為22.86億元，每股盈餘(EPS)達1.87元。由於AI伺服器需求放量，帶動測試單價及時間提升，法人看好其後市表現，並陸續調升獲利預估。 近期市場焦點包含以下幾項： 營運優勢：憑藉自製預燒爐優勢，在AI GPU成品測試市場具領導地位。測試需求倍增：新一代AI晶片架構複雜度與功耗大幅提升，測試時間預計較前代增加50%以上，未來新款ASIC導入系統級測試也將成為營收新引擎。籌碼動向：八大公股行庫近期單週加碼買進京元電子(2449)達3,505張，顯示國家隊資金對其具備一定信心。京元電子(2449)：近期基本面、籌碼面與技術面表現基本面亮點 京元電(2449)身為全球IC測試龍頭廠之一，主要提供積體電路測試與封裝服務。受惠於AI基礎設施需求上升，4月單月合併營收達37.43億元，年成長34.56%，且連續兩個月創下歷史新高。在產品組合優化與成本控制下，第一季毛利率達39.7%，優於市場預期，展現強健的獲利能力。 籌碼與法人觀察 觀察近期法人動向，截至5月8日，三大法人單日合計賣超9,383張，其中外資與投信皆呈現賣超，顯示部分法人在財報公布後有逢高調節的跡象。不過，官股行庫近五日進場護盤，累計單週買進逾3,500張，官股持股比率維持在9.51%。主力近五日亦偏向賣方，投資人需持續追蹤大戶籌碼流向。 技術面重點 觀察截至4月30日的近60期K線資料，4月份股價收在302.50元，單月上漲6.70%，創下波段新高；根據最新籌碼資料，5月8日股價收在311.00元，維持高檔震盪。從長線來看，股價自去年以來保持穩健向上的多頭趨勢，4月單月成交量達71,863張，量能具備一定支撐。但短線上股價屢創新高，需留意與均線正乖離率擴大以及高檔量能是否續航不足的技術面修正風險。 綜合來看，京元電(2449)在AI晶片測試領域具備結構性增長優勢，基本面表現亮眼，並獲官股資金青睞。然而，近期法人籌碼出現高檔調節跡象，投資人後續應密切觀察下半年AI訂單放量情況，以及外資與投信是否重新轉為買超，作為中長線佈局的評估參考。

AI封測資本支出衝3,700億　日月光投控還能追嗎?

AI晶片競賽全面升溫，先進封裝由配角躍升為決勝關鍵，帶動封測廠資本支出全面爆發。市場統計，日月光投控、力成與京元電今年資本支出合計上看新台幣3,700億元，不僅同步上修投資規模，更連續三年改寫歷史新高；封測龍頭日月光投控調升今年資本支出，主因AI與高速運算需求帶動LEAP高階封裝服務成長，預估營收將較原先上修逾一成、達35億美元以上，新增設備多投入晶圓測試領域，並規劃於第四季完成部署，以支援後續產能擴充與業務放量。 今天台股開高走高，加權指數續創歷史新高，櫃買指數收盤價也是續創歷史新高，盤面上漲類股為權值股、IC封測、半導體、工業電腦、網通、光通訊、被動元件、電機、連接器、光電、電子通路等，上漲家數1016家，下跌家數797家，漲停家數96家，跌停家數1家。 上漲類股 權值股：台積電、聯發科、智邦、聯電、鴻海、鴻準、台達電、長榮、群光 IC封測：台星科(創歷史新高)、京元電子(創波段新高)、日月光投控、欣銓、力成、超豐、捷敏-KY、頎邦、精測、雍智科技、華泰、南茂、矽格、菱生、華東 半導體：朋程(創波段新高)、致茂、信驊、環球晶、合晶、嘉晶、台勝科、京鼎、威盛、愛普*、新唐、達發、力智、尼克森、力旺、家登、漢磊、萬潤、千附精密、M31、宏捷科、千附 工業電腦：研華(創波段新高)、樺漢(創波段新高)、凌華(創波段新高)、艾訊、安勤、廣積、威強電、飛捷、研揚 網通、光通訊：昇達科、華星光、前鼎、波若威、上詮、華電網、聯亞、啟碁、智易、美律、中磊 被動元件：國巨*、日電貿、晶技、禾伸堂、越峰、華新科、凱美、興勤、大毅、立隆電、蜜望實、信昌電 電機：鈞興-KY(創波段新高)、高鋒(創波段新高)、亞力、東元、直得、上銀、時碩工業、士電、大銀微系統、中砂、鈦昇、榮田、健椿 連接器：廣宇(創波段新高)、凡甲、佳必琪、信音、嘉基、萬泰科、貿聯-KY、優群、湧德、健和興 光電：玉晶光、大立光、群創、鼎元、富采、亞光、大立光、惠特、台表科、安集、碩禾、中光電 電子通路：威健(創歷史新高)、大聯大(創歷史新高)、文曄、豐藝、崇越、華立 上市成交比重 半導體35%(+6.7%)、電腦5%(+2.4%)、電機4%(+3%)、網通3%(+3.4%) 上櫃成交比重 半導體51%(+4.9%)、通信9%(+5.8%)、電腦4%(+1.8%)、電機3%(+1.8%) 以軟體來看 條件篩選： 冷水區：漲跌幅-3%~3% 溫水區：漲跌幅3%~5% 熱水區：漲跌幅3%~10% 資金流向-PCB材料設備、IC代工、IC封測、IC設計 溫熱水區估量比大於100%有35檔(熱29檔，溫6檔) 溫熱水區-所屬產業、族群表現 個股新聞 三大封測廠 資本支出創高 精測第1季獲利季、年雙增 全年業績逐季成長 太陽能廠迎漲價潮 PCB 族群噴發！台燿解禁創天價、華通飆漲停 AI 與低軌衛星點火行情 英特爾、漲價雙利多！聯電勁揚5％ 外資目標價破百元

英特爾兩日飆逾2成帶旺台廠供應鏈，力積電與日月光回檔中還能進場嗎?

美股近期多頭氣勢如虹，而英特爾的強勢表現更成為盤面焦點，一舉帶動科技板塊全面點火。對台灣投資人而言，這波行情背後潛藏的供應鏈商機不容忽視。究竟哪些台廠有望跟漲受惠？《起漲K線》為你系統性梳理這波英特爾概念股的潛力名單，協助投資人在行情啟動前找到布局甜蜜點。 英特爾近期走勢亮眼 5月5日早盤，英特爾股價單日衝高逾10%，費城半導體指數同步勁揚約2%，領跑美股四大指數。隔日行情更加火爆——收盤時英特爾股價飆漲近13%，費城半導體指數單日大漲4.23%，標普500與那斯達克指數亦雙雙刷新歷史新高，分別收漲0.81%與1.03%。短短兩個交易日，英特爾股價累計漲幅已超過25%，強勢重回市場目光的焦點位置。 英特爾上漲潛在原因 這波英特爾急漲，來自一則重量級市場傳聞。彭博報導，蘋果公司有意洽談委託英特爾代工處理器，市場對此消息反應熱烈，推升英特爾股價大幅走揚。 此外，整體市場環境也提供了有利的順風條件——美伊停火協議維持穩定，投資人對地緣政治升溫的憂慮有所減緩，加上標普500成分股中約85%的企業財報超越分析師預期，強勁的基本面為科技股多頭添加了強心針。從技術面來看，英特爾本身也正積極推動先進封裝技術，與多家台廠展開深度合作，業務轉型題材持續發酵，吸引資金搶進布局。 英特爾概念股有望受惠 在英特爾重返強勢、供應鏈重組浪潮加速的背景下，多家台廠有望成為最直接的受惠者，以下為重點概念股清單： 在英特爾積極推動先進製程與封裝技術升級的浪潮下，台灣供應鏈正迎來全面受惠的格局。從晶圓代工與EMIB先進封裝的力積電、封裝測試龍頭日月光投控，到直接供貨CPU插座的嘉澤、ABF載板三雄欣興／南電／景碩，再到伺服器散熱模組的雙鴻，以及深耕英特爾IFS生態系的智原與力旺，這九檔台廠涵蓋封裝、載板、連接器、散熱與IP授權等多元環節，完整勾勒出英特爾供應鏈在台灣的完整版圖，也是這波行情最值得重點追蹤的核心標的群。 個股解析：力積電(6770)基本面定位 力積電(6770)是這波英特爾概念股中題材最直接、新聞最明確的台廠。繼成為台積電CoWoS先進封裝合作夥伴後，力積電再度打入英特爾EMIB先進封裝供應鏈，其12吋IPD平台已通過英特爾認證，預計2026年第2季開始放量出貨，市場預估2027年下半年單月投片需求有望逼近1萬片。 這意味著力積電不再只是單一客戶的代工廠，而是同時卡位台積電與英特爾兩大先進封裝生態系的核心供應商，戰略地位大幅躍升。董事長黃崇仁喊出「2026年將是值得期待的一年」，配合英特爾加速擴產的外部催化劑，力積電的營運轉折訊號清晰而有力。 以《起漲K線》觀察 指標一、趨勢 K 線 力積電(6770)股價多方格局，緩步走強創高中 多空趨勢線：多方趨勢不變（紅柱狀體） 趨勢是否轉向或續強：趨勢力道增強（柱狀體增長） 從圖可看到，力積電(6770)股價多方格局，緩步走強創高中。再看到多空趨勢線，多方趨勢不變（紅柱狀體），且多方趨勢力道增強（柱狀體增長），持續觀察。 指標二、籌碼動向 力積電(6770)波段法人偏向賣超，不過近5日外資資金開始回流 近20日外資賣超27,307張、投信賣超4,372張。 大戶持股減少，持股達39.73%，散戶持股增加。 打開《起漲K線》，「外資、投信」：波段法人偏向賣超，不過近5日外資資金開始回流。近20日外資賣超27,307張、投信賣超4,372張。（外資持股12.11%、投信持股0.27%）。「大戶、散戶」：可看到大戶、散戶持股。力積電(6770)大戶持股減少，持股降至39.73%，同時散戶持股增加。後續可特別關注週更新的大戶持股變化，若大戶重新回補增持，將有助於股價止穩並提升市場信心。 力積電(6770)小結 力積電(6770)是這波英特爾概念股中題材最直接、基本面轉折最明確的標的之一。從虧損谷底走向量產放量，配合EMIB供應鏈卡位成功，故事主軸完整而清晰。近日外資資金開始回流，後續關注趨勢是否有望由空轉多、週更大戶持股是否開始增持。在基本面翻轉、籌碼到位的節骨眼上，可搭配《起漲K線》精準識別起漲的關鍵K棒，避免追高，讓進場時機站在勝率更高的一側。 個股解析：日月光投控(3711)基本面定位 日月光投控(3711)是全球規模最大的半導體封裝測試廠，在SiP系統級封裝、扇出型封裝等先進封裝領域擁有深厚技術積累。 英特爾近期股價強勢噴發，背後最核心的驅動力之一正是先進封裝需求的爆量成長——英特爾積極推廣EMIB封裝架構，需要大量後段製程產能支撐，日月光作為全球封測龍頭，自然成為英特爾擴產路徑上不可或缺的合作夥伴。 隨著蘋果洽談英特爾代工的消息發酵，市場對英特爾整體出貨量的預期全面上修，封測訂單能見度同步向2026至2027年延伸，日月光在這波英特爾復興行情中扮演著穩健受惠的關鍵角色。 以《起漲K線》觀察 指標一、趨勢 K 線 日月光投控(3711)股價仍為多方格局，但近日有回檔短均附近。 多空趨勢線：多方趨勢不變（紅柱狀體）。 趨勢是否轉向或續強：趨勢力道減弱（柱狀體減短）。 從圖可看到，日月光投控(3711)股價仍為多方格局，但近日有回檔短均附近。再看到多空趨勢線，多方趨勢不變（紅柱狀體），不過趨勢力道減弱（柱狀體減短），持續觀察。 指標二、籌碼動向 日月光投控(3711)法人逢高轉為賣超調節，投信仍在持續進場。 近20日外資賣超19,522張、投信買超12,571張。 外資持股高達78.66%，顯示市場主力資金仍偏向中長線布局。 大戶持股比率減少，持股仍高達83.25%，散戶持股增加。 打開《起漲K線》，「外資、投信」：法人逢高轉為賣超調節，投信仍在持續進場。近20日外資賣超19,522張、投信買超12,571張。（外資持股78.66%、投信持股6.45%）。「大戶、散戶」：可看到大戶、散戶持股。日月光投控(3711)大戶持股減少，但整體持股仍高達83.25%，代表籌碼雖有些微鬆動，不過主力資金仍維持高度集中，整體中長線籌碼結構尚未明顯轉弱。 日月光投控(3711)小結 日月光投控(3711)兼具龍頭地位的穩定性與英特爾封裝題材的爆發性，對於偏好低波動、重視基本面支撐的投資人而言，日月光是值得重點追蹤的核心標的。近日股價也是緩步持續墊高，後續可關注調節的外資資金是否再度回流，回檔找到支撐不破，整理後的突破確認，往往是下一段行情的啟動。 個股解析：嘉澤(3533)基本面定位 嘉澤(3533)是全球少數具備高階CPU插座（LGA Socket）完整研發與量產能力的台廠，長期直接供貨英特爾桌機、伺服器與工作站平台。每當英特爾推出新一代處理器，平台架構更迭必然帶動插座規格同步升級，嘉澤作為英特爾指定供應商的地位極為穩固。 近期英特爾在蘋果洽談代工、EMIB封裝加速擴產等利多消息帶動下，市場對英特爾新平台的出貨預期大幅升溫，直接帶動嘉澤訂單能見度向上修正。伺服器AI化趨勢下，高腳數、高可靠度的伺服器級CPU插座單價更高、毛利更豐，嘉澤在產品組合持續高階化的過程中，營收與獲利均具備向上彈性。 以《起漲K線》觀察 指標一、趨勢 K 線 嘉澤(3533)股價持續走強緩步創高，均線發散多方格局。 多空趨勢線：多方趨勢不變（紅柱狀體）。 趨勢是否轉向或續強：趨勢力道增強（柱狀體增長）。 從圖可看到，嘉澤(3533)股價持續走強緩步創高，均線發散多方格局。再看到多空趨勢線，多方趨勢不變（紅柱狀體），且多方趨勢力道增強（柱狀體增長），持續觀察。 指標二、籌碼動向 嘉澤(3533)法人同步買超，代表短線一致看好。 近20日外資買超1,676張、投信買526張。 大戶持股比率減少，持股達42.08%，散戶持股比率減少。 打開《起漲K線》，「外資、投信」：法人同步買超，代表短線一致看好。近20日外資買超1,676張、投信買526張。（外資持股45.47%、投信持股6.17%）。「大戶、散戶」：可看到大戶、散戶持股。嘉澤(3533)大戶持股比率減少，持股仍達42.08%，同時散戶持股也同步減少，顯示市場籌碼處於整理沉澱階段，短線追價力道趨緩，後續仍可觀察法人與大戶資金是否重新回流。 嘉澤(3533)小結 嘉澤(3533)是英特爾供應鏈中連結最直接、受惠邏輯最清晰的標的——英特爾每出一顆CPU，嘉澤就賣一顆插座，業務綁定程度極高。搭配AI伺服器平台升級帶來的產品結構優化，基本面轉強的輪廓相當清晰。在題材明確、基本面支撐到位的前提下，整體中長線趨勢仍偏正向，建議投資人可等待股價拉回至關鍵支撐區時，再分批尋找相對安全的切入買點。 投資建議 英特爾這波強勢反彈，絕非只是美股的孤立事件，而是一場從美國蔓延至台灣供應鏈的系統性題材。從蘋果洽談英特爾代工的訊息引爆股價，到力積電打入EMIB封裝供應鏈確立台廠受惠地位，這波行情的結構完整、題材清晰。 然而，在市場情緒高漲之際，如何找到真正「起漲」而非「追高」的進場點，才是決定獲利的關鍵。建議投資人打開《起漲K線》透過系統化的量價結構分析，專注捕捉初升段的關鍵K棒型態，幫助投資人在眾多概念股中精準篩選、提前卡位。 《起漲K線》APP：輕鬆買在飆股起漲點！ 在股市中擁有一個好的工具，能夠讓投資人事半功倍，輕鬆搭上獲利的順風車。《起漲K線》提供飆股起漲即時訊號，擁有獨創的AI自動盯盤、多空型態選股及持股監控等功能，操作簡單且功能強大，讓你同時監測全台上市櫃公司的股票，不錯過任何飆股要發動的機會，也能避開股票波段下跌的風險。 【AI盯盤功能】：投資人可以不用一直關注股市，《起漲K線》也能迅速的讓你找到符合起漲訊號的個股，依照不同情境，例如：爆大量、達成型態、股價突破均線、漲幅超過3%、漲停等…，觀察這些即時訊號，找到最佳進場點！ 【型態選股功能】：《起漲K線》每日彙整市場上的強勢股清單，還會挑選出近期達成指定技術型態的個股，不管你是習慣追蹤型態還是指標的技術面投資人都非常適合。此外，系統提供多空可以選擇，除了找出準備起漲的股票，也能避開可能下跌的標的！ 【自選清單功能】：每天還在花費大把時間看盤？《起漲K線》的自選股與庫存股功能，可以將向中或持有的標的彙整成清單，只要花費短短幾秒鐘，就可以輕鬆一覽所有股票的當日動向，輕鬆找出即將北上的強勢標的。 【個股分析功能】：為了提升投資勝率，《起漲K線》在個股提供法人、主力、營收等頁籤，幫助你除了技術分析外，同步觀察大戶的買賣，以及公司基本面狀況，綜合更多面向觀察一檔股票，選出真正具備上漲潛力的強勢股！ 投資人必備的實戰工具，立即下載。 ＊本文章之版權屬筆者與CMoney全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

台股狂飆 157 點萬七在望！京元電 (2449) 噴 6% 創高還能追？

今日盤勢分析：美股大漲激勵，台股上漲157點收在16839點，萬七大關在望!受到台積電美國ADR大漲激勵，台股今日在IC設計、晶圓代工、封測等科技股領漲帶動下，開盤一度逼近17000點大關，突破前高，後半場漲幅收斂，終場加權指數上漲157點，以16839點作收，成交量放大到2858億元。台股近9個交易日，有8個交易日上漲，多頭氣勢強勁。隨著第三季財報公布後，市場期待在未來兩個月的財報空窗期，將有利於年底前作帳行情的股市表現。權值股方面，台積電(2330)上漲2.5%、鴻海(2317)上漲0.5%、聯發科(2454)上漲2.5%、緯創(3231)上漲1.9%。強勢股方面，擎邦(6122)漲停、台灣銘板(6593)漲停、威盛(2388)漲停、矽力*-KY(6415)上漲6%、京元電子(2449)上漲6%、中砂(1560)上漲6%、力旺(3529)上漲4%。焦點個股：AI及車用雙引擎，京元電(2449)大漲6%，創收盤新高!京元電(2449)成立於1987年，為全球第一大的專業IC測試廠，公司主要測試業務分為晶圓測試及IC的成品測試，公司測試的晶片產品應用在多個不同領域，包含手機、AI相關應用、車用等。主要客戶為輝達(Nvidia)、超微(AMD)、英特爾(Intel)、聯發科等。京元電第三季受惠AI放量，手機、PC急單湧現，第三季營收大增至86億元，因AI加入產品組合優化，帶動京元電毛利率躍升至35.6%，Q3營業利益季增17.7%至20.5億元，單季EPS為1.37元，遠優於預期。京元電10月營收29億元，月增1%，CMoney研究團隊看好智慧型手機市場復甦，將抵銷多數產品Q4淡季所造成的影響，幫助京元電Q4業績表現維持高檔。京元電在PC領域主要產品為PC顯示卡(GPU)，全球GPU兩大廠Nvidia、AMD皆為京元電客戶，兩大廠在顯示卡市場的市占率將近100%，2024年PC市場出貨量年成長幅度上看雙位數，看好京元電的顯示卡測試相關需求將會顯著攀升，帶動京元電數據處理與儲存業務營收大幅成長。CMoney研究團隊預估京元電2023年AI佔比為6%，2024年AI佔比將倍增至13%。消費性電子2024年受惠換機潮、庫存回補等多項動能，手機、PC產品需求在2024年將大幅成長。京元電擁AI、消費性電子兩大引擎，2024年成長可期，預估2023/2024年EPS分別為4.73元/6.84元。法人持續站在買方，今日大漲6%，創波段收盤新高。

日月光投控目標價砍到115、頎邦剩66元？高盛降評封測兩大廠，現在該殺還是撿？

高盛證券指出，大陸智慧機出貨放緩、智慧機與 PC 於 2022 年高成長性不再、大陸限電等六大因素攪局，封測族群首當其衝，降評日月光投控（3711）、頎邦（6147）至「中立」，並大砍目標價，日月光的目標價由 189 下修至 115 元，頎邦從 100 元下調至 66.6 元。 然而我們認為，高盛一方面看衰封測，另一方面持續看好晶圓代工，其實有點矛盾，因為即便部分高階封裝由晶圓代工自行完成，然而多數的封測仍需由後段的封測廠協力完成，尤其成熟製程的晶片更是如此。因此倘若晶圓代工的能見度沒有太大的變化，預期封測產業的供需不至於會有太大的轉折出現，且當前成熟製程晶片的供需緊俏延續，因此若近期受到降評壓低股價，反而可以逢低布局。

日月光投控(3711)砸200億擴產、華泰等封測飆近一成：AI封測鏈這一波還追得起嗎？

近日先進封裝需求暢旺，日月光投控(3711)積極展開擴張腳步。為因應強勁的客戶需求，旗下矽品今年接連買下聯合再生、群創、彩晶及精金位於竹南與南科的廠房，總投資額將近200億元，全力布局台積電(2330) CoWoS 產能中的 CoW 製程訂單，成為輝達供應鏈中的關鍵要角。 此外，最新法人說明會中，公司亦釋出多項正向展望，展現結構性成長動能： - 上修先進封測營收：2026年 LEAP (先進封裝) 業務營收目標由原先的32億美元調升至35億美元。 - 毛利率表現優於預期：受惠於台幣貶值及高稼動率，2026年第一季毛利率達20.1%，並預估第二季營收與毛利將續增。 - 資本支出加碼投入：全年資本支出大幅上調，資金將絕大部分用於擴張先進封測與高階測試產能。 市場評估，日月光投控(3711)不僅在先進封裝領域持續擴大市佔，後續測試業務佔比也將加速提升，為公司帶來長線的獲利能見度與產品組合優化。 電子上游-IC-封測｜概念股盤中觀察 受惠於先進封裝需求外溢與 AI 商機帶動，今日封測族群盤中買盤熱絡，整體呈現強勢輪動向上格局。 華泰(2329) 主要從事IC封裝測試與電子製造服務，積體電路及通訊產品為核心。今日目前股價大漲近9.84%，大戶買賣差額突破1.4萬張，盤中買盤偏積極，顯示市場追價意願強。 京元電子(2449) 國內半導體專業測試大廠，在AI晶片測試領域具關鍵地位。目前股價強勢上漲9.92%，大戶買賣力道差額逾1.7萬張，資金卡位動作頻繁，買氣極度旺盛。 力成(6239) 全球記憶體封測領導廠商，近年積極切入高階邏輯與異質整合封測。目前股價飆漲9.85%，量能突破2.5萬張且買盤大幅領先，量能發展呈現中性偏樂觀。 超豐(2441) 專注於中低階與傳統導線架封裝測試業務，具備成本優勢。今日目前股價強攻漲停10%，盤中大戶買進張數逼近萬張，整體買盤力道相當強勁。 聯鈞(3450) 專精於光通訊元件及功率半導體封裝測試，受惠矽光子題材。目前股價大漲9.93%，成交量達1.4萬張，大戶買盤淨流入逾5千張，多方氣勢主導盤面。 頎邦(6147) 全球面板驅動IC封裝測試領導大廠，近年拓展非驅動IC業務。今日目前股價大幅走高9.82%，大戶買盤突破1.2萬張，盤面呈現明顯的偏多輪動格局。 總結來看，日月光投控(3711)透過大動作擴廠與上修資本支出，確立了先進封裝產業的長期結構性需求，也帶動了整體封測族群的資金進駐。投資人後續可持續關注 AI 晶片放量進度、傳統封測產能利用率回升狀況，以及相關概念股在旺季效應下的營收兌現能力。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

8/28火力集中強勢股：千附精密、信驊、長榮航太、日月光投控，這價位還能追嗎？

8/28火力集中🔥強勢個股【VIP專屬】盤後資訊 8/28火力集中🔥強勢個股 1.千附精密(6829)👉新『金獎牌』 2.信驊(5274) 3.長榮航太(2645)👉新『金獎牌』 4.日月光投控(3711) 5.可成(2474) 千附精密(6829) 1.千附精密(6829)今(2023)年國防客戶面臨長短料問題，不過預期有機會在下半年逐步改善，預期國防業務下半年可望增溫，整體而言，在地緣政治背景之下，台美合作將持續加深，有助於千附精密持續擴大國防客戶以及拓增合作品項，長期看法正向。 2.國防產品是千附精密毛利率最高產品線，佔營收逾2成，供應客戶包括飛彈系統周邊零組件、控制箱、發射器前後束框等產品，目前主要供應洛克希德馬丁，同時也取得國防大廠雷神公司以及另一家美系軍工大廠的供應商供貨資格，未來將有更多國防品項合作機會。 👉「千附精密」為8月20日分析標的，有一定機率放量突破，優點如圖示；而「一詮」破趨勢線，紀律設定觸價單退出即可。 ※由圖可知，股價慣性改變後，籌碼豐沛，趨勢線支撐，成為「趨勢型態」股票。 信驊(5274) 1.信驊在第3季度將受惠於AI伺服器營收的貢獻，進而帶動整體營收實現季增2.8%的成長。儘管近期短期內面臨些許逆風，但信驊伺服器的中長期價值不斷提升，有助於 TAM 持續擴大；法人也指出，信驊的長期前景持樂觀態度，其具有吸引力的評價。最近的研究員異動導致給予該股買進評等，並設定目標價為3,000元，基於預估2024年每股盈餘(EPS)為53.9元，相當於約55倍的市盈率。 2.展望2024年，信驊營運持樂觀態度，法人分析主因：第一，隨著新一代伺服器平台 Sapphire Rapids 和 Genoa 的大量投產，AST 2600的市場滲透率有望提升至40-50%，同時也將增加 BMC（基地板管理控制器）的單價；第二，BIC（背板獨立電源模組）業務即將新增兩個客戶，預計從2024年下半年開始量產，使2024年的 BIC 出貨量年增146%達到354萬顆；第三，PFR RoT（可信任的啟動和旋轉）將從2024年下半年開始貢獻營收；第四，信驊在AI伺服器訂單方面的機會增加，將帶動對BMC的需求。 長榮航太(2645) 1.長榮航太(2645)上半年營運成績出爐，稅後淨利來到9.33億元、年增15%，EPS 2.55元，法人指出，以長榮航太上半年毛利率19%來看，第二季毛利率應來到歷史高檔水準，帶動長榮航太繳出穩健成長成績，長榮航太今年除飛機維修與零組件製造均有穩健成長動能外，也切入無人機製造，今年將先交出原型機，並爭取量產，後續無人機也有望成為長榮航太另一成長動能。 2.長榮航太上半年營收71.02億元、年增22%，其中6月營收來到14.74億元，寫下單月新高，長榮航太年初預期今年零組件製造隨全球解封挹注，航太零組件需求回歸正常，公司也看好零組件製造將成為今年業績主要成長動能。 日月光投控(3711) 1.日月光投控受惠於市場傳出、是台積電以外的輝達CoWoS封裝供應商之一，法人正向看待在日月光已可執行完整的2.5D CoWoS封裝，伴隨AI應用持續發酵，先進封裝技術無疑是未來AI晶片主流製程，可望為其帶來一波新的成長動能。 2.日月光投控財務長董宏思先前強調，日月光強化開發先進封裝技術，時機成熟時進行必要投資，已跟晶圓廠合作中介層相關技術，具備CoWoS整套製程的完整解決方案；日月光透露，FOCoS-Bridge是公司VIPac平台六大核心封裝技術支柱之一，鎖定實現高度可擴展性，無縫集成到複雜的晶片架構中，同時提供高密度晶片對晶片連接（D2D）、高I／O數量和高速信號傳輸，以滿足不斷發展的AI和高效能運算（HPC）需求。 可成(2474) 可成... ​​👇👇火力旺🔥家族成員，趕緊登入帳號往下看吧～ 請登入以查看完整文章 閱讀VIP文章請先登入理財寶會員 ​※基礎教學文：「三策略+停利（損）」邏輯 📲免費下載🔥《股市火力旺+8 APP》👇 火力集中、獲利輕鬆💖 🤳市場唯一👉全套商品&策略整合 🎯六循環策略：🔥火力「集中、成值、創高、噴發、處置、債放量」 文章相關標籤