長榮2603單季EPS上看7元的意義：從貨櫃三雄獲利成長到運價循環風險的全解析

半導體領軍台股創波段高，長榮(2603)受報價調漲預期推升

受惠美國道瓊指數、費半指數創今年新高，台股在電子權值股領軍下開高，盤中一度創下今年高點17528點，終場加權指數上漲32點，收在17451點，成交量放大至3156億元。盤面上以半導體族群與光學類股表現最為凌厲，多檔個股攻上或接近漲停；權值股方面，台積電(2330)上漲0.7%，鴻海(2317)持平，聯發科(2454)下跌0.2%，技嘉(2376)下跌0.4%。 貨櫃航運股長榮(2603)則因市場預期1月貨櫃海運價格可能調漲，搭配外資與投信買盤進駐，股價大漲6%。長榮為全球第六大、國內第一大貨櫃航運公司，屬海洋聯盟(OCEAN Alliance)，遠洋航線比重以美洲線、歐洲線為主，船隊規模達210艘、運能167萬TEU，占全球總運能6.2%。其中154艘船已安裝脫硫塔，可節省燃油支出，營運上具備成本優勢。公司2023年第三季EPS為10.35元，前三季累計EPS達15.14元。市場同時關注巴拿馬、蘇伊士通行風險與歐美耶誕旺季拉貨需求，帶動貨櫃航運報價討論升溫；本土投顧並預估長榮2023/2024年EPS分別為18元與8元。

長榮(2603)、金像電(2368)財報與技術面回測：基本面與乖離率如何搭配判讀？

本文以長榮(2603)與金像電(2368)為例，整理基本面、技術面與乖離率的回測觀察。 長榮(2603)方面，貨櫃三雄第一季財報陸續公布後，長榮壓軸揭露第一季合併營收668.27億元，年減60.88%；稅後淨利50.43億元，年減95.02%；毛利率22.15%；EPS為2.38元。雖然首季仍有獲利，但相較上季與去年同期明顯下滑，並創下9季以來新低。內容指出，首季貨櫃航運景氣受全球政經局勢與通膨壓力影響，整體運輸需求與市場運價走弱，進而壓抑營收與獲利表現。總經理謝惠全也提到，市場對今年海運景氣看法偏悲觀，上半年看起來疲弱，不過競爭力較強的公司仍可能維持獲利。 技術面部分，5/12的週K圖可見長榮出現三角收斂，趨勢線具支撐，股價約152.5元；到6/16時，經過四週支撐震盪與盤整反彈，股價回升至166元，顯示教學中的支撐區間曾發揮作用。 金像電(2368)方面，第一季EPS為0.88元，略低於預期，主因PC與伺服器產業第一季仍在去庫存，導致產能利用率下滑。展望後續，內容提到在AI伺服器新需求帶動下，第二季營收季增15%到20%並非難事，全年也有望小幅成長。原因在於雲端業者積極投入AI伺服器，帶動相關板層數提升至20層以上，有助於價量齊升；但目前仍處於與客戶配合開發階段，預期今年AI伺服器占比仍在個位數。 技術與乖離觀察上，5/12股價約95.5元，內容提到可搭配RSI研究慣性中的最低乖離低位置。到6/16時，股價經整理回檔後，因慣性改變與放量突破，搭配AI題材效應、布林通道與K棒5MA支撐，走出一段上攻走勢，後續則進入高檔震盪。 整體來看，這篇內容重點在於示範如何把財報數據、趨勢線支撐、RSI與乖離率結合，去觀察股價在不同階段的變化，以及如何在股價結構轉變後，再進一步判斷後續型態與籌碼變化。

輝達創高帶動台股歷史新高，AI權值股與貨櫃股同步走強

05/27 台股盤後整理顯示，大盤開高收高，盤中與收盤同步刷新歷史新高，成交量達 4882 億元。外資與投信買超方向一致，市場資金集中在電子與 AI 相關族群，帶動加權指數續強。 盤面上，台積電(2330)小漲 2 元收 869 元；鴻海(2317)漲逾半根停板，收在 185 元；聯發科(2454)盤中一度漲停，尾盤收漲 7%。聯電(2303)、日月光投控(3711)各漲約 3%，微星(2377)漲近 7%，台達電(2308)、光寶科(2301)大漲 5%，奇鋐(3017)、華碩(2357)各漲 4%。 高價股方面，世芯-KY(3661)漲 3%，創意(3443)漲 2%，大立光(3008)漲 1%；嘉澤(3533)跌 4%，旭隼(6409)跌 2%，緯穎(6669)跌 1%，祥碩(5269)與川湖(2059)持平。健鼎(3044)、群光(2385)則跌逾 2%，電子族群內部分歧明顯。 傳產族群中，貨櫃三雄表現亮眼，萬海(2615)盤中觸及漲停，收漲 9.6%，陽明(2609)漲 6%，長榮(2603)漲 1.6%。重電族群也出現反彈，華城(1519)漲 4.5%，大同(2371)漲 2.5%，士電(1503)、東元(1504)同步收紅。 整體來看，市場仍由 AI 權值股與大型電子股主導，指數結構維持偏多，但個股表現已開始出現分化。外資期貨空單仍在高檔震盪，籌碼面未完全一致，後續仍需觀察資金是否持續留在權值與 AI 主線。

台股跌246點後翻紅52點，還能撿便宜嗎?

2021-10-05 17:30 3,812 （圖片來源：Shutterstock) 逢低買盤強拉298點，指數漲52點 三大法人賣超126.57億 台股早盤一度大跌246.18點， 利空衝擊美股重挫， 拖累台灣晶圓雙雄同步走跌， 貨櫃三雄苦吞2根跌停後，今天持續開低， 盤中買盤進場鎖定跌深及中小型個股， 綜合以上分析，市場不確定性增溫，追價力道薄弱， 預期盤勢將呈現弱勢整理，投資人宜先保守。 缺電、搶油、氣荒 三能概念股強出頭 進入後疫情時代，全球石油需求恢復速度優於預期， 天然氣期貨報價本月大漲逾四成，創近7年新高， 國內資金開始朝向能源股靠攏， 油電燃氣指數量增價揚， 不過目前國際指數偏空， 還有許多懸而未解的議題， 例如中國大陸限電、恆大債務干擾，中美貿易.... 因此，建議投資人先觀望，等趨勢明朗後， 再進場，否則很容易一進場就被套牢。 精選8檔 長線油電燃氣優質清單 *本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 2步驟，掃描籌碼狀況

海空運營收齊揚，台驊賣長榮海運1500張還能抱？

台灣海空運及物流業者近日陸續公布今年四月份營運數據，受惠於五一長假前提前出貨、農曆年後產業復工及回補庫存需求，加上中東地緣政治因素推升運價，整體營收呈現成長態勢。 物流業者台驊控股(2636)四月合併營收為18.89億元，月成長13.85%、年成長10.46%。主要動能來自海運業務受中國電商與科技材料運輸需求帶動，且空運業務在AI伺服器與半導體設備需求支撐下維持穩定。此外，台驊於近期處分長榮海運(2603)1500張股票，搭配股利配發，合計貢獻利益近4972萬元。 貨櫃三雄四月營收同步上揚。長榮海運四月合併營收達313.59億元，月增14.14%、年增4.51%；陽明海運(2609)單月營收為142.28億元，月增14.23%、年增13.88%；萬海航運(2615)單月營收為129.31億元，月增22.88%、年增13.05%。業者指出，貨量因連假前出貨需求顯著轉強，並因應國際油價上漲與碼頭壅塞等因素實施了運價調整。 空運方面，華航(2610)公布第一季合併營收569.97億元，每股盈餘0.85元，創歷年單季次高紀錄。長榮航空(2618)在客貨運需求雙雙帶動下，四月合併營收達219.69億元，年成長18.89%，創下單月合併營收歷史新高。

長榮(2603)當時被票選第2熱門，現在股價位置還追得起嗎？

2022-09-24 19:45 (更新：2023-04-14 14:23) 10,147 ※警語：全文發佈於 2022/09/24，部份資訊可能與閱讀當下有所落差，投資人應審慎評估※ 上週粉絲票選分析 第 2 名－長榮(2603) （本篇係付費文章請勿張貼或轉傳） 請登入以查看完整文章 閱讀VIP文章請先登入理財寶會員 文中所提股票僅為個人研究心得，並非投資建議，請自行審慎評估風險，盈虧自負。 免費下載《發財1哥APP》 文章相關標籤

萬海(2615)五日飆近三成逼近前高，塞港高運價撐腰還能追嗎？

貨櫃船運市場塞港現況無解，且目前於亞洲-歐洲航線的運價約為去年同期的8倍，6/1全球第二大的地中海航運已通知客戶漲價1000美元/每40呎櫃，美西線目前運價約為去年同期4倍，全球第五大的赫伯羅德航運美加線漲價1,200美元//每40呎櫃。 而就零售庫存方面，美國人口普查局上周五(14)公布的3月數據顯示，所有細分行業市場的庫存與銷售比已降至1992年該數據首次公布以來的最低水平。市場普遍預期，塞港、缺櫃、高運價，皆令美國零售商擔憂聖誕節貨品運送能否如期，可能於4Q21之前提前採購，只是缺船、缺櫃問題仍存，提前採購可能將延續塞港、缺船、缺櫃、高運價的現況，仍有利貨櫃三雄表現。 其中萬海(2615)於回測4/19的缺口美林進場低接，但後續買超收斂，轉由高盛皆手籌碼攻高，昨(20)日主攻的匯豐雖有急買1.08萬張，但過往急買後無連買，且5日漲幅達29.84%，又將逢5/11高點，仍應留意追價風險。

台股爆漲830點直攻20661，航運萬海摸漲停、長榮陽明噴高：這波反彈還追得起嗎？

台股午盤在權王台積電強勢帶動下，平盤下V轉直追衝破開盤高點，加權指數上漲830.89點(+4.19%)至20661.77點，櫃買指數上漲0.08點(+0.03%)至237.6點。權值股部分漲跌互見，台光電(2383)上漲9.92%、嘉澤(3533)上漲7.06%、巨大(9921)上漲6%、旭隼(6409)上漲5.88%、美利達(9914)上漲5.83%。權王台積電(2330)上漲9.45%。 觀察午盤上市櫃類股中，以半導體、油電燃氣、航運表現最佳。半導體中，聯發科(2454)上漲9.49%、華邦電(2344)上漲6.82%、順德(2351)上漲6.8%；油電燃氣方面，台塑化(6505)上漲4.18%、全國(9937)上漲2.38%、台汽電(8926)上漲2.17%；航運部分，萬海(2615)上漲6.53%、長榮(2603)上漲4.67%、陽明(2609)上漲3.83%。 焦點族群方面，航運族群在近期大盤中期回檔下，表現相對亮眼，今日長榮(2603)、陽明(2609)開盤衝高，萬海(2615)更是一度摸漲停！雖然SCFI(上海出口運價指數)上週五再跌3.34%來到3332.67點，但受到中東政治情勢加劇，伊朗可能在近日發動對以色列的報復攻擊，紅海問題將延續使運價維持高檔，使市場看好航運公司今年營運優於去年不少。另外，美加兩國工人罷工事件持續醞釀，可能也將推升美東運價，也使航運巨頭馬士基(Maersk)調高全年財測，稅前息前折舊攤銷前獲利（EBITDA）上檔調升超過2成，國內三大航運商獲利對比去年也將倍增！

三大法人今買超逾50億，長榮爆買、群創遭倒貨，現在還能追嗎？

觀察三大法人動向，外資買超 63.78億元、投信賣超 14.46億元、自營商買超 2.48億元，三大法人合計買超 51.8億元。 個股買賣超排名如下： 【外資買賣超前三名】 買超： 1. 長榮(2603) 11,113.95張 *連續5日賣超初轉買超 2. 中信金(2891) 8,162.27張 *已連續2日買超 3. 統一(1216) 7,969.01張 *已連續5日買超 賣超： 1. 群創(3481) 21,357.8張 *連續2日買超初轉賣超 2. 緯創(3231) 13,275.29張 *已連續3日賣超 3. 大同(2371) 11,262張 *由買超初轉賣超 【投信買賣超前三名】 買超： 1. 良維(6290) 2,401張 2. 新興(2605) 2,038張 3. 聯詠(3034) 1,870.99張 *已連續3日買超 賣超： 1. 緯創(3231) 3,013.14張 *已連續3日賣超 2. 榮剛(5009) 2,156張 *已連續2日賣超 3. 廣達(2382) 1,548.04張 *已連續3日賣超 【自營商買賣超前三名】 買超： 1. 良維(6290) 1,949.28張 *由賣超初轉買超 2. 陽明(2609) 1,510.66張 *已連續3日買超 3. 達邦蛋白(6578) 1,505張 賣超： 1. 合正(5381) 2,619張 *連續2日買超初轉賣超 2. 群創(3481) 2,252.76張 *由買超初轉賣超 3. 友達(2409) 2,223.64張 *連續2日買超初轉賣超

運價利多塞港未解！貨櫃三雄大漲逾6%，航運股買盤熱絡還能追？

早盤市場動向：昨日美國初領失業救濟金人數44.4萬人，創疫情以來新低，激勵美股開高走高，四大指數收盤全數上漲。受美股昨日上漲所激勵，今日大盤開盤上漲244.42點，漲幅1.52%，29大類股中，以玻璃陶瓷、航運最為強勢，開盤漲幅皆逾4%。OTC櫃買開盤上漲1.53%，以OTC紡織纖維、OTC半導體表現較佳，開盤漲幅皆逾2%。 航運類股的部分，截至9:10上漲3.04%。由於塞港問題未解，貨櫃族群受近期運價利多頻傳所激勵，萬海 (2615)、陽明 (2609)、長榮 (2603) 早盤漲幅皆逾6%。此外，近期因疫情升溫刺激宅配需求增加，宅配通 (2642)、嘉里大榮 (2608) 早盤漲幅皆逾5%。 權值股的部分，矽力-KY (6415) 受惠第二季資料中心、面板、PC、照明需求增加，基本面穩健，近日回檔反吸引買盤進駐，早盤一度觸及3240元。被動元件大廠國巨 (2327)，受買回庫藏股的消息所激勵，早盤一度漲逾8%。