SCHD 為何被視為比大盤更適合懶人投資？從配息穩定到長期複利的關鍵思維

通用磨坊(GIS)從高檔殺到36.45美元，殖利率飆到6.6%還能撿？股息撐不撐得住關鍵在這裡

許多投資人在參與股票市場時，除了追求資本利得，更希望能獲得穩定的被動收入來補充退休資金。包裝食品大廠通用磨坊(GIS)擁有一項驚人的紀錄，也就是連續127年未曾削減股息。雖然因為曾有幾年未提高配息金額，使其無法列入連續50年提高股息的「股息王者」名單，但依然是長期投資人眼中的穩定收益來源。然而，近年來這筆被動收入卻難以彌補股價下跌的損失，過去十年總報酬率為負12.4%，近三年更是慘跌負48.9%。這波拋售潮將通用磨坊(GIS)的殖利率推升至數十年來新高的6.6%，引發市場高度關注。 產業遇逆風，通膨與消費習慣改變成挑戰 通用磨坊(GIS)目前正面臨銷售額與利潤下滑的困境，這與整體包裝食品產業的成長放緩步調一致。由於通貨膨脹導致消費者財務緊縮，食品公司難以將不斷上漲的成本轉嫁給大眾。從長遠來看，消費者偏好逐漸轉向更健康、非加工食品也是一大隱憂。不過，通用磨坊(GIS)憑藉在早餐麥片與零食領域的強大品牌陣容，市場競爭力仍優於其他同業。儘管如此，財測數據顯示短期內出現大幅反轉的機率較低，但目前的股息發放依然在可負擔範圍內，且股價估值已大幅收斂。 積極剝離低利潤業務，優化財務體質 為了強化資產負債表並聚焦高利潤機會，通用磨坊(GIS)於3月17日宣布出售巴西業務。自2018財年以來，經營團隊透過併購與資產剝離，已重組旗下近三分之一的業務板塊。在此之前，公司也於2025年6月30日宣布出售美國優格業務，包含Yoplait、Go-Gurt等知名品牌。儘管面臨營運挑戰，公司現金儲備仍從2025年2月23日的5.213億美元，提升至2026年2月22日的7.855億美元，同時將長期債務從118.4億美元削減至109.9億美元。隨著成本控制與高利潤部門的發展，現金流有望持續改善。 自由現金流覆蓋股息，估值具吸引力 根據通用磨坊(GIS)發布的2026財年財測中位數顯示，預估全年每股自由現金流為3.28美元，遠高於每股2.44美元的股息支出，顯示配息能力依然穩健。以近期約36.80美元的股價計算，其2026財年的預估本益比不到11倍。對於相信該公司品牌實力能帶動營運落底回升的投資人而言，雖然重返強勁成長可能還需要數年時間，但高達6.6%的殖利率，已為等待轉型的過渡期提供了實質的資金緩衝。 通用磨坊(GIS)為全球包裝食品巨頭 通用磨坊(GIS)是全球領先的包裝食品公司，主要生產零食、穀類食品、方便餐、酸奶、麵團、烘焙混合物和配料、寵物食品以及優質冰淇淋。旗下擁有哈根達斯(Haagen-Dazs)、Nature Valley、Cheerios等知名品牌。儘管業務遍及全球多國，但高達77%的營收來自美國市場。昨日通用磨坊(GIS)收盤價為36.45美元，上漲0.43美元，漲幅為1.19%，成交量達8,948,602股，成交量較前一日減少23.79%。 文章相關標籤

懶人投資法首選！ETF「台灣50(0050)」如何達成7%平均報酬率？

艾蜜莉曾在演講中多次提到「每個月存1萬，一年下來是12萬，將這筆錢投入年化報酬率就超過7%ETF，閉上眼睛，35年後你就會有一筆超過1600萬的退休金！」 很多人聽到都覺得艾蜜莉在開玩笑，或是紛紛要我報明牌。真的沒有開玩笑，也不是要當投顧老師。只要投資台灣最知名的ETF－台灣50(0050)就能穩定的達成！因此，這篇文章就來替您完整解紹這檔ETF。 備註：如果想追求更高的投資報酬，像是我的艾蜜莉定存股就有15%的績效，就要付出較多的時間研究與風險。 1.台灣 50(0050)的介紹 台灣目前發行的ETF超過一百檔，而艾蜜莉會推薦的ETF是「台灣 50(0050)」。這是一檔由元大發行的ETF，全名叫做「元大寶來台灣卓越50指數股票型基金」，簡稱0050或台灣50。（0050是交易代號） 0050是追蹤台灣前 50大市值的公司，也可以想像買進0050就是一次買進台灣最大的50檔股票，這50檔股票又被稱為「0050的成分股」，像是我們常聽到的台積電(2330)、鴻海(2317)、中華電(2412)等等。因此，0050的走勢幾乎跟著台股大盤走，尤其是占比最高，達到35.25％的台積電(2330)，影響越劇烈。如果台灣經濟只要有成長，0050的股價就會跟著繼續成長。 元大台灣50 成分股一覽表 （資料來源：元大，整理：艾蜜莉，時間2019/04/03） 2.台灣的指數型基金首推－台灣 50(0050) 艾蜜莉會首推0050的原因有以下幾點。 第一：0050的管理費為0.32%、保管費為0.935%，比一般基金便宜很多。 第二：流通性較佳，2018年全年總交易額為156,468,628,091元，零股交易也較為容易。 3.0050長期年化報酬率約在7% 有許多人回測過0050的長期年化報酬率約在6%~7%，差別只在於投入的期間為股市高點或低點。市場先生曾計算2007年8月到2018年8月這十年間，0050的近10年總報酬為79.0%、年化報酬率為6.0%。以這樣的績效，早就打敗一票主動型基金、定存、儲蓄險了。想自己實際回測0050的投資報酬率，也可以使用理財寶的「0050打敗定存」付費軟體。網址：https://www.cmoney.tw/app/ItemContent.aspx?id=2739 4.怎麼買賣0050呢？ ETF可以直接在股票交易所買賣，跟股票一樣，打開您的券商app或是call您的營業員，告訴他「我要買一張0050」就可以了。交易的時間也和一般股票一樣是上午9時至下午1時30分，也可以以零股交易。 5.關注0050的報酬率，而非殖利率 從下表可以看出0050的現金股利、殖利率普遍不高。因此，買進0050會建議是長期投資，耐心等候長期投資報酬率，而非等配息。如果您是希望每年領現金配息的投資人，艾蜜莉則會建議您改為投資其他高殖利率的股票。 （資料來源：CMoney，整理：艾蜜莉） 最後，投資0050的策略簡單來說可以分成三種：單筆買進、定期定額、低買高賣。艾蜜莉之前就已經寫過一篇文章是講述「ETF投資的3 種買賣策略」，文章網址　https://emily01.com/valueinvesting/642 最後，希望這篇介紹0050的文章能對您有幫助。 ★警語： 以上只是個人研究記錄記錄，非任何形式之投資建議，投資前請獨立思考、審慎評估，切勿以跟單模式進行！ ★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子，過上財務自由的人生？ 趕快來看秘訣手刀衝 >> 【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財，一起邁向 財富自由～（手刀衝）

平均報酬率7%的ETF台灣50(0050)！懶人投資法真能讓你35年後滾出千萬退休金嗎？

艾蜜莉曾在演講中多次提到「每個月存1萬，一年下來是12萬，將這筆錢投入年化報酬率就超過7%ETF，閉上眼睛，35年後你就會有一筆超過1600萬的退休金！」很多人聽到都覺得艾蜜莉在開玩笑，或是紛紛要我報明牌。真的沒有開玩笑，也不是要當投顧老師。只要投資台灣最知名的ETF－台灣50(0050)就能穩定的達成！因此，這篇文章就來替您完整解紹這檔ETF。備註：如果想追求更高的投資報酬，像是我的艾蜜莉定存股就有15%的績效，就要付出較多的時間研究與風險。1.台灣 50(0050)的介紹 台灣目前發行的ETF超過一百檔，而艾蜜莉會推薦的ETF是「台灣 50(0050)」。這是一檔由元大發行的ETF，全名叫做「元大寶來台灣卓越50指數股票型基金」，簡稱0050或台灣50。（0050是交易代號）0050是追蹤台灣前 50大市值的公司，也可以想像買進0050就是一次買進台灣最大的50檔股票，這50檔股票又被稱為「0050的成分股」，像是我們常聽到的台積電(2330)、鴻海(2317)、中華電(2412)等等。因此，0050的走勢幾乎跟著台股大盤走，尤其是占比最高，達到35.25％的台積電(2330)，影響越劇烈。如果台灣經濟只要有成長，0050的股價就會跟著繼續成長。元大台灣50 成分股一覽表 股號 股名 比例% 股號 股名 比例% 股號 股名 比例% 1101 台泥 1.12 2382 廣達 0.92 2887 台新金 0.83 1102 亞泥 0.57 2395 研華 0.55 2890 永豐金 0.72 1216 統一 2.14 2408 南亞科 0.3 2891 中信金 2.2 1301 台塑 3.13 2409 友達 0.59 2892 第一金 1.23 1303 南亞 2.63 2412 中華電 2.46 2912 統一超 0.98 1326 台化 2.22 2454 聯發科 2.55 3008 大立光 2.78 1402 遠東新 0.75 2474 可成 1.08 3045 台灣大 1.05 2002 中鋼 1.84 2633 台灣高鐵 0.44 3481 群創 0.52 2105 正新 0.46 2801 彰銀 0.67 3711 日月光投控 1.42 2207 和泰車 0.72 2823 中壽 0.4 4904 遠傳 0.69 2301 光寶科 0.57 2880 華南金 0.98 4938 和碩 0.63 2303 聯電 0.8 2881 富邦金 2.01 5871 中租-KY 0.91 2308 台達電 2.06 2882 國泰金 2.1 5876 上海商銀 0.86 2317 鴻海 5.82 2883 開發金 0.84 5880 合庫金 1.05 2327 國巨 0.78 2884 玉山金 1.47 6505 台塑化 0.93 2330 台積電 35.25 2885 元大金 1.16 9904 寶成 0.57 2357 華碩 0.95 2886 兆豐金 1.82 （資料來源：元大，整理：艾蜜莉，時間2019/04/03）2.台灣的指數型基金首推－台灣 50(0050) 艾蜜莉會首推0050的原因有以下幾點。第一：0050的管理費為0.32%、保管費為0.935%，比一般基金便宜很多。第二：流通性較佳，2018年全年總交易額為156,468,628,091元，零股交易也較為容易。3.0050長期年化報酬率約在7% 有許多人回測過0050的長期年化報酬率約在6%~7%，差別只在於投入的期間為股市高點或低點。市場先生曾計算2007年8月到2018年8月這十年間，0050的近10年總報酬為79.0%、年化報酬率為6.0%。以這樣的績效，早就打敗一票主動型基金、定存、儲蓄險了。想自己實際回測0050的投資報酬率，也可以使用理財寶的「0050打敗定存」付費軟體。網址：https://www.cmoney.tw/app/ItemContent.aspx?id=27394.怎麼買賣0050呢？ ETF可以直接在股票交易所買賣，跟股票一樣，打開您的券商app或是call您的營業員，告訴他「我要買一張0050」就可以了。交易的時間也和一般股票一樣是上午9時至下午1時30分，也可以以零股交易。5.關注0050的報酬率，而非殖利率 從下表可以看出0050的現金股利、殖利率普遍不高。因此，買進0050會建議是長期投資，耐心等候長期投資報酬率，而非等配息。如果您是希望每年領現金配息的投資人，艾蜜莉則會建議您改為投資其他高殖利率的股票。 年度 現金股利(元) 殖利率% 2004 1.85 4 2005 4 7 2006 2.5 3.5 2007 2 5.6 2008 1 1.9 2009 2.2 3.9 2010 1.95 3.6 2011 1.85 3.5 2012 1.35 2.3 2013 1.55 2.4 2014 2 3 2015 0.85 1.2 2016 0.7 0.9 2017 0.7 0.8 2018 2.3 3 （資料來源：CMoney，整理：艾蜜莉）最後，投資0050的策略簡單來說可以分成三種：單筆買進、定期定額、低買高賣。艾蜜莉之前就已經寫過一篇文章是講述「ETF投資的3 種買賣策略」，文章網址　https://emily01.com/valueinvesting/642最後，希望這篇介紹0050的文章能對您有幫助。★警語：以上只是個人研究記錄記錄，非任何形式之投資建議，投資前請獨立思考、審慎評估，切勿以跟單模式進行！★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子，過上財務自由的人生？趕快來看秘訣手刀衝 >>【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】跟著艾蜜莉一起 學習投資理財，一起邁向 財富自由～（手刀衝）

「股票型基金」怎麼選才有機會每年賺到 10.6％ 報酬？

(僅供任務參照，本區不輸出) 原文重點內容已整理如下，實際回答僅會給延伸提問： 1. 股票型基金是什麼？ - 把眾人的資金集中起來，交由專業經理人去買一籃子股票。 - 解決個人「專業不足、資金不夠分散、沒時間盯盤」三大問題。 - 和 ETF 最大差別：股票型基金「主動管理」、ETF 多是「被動追指數」，基金費用較高，所以要看有沒有真的打敗大盤。 2. 股票型基金怎麼買？ - 透過各大基金平台下單。 - 若要買股票型 ETF 或個股，則是走券商開戶交易。 3. 股票型基金 3 大特性 - 同一類型基金績效落差很大：經理人能力、看法、甚至運氣都不同，加上分類只是一個大方向，裡面持股差很多。 - 幾乎都受景氣影響：基金可以幫你「選股」，但很少幫你「抓進出時機」，景氣差時好公司也會跌，短期淨值會上下震盪。 - 拉長 10 年以上，股票報酬通常優於債券：但前提是你資金不用在短期內動用，否則遇到波動會很受限。 4. 誰適合股票型基金？ 符合以下條件 3 項以上，就可以列入考慮： - 工作很忙沒時間研究操作。 - 不想壓單一股票，希望分散風險。 - 覺得投資分析很難，願意交給專家。 - 覺得債券太溫和，想追求更高報酬。 - 接受付管理費，請人幫忙管錢。 5. 股票型基金的類型與報酬率 - 主要依「地區」和「選股風格」分類：例如全球、成熟市場、新興市場；或大型股、小型股、成長型、價值型等。 - 文中舉出幾個大市場指數，長期平均報酬最高可達約年化 10.6％，但這是「過去 10 年平均」，不能直接當成未來保證。 6. 挑選股票型基金 4 個基本原則 - 原則一：如果完全不懂投資，就給經理人較大操作彈性，避免被限制在衰退產業或單一國家進退不得。 - 原則二：如果你對某產業或國家有研究，可以先選定大方向，細節交給基金操作，但要小心過度集中的基金。 - 原則三：務必要看基金「前 10 大持股」與月報，至少確認標的體質、風格，有沒有跟你的想法差太多。 - 原則四：不要常常換基金。若真有能力一直挑到最強，不如直接自己選股或買 ETF；就算是新手，也要懂得檢視代理人（經理人）在做什麼，而不是完全放空。 7. 總結 - 挑基金，其實是在替自己找「投資代理人」。 - 如果基金買的股票是你完全不會碰的、績效也普通，就要勇於換人；如果績效好，則值得進一步研究他到底做對了什麼。 - 下一篇原文預告會談「新手投資股票型基金最常遇到的 3 個陷阱」。 標籤建議： - 股票型基金 - 基金怎麼選 - 被動理財 - 懶人投資 - 長期投資

不看盤也能滾出 48% 報酬率！上班族如何用「長線聚寶盆」為自己加薪 3000 元？

如果你是忙碌上班族，不能看盤、甚至常常不在電腦前，再跟各位分享一個懶人投資法寶！搭配【雲端控股】出場通知，就算盤中不能看盤，只要好好利用下班或假日做功課，你也可以靠自己挑出「飆股」喔！怎麼做呢？一起來看看吧！選股法寶－長線聚寶盆，什麼是長線聚寶盆？長線聚寶盆是操作長線的選股軟體，適合沒有時間看盤的投資人，甚至投資新手都可以輕易上手！軟體會挑出符合以下條件個股：1. 股價站上週 20MA，2. 股本大於 20 億，3. 週均量大於 1000 張，4. 當週爆量。長線3步驟 - 擁抱波段獲利！步驟一：打開長線聚寶盆。步驟二：勾選條件篩選條件。步驟三：劃線過濾看型態，選出股票後，確認是否符合以下條件：1. 長期打底且在20MA之上，2. 突破下降壓力線或頸線，3.底部爆量。步驟四：設好停損進場。接下來，我們來看看實際案例吧.....在 8/19 打開長線聚寶盆，完成步驟一和二以後，接著我們還要做更進階的篩選，透過趨勢線和型態來過濾，才可以更提高勝率喔！一檔一檔檢查是否符合以下條件：1. 長期打底且在20MA之上，2. 突破下降壓力線或頸線，3.底部爆量。發現神基(3005)都符合了以上條件一和二！雖然不是爆量但是有帶量上漲，當週的成交量大於前兩週的量，也算是健康的上漲！接下來設定停損點就可以進場囉～進場前，先設好停損，進場前，務必先設定停損，千萬不要進場後，才發現自己根本無法承受風險喔！停損方法可以採用以下其一 (依投資者的風險接受度選擇)：1. 跌破日 20 MA 均線，2. 關鍵 K 線低點，3. 前一根週線K棒低點，4. 週線 20 MA。假設設定跌破週線20MA出場，8/19 以收盤價 26.40 買進一張，至今尚未跌破 週 20MA 就持股續抱，現在價格 39.15 元，4 個多月報酬率 48%！4 個月不看盤賺進 12,750 元 ，相當於一個加薪 3000 元！千萬不要小看這報酬率！每週五做功課選股設定好停損價，省時、不用盯盤、簡單的選股方法，也能輕鬆為自己加薪喔！恩如老師點評，想要在股價突破 20 週均線時買進，但無法一直盯盤，怎麼辦？CMoney 提供了全台第一套 免費「雲端控股」，設好條件，隨時通知！完全跟股市零時差！丟掉看盤軟體！雲端控股為你緊盯每一筆交易，趕快掃描以下 QRCODE 下載吧～而且雲端控股【手機板】和【網頁版】都有喔！通常買進後，我都會馬上設定股價跌破 20 周均線來通知我，收到雲端控股通知訊息時，我一定會二話不說，立即執行賣出的動作！這個方法教給大家，自己來驗證囉！2017 年，靠自己邁向財富之路！馬上打開→強棒旺旺來、長線聚寶盆，簡單的方法，不簡單的報酬率，等你來驗證！

今年狂勝大盤 11%！SWAN 這檔黑天鵝 ETF 真的會漲又抗跌嗎？

今年武漢肺炎疫情最恐慌時，標普 500 指數最多自高點下跌 35%。 雖然美股近來迅速反彈，但距離歷史高點仍有約 11% 差距。 股票未來成長性是最好的，不過波動也就很大，很少有人可以看到資產接近腰斬還面不改色。 類似武漢肺炎這種黑天鵝事件，雖然發生機率極低，但也不代表不會發生，而且都非常難以預測。 回顧過去歷史，1987 年黑色星期一、1997 年亞洲金融風暴、2000 年網路泡沫、2001 年 911 事件、2008 年金融海嘯，這些事件在當時也都被認為難以預料。 也許現在事後回頭看都可以拿出很多數據，告訴你很早就可以知道，但在那個時空當下就是沒那麼簡單。 所以不論投資什麼產品，都必須思考可以接受的最大虧損，該停損就停損，隨時保持風險意識，才能確保投資順利，因為總會有無法預料的事件發生。 為黑天鵝而誕生的 ETF 那有沒有什麼 ETF 可以有效降低風險，又不會錯過股市上漲呢? 只要你想的到，美國就會有 ETF 可以投資。 美股市場中推出蠻多平衡型 ETF，可以降低資產波動，並提供穩健報酬。 我認為可以觀察的一檔平衡型 ETF 為 Amplify BlackSwan 成長及公債核心 ETF（證券代號：SWAN），發行商為 Amplify，管理費 0.49%，成立於 2018 年 11 月 6 日。 今年以來 SWAN 狂勝大盤 11% BlackSwan 意思為黑天鵝，看名稱就可知道，這檔 ETF 希望可以躲過黑天鵝事件!! 今年以來 SWAN 表現很不錯，迄今上漲 4.87%，遠勝標普 500 指數下跌 6.22%，兩者差距約 11%。 SWAN 投資策略 SWAN 有 90% 資金投資美國公債，另外 10% 資金則投資標普 500 指數選擇權，每年 6 月及 12 月再平衡。 當市場動盪時，資金會流向美國公債避險，而標普 500 指數則下跌，反之亦然，這也是股債平衡策略能發揮避險作用的原因。 不過 SWAN 並沒有直接投資標普 500 指數，而是投資標普 500 指數選擇權。 選擇權意思是可以在到期日前以某個價格買賣股票的權利，Call 為買權，代表以履約價買股票的權利，Put 為賣權，代表以履約價賣股票的權利。 假如今天買了一張 50 元履約價的 Call，在到期日之前股價漲到了 100 元，就可以行使買股票的權利，賺取 50 元價差，這 50 元再扣掉當初買進買權的權利金就是實際獲利。但相對的，如果在到期日前股價低於 50 元，那付出的權利金也會歸零。 SWAN 買進標普 500 指數 ETF 的 Call，原理也是一樣的。 SWAN 每年 6 月及 12 月會以 10% 資金買進隔年標普 500 指數 6 月及 12 月選擇權。 根據 Amplify 資料，由於選擇權有高槓桿作用，以 10% 資金購買標普 500 指數選擇權，相當於以 70% 資金購買標普 500 指數。 若隔年標普 500 指數大漲，選擇權就可以大賺，不會因為有高達 90% 資金放在美國公債，而錯過股市上漲。 最大風險就是隔年標普 500 指數大跌，這 10% 資金歸零，但另外 90% 國債在股市大跌下，通常能發揮避險作用，並逆勢上漲。 SWAN 持股組合 SWAN 最新持股組合如下： 美國公債（89.92%）、標普 500 指數選擇權（9.76%）及少量現金（0.32%）。 SWAN 投資風險 對 SWAN 來說，最大風險就是股債雙殺。 現在處於前所未有的低利率環境中，如果未來聯準會升息，導致債券價格下跌，而股市也因為資金成本提高而下跌，那 SWAN 表現就會很糟，這是投資 SWAN 前須注意的風險。 另外今年 3 月市場喪失流動性時，SWAN 曾短暫出現溢價現象，不過很快就收斂，在多數時刻均無明顯折溢價。 在投資 ETF 前須注意「淨值」及「市值」的差距，「淨值」代表 ETF 持股組合的市場價值，而「市值」代表市場上所有投資人交易買賣的成交價。 一檔運作良好的 ETF 會讓「市值」跟「淨值」兩者趨於接近，避免投資人以過高或過低價格買賣，也就是追蹤誤差很低，以保障投資人權益。 由於美國 ETF 發展非常成熟，資產規模足夠的 ETF，大多能提供足夠流動性，一般而言追蹤誤差都很小。 我看過最誇張的 ETF 折溢價是元大石油正 2 ETF，現在溢價高達 3.25 倍，而且連續好幾個月都溢價好幾倍，不知道為什麼可以持續上市。 SWAN 回測表現 根據 Amplify 回測，截至今年 3 月 31 日止，自 2005 年 12 月以來，SWAN 表現勝過標普 500 總報酬指數，平均年化報酬 8.04%，而標普 500 總報酬指數，平均年化報酬只有 7.47%。 在最大下跌方面，標普 500 總報酬指數在金融海嘯期間下跌 55.25%，但 SWAN 只有下跌 13.09%，表現非常出色。 從過去歷史走勢也可明顯看出，SWAN 走勢平滑很多，而標普 500 總報酬指數則有明顯起伏。 不過若股市處於大多頭時期，SWAN 表現就會落後（藍框處），投資這檔 ETF 的最主要目標是當大空頭來臨時可以逆勢上漲，而當大多頭來臨也能跟著漲，不要落後太多。 註：標普 500 總報酬指數代表股利再投入的標普 500 指數報酬。

【即時新聞】股息竟占標普 500 報酬 85%？用股息成長策略，真的有機會滾出百萬身家？

投資者通常只專注於股價上漲，卻忽略了股息的潛力。根據晨星和哈特福德基金的數據，從 1940 年到 2024 年，股息平均貢獻了標普 500 指數 (SNPINDEX: ^GSPC) 總回報的 34%。此外，報告指出，從 1960 年到 2023 年，標普 500 指數的總回報中有 85% 來自於「再投資股息和複利的力量」。這些數據顯示，股息不僅是穩定的收入來源，還能顯著提升長期投資回報。 選擇股息成長股的關鍵 許多收入投資人追逐高股息股票，認為這能加速財富增長。然而，如果公司支付高額股息卻無法增長獲利和現金流，甚至負債過高，未來削減股息的風險就會大幅增加。相反地，具有可持續商業模式、穩定現金流且注重業務和股息增長的公司，即便股息收益率較低，也能在長期內為投資人帶來多倍回報。 家得寶 (Home Depot, NYSE: HD) 是一個典型例子。該公司股息收益率僅 2.6%，但透過股息複利增長，1990 年初投入 1 萬美元，到 2015 年底已增值至 100 萬美元。這背後的祕密在於家得寶在家居裝修領域的領導地位、卓越的營運效率、優異的利潤率、嚴謹的資本管理以及對股東的承諾。 股息成長股的選擇指南 若不知從何入手，股息王是個不錯的選擇。股息王是指在美國連續 50 年以上每年提高股息的上市公司，目前有 56 家可供選擇。每支股票都有其風險和機會，影響其股息增長速度和總回報。投資人也可以考慮購買追蹤股息成長的 ETF，以多樣化投資組合。 潛力股與 ETF 推薦 派克漢尼汾 (Parker-Hannifin, NYSE: PH) 是值得注意的股息王之一，已連續 69 年提高股息，並創造了驚人的回報。自 2000 年以來，派克漢尼汾的股價上漲了 3800%，即便股息收益率僅 0.8%，但其在運動和控制技術領域的領導地位、穩健的財務狀況，以及持續的現金流和股息增長，使其成為理想的股息成長股。 如果不想研究個別股票，則可以考慮 Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG)。該 ETF 追蹤標普美國股息成長指數，包含至少連續 10 年提高股息的大型股，投資組合內有 338 支股票，涵蓋科技、金融和醫療保健等類股，佔基金組合的近 66%。其費用率僅 0.05%，是成本最低的 ETF 之一。自 2006 年成立以來，該 ETF 的總回報已超過 500%，股息佔了相當大的部分。 總結 股息成長策略比高收益更具優勢，因為它專注於具備穩定股息增長記錄的公司。這也是成為股息百萬富翁的最佳策略之一。在投資之前，務必了解每支股票或 ETF 的風險和機會，以做出明智的投資決策。

懶人投資 ETF 想賺更多？4 大買法幫你存出第一桶金

【我們想讓你知道】 想買 ETF 輕鬆賺錢，一定要搭配操作策略，而且要買對標的。操作 ETF 的大原則是，如果你希望靠 ETF 賺錢，卻又不想勞心費力，就選擇一個國家或區域的市場指數，例如 S&P 500、元大台灣 50（0050）最妥當！ 買 ETF 想要獲利，一定要搭配操作策略，而且要買對標的。操作 ETF 的大原則是，如果你希望靠 ETF 賺錢，卻又不想勞心費力，就選擇一個國家或區域的市場指數，例如 S&P 500、元大台灣 50（0050）比較妥當，因為以長期經濟發展結構來看，人類只會更進步，經濟就算途中有顛簸，最終也會回到上升軌道，差別只在速度快或慢而已。 買 ETF 獲利 4 大策略 此外，買進的標的以「原型」為佳，反向、槓桿 ETF 少碰為妙！以下是可以讓投資人買 ETF 輕鬆賺錢的 4 個策略。 策略 1：買進指數型 ETF 並長期持有 假設投資人於 2010 年 1 月以平均股價 55 元買進 10 張元大台灣 50（0050）並持有到現在（2021 年 1 月），既不停利也不停損，且領到股息後再全數投入買進，則近 11 年的時間，平均年化報酬率為 10.4%。 這個單純買進並持有的總報酬策略，成績並不差，任何沒有投資經驗的人，都可以執行這樣的策略，所以，如果你對投資興趣不高，但又對銀行的微利很感冒，手上剛好有一筆閒置資金，那麼，買進台灣 50 或是確定市場趨勢向上的市場指數型 ETF，是一個不錯的選擇。 策略 2：定期定額買進 低風險賺高報酬 認證理財規劃顧問（ CFP ）黃柏仁僅工作 14 年就退休，讓他可以不工作也有錢的投資策略正是，定期定額買進同一檔台股 ETF。他的做法是，定期定股每個月買 1 張，不理會股價高或低，原因是，如果時時關心價格與短期報酬，可能會嫌貴買不下手，或手癢想賣掉。不過，對於餘錢不多的小資族來說，每個月固定買 1 張頗有難度，因此買進策略可採取兩種方式：一種是存夠了錢才進場買 1 張，或者是定期定額買進 ETF。 知名財經部落客綠角指出，不是每月投入才叫定期定額，每季、每半年、每年也都是定期定額。錢不夠的投資人，可以慢慢累積金錢，等到半年、1 年之後，存款金額比較具有經濟規模了，再按計劃一次投入。如果想每月拿一點錢出來定期定額買 ETF 也行得通，目前多家券商都有提供定期定額買股的服務，相當適合薪資不高的小資族。 策略 3：定期定值買進 投資績效更高 不同於定期定額是每個月投資固定金額，「定期定值」指的是每個月讓自己持有的資產增加固定的額度。舉例來說，這個月股價下跌了，為了要讓資產增加跟得上預定的額度，就必須投入更多的資金才行。 相反地，股價上漲了，資產因為股價上漲而增加了不少，所以要達到預定的額度，可能只要投入少許資金就可以了。這樣做的好處是，不需要猜測或分析現在到底是高點或低點，就能簡單透過投資策略，高點少買、低點多買，績效會比定期定額更好。 策略 4：正金字塔買 倒金字塔賣 對指數區間有規劃的投資人，可採取金字塔的操作策略，例如正金字塔分 4 次買進、倒金字塔分 4 次賣出。舉例來說，如果認為接下來一段時間，指數區間會落在 9,500 點至 11,500 點，取中間值 10,500 點，當指數往下修 250 點，就拿出準備投資的 10 分之 1 資金進場買進；當再往下跌 250 點時，再拿出 10 分之 2 的資金進場；如果指數繼續往下再跌 250 點，則以 10 分之 3 的資金買進；最後若再跌 250 點，來到 9,500 點，就將剩餘的 10 分之 4 資金全部投入。 至於何時該賣出？當指數從中間值 10,500 點每往上漲 250 點就部分出場，第 1 次賣出 10 分之 1，第 2 次賣出 10 分之 2，第 3 次賣出 10 分之 3，最後指數上漲到超過 11,500 點時，將剩下的 10 分之 4 全部出清。這就像是拿溫度計測量市場溫度一樣，溫度趨冷接近下緣時，代表景氣不佳，此時該多買一點；當溫度計指出溫度正在上升，就該逐步獲利了結了。 更多好文推薦給你： 金價走勢多空交戰，今年黃金還適合避險嗎？專家：走向要看 ETF 規模，1 圖表透析趨勢！ 挑戰 0056 國民 ETF 寶座！散戶瘋搶 4 檔低波動高股息 ETF，這檔除息殖利率近 7％！ ETF 該選 0050 還是 0056？4 大專家完整分析：退休族領配息、年輕人賺價差！ 退休族注意！別買 0050 ... 這 2 個時間點買進 0056 賺很大！ 不要只知道 0056！股災時用 債券 ETF 做資產配置，十年也能有 80％ 報酬率！ 本文由 Money 錢 2021 存股、存 ETF 賺錢攻略 授權轉載 （圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：yun；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

懶人投資績效高達50%！傻瓜均分法月存美股，6年資產能不能翻一倍？

【我們想讓你知道】 股神巴菲特說過，只要找到濕的雪和夠長的坡道，雪球就會越滾越大。美股就是「夠濕的雪」，只要用對方法，選到好標的，長期堅持，就能賺到足夠翻轉人生的大財富！國際股債專家 SK 康德獨家「傻瓜均分投資法」，無需盯盤、投資新手也能用，遵守投資 2 大原則，只需 6 年即可獲利翻倍，讓你躺著賺！ 文／SK 康德 《懶人存股翻倍術 1招搞定美股投資 6年賺1倍》 台灣人要存美股，SOP 非常重要，因為美股的資訊量相對較少，要能持之以恆，賺到時間複利的大錢，一定要有一套「可長期執行」的規則與流程，規則越簡單，牽涉越少主觀判斷，越能夠長長久久。巴菲特雪球投資理論中所謂「夠長的坡道」，就是強調長期投資、有恆持續的重要性。 「傻瓜均分投資法」是最容易執行的一種存股策略，只要遵守 2 大原則：①定期每月買入、②籌碼平均分配。聽起來技術含量不高，不過長期執行下來，連傻瓜也能賺不少錢，而且是翻倍的那種！當選到像美股這種對的市場，即巴菲特所謂「夠濕的雪」，只需要平凡的方法，也能滾出不凡的績效。 如果我們定期存股，每月平均分配買入蘋果 Apple、微軟 Microsoft、Google、亞馬遜 Amazon、Meta（臉書的母公司）這些大眾熟知的科技龍頭股，如此一個簡單到極致的「經典龍頭組合」，每年能貢獻多少報酬率呢？答案可能超乎你想像。 假設自 2018 年初開始，用傻瓜均分法，執行月月存 1,000 美元到這 5 大經典款的科技龍頭股，每檔均分 20% 資金，每月定期買入。6 年時間過去，這樣的「經典龍頭組合」表現如何？ 截至 2023 年 12 月底統計，這 6 年期間存入本金總計 7.2 萬美元，而這一籃子存股組合價值會成長到 13.6 萬美元！言下之意，存股 6 年，撇開本金不計，存股的獲利能累積到 6.4 萬美元之多（136,000－72,000＝64,000 美元）。 從 7.2 萬美元的本金長大到 13.6 萬美元，假設以 1 美元兌換 30 元台幣來看，就是月存 3 萬元台幣，6 年後整個資產價值會滾到超過 400 萬元台幣的概念！短短 6 年時間，就能獲得「離翻倍不遠」的成績！而且這是最簡單、人人辦得到的傻瓜存股法，不需要殺進殺出的運氣、複雜的主觀判斷，簡簡單單、老老實實的執行就能夠享受的成果，一點也不難。 這正是美股存股的魅力所在，只要跟緊競爭力夠強的好公司，不需要花俏的技巧或頻繁的主觀操作，就能夠獲得漂亮的收益率。 自 2018 年起執行傻瓜存股法，以這樣的「經典龍頭組合」而言，每年資產滾大的速度如圖表 5-3。 看得出來，這 6 年時間並非全然的風平浪靜，也經歷過 2022 年的大升息空頭年，科技股幾乎全面重挫，在 2022 全年度，經典龍頭組合也大跌了 37.55%，不過在隔年上半年就全數收復失土了！2023 全年強勢反彈，傻瓜組合創造出上漲 67.84% 的超強績效！ 只看 2 年不太夠，為免於以偏概全，是該多看幾年，再下定論。畢竟每年劇本不同，想長期滾大雪球，我們所追求的，不是暴衝 1、2 年的短期績效，而是長期可持續的長青方法。往前回顧久一點，存股存起來的心理也更踏實點。 圖表 5-4 是自回測自 2018 年起，用同樣組合的傻瓜存股法績效。2018 年的美股表現不算特別突出，表現平平，整年度的經典龍頭組合只上漲了 3.42%。這樣的年度報酬率看似不起眼，不過，如果對比 2018 全年的台股大盤跌幅是 7.9%，存美國科技股，不僅免於下跌還能小賺，相當不錯了。 2019～2021 年，全球股市這 3 年走了個大多頭，經典龍頭組合也在 2019 年上漲 49.14%、2020 年上漲 55.33%，接連 2 年漲幅都來到 5 成左右，展現十足的爆發力，對投資獲利真的「很補」。 2022 年因為 Covid-19 疫情、通膨、升息等利空因素，導致全球股市大修正，經典龍頭組合也受了傷，當年跌幅達 37.55%，相當慘痛。不幸之中的大幸是 2021 年度漲幅有將近 34%，存了不少老本夠吃，不至於傷筋動骨。而接續的 2023 年又是個大多頭年，績效再度向上爆發，單年漲幅 67.84%，不僅把 2022 年的跌幅完全補漲回來，還加倍奉還，一舉把整體資產價值推上新高。 回顧過去數十年的美股歷史，就是這樣「跌再多，仍有機會漲回來」的韌性，每次回檔測試的過程，雪球歷經短暫的削減，但下一年的滾動又成功創造出更多的雪，依舊能越滾越大，屢試不爽，鞏固了全球投資人對美國龍頭股的信心！所以我才不斷強調美股是長期滾大雪球、享受時間複利的最佳選擇。 本文摘自《懶人存股翻倍術 1招搞定美股投資 6年賺1倍》，出版社：金尉。 （圖：shutterstock，僅示意／責任編輯：Mumu；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

巴菲特「百萬賭局」揭示：ETF 10 年賺 126％，一般人該跟著分散還是追求更高？

【我們想讓你知道】 你對 ETF 總是覺得一知半解嗎？讓本文來帶你一一破解 ETF，從投資 ETF 的優勢、劣勢，一直到如何挑選 ETF 都簡單易懂，用故事帶入用範例讓你更了解其中 ETF 的眉角，懶人投資法輕輕鬆鬆就上手！ 文 / 懶人經濟學－小賈 從前，有個農夫種了許多不同的水果（股票、債券、原物料等等）。每個水果收成時間都不一樣（還要用不同帳戶投資），讓農夫十分懊惱。 後來，有人發明了監控系統（ETF），農夫藉由買下這個系統（ETF），可以輕鬆追蹤不同水果的狀況（價格）有沒有一個投資產品，可以買後不理，不但會每年分紅，還會自動把表現較差的部分替換成優質的個股？有的，那個東西就是 - 指數型基金 ETF！ 十年賭局：ETF 基金長期穩健增長的特性 巴菲特在 2007 年時，曾經與資產管理公司 Protege Partners 立下 100 萬美元的賭注。巴菲特認為：美國股市大盤能夠跑贏資產管理公司挑選的五支基金組合。十年過去了，結果如何呢？美國股市大盤大勝，以 125.8% 的報酬率輾壓 36.6%；五支基金的平均報酬率。我們來看看下表： 巴菲特在接受訪問時說：職業投資者應高度集中，普通人要高度分散。為什麼巴菲特會這麼說呢？因為 ETF 有下面這些優勢。 投資 ETF 基金的優勢：低成本、分散風險、汰弱進強 1. 低成本的優勢 1.33% 太貴了啦，元大加油！因為更先進的追蹤技術，ETF 基金與主動基金相比，管理費更為低廉。正常情況下，管理費由低至高的排序為：國外 ETF 基金、台灣 ETF 基金、主動基金。 2. 分散風險的能力 ETF 基金追蹤的標的是指數，常見的有國家指數、區域指數、產業指數等，選擇十分多元。下表是常見的 ETF 基金與他們追蹤的指數： 這些指數由專業機構挑選幾百、甚至幾千家公司的股票編製而成，所以只要你買入任何一隻 ETF 基金，就相當於分散持有了這些公司的股票，但每間公司的佔比都很低。這樣有什麼好處呢？就是當一間公司股價暴跌時，對你幾乎沒有影響，不會因為買到一支暴跌的股票，就嚴重拖累了投資報酬率。 3. 汰弱進強的機制 這些被編制進指數裡的公司，如果競爭力下降、市值下跌，達不到指數的要求，就會強制從指數中剃除，補進那些更有前景、創新技術的公司。美國 S&P500 指數就是一個很好的例子：市場隨時有”新血”輸入，淘汰”壞血”公司，時刻保持在一個總體營利增長、公開透明的狀態。 投資 ETF 的劣勢：平均報酬、偏離初衷、投機錢入市 1. 難以超越平均報酬 由於 ETF 基金追蹤的是大盤指數，所以得到的報酬也會是市場平均報酬。可能無法滿足風險偏好較高的投資人。 請注意，這邊並不是說 ETF 基金的風險很低，ETF 基金實際上持有的還是股票，所以當雄是來臨時還是會有下跌的風險。更穩健的做法是：搭配債券、貨幣基金，提高抵抗風險的能力。 2. 偏離初衷，逐漸母湯 因為有部分投資人想要有 ETF 基金低成本、分散風險的好處，又想有股票較高的報酬率，所以市面上出現了：槓桿 ETF、反向 ETF、產業 ETF。 這些產品讓投資者有了更多的選擇，但帶來的風險也更大。 比如說，槓桿 ETF 放大的收益同時也放大風險，反向 ETF 的管理費用高不適合長期持有、產業 ETF 對投入領域要有足夠的了解。 3. 投機錢入市 投資 ETF 的初衷是買入後長期持有，享受股市成長的報酬。但因為交易技術的進步，目前 ETF 已經可以做到買賣 0 手續費，使得很多投資人將 ETF 視為短線操作的工具，喪失了被動投資的意義。 如何挑選適合我的 ETF？ 對新手投資人而言，我首推台灣 ETF：0050 以及美國 ETF：VOO 這兩支ETF基金。 他們分別投入台灣以及美國的股票市場，十年每年的平均報酬率分別為 8.12%、7.33%；為什麼挑選這兩支 ETF 投資呢？因為這兩支 ETF 一支投入在我們熟悉的台股市場，一支投入在成熟的美國市場，長期走勢也十分穩定，算是優質的投資標的。 ETF 基金是什麼？ 是懶人投資的首選！投資的目的是什麼？是為了早日獲得財富自由，是為了享受有限的人生 ETF 的出現，解放了螢幕前上千支盯盤的眼睛，讓我們可以在享受生活的同時，讓＂錢自動幫我們賺錢＂。 這，才是懶人投資的首選，這，才是王道。一個人一生就是不斷在販賣時間，考學測、學投資、做工作…要不是為了自由，鬼才做啦！ 本文由 懶人經濟學－小賈 授權轉載，原文 於此 ( 圖：shutterstock / 責任編輯：yun；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上)