用美國運通白金卡買時間：誰真正拿到「時間紅利」？從機會成本看高年費信用卡的效率價值

投資，是讓生活變得更美好的工具，不是把人生都賭進去的工作

1. 「如果每天多 1 小時，讓你陪伴家人、朋友、衝刺事業、保持健康，你願意用多少錢下去做交換？」 500 元？1000 元？ 這價值或許比你想像中的還要高。 讓我們繼續看下去 ... 對很多人來說，相信這個價格並不便宜，甚至非常高昂。 但在投資中，卻常忽略了這些價值，回歸到冷冰冰的金錢增減計算。 2.「你多久做一次投資決策的評估？」 是數個月、甚至一年才檢視一次自己的持股， 還是每天都要重新檢視自己的組合？ 每天要花 1 小時檢視持股、計算策略、思考盤勢，也許未來短線上可以少走一點冤枉路？ 3.「你一天花多久時間在交易上？」 是 5 個小時全神貫注地盯盤， 盤後還要花 3 小時做功課， 還是睡前 5 分鐘決定明天策略？ 每天花 5 個小時在交易上，也許看著盤勢變動腎上腺素上升，可以感到興奮刺激，也許當沖殺進殺出的投機交易效益很高，但真的值得嗎？ 當時間全心投注在投資上時，家人、朋友、事業、健康， 所有生活中美好的事物， 永遠是相對的機會成本。 4.「投資，是讓生活變得更美好的工具，而非生活的一部分。」 也許你開始發現，提高投資報酬率的方法， 不是用更多時間去研究它，而是花更少的時間在它身上。 畢竟，投入一次性的時間或金錢，換取未來長期穩定的報酬，不正是投資的本質嗎？ 好好想想你的機會成本，別忽略最重要的事情了。

有錢人投資的不動產，和你想的不一樣！資產會生錢，別把加薪全拿去奢侈

【我們想讓你知道】 有許多人只要一拿到薪水就開始毫無節制地花費，奢侈無度，成了不折不扣的月光族。不是說奢侈不對，奢侈也是人生的其中一項體驗，但得來不易的金錢比起任意揮霍，更該拿來建立自己的資產，讓錢滾錢！ 文 / 天野敦之 奢侈，是沒有會計力的表現！ 「不過很多人只要收入一增加，就立刻變得奢侈，提高生活花費，這也是沒有會計力的表現。」 「你的意思是不可以奢侈嗎？」 「不，奢侈是快樂，也是美好的體驗。體驗是人一生最好的資產。只不過我認為，好不容易得到的金錢，與其任性揮霍，還不如拿來建立自己的資產部位。」 「如果收入有增加，把增加的部分拿來消費下不好嗎？」 「這是個人的自由啦，只不過應該要考慮一下機會成本 61。」 「機會成本？這又是什麼意思呢？」 「你在大學時，應該有學過吧？就是把錢投資在其他地方，預估可以得到的收益。當奢侈地使用金錢時，必須兩相權衡一下，想一想，如果這些錢用來投資，可以得到多少收益，尤其是透過複利會更多。」 「這是指股票之類的投資，所能得到的收益嗎？」 61 指決策過程中面臨多項選擇，當中被放棄而價值最高的選擇，又稱為「替代性成本」，就是俗話說的「世界上沒有白吃的午餐」、「魚與熊掌不可兼得」。 不動產投資 「這也是一個選項，不過既然剛才有談到槓桿操作，我們就來說說不動產投資 62 吧！」 「不動產？您不是說不應該買自用住宅嗎？」 「不動產投資和購買自用住宅是兩回事。自用住宅基本上不會產出任何收益，不動產投資則是購買可以出租、收取租金的收益不動產。」 62投資不動產以賺取收益為目的。 收益不動產？說起來，和我同期的工藤，很得意地說自己買了一間投資用的高級公寓。 「如果出租這項資產，就可以產生收益。自用住宅不會生錢，但不動產會。沒有一個有錢人不投資股票的，大概也沒有一個有錢人不投資不動產的。」 「沒錯，印象中有錢人都持有不動產。我的朋友中，也有人購買投資用的高級公寓。他曾說不用頭期款就可以投資。」 「哦，他是投資不用付頭期款的高級套房啊。投資套房也行，只要不是買到錯誤的物件就好，不過很多人都是聽了業者的花言巧語，而受騙上當才買的。投資不動產的關鍵，是不能光聽業者的，要自己好好學習，蒐集情報才行。雖然也存在有良心的業者，但基本上他們都會推薦想要賣出的物件，這一點最好要有心理準備。如果不好好做功課，是會嘗到苦頭的。」 「可是學習、蒐集情報很麻煩耶，有沒有更簡單的方法呢？」 本文摘自《會計之神教我的金錢守則： 一生不再為錢困擾的會計智慧》，作者：天野敦之、出版社：幸福文化 ( 圖：shutterstock，僅為示意 / 責任編輯：Winny )

理財達人 8 個理財智慧：經濟不景氣該怎麼把握？長期投資與財務自由的關鍵心法

【我們想讓你知道】 理財時，想法或觀念錯誤，用對方法的機率就很低！與其自己用老方法慢慢存，不然看看前人成功經驗與智慧，都是很好的學習指標，可以有效縮短財務獨立所需的時間。今天讓我們踩在前人的肩膀上，學習這 8 個「理財智慧」。 文 / 張國蓮 財務獨立或財務自由是時下許多人積極理財的目標，希望早一天能夠不必為了錢工作。然而許多人也發現，投資理財道路上障礙不少，於是市面上充斥著各種投資理財書籍、付費文章與影音課程，許多人都希望藉由這些專家或理財前輩的協助，儘早讓自己財務自由。 本文綜合多位財務獨立理財老司機的經驗與智慧，讀者可以從中找到正確、適合、對自己有幫助的理財觀念或做法。 智慧 1、人要為現在而活 財富要為未來而存 「生活時要如同明天就會死去，投資時要像會永遠活下去。」這句話的意思是 「活在當下，長期投資。」 想一下，是不是覺得平日做法剛好相反？ 單以投資來看，從股市等風險資產中賺錢的難易程度與時間成反比，即時間拉長會比較容易獲利，如果期待一夜致富， 這跟丟硬幣猜正反面或買樂 透彩一樣，屬於賭博（投機），並非投資。 長期投資就如同種植一棵樹，只要正確種植，定期照護，接下來就是花時間等待，終能成長茁壯。如果每分每秒照護、澆水施肥，很容易就把樹給養死了。 同理，投資股票卻每日聽消息面進出，即使買到一檔長期成長的好股票，恐怕也不會持有太久，搞不好還反而賠錢。 我們只要每天盡可能充實地過生活，如同明天就要死了。然後，實際上明天可能不會死，因此必須把部分資金投入優質股票等風險資產中，過程中不忽略它，但也不要因為一些短期、非基本面的事件干擾而輕率採取行動。長期且耐心地等待，就能抓住長線的獲利機會。 智慧 2、經濟不景氣 正是累積財富的好時機 試著想一下，同樣一間房子，你希望以 1,000 萬元或 500 萬元買到？台股在 12,000 點或 9,000 點時，你會願意投資股票？ 經濟不景氣時，失業率高，每個人都在為生活掙扎，但是除了經濟苦難之外，投資人買股、買房都能挑到便宜好貨，然後當經濟又繁榮時，財富就能夠大成長，SARS、全球金融海嘯，甚至最近的新冠病毒疫情，都印證了艱難時期是創造財富的好時機。 經濟景氣週期可以確保投資人一定會遇到經濟不景氣與景氣熱絡的情況，若能夠在每一次經濟衰退到來時，都已經準備好資金，也仍然有工作，那麼趁著經濟不景氣來創造財富，將可大幅縮短累積財富的時間。 智慧 3、不欠人任何東西 也算是財務獨立 財務獨立的形式有 2 種：擁有花不完的錢，或是不欠人任何東西。因此，除投資理財外，也要避免將自己的錢交給別人。 當然，無債務生活無法提供與擁有大量金錢一樣的自由度。但是，沒有債務的生活並不是運氣，也並非是努力的問題，而是一個簡單的選擇，適用於所有人。 智慧 4、聆聽內心的聲音 別拿錢給騙子 我們身邊或網路上總是有各種賺大錢的消息，例如有人表示他們可以讓你在金融市場上輕易有好幾倍的獲利，這樣的說法多半讓人難以置信。 此時，請停止聆聽這些聲音，回頭探索自己內心的聲音，例如這些事情似乎太誇張了，因為你知道實際上不會有任何藥丸、食物會讓人很快變瘦，又或者政府不會提供免費的資金給中小型企業等。聽清楚自己內心的聲音，別把錢交給投資騙子。 智慧 5、尋找替代方案 享受生活樂趣 積累更多儲蓄的關鍵不單是省錢，而是花小錢卻不犧牲生活品質。例如喜歡與朋友共享美食，雖然不做可能會帶來更多的銀行存款，卻會讓你不開心，這就不值得。替代方案是在家自己煮，或是在餐廳裡只點最想吃的那一部分，不額外加點，如此既可以讓自己開心，又能把錢存下來。 另外，還要學習如何在不喪失個人所愛事物、樂趣的情況下減少支出。例如，取消付費的有線電視，改以在網路上看免費頻道，又或者從網路下載電子書取代購買實體書。無論個人愛什麼，從美食、影音娛樂到旅行，都可以找到一些不必花大錢的替代方法，而且不會降低生活品質。 智慧 6、每次花費前 都要考量機會成本 機會成本是會計用語，它屬於隱性成本，意思是在有限資源下的眾多選項中，選了其中之一，而被捨棄的選項中價值最高的那一個就是所謂的「機會成本」。 「機會成本」。例如，如果不花 3,000 元買衣服，就有機會通過投資節省更多，假設這 3,000 元投資期間為 20 年，並獲得 6% 的收益，則價值約為 9,930 元，若每天只花 500 元生活，不考慮通貨膨脿，那麼這 9,930 元將是 20 天的生活費。 若能養成每次做事、花費前都思考機會成本，將有助於聰明消費與生活。 智慧 7、今天能省下的錢 要延遲到明日才存 每月投資 3,000 元，持續 30 年，並賺取 6% 的收益，最終將獲得超過 300 萬元，這是為什麼該在這裡和那裡存下幾元，累積成 3,000 元並進行投資的原因。 致富的途徑包括繼承、結婚、建立有價值的事業、或隨時間推移不斷投資，但只有投資是大多數人都可以做得到的，只要你確實執行，要達成並不難。 智慧 8、嫉妒是財富的敵人 較量不會讓人快樂 讓他人嫉妒可能不好，對別人的財富嫉妒則是愚蠢。因為相互比較而產生嫉妒，進而採取一連串的錯誤行為，例如花費大於支出、每月都是月光族，甚至借錢消費或投資等。 此時應該回到基本，即確定真正讓自己快樂的是什麼，畢竟當我們死亡時，不會去想自己擁有的東西，而是會回憶經歷過的時光。 更多理財觀念，好文推薦你： - 信託不是有錢人的專利！人生難防 4 大麻煩，你想決定財產的去向，就該趁早計畫這些事.. - 她貸北市老公寓 千萬元，投資 南非幣 3 個月內腰斬再腰斬...專家：除了美元，其他別碰！ - 投資人請張大眼>>買 1 檔基金竟要剝 6 層皮！這些 隱藏成本 神不知鬼不覺 小口小口吃掉你的獲利.. - 一張圖比較 2 種壽險，買錯恐少存 230 萬！檢視財務漏洞看這裡，專家點名「4 大保單錢坑」繳多又賠少 - 他當財務規劃師 3 年、健檢 400 個個案，有感：致富成功的人少，是因為放棄的人太多 本文由 Money 錢 159 期 授權轉載 (圖：shutterstock / 責任編輯：William)

提前還房貸可以省利息嗎？看完3大缺點與房貸利率、違約金再決定

多數人買房時會向銀行申請貸款，以減輕購屋壓力。部分房貸族認為，若房貸利率較低，無須急著還清，且能彈性運用資金於其他理財工具。然而自2022年3月起，國內利率連5升、累計升息3碼，使房貸利率地板價在2023年突破2%。若以貸款1,000萬元、利率2.06%、年期30年、本息平均攤還、無寬限期為例，平均每月房貸較升息前增加3,655元，每年多繳約44,000元。 隨著房貸負擔走高，許多人累積到一筆存款時，會考慮提前償還房貸，以減輕還款壓力與利息支出。但在行動前，需先理解以下3個主要缺點： 缺點1 可能須支付違約金：多數銀行有兩種方案—利率較高但不綁約、可隨時清償；或利率較低但綁約2～3年。綁約方案若提前清償全部或部分本金，須依契約繳違約金。多數銀行僅對「提前清償全部本金」計收，但也有少數對「部分本金」提早償還同樣計收，轉貸或賣屋時也要計入違約金成本。 缺點2 可節省的利息有限：同樣以貸款1,000萬元、利率2.06%、30年、本息平均攤還試算，每月房貸37,263元，總利息至期滿約341.4萬元。若於第10年提前償還本金60萬元，第11年起月付34,210元，總利息至期滿約328.2萬元，僅省約13.3萬元，平均每月利息減少500多元，效益不大。從通膨角度看，相同名目房貸金額的實質價值會逐年遞減，越晚還相對越划算。 缺點3 須付出機會成本：有閒置資金時，也可投入投資，賺取投報率與房貸利率之間的利差。一般長期投資穩健型股票、ETF、基金，報酬率常高於2%的房貸利率。若將60萬元投入0050，假設年化報酬率7%，單筆放20年約可累積至232萬元；若改為20年分批、每月定期定額2,500元，20年約可累積到131萬元。把錢拿去提前還款，看似省利息，卻失去可能更高的投資報酬。 結論：提前還房貸能降低壓力，但須審視違約金條款、實際可節省的利息與投資機會成本，並依自身現金流、風險承受度與財務目標，權衡是否值得。

買房出租與投資股票，哪一種被動收入投報率最高？清流君：把租金當現金流來源的 5 大缺點！

把租金當現金流來源的 5 大缺點 買房出租最大的優勢在於會有一種安全感，因為「有土斯有財」一直是華人社會根深柢固的觀念，很多人都認為土地、房子是種只升不貶的資產，從心理層面來看，買房的最大優勢就是會很有投資紀律，因為不管怎樣你都會盡可能擠出錢繳房貸。 但是想要當包租公、包租婆，穩穩賺取租金當被動收入，除了一開始你要有房，也就是初始資金門檻比較高以外，你還可能會忽略一件事，即買房出租的各項成本其實非常巨大，而這也導致租金是種很差勁的被動收入方式。 買房出租歸納有以下 5 種成本： 1. 負債的利息成本：假設現在我們想買一棟 2 千萬元的房子，貸款 8 成，頭期款是 400 萬元，房貸 1,600 萬元的部分採 30 年本息均攤，目前 5 大行庫房貸利率平均是 2.1%，算下來每月要繳的房貸大約是 6 萬元。 2. 房屋折舊和維護成本：估價人員會根據房屋價值的損耗程度，從原價或殘值中扣除一部分的價格，進而讓現值跟房屋狀態相匹配，這種行為稱為折舊，一般房屋每年平均折舊率大約是 2%～3%。 3. 稅負與其他成本：也就是每年要繳地價稅、房屋稅、所得稅、管理費、地震火災險等等。這些成本會因不同因素有所差異，有些人加總起來很高、有些很低，必須在事前就計算清楚。 4. 資金的機會成本：這是最多人會忽略的地方，也是買房出租最恐怖的成本所在。2 千萬元房產的自備款 2 成加上 10% 的前置成本（仲介費、裝潢、家具、代書、稅費等等），一共是 600 萬元，這些資金也可以選擇投入股市，而正是這種選擇上的差異造就了機會成本。這個機會成本有多重呢？⑴根據全台 3 大房價指數，過去 20 年房價平均每年漲幅約 4.5%～6% 左右。⑵證交所公布的加權大盤報酬指數過去 20 年為 9.8%。⑶0050 過去 20 年平均年化報酬率約 10%。 5. 時間成本：房子出租前需要花時間帶人看房，租客碰到修繕問題可能要親自出馬，這些都很耗費時間跟心力，畢竟投資股票沒人會半夜叫你修冷氣。如果房東沒有時間管理，可以委託專業機構代管，費用通常是租金收入的 10%。 所以，買房出租與投資股票，你認為哪一種被動收入投報率最高呢？ 觀看更多內容，歡迎訂閱《Money錢》雜誌（內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）