從風險承受度出發：如何評估是否續抱 00981A 成長型 ETF

00981A跌2.27%還能抱？2660億主動ETF換股解讀

00981A主動統一台股增長收在28.91元，單日下跌2.27%。不過拉長時間來看，近一週還是維持2.2%的正報酬，成立以來的總報酬更是高達197.4%，目前基金規模穩穩站上2660.2億的龐大體量。 今天台股盤面震盪，經理人沒有新建倉的標的，但加碼動作非常明確。今天加碼幅度最大的是無塵室設備大廠漢唐，一口氣增加了301張，持股增幅超過27%。另外AI伺服器大廠緯穎也被加碼了228張，高單價讓它在基金裡的權重直接增加了0.74%。 把今天加碼的5檔股票排開，除了漢唐跟緯穎，經理人還買進了高速傳輸的譜瑞-KY、探針卡廠旺矽，以及散熱大廠奇鋐。可以看出資金正在往AI伺服器零組件與半導體測試設備集中，經理人趁著盤勢震盪，把子彈集中打在這些主線上。 有買就有賣，今天經理人出手最重的地方在成熟製程與部分封測零組件。頎邦被大砍將近8千張，持股比例減少99.99%幾乎等於清倉，世界先進也同樣被大減98%。另外像是銅箔廠金居、載板廠景碩也遭到大幅度減碼，顯示經理人正在快速換手，把資金從這些族群抽離。

00981A漲200%卻回檔？主動式ETF還能追嗎

台灣主動式ETF開放掛牌滿一週年，受惠於金管會放寬「台積電(2330)條款」，將主動式ETF投資單一個股比例上限由10%提高至25%，多檔標的績效表現突出。以00981A(00981A)為例，自掛牌以來累計漲幅約200%，同期0050(0050)漲幅約120%；今年以來00981A漲幅亦超過70%。 然而，主動式ETF的高報酬伴隨較高風險。數據顯示，00981A的年化波動率達28.81%，高於0050的20.93%。在台股5月8日下跌329.84點的震盪行情中，主動式ETF出現明顯回檔，00981A終場下跌2.27%，外資連續兩日賣超逾20萬張；另一檔00992A(00992A)亦下跌2.11%。 相較於主動式ETF的跌勢，高股息ETF在同日展現抗跌力道。其中00940(00940)逆勢上漲1.36%，另有多檔高股息ETF以逾1%漲幅收紅。市場交易數據顯示，在指數高檔震盪之際，資金呈現由高波動主動型標的轉向防禦性高股息ETF的現象。

台股衝上40194點、ETF飆逾60%，現在該加碼主動00981A還是守穩0050？

台股衝上4萬點，全民財富也跟著水漲船高。不會挑股票沒關係，買ETF一樣幫你跟上大漲行情。今年以來，有多檔ETF前四個月漲幅就超過60%，究竟誰是前10強呢？面對下半年，你又該如何挑選呢？ 台股在4/27創下歷史新高40194點，台股ETF規模也來到6.31兆元，跟去年底4.64兆元相比，短短4個月規模成長了35.9%。截至4月底，規模最大的元大台灣50(0050)目前已達1.65兆元，今年以來成長幅度62%，另外，幾檔ETF規模也快速成長，包括主動統一台股增長(00981A)，成立還不到一年，規模已達2389億元，今年以來規模大幅成長374%，此外富邦科技(0052)分割後，規模也快速成長，目前規模1314億元，今年以來規模成長114%。 哪些ETF今年以來跑得快？ 在這波台股快速衝刺行情中，ETF表現也相當亮眼，由於有主動ETF加入，績效更令投資人驚豔。截至4月底台股指數漲幅34.4%，但有多檔ETF績效大幅超越大盤，報酬率甚至高達60%-70%。績效前十大中，有4檔是主動ETF，但也顯示被動ETF表現並未落後。 比較這10檔ETF的特色與差異，基本上，這些ETF都屬於進攻型產品，較適積極型投資人。由於高報酬也伴隨高風險，這類ETF的波動較大，若遇到市場反轉，也會出現較大跌幅，投資前要先做好風險控管。 若想要追求絕對報酬，不仿在主動ETF中挑選一檔投資。目前入列的4檔，除了00981A外，另外幾檔掛牌尚未超過半年，仍需要觀察。因此，若要挑選主動ETF，仍以00981A為首選。主動ETF的優點是，可以靈活轉換持股，當遇到市場修正時，也可以轉換為防禦型股票，投資彈性較大。 另外，今年半導體ETF表現優於市值型ETF，雖然台積電仍是台股的中流砥柱，但是，記憶體、光通訊、IC設計股，今年表現更佳，帶動半導體ETF，如00892、00913等績效超前。雖然個別ETF有所差異，但半導體ETF長期表現與電子指數相近，可將其視為科技ETF。 此外，還也有一些主題型產品，例如00935以科技股為主，但主要挑選研發投入高的公司，以保持產業競爭優勢地位，又如00894以高價股為主，目前台灣千金股越來越多，多檔高價股也具有特殊利基優勢。以上二檔ETF近2年、3年表現都可維持在前段班，值得留意。 此外，今年上櫃股票表現也不錯，006201也擠入前十大，不過，上櫃股票過去二年表現平平，直到今年才走出落後補漲行情，且從中長期表現來看，上櫃股票表現仍不如上市股票，可偏向短線行情看待。 目前台股正位於歷史新高，雖然看好今年AI投資不墜，台股仍是最大受惠族群，不過，在本益比偏高的市場環境中，投資人該積極加碼，還是持盈保泰？此外，手上ETF要賣出、轉換為漲幅大的ETF嗎？ 投資ETF不一定要追逐漲幅最大的，還是要回歸整體資產配置考量。我的建議如下： 一、如果手上已經有市值型ETF（如0050同類產品），應該續抱不要轉換，主要還是跟隨大盤走。但若資金還有餘裕，想要增加投資標的，以上幾檔可以擇一買進。ETF配置原則，仍以市值型為核心配置，今年以來表現強勁的ETF為衛星配置。二者可以考慮六四比，或是七三比。 二、在進攻型ETF挑選上，優先選擇是主動ETF，由主動選股+被動選股，做好風險分散。若較喜歡被動ETF的投資人，可以從半導體ETF與主題型ETF中挑選一檔，作為加碼標的。若要挑半導體ETF，最好是選廣泛的半導體產業，如00892，若是主題型ETF，00935、00894中長期表現都不錯，也可以列入考慮。 三、台股目前位於高檔區，仍要做好風險控管。目前美股、台股都續創新高，但是中東情勢未明，油價居高不下，股票本益比偏高，這些都帶來投資的風險。因此，不要採取槓桿操作，不要借錢投資，不要ALL IN資金重壓股票，保留適度的現金比重。建議可以保留二成現金，以應對市場波動風險。若是長期投資者，最好採取定期定額投資，持續執行投資紀律。 （以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險） 林奇芬相關作品 影音課程： 「不會投資照樣賺-基金錢滾錢10堂課」 書籍： 「第一份收入就投資，30歲存百萬，40歲領雙薪」 「窮人追漲跌，富人看趨勢-投資前你一定要懂的10個指標」 「藏富-我用基金賺到一輩子的財富」 「治富-社長的理財私筆記」 粉絲團： 歡迎加入林奇芬治富俱樂部

八大公股砸7.58億搶買00981A，台股收41138點你現在要跟還是等？

台股昨（6）日開高震盪，加權指數盤中兩度翻黑，最低來到40616.28點，不過尾盤重新站穩紅盤，終場上漲369.56點、漲幅0.91%，收在41138.85點。 觀察八大公股銀行昨日買超ETF動向，近期市場熱度居高不下的主動式ETF成為布局焦點，其中以主動統一台股增長(00981A)最受青睞。由於近月績效表現亮眼，其經理人陳釧瑤更被網友封為「瑤池金母」，帶動市場關注度持續升溫。八大公股銀行昨日合計大舉投入7.58億元，買超00981A達2萬5996張。 除了00981A外，多檔主動式ETF同樣獲得八大公股青睞，包括主動野村臺灣高息(00999A)、主動群益台灣強棒(00982A)、主動統一全球創新(00988A)、主動復華未來50(00991A)、主動群益科技創新(00992A)以及主動野村臺灣優選(00980A)，買超張數分別達1萬9379張、6376張、4415張、4167張、3389張及3389張。 根據「玩股網」統計，八大公股銀行昨日買超上市ETF前十名中，主動式ETF占據多個席次。買超排行第一名為主動統一台股增長(00981A)，買超2萬5996張；第二名為主動野村臺灣高息(00999A)，買超1萬9379張；第三名則是凱基台灣TOP50(009816)，買超1萬4346張。 第四至第五名依序為主動群益台灣強棒(00982A)買超6376張，以及元大台灣50正2(00631L)買超5525張。 至於第六名到第十名，則依序為中信關鍵半導體(00891)買超5285張、主動統一全球創新(00988A)買超4415張、主動復華未來50(00991A)買超4167張、主動群益科技創新(00992A)買超3389張，以及主動野村臺灣優選(00980A)買超3389張。

台股收41138點翻紅！八大公股狂押7.58億掃00981A，主動ETF現在還追得動？

台股昨（6）日開高震盪，加權指數盤中兩度翻黑，最低來到40616.28點，不過尾盤重新站穩紅盤，終場上漲369.56點、漲幅0.91%，收在41138.85點。 觀察八大公股銀行昨日買超ETF動向，近期市場熱度居高不下的主動式ETF成為布局焦點，其中以主動統一台股增長(00981A)最受青睞。由於近月績效表現亮眼，其經理人陳釧瑤更被網友封為「瑤池金母」，帶動市場關注度持續升溫。八大公股銀行昨日合計大舉投入7.58億元，買超00981A達2萬5996張。 除了00981A外，多檔主動式ETF同樣獲得八大公股青睞，包括主動野村臺灣高息(00999A)、主動群益台灣強棒(00982A)、主動統一全球創新(00988A)、主動復華未來50(00991A)、主動群益科技創新(00992A)以及主動野村臺灣優選(00980A)，買超張數分別達1萬9379張、6376張、4415張、4167張、3389張及3389張。 根據「玩股網」統計，八大公股銀行昨日買超上市ETF前十名中，主動式ETF占據多個席次。買超排行第一名為主動統一台股增長(00981A)，買超2萬5996張；第二名為主動野村臺灣高息(00999A)，買超1萬9379張；第三名則是凱基台灣TOP50(009816)，買超1萬4346張。 第四至第五名依序為主動群益台灣強棒(00982A)買超6376張，以及元大台灣50正2(00631L)買超5525張。 至於第六名到第十名，則依序為中信關鍵半導體(00891)買超5285張、主動統一全球創新(00988A)買超4415張、主動復華未來50(00991A)買超4167張、主動群益科技創新(00992A)買超3389張，以及主動野村臺灣優選(00980A)買超3389張。

0050 報酬已飆逾 8 倍、規模 4,000 億，現在還適合長期存嗎？

2024-09-13 23:27 (更新：2024-09-13 23:27) 6,403 投資理財內容聲明 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為作者個人分享行為。 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。 希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。 投資必有風險，產業報告資訊僅供參考，並不構成邀約、招攬或其他任何建議與推薦，請讀者審慎為之。 元大台灣50(0050) 0050 寶刀未老，成立至今累積報酬率已逾 8 倍！ 今年以來在高股息 ETF 林立的環境下，許多老牌 ETF 的討論熱度不如以往，其中也包含台灣第一檔成立的 ETF：元大台灣 50(0050)。 0050 早在 2003/06 就發行，在過去這 21 年多以來，0050 的規模長期大於其他 ETF，目前資產規模已達到約 4,000 億元的水準。（往下看更多研究） 特別活動：五星留言許願，大俠幫你研究產業！ 請登入以查看完整文章 閱讀VIP文章請先登入理財寶會員 全息人生 APP｜股息 Cover 每一天🔥 訂閱連結：https://cmy.tw/00C8o7 解鎖大俠 Day 對帳單、每週 VIP 產業分析 👇台股大崛起！這次是漲真的嗎？（內附APP教學） 文章相關標籤

00981A 飆到205%報酬、狂掃南茂1萬張：現在跟著主動式ETF追AI供應鏈還來得及嗎？

《主動式ETF》APP：每天幫你追蹤經理人新建倉、又加碼了哪些股票！ ■ 00981A 成立以來總報酬飆破205.4% 今天 00981A 收在 29.58 元，單日上漲 0.96%，近一週已經繳出 4.6% 的好成績。這檔基金規模高達 2727.0 億的大怪獸，從成立到現在總報酬高達 205.4%，經理人的選股邏輯確實有看頭。 ■ 狂掃南茂1萬張，華碩部位翻倍 今天最誇張的動作就是南茂。經理人一口氣狂買 10866 張，持股直接暴增 2321.79%，幾乎是把南茂當成現階段的重點主線在佈局。另外華碩也被大力加碼 1021 張，部位直接翻倍成長，可以看出資金正在往特定次產業集中。 ■ 資金重壓半導體與伺服器供應鏈 除了南茂和華碩，今天加碼的標的幾乎清一色是半導體跟伺服器相關。封測端買了日月光投控跟欣銓，矽智財有創意，伺服器零組件則補了勤誠、台燿跟台達電，當然也少不了老大哥台積電。這套操作方向很明確，就是把資金鎖定在先進製程與 AI 的延伸供應鏈上。 ■ 幾乎出清旺宏 在狂買半導體的同時，經理人對記憶體族群卻毫不戀棧。今天大砍旺宏 3048 張，減幅高達 99.74%，幾乎是直接把這檔股票從投資組合裡清空，這種換手操作的決心非常強烈。 🎯 想知道每天主動式ETF的經理人都在偷偷買什麼嗎？ 點我下載《主動式ETF》APP，看完整操作日報，掌握第一手資訊！ 💬 前往同學會討論此操作日報 《主動式ETF》APP：進階查看整體主動式ETF資金流向 「主動式ETF」APP為CMoney推出的最新產品，專門追蹤主動式ETF每日持股動向，快速挖掘投信強訊號！ APP僅納入主動式ETF，沒有過多的雜訊，讓你專注於主動式ETF的操作動向，以下兩大核心功能： 經理人資金流向監測，找到聰明錢流向 很多人可能只看買進張數，但資金流向也很關鍵，透過【主動式ETF】APP，你可以清楚掌握每天整體的資金流向，找出投信共識的蹤跡，挖掘聰明錢流到哪裡去。 每日更新主動式ETF操作日報，經理人進出一覽無遺 市場獨家每日「操作日報」，經理人今天建倉、清倉了哪些股票；加碼、減碼了哪些股票都能清楚看懂，當你發現一檔股票的權重在主動式ETF中持續上升，尤其是多檔主動式ETF同步加碼時，就能從中找到一些機會！ 首次下載APP就送「7天VIP體驗」，點擊下方按鈕立即下載試用！ ＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。 ＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。

台股衝上42000點創高爆量近1.2兆，你現在還敢追權值股嗎？

2026年5月7日，台股加權指數首度突破42000點大關，盤中最高觸及42156.06點，終場收在41933.78點，單日上漲794.93點。上市櫃公司總市值同步攀升，合計突破148兆元，雙雙改寫歷史新高紀錄，全日成交量達1兆1943億元。 在權值股方面，台積電(2330)盤中創下2345元歷史新天價，終場收在2310元，單日上漲60元，市值攀升至59.9兆元。台達電(2308)盤中亦觸及2370元高點，終場以2280元作收；日月光投控(3711)盤中達558元，收盤報540元，上述多檔電子權值股皆創下價格新高。另一方面，聯發科(2454)因近期累積漲幅較大，自本日起被列入處置交易，終場微跌10元，收在3420元。 其他產業板塊及動態方面，記憶體族群呈現震盪走勢，南亞科(2408)終場收287元，華邦電(2344)收114元。聯電(2303)則宣布執行庫藏股計畫，累計已斥資3.75億元買回4166張自家股票。ETF市場同樣交投熱絡，包含元大台灣50(0050)及統一台股增長等標的成交金額顯著放大，展現出市場資金在大型權值股及科技板塊間的客觀流動狀態。

台股飆破4萬2、台積電創2345天價，主動ETF高估值壓力下還追得動嗎？

台股近期展現強勁動能，加權指數突破4萬2千點大關，台積電(2330)股價亦創下2345元歷史新天價。在指數屢創新高與產業快速輪動的背景下，台灣ETF市場規模持續擴張，資金流向與各類型ETF績效表現出現顯著變化。 觀察今年以來的數據，主動式台股ETF與基金表現亮眼。例如統一台股增長ETF(00981A)今年以來報酬率突破70%，復華台灣未來50(00991A)亦有近60%的表現，績效明顯領先同期報酬率約37%的被動型市值ETF元大台灣50(0050)與富邦台50(006208)。然而，進入5月份後，績效排名出現洗牌。受惠於金管會放寬單一個股權重上限至25%的「台積電條款」，資金高度集中於大型權值股。統計顯示，5月份0050上漲近7.96%，元大高股息(0056)上漲9.34%，而00981A同期僅上漲4.6%，落後於大盤的7.73%。 數據指出，部分主動式ETF的成分股面臨估值過高的現象，部分個股本益比甚至超過100倍，在市場高檔震盪時面臨較大的估值修正壓力。相對地，傳統高股息ETF如0056受惠於主要成分股漲勢，資產規模正式突破6000億元大關。 針對主動式ETF市場的蓬勃發展，投信業者持續推出新商品。例如聯博投信預計發行首檔台股主動式ETF(00404A)，發行價為10元。該產品主打涵蓋台灣AI關鍵供應鏈與中小型成長股，並結合股息、資本利得與選擇權權利金的多元收益策略，顯示在當前多頭格局下，市場對具備選股彈性的主動式投資工具需求依然強勁。

矽統目標價92元能追嗎？先看風險承受度

2026-05-07 11:41 0 面對矽統目標價 92 元：先理解自己的風險承受度 談矽統目標價 92 元之前，真正關鍵的是「你能承受多少風險」，而不是「它能不能漲到 92 元」。目標價本質上是基於假設的估算，不是到價保證。你可以先盤點自己的財務狀況：這筆資金若短期下跌 20%–30%，會不會影響生活開銷？投資時間拉長到一至三年，你是否有耐心撐過財報不如預期、產業景氣反覆的階段？當你能用具體數字回答「最大可接受虧損幅度」與「持有多久不焦慮」，才算初步掌握風險承受度。 從矽統減資、併購與波動特性檢視風險輪廓 矽統目前具備減資 35%、併購聯暻與紘康、切入 IP 與 ASIC 等題材，這類轉型與整併型公司，常見特徵是「題材多、波動大、兌現時間不確定」。你可以反向思考：若未來幾季財報尚未出現明顯成長、甚至短期被認列費用壓抑獲利，你是否還願意持有？若市場情緒轉弱，股價從高點拉回三成，你會選擇補研究、續抱，還是情緒化停損？透過假設最壞情境，模擬自己的反應，比單看上漲空間更能測試真正的風險耐受度。 用系統化提問檢查：矽統是否適合你現在的風險水平？ 在評估是否因 92 元目標價而行動前，可以對自己提出幾個具體問題：這筆投資在整體資產中占比多少，是否控制在你可接受的百分比之內？你是以短線題材交易，還是願意用中長期視角等待減資與併購綜效顯現？你是否已閱讀最近數季財報、法說資料與產業評估，而不是只依賴新聞與券商報告摘要？若這些問題多半無法自信回答，代表資訊與準備仍不足，此時「先補課再決定是否進場或加碼」往往比急著追價，更符合風險意識。 FAQ Q1：評估風險承受度時，應該先看報酬還是風險？ A1：建議先評估最壞情境下能承受的虧損幅度與時間，再來思考潛在報酬，較能保持理性。 Q2：矽統題材多，適合風險偏好保守的人嗎？ A2：題材與轉型越多，股價不確定性通常越高，保守型投資人應特別控管部位比例與持有時間。 Q3：不確定自己風險承受度時，還能碰這類個股嗎？ A3：在風險輪廓不清時，先以小部位或觀望搭配研究，會比大額投入更貼近自身安全邊際。