歐洲線運價大漲四成若無法維持，長榮2603風險在哪？

紅海與運河限航推升運價，陽明(2609)評等轉看多、目標價54元

陽明(2609)今日僅有群益證券發布績效評等報告，評價由中立轉向看多，目標價為54元。報告指出，2023年度預估營收約1,420.14億元、EPS約1.84元；2024年度預估營收約1,370.14億元、EPS約0.87元。 群益證券認為，紅海襲擊及巴拿馬運河限航等非常態事件，可能有助消化貨櫃海運淡季期間的過剩運力，進而支撐運價表現，使淡季不至於過弱；同時，陽明目前PBR約0.55倍，位於歷史低檔，因此給予買進建議與54元目標價。

長榮(2603)7月營收創新高，航運復甦力道有多強？

長榮(2603)公布7月合併營收543.97億元，創2022年9月以來新高，月增28.65%、年增132.23%，呈現明顯成長。累計2024年1月至7月營收約2,493.64億元，年增58.19%，顯示今年前7個月營運表現持續走強。 此外，法人機構平均預估長榮年度稅後純益有望較去年成長三成，來到522.87億元，較上月預估調升14.94%；市場同時預估EPS落在-1.24至51.78元之間，反映對後續獲利的看法仍有差異。 文末亦提及可透過籌碼K線APP查詢更多股市資訊。

AI伺服器、水冷與規格統一帶動強勢股，相關公司後市觀察

文章整理 7/3 盤後盤點的強勢個股，重點聚焦在 AI 伺服器散熱、水冷機櫃、RFID 新廠量產，以及充電樁規格整合等題材。 高力（8996）指出，雖然上半年散熱族群受到消費性產品庫存偏高、伺服器新平台遞延等因素干擾，但下半年在新品帶動下，拉貨力道逐步回升。公司提到三大動能包括 AI 伺服器、伺服器新平台與新款顯示卡，將帶動下半年營運優於上半年。AI 伺服器晶片功耗提升，帶動 3D VC、水冷等方案成為主流，相關供應鏈包含雙鴻（3324）、奇鋐（3017）、建準（2421）、高力（8996）、尼得科超眾（6230）。 勤誠（8210）受惠 AI 伺服器帶動水冷散熱題材，機殼角色重要性提高。公司為美系 CSP 機殼供應商，水冷散熱解決方案布局完整，浸沒式水冷機櫃已進入 NPI 階段，預計明年下半年小量出貨，並看待 2025、2026 年商機逐步發酵。文中也提到，伺服器散熱目前仍以氣冷為主，但 AI、HPC 應用帶動架構複雜化，使水冷在散熱效率與穩定度上的優勢更受重視。 韋僑（6417）為 RFID 解決方案供應商，公司表示下半年仍可望維持成長，雖然客戶持續調節庫存造成影響，但在手案子持續進行。大里新廠預計於 6 月底完成製程設備進駐，7 月起新廠產線到位生產，總產能可望較過去三座舊廠倍增；冷鏈物流使用的智慧標籤等新產品，也自第二季開始在新廠導入量產。 光寶科（2301）則受惠充電樁規格變化。隨著加入特斯拉充電陣營的車廠增加，NACS 規格逐步朝北美市場統一，並有機會拓展至歐洲。公司指出，短期會面臨規格轉換與認證的調整期，但長期有利市場放大與降低設計成本、開模成本。光寶科表示，充電樁產品上半年受客戶庫存與環境影響訂單遞延，下半年可望回到正常水準，今年出貨預期微幅成長，充電樁營收佔比預計可達 2%。 萬海（2615）則是在貨櫃三雄連除息、且最新一週 SCFI 貨櫃運價上漲、終止連三跌的背景下受到關注。原文未進一步展開萬海個別營運細節，但題材焦點明顯落在運價回升與航運族群輪動。 整體來看，文章核心在於 AI 伺服器散熱、水冷機櫃、RFID 新產能，以及充電樁規格整合等中長線題材，並列出高力（8996）、勤誠（8210）、韋僑（6417）、光寶科（2301）、萬海（2615）作為當日強勢觀察名單。

三大法人合計買超65.33億元，群創(3481)、友達(2409)連日獲外資加碼

今日三大法人動向出爐，外資買超15.14億元、投信買超7.35億元、自營商買超42.78億元，合計買超65.33億元。 外資買超前三名為群創(3481)35,907.93張、友達(2409)25,065.48張、長榮(2603)18,322.13張；其中群創與友達皆已連續4日買超，長榮則由賣超轉為買超。 外資賣超前三名則是華航(2610)22,975.42張、開發金(2883)12,205.78張、新光金(2888)11,257.79張，華航與開發金、新光金皆出現買超轉賣超的變化。 投信方面，買超前三名為群創(3481)6,677張、光寶科(2301)5,477.99張、雲品(2748)1,923張；其中群創由連續9日賣超轉為買超，光寶科已連續7日買超，雲品則連續3日買超。 投信賣超前三名為榮剛(5009)2,072張、健策(3653)1,943.8張、智原(3035)1,651張，其中健策已連續7日賣超，智原則已連續5日賣超。 自營商買超前三名為光寶科(2301)3,833.72張、長榮(2603)1,983.34張、廣達(2382)1,819.47張；光寶科、長榮與廣達皆出現由賣超轉買超的變化。 自營商賣超前三名為大成鋼(2027)11,228張、華航(2610)4,543.51張、新光金(2888)4,022.89張，其中大成鋼由連續3日買超轉為賣超，華航與新光金也轉為賣超。

三大法人合計買超243.3億元，矽統(2363)、長榮(2603)與聯電(2303)受關注

觀察三大法人動向，外資買超189.22億元、投信買超50.99億元、自營商買超3.02億元，三大法人合計買超243.3億元。 外資買超前三名為矽統(2363)15,295.99張，且已連續3日買超；長榮(2603)14,767.67張，並由連續7日賣超轉為買超；堤維西(1522)13,708張，也由賣超轉為買超。 外資賣超前三名則是長榮航(2618)18,380.32張，已連續9日賣超；大同(2371)15,922.49張，已連續4日賣超；亞太電(3682)12,297.07張，已連續14日賣超。 投信買超方面，聯電(2303)買超4,906張，已連續19日買超；陽明(2609)買超3,050張，已連續33日買超；華通(2313)買超2,133張，已連續10日買超。 投信賣超方面，永豐金(2890)賣超7,363張，已連續2日賣超；榮剛(5009)賣超3,657張，由買超轉為賣超；光寶科(2301)賣超2,478張，已連續5日賣超。 自營商買超前三名為緯創(3231)2,703.76張，已連續3日買超；威盛(2388)1,452.26張，由連續3日賣超轉為買超；凌陽(2401)1,162.69張，已連續4日買超。 自營商賣超前三名則是大同(2371)2,248.33張，由連續2日買超轉為賣超；台新金(2887)1,848.57張，由買超轉為賣超；堤維西(1522)1,204.79張，由連續3日買超轉為賣超。

SCFI連五週上揚，美東運價突破萬美元

最新一期上海出口貨櫃運價指數（SCFI）上漲99.91點至3509.54點，單周漲幅2.93%，並已連續五週走高。推升行情的主要原因，是巴拿馬運河因降雨不足與聖嬰現象面臨乾旱，運河管理局宣布自9月起嚴格限制船舶通行量，進一步壓縮全球運力。 在航線表現上，遠東到美東每40呎櫃（FEU）運價達10,046美元，單周上漲346美元；遠東到美西運價則為6,940美元。相較之下，歐洲與地中海航線轉弱，遠東到歐洲每20呎櫃（TEU）運價下跌至2,716美元，遠東到地中海則為3,557美元。南美、東南亞與波斯灣航線則呈現不同程度上漲，其中東南亞航線單周漲幅達9.34%，南美線更達15.36%。 後續市場關注焦點，將放在9月是否進一步調整美東航線運價，以及船公司是否加收巴拿馬運河附加費。整體來看，氣候造成的航道限制與航商的運力調配，仍是影響各航線運價分歧的關鍵因素。

SCFI連五週上揚，美東運價破萬美元　巴拿馬運河限航推升航運成本

最新一期上海出口貨櫃運價指數（SCFI）上漲99.91點至3509.54點，單週漲幅2.93%，並已連續五週上揚。這波運價走強的主因，來自巴拿馬運河水位下降與乾旱限航，連帶推升亞洲往美東航線運價突破每FEU 1萬美元。 巴拿馬運河管理局因降雨不足與聖嬰現象，宣布自9月起嚴格限制每日船舶通行量，9月4日起降至34艘，9月15日起再降至32艘。運力受限使亞洲往美東的運輸成本上升，遠東到美東每40呎櫃（FEU）運價達10,046美元，單週上漲346美元；遠東到美西則為6,940美元。 各航線表現則明顯分歧。歐洲與地中海航線走弱，遠東到歐洲每20呎櫃（TEU）降至2,716美元，遠東到地中海降至3,557美元。相較之下，南美、東南亞與波斯灣航線漲幅較明顯，其中東南亞航線每TEU上漲68美元，單週漲幅9.34%；南美線單週漲幅15.36%。 市場也關注9月運價調漲與附加費變化。攬貨業者指出，部分船公司已規劃於9月1日再調高美東航線運價，每FEU預計再漲500至700美元，並可能加收巴拿馬運河附加費。後續運價走勢，將持續取決於氣候限制、航線分流與全球航商的運力調配。

半導體領軍推升台股逾500點，世界先進火警對產能影響有多大？

美股前一交易日全面收漲，四大指數表現亮眼，其中費城半導體指數上漲2.33%，帶動台股28日開高走強，盤中一度大漲逾570點，重回46500點之上。盤面上以電子權值股領軍，台積電(2330)盤中上漲35元至2445元，鴻海(2317)、聯發科(2454)與廣達(2382)也同步上揚，僅長榮(2603)走跌。 另一方面，晶圓代工廠世界先進(5347)桃園晶圓三廠27日深夜發生火警，消防單位出動98人迅速撲滅火勢，廠方也即時疏散200餘名員工，現場沒有造成人員傷亡。起火點位於4樓廠房頂樓，燃燒範圍主要是鹼性洗滌器與空調換氣設備。 公司進一步表示，廠區電力系統與核心生產設備未受損，多數產線仍維持正常運作；僅部分受空汙防制設備影響的機台暫時停機，預計本週內可完成重新連接並恢復運轉。整體來看，這起火警對公司晶圓代工產線與供應鏈產能的影響相對有限，市場後續仍將關注復工進度與實際營運變化。

半導體領軍台股飆逾五百點，世界先進桃園晶圓三廠火警後影響幾何

美股前一交易日全面收漲，四大指數表現亮眼，其中費城半導體指數上漲2.33%，帶動台股28日開盤上漲95.61點，盤中一度大漲逾570點，指數重回46500點之上。盤面上由電子權值股領軍，台積電(2330)盤中上漲35元至2445元，鴻海(2317)、聯發科(2454)、廣達(2382)同步走揚，長榮(2603)則呈現下跌。 另一方面，世界先進(5347)位於桃園市的晶圓三廠於27日深夜發生火警，桃園市消防局派遣98名消防人員前往搶救，火勢在一小時內撲滅。起火點位於4樓廠房頂樓，燃燒範圍主要是鹼性洗滌器與空調換氣設備，公司第一時間啟動應變機制，疏散200餘名員工，現場無人員傷亡。 公司進一步指出，廠區電力系統與核心生產設備未受損，多數產線仍維持正常運作；僅部分受空汙防制設備影響的機台暫時停機，預計本週內完成重新連接並恢復運轉。整體來看，此次火警對晶圓代工產線運作影響有限，供應鏈產能有望快速回到正常狀態。

輝達財報優於預期，台股突破4萬6千點、AI概念股領漲

8月27日台北股市開盤上漲57.56點，加權股價指數為45,890.18點，開盤成交金額為新台幣84.01億元。受輝達（NVIDIA）財報表現優於預期帶動，台股盤中持續攀升，一度上漲逾418點，最高來到46,251.25點，突破4萬6千點關卡。輝達在財報中預估2028財年營收將成長70%，盤後股價一度上漲5%。 個股方面，台積電(2330)開盤上漲15元至2,430元，盤中來到2,425元；鴻海(2317)上漲2.5元至249元；聯發科(2454)上漲25元至3,970元；廣達(2382)上漲2.5元至335元；長榮(2603)下跌5元至226元。 美股前一交易日主要指數跌多漲少，道瓊工業指數下跌113.52點，收在53,463.88點；標準普爾500指數微跌1.58點，收在7,675.70點；那斯達克指數下跌21.10點，收在26,130.20點；費城半導體指數則上漲23.20點，收在11,611.24點。