光寶科被八大行庫狂買：土洋對作下的國家隊護盤訊號與後市觀察

南亞科(2408)飆到237元漲停，記憶體多頭續攻還能追嗎？

南亞科 (2408) 盤中股價亮燈漲停，來到 237 元，漲跌幅 9.98%。盤面買盤主軸仍圍繞在記憶體景氣回升與 AI 伺服器需求帶動 DRAM 報價看多，市場對第 1 季季報與後續營收成長有期待，加上公司近期單月營收屢創歷史新高，強化基本面想像空間。另一方面，本益比相對同族群偏低，吸引中長線資金迴流，搭配先前投信與法人提前卡位的預期心理，形成今天漲停板的多頭共振。短線層面，記憶體族群資金集中度提升，資金傾向往具指標性與獲利想像大的權值股集中，南亞科順勢成為今日族群內強勢指標。 技術面來看，南亞科股價先前自高檔拉回一段時間後，近期在 200 元上方一帶出現整理區，多方逐步收復失土，本次再度攻上漲停，顯示中期多頭結構尚未遭到破壞。均線方面，股價維持在中長期均線之上，高檔整理後轉為再攻格局的味道浮現。籌碼面部分，近日三大法人雖有高檔調節與短線震盪，但前一波外資與投信曾明顯買超，主力籌碼在拉回過程中也有換手，整體長線籌碼仍不算鬆動。後續要留意的是，漲停後若量能放大卻無法有效站穩，容易出現隔日獲利了結壓力，短線觀察重點放在 230 元附近能否轉為有效支撐，以及後續法人買盤是否回補。 南亞科為臺塑集團旗下利基型及消費型 DRAM 專業製造廠，屬電子–半導體族群，產業地位為全球第四大 DRAM 廠，產品涵蓋伺服器、PC、消費性與工控等應用，受惠 AI 伺服器、企業級 SSD 與高階 DRAM 需求擴張。基本面上，近期月營收連續寫下歷史新高，顯示景氣回升與產品組合最佳化正持續反映在營運，搭配目前本益比仍偏低，成為資金關注主因。不過記憶體屬高度循環產業，未來若擴產或景氣反轉，報價與獲利波動風險仍大。綜合而言，今日漲停反映的是景氣與營收上修預期，以及估值重估的資金反應，短線追價需控管風險，中長線投資人則可持續關注營收與報價走勢、法人買盤與整體半導體景氣變化。

聯發科(2454)飆到漲停2870元，外資喊價5000元現在還追得起嗎？

聯發科 (2454) 股價上漲，盤中漲幅達 9.96%，報價 2870 元，亮燈漲停，成為今日權值股多頭指標。盤面主因來自外資大行大幅調高聯發科目標價至 5000 元，明確強調 AI ASIC 進入上升週期、長線獲利上修，引爆資金對雲端 ASIC 與 TPU 相關題材的追價情緒。同時，市場延續先前對公司上調 2026 年 AI ASIC 營收展望與雲端客製化晶片成長想像，搭配臺股多頭氣氛偏多，推動買盤集中湧向聯發科，短線呈現價量齊揚的強勢鎖漲停格局。 技術面來看，聯發科近期日、周、月、季線已形成多頭排列，股價維持在主要均線上方，屬於強勢多頭走勢延伸，且距離歷史高點已壓縮至相對有限空間，呈現高檔突破型態。技術指標如 MACD 正向、RSI 與中長天期 KD 指標持續向上，顯示多頭動能仍在發酵。籌碼面部分，近日外資與投信持續站在買方，三大法人呈現明顯買超，主力近 20 日買超比例轉為偏多，顯示資金已由調節轉為積極佈局。後續需觀察漲停開啟後的換手量能，以及漲停價附近能否形成新支撐，決定多頭波段延伸空間。 聯發科為臺灣 IC 設計龍頭，佈局多媒體 IC、電腦週邊 IC、高階消費性 IC 及特殊應用 IC，從智慧手機、網通晶片逐步延伸至 AI ASIC 與雲端資料中心相關解決方案。近期月營收創高，顯示在 AI 與高階應用帶動下，基本面動能逐步強化。今日盤中亮燈漲停，反映市場將焦點由傳統手機週期，轉向 AI ASIC 長線成長與高本益比評價的重新定價。 後續投資人須留意：一是 AI ASIC 專案匯入與營收放量節奏，二是智慧型手機與記憶體成本波動對獲利的短期壓力，三是外資評價調升後，股價在高本益比區間可能帶來的波動風險。整體而言，中長期題材偏多，但操作上仍需搭配技術面與量能變化控管節奏。

台積電(2330)衝上 2180、資本支出超預期：AI 大投資下現在還能追、該抱還是先閃？

台積電最新法說會宣布2026年資本支出超過原預期，強化AI強勁需求信心 台積電(2330)在2026年1月法說會上，公布2026年資本支出規劃超出市場原先預期，此舉強化投資人對AI領域強勁需求的信心。儘管全球經濟面臨中東戰火、央行政策分歧及美國經貿政策不確定性等風險，台積電作為全球晶圓代工龍頭，其資本支出擴張顯示對先進製程及AI晶片訂單的樂觀展望。市場關注此規劃將如何支撐台積電在半導體產業的領導地位，同時留意地緣政治對供應鏈的潛在影響。 法說會資本支出細節 台積電於2026年1月法說會中，明確釋出2026年資本支出將超過先前預估水準，此消息源自公司對AI相關業務成長的強烈預期。資本支出主要聚焦先進製程技術升級及產能擴張，以滿足客戶對高效能運算晶片的持續需求。相較原預期，此超額規劃反映台積電對全球半導體市場復甦的信心，特別在AI應用驅動下，預期將提升公司整體營運效率及市場佔有率。 市場反應與AI類股走勢 法說會後，AI類股持續展現強勢，台積電作為關鍵供應商，其股價表現受惠於資金回流科技領域。儘管中東戰事帶來全球風險情緒波動，市場仍將資金導向成長性高的AI相關標的，台積電受益於此趨勢。法人機構觀察到，投資人對台積電資本支出的正面回饋，有助緩解地緣政治不確定性帶來的短期壓力，產業鏈夥伴亦關注後續訂單動態。 後續關鍵觀察點 投資人需持續追蹤中東戰事發展對半導體供應鏈的影響，特別是石油及關鍵材料如氦氣的供給中斷風險，可能波及台積電產能運作。美國經貿政策變化，包括301條款聽證會及122條款期限，將左右全球貿易環境，進而影響台積電的國際訂單。同時，留意主要央行貨幣政策分歧，預期將決定資金流向及市場波動幅度。 台積電(2330)：近期基本面、籌碼面與技術面表現基本面亮點 台積電(2330)為全球晶圓代工廠龍頭，總市值達553658.9億元，產業地位穩固，主要營業項目包括積體電路製造、封裝測試及光罩設計服務，本益比為21.5，稅後權益報酬率1.0。近期月營收表現亮眼，202603單月合併營收415191.70百萬元，年成長45.19%，創歷史新高；202602為317656.61百萬元，年成長22.17%；202601為401255.13百萬元，年成長36.81%，亦創歷史新高。這些數據顯示台積電在先進製程及AI需求驅動下，營運持續擴張。 籌碼與法人觀察 近期三大法人買賣超呈現波動，20260429外資賣超15783張、投信買超1002張、自營商賣超358張，合計賣超15139張，收盤價2180.00元；20260428外資賣超22114張，合計賣超20752張，收盤價2215.00元；20260424外資買超8306張，合計買超9729張，收盤價2185.00元。主力買賣超方面，20260429賣超8323張，買賣家數差12；20260428賣超17436張，買賣家數差10；20260424買超10370張，買賣家數差-5。近5日主力買賣超-6.8%，近20日6.3%，顯示法人趨勢分歧，散戶參與度維持穩定。 技術面重點 截至20260331，台積電(2330)收盤價1760.00元，較前日下跌20.00元(-1.12%)，成交量75832張。短中期趨勢觀察，股價位於MA5下方，MA10及MA20附近震盪，MA60提供中期支撐。量價關係上，當日成交量高於20日均量，近5日均量較20日均量增加約15%，顯示買盤活躍但需注意續航。近60日區間高點2010.00元(20260226)、低點448.50元(20221230)，近20日高點1800.00元、低點1760.00元作為關鍵支撐壓力位。短線風險提醒，股價乖離MA20偏大，量能若無法持續，可能面臨回檔壓力。 總結 台積電資本支出超預期規劃凸顯AI業務潛力，但全球地緣政治及貨幣政策風險仍需留意。後續追蹤月營收成長、法人動向及技術支撐位，將有助了解市場動態。投資人可關注供應鏈穩定性及國際貿易變化，以評估潛在影響。

台達電、光寶科財報亮眼＋東元搶AI資料中心商機，盤前這一波還追得起嗎？

#盤前速覽_2026_0430 DJI-0.57%，SPX-0.04%，NDX+0.08%，SOX+2.35% 日本-0.99%，韓國+0.37% (+) 台達電公布第一季財報，營收達1,593.53億元，寫單季次高，毛利率攀升至37％；稅後純益205.56億元，EPS7.91元，改寫單季新高，顯示產品組合持續優化與高附加價值業務貢獻明顯提升。 (+) 光寶科舉行法說會，第一季受企業客戶規格升級導致訂單遞延，加上提列一次性存貨跌價損失影響，毛利率降至21.7％；隨訂單回流與電源方案放量，第二季營收與獲利可望同步回升。今年資本支出預估提高至130億～140億元，較去年70億元規模大幅成長。 (+) 東元集團加速布局東南亞市場，持股89％子公司安達康科技馬來西亞檳城建置生產裝甲式匯流排新廠，董事長表示，未來3～5年AIDC工程設備「生意作不完」，目標拿下不含大陸的亞洲市場AI資料中心非伺服器機電設備及工程2成的市占率，未來2～3年集團營收可望突破千億元。

光寶科(2301)172元、營收創88月新高又有HVDC合作，現在追還是等回檔？

光寶科(2301)聚焦雲端及物聯網與光電部門，成長型事業營收貢獻從2020年的49%提升至2025年的62%，顯示事業結構優化進展。同時，光寶科與新加坡STT GDC及南洋理工大學合作，建立東南亞首座HVDC供電測試平台FutureGrid Accelerator，此舉有助降低供電能耗、節省設施空間，並提升再生能源相容性。公司營運中，38%來自資訊與消費性電子部門，正朝更均衡組合邁進。法人觀察到，光寶科高功率PSU預計下半年放量，2027年高階電源與高壓BBU產品將陸續量產，支撐未來成長動能。 合作細節與事業轉型 光寶科透過與新加坡夥伴的HVDC測試平台合作，針對全水冷系統、高功率電源及機櫃等領域展開測試，此平台將於2026年開始逐步開展相關業務。公司同時規劃擴產，以因應需求增長。成長型事業占比提升反映光寶科在雲端及物聯網領域的布局成效，預期將強化其在光電元件及電子關鍵零組件的領導地位。這些動向有助優化整體營運結構，特別在再生能源應用上展現潛力。 法人預期與市場反應 法人預期光寶科高功率PSU將於下半年進入放量階段，進一步帶動2027年高階電源及高壓BBU產品的量產進程。公司股價近期受惠事業轉型消息，成交量維持活躍。產業鏈觀察顯示，此類技術合作可提升光寶科在東南亞市場的競爭力，吸引更多再生能源相關訂單。市場參與者關注這些發展對整體電子週邊設備產業的影響。 未來關鍵觀察點 投資人可留意光寶科2026年全水冷系統及擴產進度，以及高功率PSU的下半年放量表現。再生能源相容性的提升將是長期指標，需追蹤HVDC平台測試結果對實際營運的貢獻。同時，監測全球供需變化及競爭格局，以評估潛在機會與挑戰。 光寶科(2301)：近期基本面、籌碼面與技術面表現基本面亮點 光寶科為全球光電元件及電子關鍵零組件的領導廠商，總市值達3984.9億元，屬電子–電腦及週邊設備產業。營業項目涵蓋雲端及物聯網佔比52.74%、資訊及消費性電子31.3%、光電15.96%，本益比20.6，稅後權益報酬率2.9%。近期月營收表現強勁，2026年3月達16483.77百萬元，年成長23.45%，創88個月新高；2月12812.24百萬元，年增17.36%；1月14112.35百萬元，年增16.18%。整體顯示營運穩健增長，成長型事業貢獻持續提升。 籌碼與法人觀察 近期三大法人呈現買超趨勢，截至2026年4月29日，外資買超3967張、投信賣超413張、自營商賣超54張，合計三大法人買超3500張，收盤價172元。官股賣超2521張，持股比率1.10%。主力買賣超262張，買賣家數差24，近5日主力買賣超1.7%，近20日2.9%。前幾日外資持續買進，如4月28日買超6107張、4月27日6756張，顯示法人對光寶科趨勢正面。散戶與主力動向穩定，集中度維持中性。 技術面重點 截至2026年3月31日，光寶科收盤140.50元，漲跌-9.00元，漲幅-6.02%，成交量25193張。短中期趨勢顯示，收盤價低於MA5、MA10及MA20，呈現整理格局；MA60約在120元附近，提供中期支撐。量價關係上，當日成交量高於20日均量約18000張，近5日均量較20日均量增加約10%，顯示買盤參與度提升。關鍵價位方面，近60日區間高點約185元為壓力，低點約90元為支撐；近20日高低在140-173元間震盪。短線風險提醒：量能續航需觀察，若乖離擴大可能加劇波動。 總結 光寶科透過HVDC合作及事業轉型，強化成長動能，近期營收年增逾20%，法人買超積極。未來追蹤高功率PSU放量及擴產進展，留意再生能源需求變化及市場波動，以維持中性觀察視角。

光寶科(2301)衝到172元、2026年資本支出拉高到130億，這價位你還追得下去嗎？

光寶科(2301)在最新法說會上修2026年資本支出，由原先110億元提高至130億元，增幅超過18%，主要因應AI需求強勁帶動營運成長。董事會同時通過加碼美國投資9.19億美元，約合新台幣292億元，用於土地、廠房與設備等長期計畫，此外增資越南子公司1.49億美元，以支持擴產需求。這些措施顯示光寶科積極布局全球供應鏈，強化光電元件及電子零組件業務。 資本支出調整細節 光寶科原規劃2026年資本支出為110億元，經法說會評估後上調至130億元，增幅達18%以上，不含美國及越南相關投資。美國子公司LITE-ON, INC.擬購置土地及廠房，董事會授權董事長洽商總金額不超過1.1億美元交易。現有德州廠僅六條產線，已無法滿足需求，光寶科正評估德州以外地點，最快下半年敲定新廠計畫，並可能整併舊廠。越南增資則針對營運擴張，提供必要資金支持。 法說會後市場反應 法說會公布後，光寶科股價於2026年4月29日收在172元，外資買超3967張，三大法人合計買超3500張，顯示法人對資本支出上調持正面態度。交易量達一定水準，主力買賣超262張，買賣家數差為正值24家，反映市場參與度提升。產業鏈供應商可能受惠AI相關需求，但競爭對手如其他光電廠商亦需關注全球布局動向。 未來投資觀察重點 光寶科美國新廠選址及簽約進度為關鍵，下半年若拍板將影響長期資本配置。越南擴產計畫需追蹤執行時程，同時監測AI需求波動對整體營運的影響。投資人可留意後續公告中土地購置細節及潛在併購機會，評估全球供應鏈風險如地緣因素或匯率變動。 光寶科(2301)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 光寶科為全球光電元件及電子關鍵零組件的領導廠商，總市值約3984.9億元，產業分類為電子–電腦及週邊設備，主要營業焦點包括雲端及物聯網佔比52.74%、資訊及消費性電子31.3%、光電15.96%，業務涵蓋電腦資訊系統及週邊設備、多功能事務機、資料儲存設備、網路設備等製造加工及買賣。本益比20.6，稅後權益報酬率2.9%。近期月營收表現穩健，2026年3月單月合併營收16483.77百萬元，月增28.66%、年增23.45%，創88個月新高；2月12812.24百萬元，年增17.36%；1月14112.35百萬元，年增16.18%，顯示營運成長動能持續。 籌碼與法人觀察 截至2026年4月29日，外資連續多日買超，該日買超3967張，投信賣超413張，自營商賣超54張，三大法人合計買超3500張；前一日4月28日外資買超6107張，三大法人買超5511張。官股持股比率維持1.10%，庫存25460張。主力買賣超方面，4月29日主力買超262張，近5日主力買賣超1.7%、近20日2.9%，買賣家數差24家，買分點家數748家、賣分點724家，顯示主力動向轉正，集中度略升，法人趨勢偏向加碼。 技術面重點 截至2026年3月31日，光寶科收盤140.50元，漲跌-9.00元、漲幅-6.02%，成交量25193張。短中期趨勢顯示，近期收盤價低於MA5及MA10，位於MA20下方，但接近MA60支撐，呈現整理格局。量價關係上，該日成交量高於20日均量，近5日均量較20日均量放大，顯示買盤湧入。關鍵價位為近60日區間高點185.50元（2026年2月26日）為壓力，近20日低點140.50元為支撐。短線風險提醒，需注意量能續航，若乖離擴大可能引發回檔。 整體重點總結 光寶科資本支出上調及海外投資計畫反映AI需求成長，近期營收年增逾23%，法人買超積極。投資人可追蹤新廠進度及月營收變化，留意全球供應鏈潛在風險，以維持對基本面及籌碼動向的監測。

台達電(2308)衝到2165、營收創高又撐盤，現在追高還是等回？

台達電(2308)在29日台股震盪走弱環境中逆勢上漲1.88%，成為少數撐盤指標，協助指數跌幅收斂至218點，收在39,303點。儘管美股走弱影響盤勢一度回測5日線，權王台積電(2330)失守均線，但台達電與金控雙雄及時救援，展現穩定力道。市場資金轉向具成長性的個股，台達電股價表現突出，收盤價達2165元，成交量維持活躍水準。此動態反映權值股分歧格局，投資人關注其後續支撐角色。 市場震盪背景 29日台股開盤受美股走弱拖累，盤中一度回測5日線，權值股如台積電(2330)下跌1.58%，成為壓抑指數主因。台達電(2308)在此環境下逆勢走揚1.88%，有效緩解跌勢，終場指數僅收跌218點。整體市場呈現權值分歧，資金未完全退場，而是轉向題材股，台達電作為權值二哥，扮演關鍵穩定角色。此表現凸顯其在電子零組件產業的韌性。 股價與交易動態 台達電(2308)29日股價上漲1.88%，收盤報2165元，成交量達一定水準，顯示資金關注度提升。相較聯發科(2454)下跌1.53%，台達電成為權值股中少數正向指標。市場資金輪動加快，記憶體族群如旺宏(2337)雖領漲，但台達電穩健表現有助整體指數收斂跌幅。法人機構觀點顯示，電子股在震盪中仍有買盤支持。 後續追蹤重點 投資人可留意台達電(2308)後續法人買賣動向及成交量延續性，特別在權值股分歧格局下。未來關鍵時點包括下期財報發布及產業供需變化，需觀察是否維持撐盤力道。潛在風險來自整體市場波動，若美股續弱，可能影響電子股表現。追蹤指標如月營收成長及三大法人持股變化，將有助評估營運穩定性。 台達電(2308)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 台達電(2308)為全球電源供應器龍頭，總市值達56235.9億元，屬電子–電子零組件產業，營業焦點涵蓋電源及零組件52.47%、基礎設施26.94%、自動化8.89%、交通4.7%。本益比57.5，稅後權益報酬率0.5%。近期月營收表現強勁，202603單月合併營收59779.99百萬元，月增19.81%、年成長37.6%，創歷史新高及267個月新高。202602營收49897.44百萬元，年增31%；202601營收49675.22百萬元，年增32.87%。此成長反映業務擴張，電源供應系統及電動車相關系統貢獻顯著。 籌碼與法人觀察 台達電(2308)近期籌碼動向顯示法人趨勢多變，截至20260429，外資買賣超-1104張、投信347張、自營商48張，三大法人合計-709張，收盤價2165元。官股買賣超6張，持股比率-1.21%。前幾日如20260428外資買超3732張，合計3807張；20260427外資-3574張，合計-3794張。主力買賣超方面，20260429為431張，買賣家數差3，近5日-4.2%、近20日4.1%。20260428主力3058張，家數差-17。整體顯示外資及主力操作靈活，集中度變化反映資金輪動，散戶參與度穩定。 技術面重點 截至20260331，台達電(2308)收盤價1380元，當日開盤1465元、最高1470元、最低1365元，漲跌-105元、漲幅-7.07%、振幅7.07%、成交量21389張。近60交易日股價區間從最低221.50元至最高1470元，呈現上漲趨勢。短中期MA5位於近期高點附近，MA10/20顯示多頭排列，MA60提供長期支撐。量價關係上，當日成交量21389張高於20日均量，近5日均量較20日均量放大，顯示買盤活躍。關鍵價位方面，近20日高點1470元為壓力，近60日低點221.50元為支撐。短線風險提醒：量能續航需關注，若乖離過大可能引發回檔。 總結觀察 台達電(2308)29日逆勢上漲1.88%，在市場震盪中展現韌性，近期基本面營收創歷史新高，年成長逾37%，籌碼顯示法人動向多變，技術面多頭格局明顯。後續可留意月營收變化及外資買賣超，潛在風險來自整體市場波動及量能延續性，以中性視角追蹤其權值角色。

光寶科(2301)172元穩在高檔：EPS創高、外資大買，現在還能追嗎？

光寶科(2301)於今日公布2026年第1季財報，合併營收達434億元，年成長19%，雲端相關業務年增超過70%。稅後純益37.8億元，每股純益1.66元，年增10%，創近五年同期新高。營業毛利率21.7%、營業利益率9.4%。公司因應AI需求，宣布美國投資案9.19億美元及越南子公司增資1.49億美元，用於擴充產能。總經理邱森彬指出，AI與雲端基礎建設需求升溫，帶動雲端業務強勁成長。 財報細節與投資布局 光寶科第1季營收結構中，雲端及物聯網業務占比52.74%，資訊及消費性電子31.3%，光電15.96%。公司加速全球布局，美國投資聚焦AI能源基礎建設，涵蓋土地、廠房與設備。越南增資則支應營運擴張資本支出。這些投資旨在因應高效能源與系統整合方案需求。公司同時擬在2億普通股額度內辦理GDR或私募，強化財務彈性，支持中長期成長策略。 市場反應與法人動向 光寶科股價近期表現穩定，4月29日收盤172元。三大法人買賣超達3490張，外資買超3967張，投信賣超423張，自營商賣超54張。主力買賣超262張，買賣家數差24。產業鏈受AI需求影響，低軌衛星電源業務預期倍數成長。公司參與6月台北國際電腦展，展示AI與雲端電源技術，預計提升市場關注。 未來成長展望 光寶科預估第2季核心事業年季雙成長，AI電能管理系統電源產品進入量產，8.5kW PSU及BBU穩定出貨，110kW Power Shelf開始供貨。HVDC Power Rack將成下一波動能，50VDC已量產，800VDC下半年驗證。AI相關產品占比預期升至近3成，低軌衛星電源全年強勁成長。投資人可追蹤產能擴充進度與募資執行。 光寶科(2301)：近期基本面、籌碼面與技術面表現基本面亮點 光寶科為全球光電元件及電子關鍵零組件的領導廠商，總市值3984.9億元，本益比20.6，稅後權益報酬率2.9%。主要業務涵蓋雲端及物聯網52.74%、資訊及消費性電子31.3%、光電15.96%，包括電腦資訊系統、多功能事務機、資料儲存設備及網路設備製造買賣。2026年3月合併營收16483.77百萬元，月增28.66%、年增23.45%，創88個月新高。2月營收12812.24百萬元，年增17.36%；1月14112.35百萬元，年增16.18%。整體首季營收年增19%，顯示業務穩健擴張。 籌碼與法人觀察 近期三大法人動向積極，4月29日外資買超3967張，累計近5日買超約2.9%。投信持續賣超，如4月29日-423張。官股持股比率1.10%，庫存25460張。自營商買賣交雜，4月29日賣超54張。主力近5日買超1.7%，近20日2.9%，買分點家數748、賣分點724，顯示集中度微升。整體法人趨勢偏多，散戶買賣家數差正向，反映資金流入。 技術面重點 截至2026年3月31日，光寶科收盤140.50元，跌幅6.02%，成交量25193張。近期短中期趨勢顯示，收盤價低於MA5、MA10，呈現整理格局。MA20約150元附近為壓力，MA60約120元為支撐。近20日高點173元、低點140.50元，形成區間震盪。量價關係上，當日成交量低於20日均量，近5日均量較20日均量縮減，顯示量能續航不足。短線風險提醒，需注意乖離擴大與量縮可能引發回檔壓力。 總結 光寶科首季財報顯示營運穩健，AI與雲端業務成長顯著，投資布局強化產能。近期籌碼法人買超，技術面區間整理。投資人可留意第2季營收表現、募資進展及COMPUTEX成果，追蹤AI產品出貨比重變化，注意市場波動風險。

聯發科飆到2615歷史新高、目標價看2800，ASIC利多下還追得動嗎？

聯發科(2454)在台股昨日修正中脫穎而出，股價開高走高，終場上漲180元至2615元，再創歷史新高。該表現受惠谷歌推出新張量處理器（TPU），帶動聯發科ASIC業務進入新階段。法人估計，聯發科2026至2028年將拿下ASIC市場約10%至15%市占，今年資料中心ASIC貢獻逾10億美元營收，明年更將翻倍成長。此利多強化獲利前景，吸引法人關注。 ASIC業務發展細節 谷歌TPU的推出為聯發科ASIC業務注入新動能，該領域聚焦資料中心應用。法人報告指出，此合作將助聯發科擴大市占，從2026年起逐步達10%至15%。今年資料中心ASIC營收預計逾10億美元，較前一年成長顯著，明年翻倍的預期反映市場需求強勁。聯發科作為台灣IC設計龍頭，此動向強化其在全球網通與手機晶片領域的地位。 市場法人反應 聯發科股價表現引發法人積極回應，多家機構調升目標價，群益投顧最高達2820元，麥格理與花旗則為2800元。交易量放大，顯示投資人信心提升。權證發行商指出，認購權證布局可聚焦價內外5%內、到期日逾八個月的標的。整體市場視此為多頭延續訊號，惟台股整體修正需留意。 未來追蹤重點 投資人可關注聯發科ASIC業務後續進展，如谷歌TPU應用落地時點及市占實現進度。資料中心營收貢獻將是關鍵指標，明年翻倍成長需驗證市場需求。潛在風隟包括供應鏈變動或競爭加劇，建議追蹤法人報告更新及季度財報揭露。 聯發科(2454)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 基本面亮點 聯發科為台灣IC設計龍頭，全球網通與手機晶片大廠，總市值達41942億元，產業地位潛固。主要營業項目涵蓋多媒體IC、電腦週邊IC、高階消費性IC及其他特殊應用IC，本益比40.5，稅後權益報酬率2.1%。近期月營收表現波動，202603單月合併營收63219.18百萬元，年成長12.9%，創歷史新高；202602為38954.27百萬元，年成長-15.63%；202601為46977.06百萬元，年成長-8.15%；202512為51266.08百萬元，年成長22.99%；202511為46895.68百萬元，年成長3.65%。整體顯示營運動能回升，海外子公司營收以當月平均匯率換算。 籌碼與法人觀察 近期三大法人買賣超呈現淨買超趨勢，20260428外資買超1191張、投信1215張、自營商-44張，合計2362張，收盤2615元；20260427外資144張、投信566張、自營商162張，合計872張，收盤2435元；20260424外資829張、投信1769張、自營商119張，合計2717張，收盤2435元。主力買賣超亦多為正向，20260428達2510張，買賣家數差-8，近5日主力買賣超4.4%，近20日7.6%；20260427為-1464張，近5日8.4%。官股持股比率約-1.22%，顯示法人持續加碼，散戶動向穩定，集中度略升。 技術面重點 截至20260331，聯發科收盤1490元，開盤1525元、最高1540元、最低1490元，漲跌-20元、漲幅-1.32%，振幅3.31%，成交量11429張。近60日區間高點1975元（20260226）、低點625元（20221230），目前位於中高區。短中期趨勢顯示，收盤價高於MA5、MA10，但低於MA20與MA60，呈現短期上攻壓力。量價關係上，當日成交量高於20日均量，近5日均量較20日均量放大，顯示買盤湧入。關鍵價位為近20日高點2615元作壓力、近60日低點992元作支撐。短線風險提醒：量能續航需觀察，若乖離過大可能引發回檔。 總結 聯發科受谷歌TPU利多，ASIC業務前景樂觀，股價創高伴隨法人調升目標價。近期基本面營收創高、籌碼法人淨買超、技術面短期上揚，但波動需留意。後續追蹤資料中心營收貢獻及市場競爭變化，以掌握動態。

光寶科(2301)站上172元後拉回：AI營收占逾60%，現在還能追嗎？

光寶科(2301)董事長宋明峰在股東會營業報告書中指出，去年雲端及物聯網等成長型事業營收比重已超過60%，公司積極轉型為系統整合與解決方案提供者。光寶科因應資料中心高運算密度需求，與輝達及全球資料中心客戶合作開發800VDC高壓直流電源櫃及液冷解決方案，成為兆瓦級AI基礎設施關鍵合作夥伴。光寶科將於5月20日召開股東常會，宋明峰強調2025年為公司50周年里程碑，正迎向AI與能源轉型新浪潮。 光寶科自2020年起聚焦成長型事業，雲端及物聯網與光電部門營收貢獻從49%提升至62%，資訊與消費性電子部門佔38%，事業組合逐步優化。毛利率從17.4%升至22.9%，營益率從6.5%增至10.1%，去年每股純益6.64元，ROIC達48%，較2020年的28%大幅成長。公司橫跨光電、電源管理、網通、車用領域，積極管理營運資金並優化效率。 光寶科因應AI基礎設施需求，擴大台灣、美國與越南產能，打造彈性供應鏈。與新加坡STT GDC及南洋理工大學合作，建立東南亞首座HVDC供電測試平台「FutureGrid Accelerator」，降低供電能耗並提升再生能源相容性。這些動作強化光寶科在國際市場的競爭力。 光寶科5月20日股東常會將討論相關議題，投資人可關注公司對AI與能源轉型的進一步規劃。需追蹤全球資料中心需求變化及產能擴張進度，潛在風險包括供應鏈波動及市場競爭加劇。 光寶科(2301)為全球光電元件及電子關鍵零組件的領導廠商，總市值3984.9億元，產業分類為電子–電腦及週邊設備，營業焦點為雲端及物聯網52.74%、資訊及消費性電子31.3%、光電15.96%，主要業務涵蓋電腦資訊系統及週邊設備、多功能事務機、資料儲存設備、網路設備之製造加工及買賣。本益比20.6，稅後權益報酬率2.9%。近期月營收表現穩健，202603單月合併營收16483.77百萬元，年成長23.45%，創88個月新高；202602為12812.24百萬元，年成長17.36%；202601為14112.35百萬元，年成長16.18%，顯示營運持續擴張。 近期三大法人買賣超呈現波動，20260427外資買超6756張、投信賣超483張、自營商賣超364張，合計買超5910張，收盤價172元；20260424外資買超5152張，合計買超3829張，收盤價169.5元；20260423合計賣超7359張，收盤價164.5元。官股持股比率維持在1.33%-2.09%。主力買賣超方面，20260427買超3948張，買賣家數差-14，近5日主力買超10.2%；20260424買超3986張，近5日8%；20260423賣超7297張，近5日8.7%。整體顯示法人趨勢分歧，主力近期轉為買超為主。 截至20260331，光寶科收盤140.5元，跌6.02%，成交量25193張。近期股價從20260226高點173元回落，20251231收163.5元，20251128收159元，呈現短期整理格局。MA5位於近期低點附近，MA10與MA20顯示中短期趨勢偏弱，MA60約130元提供支撐。近20日高低區間為159-176元，近60日區間為90.9-193.5元，壓力位約在172元。量價關係上，當日量低於20日均量，近5日均量較20日均量縮減，顯示買盤續航不足。短線風險為乖離擴大及量能不足，可能加劇股價波動。 光寶科透過AI與能源布局強化成長，財務指標持續改善，全球合作擴大供應鏈韌性。投資人可留意5月股東會細節、月營收變化及法人動向，潛在風險涵蓋市場需求波動及競爭環境變化。