仁寶合理價適合存股族嗎？先看你想解決的是追價還是買點問題

AI算力推升台灣供應鏈需求，GPU與CPU一比一趨勢如何擴散？

今年 COMPUTEX 展會中，輝達、AMD、英特爾與 ARM 等大廠指出，在 AI 應用推動下，未來 GPU 與 CPU 的配置比例有望接近一比一。這股技術趨勢也推升雲端基礎設施建置需求，伺服器管理晶片廠信驊(5274)表示，近期已觀察到雲端服務供應商（CSP）直接下單的比例逐漸增加。 在算力需求擴增的背景下，輝達宣布新一代 Vera Rubin 架構進入量產階段，並強調需要仰賴台灣供應鏈協助擴大產能，以滿足全球 AI 工廠需求。相關代工廠如廣達(2382)、英業達(2356)及仁寶(2324)皆表示伺服器訂單需求穩健，神達(3706)旗下神雲科技也指出，為因應 AI 資料中心建置，美國與越南新廠已陸續投產。 此外，散熱技術成為高耗能 AI 伺服器的關鍵配置，奇鋐(3017)與雙鴻(3324)皆指出液冷散熱系統已成為標準配備，目前正陸續擴大冷卻液分配單元（CDU）的產能與出貨量。 在資料傳輸技術方面，輝達與台積電(2330)合作開發 COUPE 矽光子封裝平台，預計於今年下半年擴大共同封裝光學（CPO）交換器產能。業界指出，在短距離與長距離傳輸的雙重需求下，光通訊技術將與傳統銅纜並存，進而帶動光通訊供應鏈成長。 整體而言，從晶圓代工、伺服器組裝到散熱與光通訊模組，台灣供應鏈在 AI 基礎設施擴展中，扮演核心的生產與技術整合角色。

AI算力推升資料中心升級潮，晟銘電、台達電、光聖與被動元件同步受關注

AI算力需求持續推升資料中心進入高密度、高功耗時代，伺服器周邊零組件與基礎設施也同步升級。 在散熱與機櫃結構方面，晟銘電(3013)展示承重達3,500公斤的大型AI機櫃，並導入「負壓式不漏水液冷技術」，希望降低冷卻液外洩導致伺服器停機的風險；台達電(2308)則針對NVIDIA新一代Vera Rubin平台，推出800V HVDC高壓直流供電架構及260kW液冷散熱方案，並展示可縮短60%建置時間的預鑄型模組化資料中心。 在資料中心連線需求上，光通訊技術成為焦點。光聖(6442)針對資料中心佈線規格升級，推出13,824高芯數產品，並參與海外AI資料中心標案，帶動高階產品出貨比重增加。伺服器代工廠仁寶(2324)也展出以HGX Rubin NVL8平台打造的高密度AI伺服器解決方案，對應最新運算架構。 此外，AI伺服器對被動元件的消耗量達傳統應用的3至5倍，帶動高壓電容與特殊電阻需求。國巨(2327)目前AI相關產品產能稼動率達85%，一般品項回升至80%以上；華新科(2492)則啟動擴產計畫，預計今年底產能增加約10%，並自6月起針對高階電阻及部分電容產品進行價格調整，以反映原材料與製造成本上升。 整體來看，AI資料中心硬體供應鏈正圍繞散熱、供電、光通訊與基礎元件展開技術與產能整合。

凱基金前四月獲利創高、股利題材升溫，金控族群為何受資金青睞？

凱基金（2883）近期召開線上法說會，公布亮眼獲利數據。公司今年前四月自結稅後淨利達175.9億元，每股獲利1.04元；若加計股票處分利益，調整後獲利達374.6億元，換算每股獲利上調至2.21元，創下歷史同期新高。 帶動凱基金營運成長的重點包括： 1. 壽險操作表現亮眼：旗下凱基人壽趁台股高檔，適時實現近200億元資本利得。 2. 配息空間放大：接軌IFRS 17後，股票處分利益將列入保留盈餘，可能擴大明年股利發放基礎。 3. 淨值顯著成長：金控整體淨值較去年底增加800億元以上，每股淨值攀升至23元。 法人分析指出，受惠證券與銀行子公司獲利雙位數成長，凱基金（2883）整體基本面穩健，未來現金殖利率與配息展望具備上調潛力，因而吸引市場關注。 盤面上，金融—金控族群同步走強。台新新光金（2887）、中信金（2891）、元大金（2885）、華南金（2880）、永豐金（2890）、玉山金（2884）等個股盤中皆有明顯買盤，反映資金在台股震盪時，偏好具高殖利率與獲利支撐的標的。 整體來看，法說會釋出的利多與金控族群盤中表現，顯示市場對具備資本利得與配息題材的金控個股保持高度關注。後續可持續觀察各家金控子公司獲利動能、股利政策，以及資本市場波動對淨值的影響，作為中長線評估的重要參考。

外資百億回補緯創(3231)　AI伺服器與筆電代工族群同強

台股近日創下收盤新高，三大法人持續進場，其中外資對 COMPUTEX 概念股展現濃厚興趣。外資單日買超台股逾百億元，買超冠軍由緯創(3231)拿下，單日買超 9.19 萬張，顯示資金聚焦 AI 伺服器供應鏈與相關組裝族群。 法人機構指出，緯創(3231)後市具備多項營運亮點。AI 與一般伺服器需求同步增溫，其中高階 NVL72 機櫃出貨表現優於預期。AI 伺服器機櫃客戶群有望持續擴展，產品組合優化有助提升整體毛利率。資本支出預計將顯著增加，主要用於支援台灣與美國兩地的 AI 伺服器產能擴張計畫。 雖然下半年 PC 出貨可能面臨季節性波動，且記憶體價格上漲可能帶來成本壓力，但在 AI 伺服器需求帶動下，營運展望仍維持正向。 受外資大舉敲進緯創(3231)等 AI 組裝指標股帶動，電子下游代工族群也出現明顯輪動，盤中多檔筆記型電腦概念股走強。 倫飛(2364)專攻軍工規強固型筆記型電腦及平板電腦，盤中亮燈漲停，漲幅 9.87%，顯示利基市場與籌碼面表現受到資金青睞。 廣達(2382)為全球筆記型電腦代工龍頭，同時也是 AI 伺服器產品的重要供應商，股價盤中大漲 8.11%，成交量突破 7.3 萬張，買盤力道明顯。 英業達(2356)為伺服器主機板與筆記型電腦代工大廠，盤中漲幅達 7.82%，買盤帳戶數領先賣方，股價走勢偏強。 仁寶(2324)為全球第二大筆記型電腦代工廠，盤中大漲 6.2%，成交量放大至 31 萬張以上，雖有賣壓但承接力道仍在。 整體來看，外資回補緯創(3231)與電子下游代工族群，反映市場對 AI 伺服器產能擴張與出貨放量的期待。後續可持續關注各廠 AI 高階機櫃的出貨進度，以及記憶體價格波動對毛利率的影響。

美國中型公用事業股估值分歧，Ormat、TransAlta、Chesapeake Utilities相對偏低

美國市值介於20億至100億美元的中型公用事業公司中，Ormat Technologies（ORA）、TransAlta Corporation與Chesapeake Utilities（CPK）被評為相對於同業估值較低的企業。 這項分析主要以本益比（P/E）、PEG比率與股息收益率等指標進行比較。結果顯示，Ormat拿到F級評價，代表其相對同類股票的價格偏高；American States Water Company（AWR）與IDACORP（IDA）則分別獲得D-級評價，反映整體表現仍有待改善。 中型公用事業股一向被視為相對穩定的收入來源，但目前這類股票仍面臨估值壓力與市場波動風險。展望未來，Ormat預估2026年營收將落在11.1億至11.6億美元，並持續推進地熱能源計畫，長期前景仍待觀察。

仁寶(2324)AI伺服器轉型發酵，法人換手與高檔震盪成焦點

受惠於全球AI浪潮與科技大展題材發酵，市場看好台灣供應鏈在全球AI產業中的角色，資金近期轉向基期相對較低的代工大廠，帶動仁寶(2324)股價走強，盤中一度亮燈漲停，高點觸及44.35元。 法人指出，仁寶第一季營收達2,010億元，非PC營收占比達35%，其中伺服器貢獻約5%，市場並關注AI伺服器需求是否帶動相關營收比重持續提升。 為推動營運轉型，仁寶近期展開多項布局，包括在大展中展出涵蓋液冷與風冷的高密度AI伺服器解決方案，並規劃投入5億美元於美國德州建設新廠，強化北美資料中心布局，目標提高非PC高利潤業務占比，優化整體獲利結構。 仁寶(2324)目前總市值約1,954.5億元，為全球第二大筆記型電腦代工廠。隨著營運體質調整，公司2026年4月營收達719.79億元，年成長15.54%；3月營收亦為891.97億元，年增17.02%，營收表現維持成長。最新本益比約22.6倍，現金殖利率為2.5%。 籌碼面上，土洋法人操作出現分歧。以2026年6月2日單日交易為例，外資買超15,081張，自營商買超756張，但投信賣超17,296張，三大法人合計微幅賣超1,458張。近幾日外資買盤積極，但投信連續調節，加上官股逢高調節，籌碼呈現高檔換手跡象。 技術面來看，仁寶股價在第一季多於27至32元區間震盪，之後受AI題材帶動突破整理平台，近期爆量上攻至44.35元波段高點。量價結構呈現價漲量增，短中期均線也維持多頭排列。不過短線急漲後，與均線乖離率擴大，需留意高檔震盪風險與量能續航力道。 整體而言，仁寶積極跨足AI伺服器與非PC業務，基本面轉型逐步吸引市場資金關注。後續可持續觀察德州新廠建置進度、下半年PC端拉貨動能，以及法人籌碼換手後的支撐表現。

Hershey (HSY) 股價回落 29%，可可成本與減重藥影響需求成焦點

巧克力大廠 Hershey（HSY）近期股價走弱，最新報價來到 184.25 美元，單日跌幅約 5.04%。若從近期表現來看，股價已自高點回落約 29%，市場持續消化基本面壓力。 根據《The Motley Fool》分析，Hershey 目前面臨兩大逆風：其一是可可價格攀升推升成本，其二是愈來愈多消費者使用減重藥，可能對巧克力與零食需求帶來影響。不過，公司旗下 Reese's、Skinny Pop、Dot's Pretzels 等品牌組合仍維持穩健表現，第一季有機銷售年增近 8%，調整後獲利成長 12%。 報導也提到，Hershey 目標在 2026 年達成低個位數的調整後銷售成長，並透過供應鏈調整提升毛利。股利方面，公司已有約 96 年的配息紀錄；雖然盈餘配發率約達 100%，但以自由現金流計算約 60%，市場普遍認為其股利仍具一定穩定性。

遠東新(1402)爆量站回月線：綠色聚酯布局、獲利與法人籌碼一次看

遠東新(1402)今日收在26.25元，上漲4.79%，成交量達125,232張，帶量站回月線與10日線，盤中高點一度衝上26.8元，距離前高27.2元不遠。 公司綠色聚酯布局持續推進，越南新廠已完成建置，馬來西亞廠預計今年下半年投產，並將與當地瓶廠整合，擴大循環材料商機，同時深化越南垂直整合，打造海外一貫化生產據點。 基本面方面，遠東新2025年合併營收2540億元，歸屬母公司稅後淨利78.3億元，每股盈餘1.55元，股東會通過配發現金股利1.25元；今年首季合併營收613億元，稅後淨利30.9億元，年增33%。 籌碼面上，6月2日外資買超17,882張，近五日累計買超11,076張；投信單日賣超9,986張，近五日賣超130,034張；自營商單日買超731張，三大法人合計買超8,629張。主力近五日與近20日籌碼仍偏弱，後續需持續觀察買盤延續性。 技術面來看，遠東新自23.3元低點反彈後，已站回月線與10日線，短線將面臨季線與27.2元前高壓力。後續重點包括馬來西亞廠投產進度、第2季營收表現，以及量能是否能維持在高檔水準。

大盤偏多櫃買震盪，老AI與記憶體族群同步走強

2026/6/2盤後速覽顯示，台股大盤走勢偏多，盤中雖一度翻黑，收盤仍上漲0.48%，日MACD紅柱轉長；櫃買指數則相對震盪且偏弱，收跌1.21%，日MACD紅柱轉短。盤面族群方面，老AI與記憶體成為當日強勢焦點。老AI族群中，宏碁（2353）上漲9.95%，華碩（2357）上漲9.92%，仁寶（2324）上漲9.91%，緯創（3231）上漲9.77%，廣達（2382）上漲7.52%。記憶體族群中，南亞科（2408）上漲9.96%，威剛（3260）上漲9.95%，華邦電（2344）上漲9.82%，十銓（4967）上漲5.36%，旺宏（2337）上漲4.78%。 文章也提到動能 app 的選股方式，並以緯創（3231）為例，該股動能 26.2，屬於成值排列的參考範例，題材為 ODM。內容指出，NVIDIA 執行長黃仁勳發表新一代 AI 個人電腦相關晶片與處理器後，終端組裝大廠緯創可望受惠。整體來看，當日盤勢呈現大盤較強、櫃買偏弱的結構，而 AI 與記憶體相關個股則明顯吸引資金關注。

Centerspace 宣布配息 0.77 美元，穩健財務與降槓桿策略受關注

Centerspace（CSR）近日宣布季度股利維持每股 0.77 美元，預計於 7 月 14 日發放，除息日與登記日為 6 月 29 日。以目前公告內容來看，該股利對應的年化收益率約為 4.62%，反映公司持續維持固定配息政策。 公司先前也提到，將透過最高 2.45 億美元的資產處置來降低負債，顯示其正朝向改善資本結構的方向前進。同時，Centerspace 重申核心 FFO 中位數指導目標為 4.93 美元，並預期 2026 年租賃成長約 2%。 整體而言，Centerspace 近期股價表現偏弱，但配息維持不變、加上降槓桿規劃，讓市場持續關注其財務穩定性與後續營運表現。