勞退新制月領與一次領的差異、試算與混合策略：年限設計與退休現金流框架

65歲勞保勞退怎麼領最划算？一次領 390 萬 vs 每月 5 萬穩收，老本要怎麼選才不後悔

加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接 【我們想讓你知道】 65歲是領勞保、勞退的黃金期，選擇適合的領取方式決定老後品質。本文透過試算解析請領門檻和稅負優勢，助你規劃理想的方案，讓辛苦累積的老本發揮最大效益。 多數人將65歲視為請領退休金的「黃金時刻」，因為此時請領勞保和勞退新制，年資和帳戶累積最完整，也不會面臨減額問題。然而，65歲該怎麼領、能不能一次領、是否有稅負問題？這些細節若未釐清，很可能影響實際領取金額和資金運用的靈活性。 首先從制度面來看，年滿65歲時，無論是勞保或勞退，都進入可完整請領的階段。勞保年金在此時請領，不會有提前請領的減額問題；勞退新制則可依個人需求選擇「月領」或「一次領」，彈性相對較高。 多數人都聽過「月領勞保年金」更划算，但這不是人人都能適用的選項。首先要看的是「年資」，符合標準請領年齡（2026年起為65歲）且年資滿15年才能選月領，否則只能一次性領取。 打破請領2迷思 認清門檻和分紅制 其次是「投保時間點」，這決定一次領時能拿多少，並分為舊制和新制。 1.在2009年1月1日前就有勞保年資：符合特定年齡和年資，可自由選擇「按月領年金」或按舊制計算的「一次請領老年給付」。 2.在2009年1月1日後才初次投保：沒有「舊制一次領」的選項。65歲且年資滿15年，可選擇月領「老年年金給付」；年資未滿15年，只能領取「老年一次金付」。 除了要釐清勞保的請領門檻，勞退新制的運作邏輯也是很常被忽略的細節。許多人誤以為開始領取勞退金後，帳戶就會停止運作。事實上，在勞退新制下，若選擇「月領」，尚未被領取的退休金仍會留在個人專戶內，持續參與市場投資並分配收益。這代表退休後的勞退資產並非靜止，而是仍有機會隨著市場表現持續累積，這是月領相較一次領的優勢。 為清楚地理解實領金額差距，以1980年生的大龍為例，他開始工作的年齡為25歲，65歲退休時，每月勞保年金可以領28,396元（詳見下方試算說明）；至於勞退的部分，大龍可根據個人財務需求，選擇月領或一次領，差異如下。 選擇月領：每月約可領22,454元，加上勞保後，大龍每月約有50,850元的穩定現金流，且勞退專戶裡的餘額還能持續參與分紅投資。 選擇一次領：大龍可一次領回約390萬元。雖然資金運用具備高彈性，可用於大筆支出或投資，但相對也須自行承擔市場波動和錢太早花完的風險。 勞退月領vs一次領 稅金差很大 至於許多人關心的稅負問題，勞保屬於保險給付，不必繳稅；勞退部分，不論選擇月領或一次領，都屬於「退職所得」，雖然可能面臨課稅，但由於政府設有免稅額度，對一般勞工的實質影響須視總額而定。 若選擇一次領勞退金，根據現行制度有3種級距計算方式。 1.全額免稅：總額在「20.6萬元×年資」以下。 2.半數課稅：超過「20.6萬元×年資」、未達「41.4萬元×年資」的部分，其中的一半須納入所得。 3.全數課稅：超過「41.4萬元×年資」的部分，須全數申報。 以年資35年的阿明一次領取勞退金800萬元為例，他的免稅額上限為721萬元（20.6萬元×35年），超過的部分為79萬元，其中的一半為39.5萬元，須申報所得稅。 若阿明改選月領勞退金，以月領5.3萬元試算，全年領取63.6萬元，低於目前規定的免稅額89.4萬元，應稅所得將變成0元，達成免稅效果。 另外，建議在職時每月勞退自提 6%，這筆金額不會計入當年度所得，對高薪族來說是非常划算的布局。 更多勞保、勞退試算懶人包 ● 勞保、勞退試算懶人包① 55歲退休 我能領多少錢？關鍵差在這！ ● 勞保、勞退試算懶人包② 想60歲退休怎麼領給付最划算？ 加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接

CI ETF 月配、ADX 殖利率近 8%，現在追高息還是等降息？

在利率高檔徘徊、股市震盪加劇之際，加拿大CI Investments多檔收益型ETF同步公告月配息，美國百年封閉式基金Adams Diversified Equity Fund(ADX)亦調高季配股利，顯示以現金流為核心的「退休現金流戰略」正成資產管理新主軸。 利率高檔不下、股市時漲時跌，全球投資人越來越不安，卻也讓「穩定現金流」成為退休與保守族群資產配置的關鍵字。近期，多檔以配息為訴求的基金同步公告派息，其中包括加拿大CI Investments旗下多檔ETF，以及在美股擁有近百年歷史的Adams Diversified Equity Fund(ADX)，頗有「高息防禦資產」群起吸金之勢。 先看加拿大市場的動態。CI Investments針對多檔收益型產品公布最新分配金額，涵蓋美股收益、醫療保健、公共事業到投資級債券與可轉換公司債等多種資產類別，明顯鎖定尋求穩定配息的投資人。CI U.S. Monthly Income Private Pool(CUIG:CA、CUIG.U:CA)本次每單位分配金額為0.0288，加拿大幣與美元計價產品同步發放，顯示其主打以美股資產提供月月現金流的策略。 在防禦性題材方面，公共事業與醫療保健向來被視為景氣逆風時的避風港。CI Utilities Giants Covered Call ETF(CUTL:CA、CUTL.B:CA)分別宣布每單位派發0.0893及0.0952加幣；同樣採用覆寫買權策略的CI Health Care Giants Covered Call ETF系列，FHI:CA派發0.0475加幣、FHI.B:CA派發0.0557加幣，美元計價的FHI.U:CA則發放0.0417美元。這類「巨擘股＋覆寫買權」組合，訴求在持有大型穩健企業之餘，透過權利金創造額外收益，以拉高定期配息水準。 固定收益與轉債市場亦在本輪公告中扮演要角。CI Canadian Convertible Bond ETF(CXF:CA)每單位配發0.0400加幣，結合債券保護與股權轉換彈性，被視為介於股票與債券之間的中間資產；CI Investment Grade Bond ETF(FIG:CA)則公告每單位0.0320加幣，美元計價版本FIG.U:CA為每單位0.0248美元，主打投資級公司債穩定利息收入。上述產品的配息基準日為4月24日，除息日同為4月24日，並於4月30日實際支付，時間規畫明確，有利長期投資人安排現金流。 轉向美股市場，封閉式基金Adams Diversified Equity Fund(ADX)也拋出利多。ADX宣布季度股利調高至每股0.48美元，較前次0.47美元增加約2.1%，換算遠期殖利率約7.99%，對鎖定高配息標的的退休族相當具吸引力。依公告內容，股利將於5月29日發放，股東登記日為4月27日，同日為除息日，符合美股封閉式基金一貫的固定配息節奏。 值得注意的是，ADX並非新興高息產品，而是一檔擁有近百年歷史的多元股票封閉式基金，市場分析專文中甚至以「Nearly 100 Years Of Success」形容其長期績效與穩定紀律。部分研究報告將ADX視為適合退休族的收益與成長配置工具，並提到在「近7%收益的60/40投資組合」架構中，ADX可作為核心或輔助持股之一，顯示它在追求現金流與資本增值兼顧的策略中佔有一席之地。 從加拿大CI系列ETF到美股ADX，同步強調配息、覆寫買權與多元資產分散的產品設計，反映出當前資產管理業的一個重要趨勢：在利率環境不再如過去十多年般極低、股市波動加劇的背景下，投資人愈來愈重視「可預期、可規畫」的現金流，而非單純追逐帳面報酬。尤其是退休族與準退休族，對月配或季配商品的需求明顯升高。 然而，高息並非無風險。覆寫買權策略雖可增加現金收入，但在市場大漲時，潛在的股價上漲空間可能被部分犧牲；封閉式基金如ADX則可能出現折價或溢價交易，投資人若忽略淨值與市價差距，實際報酬可能與表面殖利率不符。債券與可轉債ETF雖較股票穩健，但仍面臨利率變動與信用風險，並非絕對安全。 整體而言，本輪CI Investments與ADX的配息與調升公告，凸顯高息資產在當前市場的戰略位置：一方面提供穩定現金流，協助投資人對抗通膨與生活支出壓力；另一方面也提醒市場，收益來源與風險結構多元，選擇標的前除了看殖利率，更要理解產品策略與資產組成。未來若利率進入降息循環，高息資產是否仍能維持現有配息水準，或將成為下一波投資人必須密切追蹤的關鍵問題。 點擊下方連結，開啟「美股K線APP」，獲得更多美股即時資訊喔！ https://www.cmoney.tw/r/56/9hlg37 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 文章相關標籤

勞退新制3／27上路：30天猶豫期＋雇主拒收自提6%要被罰，你的退休金還敢放生不管？

勞動部25日正式發布《勞工退休金條例施行細則》部分條文修正，針對請領方式、自願提繳義務、未成年遺屬請求權及退休金保障範圍等面向提出4大重點；其中，首度新增請領月退休金者享有30天「猶豫期」可改為一次請領，預料將影響全台上千萬名適用勞退新制勞工與提繳單位。 月退不再一次定生死　勞動部首創「30天猶豫期」 據勞動部說明，過去勞工年資滿15年以上，可選擇按月請領或一次請領退休金，但一經選定即不得變更；然而實務上有部分勞工因不熟悉法令或行政流程，原欲一次請領卻誤選月退，影響資金規劃。此次修正明定，請領月退休金者，自首次撥付入帳日起30日內得申請變更為一次請領，且以一次為限。 勞動部指出，此舉是為兼顧勞工選擇權與退休基本生存保障，避免因資訊不足而影響權益，相關條文將自2026年3月27日起生效。 雇主不得拒收勞工自提6%　違者加徵滯納金 修法另一重點在於強化雇主責任，因為依現行規定，勞工可自願提繳薪資1%至6%作為退休金，雇主則須每月提繳至少6%至勞工個人專戶，且不得自勞工薪資中扣抵。不過，過去曾出現部分事業單位拒絕為勞工申報及代扣自願提繳金額情形。 勞動部此次明確規範，雇主有收取並申報勞工自願提繳退休金的義務，違反者將依《勞工退休金條例》第53條規定加徵滯納金。若經勞保局通知仍未於期限內繳納，將按應提繳金額每日加徵3%，最高加徵至應繳金額1倍。此項規定將自2026年8月1日施行。 過世勞工退休金請領權益　未成年遺屬請求權改成年起算 勞動部指出，現行規定退休金請求權時效為10年，但實務上有未成年遺屬成年後才知可繼承退休金，卻已逾請求期限而無法請領。 本次修正明定，若勞工遺屬或指定請領人在得請領時尚未成年，其10年請求期間改自成年之日起算；同時擴大「退休金權益不得讓與、抵銷或扣押」保障範圍至遺屬與指定請領人，避免勞工身故後專戶餘額遭強制執行，確保遺屬請領權益。 點我加入《Money》錢雜誌官方 line＠ （圖片來源：shutterstock / 責任編輯：olive）

【即時新聞】0050 配息被嫌稅太重，凱基台灣 TOP 50(009816) 靠「不配息」反而更會幫你存錢？

近期市場針對 ETF 投資策略引發熱烈討論，焦點鎖定於元大台灣50(0050)與新興的累積型 ETF 差異。財經頻道將元大台灣50(0050)比喻為「皇家商船」，象徵市場穩健代表，但其配息設計伴隨的稅務成本成為投資痛點。投資人領取 0050 配息 時，需面臨所得稅與二代健保補充保費，對於高所得族群而言，這筆「過路費」不容忽視。相對地，凱基台灣TOP 50(009816)被形容為「幽靈船」，主打不配息、將收益全數自動再投入，透過複利效果降低稅務衝擊，適合資產累積期的投資人。 除了稅務考量，0050 配息 能否支撐退休生活也成為 PTT 熱議話題。有網友試算以 800 萬元本金搭配質押槓桿，試圖靠 0050 配息 與價差實現「躺平」。然而，市場普遍認為此策略忽略了「報酬順序風險」，若在退休初期遭遇大跌，單靠 0050 配息 恐不足以支應生活，甚至面臨斷頭風險。 總體而言，雖然 0050 配息 提供穩定的現金流，適合需要固定收益的退休族群，但在資產配置上仍需考量稅負成本與市場波動風險，投資人應依據自身現金流需求與稅務級距做出選擇。 總結 投資人在選擇市值型 ETF 時，應審慎評估 0050 配息 帶來的稅務負擔與現金流需求。雖然自動累積型產品具備稅賦優勢與複利效應，但缺乏即時現金流；而意圖透過槓桿放大 0050 配息 殖利率的操作，則需嚴格控管維持率與預留現金緩衝，以防範市場回檔時的資金斷鏈風險。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

【即時新聞】鎖定退休現金流！Dynamic Active Retirement Income ETF(DXR:CA) 月配 0.087 加幣、殖利率 3.05% 關鍵日一次看

Dynamic Active Retirement Income ETF(DXR:CA)近期發布最新的股利分配公告，宣布將向股東發放每股0.087加幣的月配息。這項決策延續了該基金致力於提供投資人穩定收益的目標，特別是針對需要定期現金流的退休族群所設計的機制。 預估殖利率達3.05%且除息日訂於1月27日 根據本次公告的配息金額換算，Dynamic Active Retirement Income ETF(DXR:CA)的預估殖利率（Forward yield）約為3.05%。對於有意參與此次除息的投資人，務必留意關鍵日程：除息日（Ex-dividend date）與股東名冊基準日（Record date）皆設定為1月27日。這代表投資人必須在該日期開盤前持有股份，才能獲得此次配息權益。 現金股利預計將於1月30日正式發放 在完成除息相關作業後，合格股東預計將於1月30日收到這筆現金股利。這種密集的月配息模式，有助於投資人更靈活地規劃資金運用，不僅展現了該ETF在資產配置上的策略，也符合其作為退休收益型產品的市場定位。 【數據準確性檢查】 ・股利金額：CAD 0.087/share (正確) ・預估殖利率：3.05% (正確) ・發放日：Jan. 30 (正確) ・基準日：Jan. 27 (正確) ・除息日：Jan. 27 (正確) 【財經資訊核實】 ・股票代號：DXR:CA (正確) ・術語：Forward yield 翻為預估殖利率 (正確) 【新聞品質確認】 ・無主觀投資建議 (已確認) ・邏輯通順 (已確認) ・未包含公司簡介與行情數據 (因原始資料NA，依規則不撰寫)

0056 含息報酬只剩 5%！高股息 4 大天王誰慘砍、誰撐住 2026 配息關鍵？

今年高股息 ETF 真的不輕鬆，含息後 0056 只剩 5% 報酬、00713 甚至負 1.5%。那麼 2026 年還能領多少？本集《ETF錢滾錢》（播出時間：2025/12/3）ETF 達人-超馬芭樂盤點高股息四大天王：0056、00878 可望持平，00713 下修 1.5%、00919 可能暴砍 36%？！ 超馬芭樂盤點高股息 ETF 4 大天王 元大高股息(0056)今年以來漲幅 -4.22%；近 4 季配息 3.87 元；近 4 季殖利率 11.02%；含息年化報酬率 5.4%。 元大台灣高息低波(00713)今年以來漲幅 -5.57%；近 4 季配息 4.68 元；近 4 季殖利率 9.35%；含息年化報酬率 -1.5%。 國泰永續高股息(00878)今年以來漲幅 -6.93%；近 4 季配息 1.77 元；近 4 季殖利率 8.62%；含息年化報酬率 0.6%。 群益台灣精選高息(00919)今年以來漲幅 -8.28%；近 4 季配息 2.70 元；近 4 季殖利率 12.63%；含息年化報酬率 2.7%。 高股息殖利率至少要 6%？ 在 2023~2024 年高股息是股息、股價雙賺，但是到了 2025 年它就開始慢慢打回原形，但這就代表配息落後嗎？ 超馬芭樂 2 原因點評： 金融史上稱為穩定配息型的商品，其實大致上殖利率約 6%，所以本質上只要配息狀態能穩定在 6%~8% 的水準，就屬於健康狀態。 高股息 ETF 在選股上它就跟市值型、主動式 ETF 不一樣，當紅標的通常都不在高股息 ETF 的選股範圍之內，因為它在本質上選的就是要領到好的現金股息。 4 檔熱門高股息 ETF Q3 持股分布 元大高股息(0056) 電腦及周邊設備業 26.59%。 金融保險業 20.18%。 半導體業 18.9%。 其他電子業 5.26%。 航運業 4.6%。 電子零組件 4.6%。 元大台灣高息低波(00713) 金融保險業 27.63%。 通信網路業 19.27%。 半導體業 7.65%。 貿易百貨 7.05%。 電子通路業 7.04%。 其他電子業 4.16%。 國泰永續高股息(00878) 金融保險業 29.83%。 電腦及周邊設備業 23.44%。 半導體業 21.45%。 通信網路業 7.61%。 食品工業 2.44%。 航運業 2.44%。 群益台灣精選高息(00919) 金融保險業 40.79。 上市半導體業 17.79%。 航運業 15.56%。 上櫃半導體業 6.3%。 其他電子業 4.43%。 建材營造業 2.86%。 高股息 ETF 換股有可能納入 AI 題材嗎？ 00713、00919、00878 的第一持股都是金融股，以 00919 來說它持有國泰、富邦跟中信就超過 4 成，而這 3 檔配息能力都不錯，但今年的漲幅相對就比較小，另外航運股今年的狀況可能也不好，但是它的配息又高，它們也會把它納入持股。 高股息 ETF 在選股上會為了打造很好的現金股利，選擇納入配息較高的個股，所以超馬芭樂認為即便現在 AI 相關題材的正火熱，高股息 ETF 在年底跟明年 5 月的換股，都很難納入所謂的 AI 趨勢。 要從高股息 ETF 跳槽倒市值型 ETF 嗎？ 不管是市值型還是主動式 ETF，它們追求的是資產的增值(資本利得)，但高股息追求的是現金股，假設以沒有在上班的人來講，已經沒有薪資收入，生活費就必須要有一筆穩定的現金流支撐，所以在考慮要不要跳槽，可以先思考自己當初投資的初衷是選擇被動收入，還是追求資產的增值。 如果以年紀來講，只要還沒有到快退休的人，應該都還是希望資產可以繼續增加，所以如果還沒有這麼迫切需要被動收入，在高股息 ETF 的配置就可以稍微緩一點。 2026 AI 題材、息價雙賺新選擇 市值型跟主動式 ETF 目前有個共同的目標，就是投資 AI 相關的概念股，目前有 2 個大方向： 台積電供應鏈概念股。 黃仁勳背板股。 目前比較耳熟能詳的就 0050、006208，但以實質績效來判斷的話，0052、00881 在整個配股的結構上，只要 2026 年 AI 前景依然樂觀，這兩檔具有先天的優勢，所以表現可以期待一下。 主動式 ETF 則具有先天的優勢，今年表現比台積電好的就超過一百多檔，其中市值比較大的市值型 ETF 會選進去，但如果市值是相對中小型的，主動式 ETF 就會選到，所以它有兩個優勢： 具有選股的彈性。 因為規模較小，所以在換股的過程比較沒有太大壓力。 超馬芭樂推薦 2 檔主動式 ETF：主動統一台股增長(00981A)、主動群益台灣強棒(00982A)。 高股息 4 大天王明年配息可以期待？請看影片👇🏻 影片／高股息ETF績效雙殺？！2大方向看懂2026還能抱嗎｜ft.超馬芭樂、葉芷娟【ETF錢滾錢】EP67 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

0056除息日倒數！年化近 10% 高股息 ETF 爆紅，但你搞懂那個「寅吃卯糧」風險了嗎？

元大高股息 ETF（0056）於 2025 年 10 月 1 日公告最新季配息 0.866 元，連續兩季配息穩定不變，以 36.81 元收盤價計算，年化配息殖利率約 9.41%。除息日訂於 10 月 23 日，配息發放日 11 月 14 日，持續為投資人提供穩定的被動現金流。在高股息 ETF 眾多競爭者中，如何正確比較配息穩定性、組合產業分布及基金費用，成為投資人提高長期報酬的關鍵。 0056 配息穩定護航　投資人現金流保障有感 元大高股息於 2025 年第三季維持每單位配息 0.866 元不變，收益平準金約占 50.12%，資本利得及股利所得分別貢獻約 37% 與 13%，保障配息穩健來源。今年除息安排於 10 月 23 日，投資人最遲須於 10 月 22 日前買入並持有，以享有現金分配。配息款將於 11 月 14 日發放，連續兩季相同配息凸顯 0056 平穩的收益預期。 值得注意的是，元大投信提醒投資人應將配息率與總報酬率分開評估，因為配息發放會從基金淨值扣除，投資人還應關注淨值變動及恢復能力，避免只盯單次配息金額而忽視投資價值。0056 自 2023 年起改採季配形式，歷次多成功填息，顯示穩健回補股價，利於長期持有。對於尋求穩定退休現金流的投資者，配息穩定性是不可或缺的考量要素。 0056 配息揭曉！掌握長期投資心法，限量必聽《巴菲特的勝券在握之道》學會致富思維 👉 https://cmy.tw/00Ai1j 不是配息高就是好　ETF 投資標的比較三大指標 1. 配息率與配息穩定性 投資高股息 ETF，最關注的莫過於配息率。高配息率帶來更好的現金流，特別適合退休族及現金為王的投資人。但更重要的是配息的持續性與穩定性。投資人不可只看單次高額配息，而忽略其背後是否因為基金提早分配未來獲利，造成「寅吃卯糧」的風險。過去配息紀錄和填息天數也是重要指標，能反映基金的配息能力與市場認可度。 2. 投資組合與產業分布 ETF 所投資的成分股組成直接影響其風險與報酬特性。部分高股息 ETF 側重於大盤權值股，著重穩定盈利和防禦性；另一些則加入成長股或波動較高的類股以追求資本利得。投資人應比對基金持股的行業多元性、集中度及成分股的成長潛力，結合自身風險承受能力和投資目標挑選。例如 0056 偏重高現金殖利率股票，而 00713 加入低波動個股，更適合風險偏好保守者。 3. 基金規模與成本效益 基金規模反映市場對該 ETF 的接受度及流動性，規模較大往往交易更活絡、管理費等成本相對較低。管理費和交易成本會直接影響長期報酬，特別是定期定額投資時費用累積效果更明顯。投資人應仔細比較不同 ETF 的費用結構，避免因高費用侵蝕獲利。選擇規模適中且費用合理的 ETF，有助於提升整體投資績效。 比較高股息 ETF 的過程，絕非單看殖利率數字即可，而是綜合配息穩定、持股組合及成本效益做出理性決策。投資者除關注 0056 配息日、除息日、配息發放，還應把握配息穩定性、持股多元性及基金費用三大比較秘訣，有效篩選更適合自身投資目標的高股息 ETF。 點我加入《Money》錢雜誌官方 line＠ https://lin.ee/2hBrlhj （圖片來源：Shutterstock 僅示意／責任編輯：olive）

0056 配息快 9.41％！高股息 ETF 爆紅下，這一點風險你敢忽略？

元大高股息 ETF（0056）於 2025 年 10 月 1 日公告最新季配息 0.866 元，連續兩季配息穩定不變，以 36.81 元收盤價計算，年化配息殖利率約 9.41%。除息日訂於 10 月 23 日，配息發放日 11 月 14 日，持續為投資人提供穩定的被動現金流。在高股息 ETF 眾多競爭者中，如何正確比較配息穩定性、組合產業分布及基金費用，成為投資人提高長期報酬的關鍵。 0056 配息穩定護航　投資人現金流保障有感 元大高股息於 2025 年第三季維持每單位配息 0.866 元不變，收益平準金約占 50.12%，資本利得及股利所得分別貢獻約 37% 與 13%，保障配息穩健來源。今年除息安排於 10 月 23 日，投資人最遲須於 10 月 22 日前買入並持有，以享有現金分配。配息款將於 11 月 14 日發放，連續兩季相同配息凸顯 0056 平穩的收益預期。 值得注意的是，元大投信提醒投資人應將配息率與總報酬率分開評估，因為配息發放會從基金淨值扣除，投資人還應關注淨值變動及恢復能力，避免只盯單次配息金額而忽視投資價值。0056 自 2023 年起改採季配形式，歷次多成功填息，顯示穩健回補股價，利於長期持有。對於尋求穩定退休現金流的投資者，配息穩定性是不可或缺的考量要素。 0056 配息揭曉！掌握長期投資心法，限量必聽《巴菲特的勝券在握之道》學會致富思維 👉 https://cmy.tw/00Ai1j 不是配息高就是好　ETF 投資標的比較三大指標 1. 配息率與配息穩定性 投資高股息 ETF，最關注的莫過於配息率。高配息率帶來更好的現金流，特別適合退休族及現金為王的投資人。但更重要的是配息的持續性與穩定性。投資人不可只看單次高額配息，而忽略其背後是否因為基金提早分配未來獲利，造成「寅吃卯糧」的風險。過去配息紀錄和填息天數也是重要指標，能反映基金的配息能力與市場認可度。 2. 投資組合與產業分布 ETF 所投資的成分股組成直接影響其風險與報酬特性。部分高股息 ETF 側重於大盤權值股，著重穩定盈利和防禦性；另一些則加入成長股或波動較高的類股以追求資本利得。投資人應比對基金持股的行業多元性、集中度及成分股的成長潛力，結合自身風險承受能力和投資目標挑選。例如 0056 偏重高現金殖利率股票，而 00713 加入低波動個股，更適合風險偏好保守者。 3. 基金規模與成本效益 基金規模反映市場對該 ETF 的接受度及流動性，規模較大往往交易更活絡、管理費等成本相對較低。管理費和交易成本會直接影響長期報酬，特別是定期定額投資時費用累積效果更明顯。投資人應仔細比較不同 ETF 的費用結構，避免因高費用侵蝕獲利。選擇規模適中且費用合理的 ETF，有助於提升整體投資績效。 比較高股息 ETF 的過程，絕非單看殖利率數字即可，而是綜合配息穩定、持股組合及成本效益做出理性決策。投資者除關注 0056 配息日、除息日、配息發放，還應把握配息穩定性、持股多元性及基金費用三大比較秘訣，有效篩選更適合自身投資目標的高股息 ETF。 點我加入《Money》錢雜誌官方 line＠ https://lin.ee/2hBrlhj （圖片來源：Shutterstock 僅示意／責任編輯：olive）

從分紅 ETF 到投資現金流：高股息、美股月月配，真的能扛起你的退休金嗎？

美股市場高股息 ETF 及分紅再投資熱潮，為投資人退休金增添穩定現金流管道，並帶動現金流管理新思維。 隨著退休理財觀念普及以及現金流管理需求攀升，美股市場在 2023 年底掀起一波高股息 ETF 與分紅再投資的熱潮。多檔放眼全球配置、強調月配型設計的 ETF 如 Amplify Solana 3% Monthly Option Income ETF（SOLM）、Amplify TLT U.S. Treasury 12% Option Income ETF（TLTP）、Amplify Ethereum 3% Monthly Option Income ETF（ETTY）、Amplify Natural Resources Dividend Income ETF（NDIV）及 Amplify CWP Growth & Income ETF（QDVO），皆宣佈將於 12 月 31 日發放月度股息。不僅提供投資人持續現金流，還優化資產配置選擇，成為高配息策略的重要利器。 這波高股息 ETF 的興盛，與投資人追求被動收入和現金流穩定息息相關。隨著金融環境變動，以及高資產人士如 Financial Samurai 前高盛（Sam Dogen）的真實經驗，主動換屋、追求生活品質提升往往伴隨被動現金流大幅縮減，引發外界對「如何不用親自買房也能獲得穩定房地產收益」的思考。多元分散的信託型房地產投資（如 Arrived 及 First National Realty Partners），成為高資產族及 FIRE 族群的新寵，資金門檻低至 $100 或 $50,000 美元即可參與，有效突破地主的營運與管理煩惱。 資產分配策略逐漸向「分紅再投資」聚焦，配合美國稅制細節如洗售限制（wash-sale rules）及稅賦差異，投資人日益重視分紅收入的來源、是否屬於合格股息，以及再投資後產生的多個稅基，勢必在銷售時需要精確配對。許多專家建議，預計短期兌現的資產最好不要啟動分紅自動再投資，以免影響稅務規劃。 此外，隨著經濟週期波動，股息型資產具備抗跌保護的特性，尤其在市場盤整或衰退期間表現較佳。不過，高股息卻不等同於高品質——忽略財報篩選的高息機會，容易集中在受景氣循環衝擊的產業，面臨配息中斷風險。故 ETF 管理公司紛紛強調分散、品質把關，甚至加入固定收益及天然資源配置，減緩波動。 總結來看，月配型高股息 ETF 領軍的現金流投資結合分紅再投資，在美國逐漸成為退休或追求財務自由族群的重要工具。但稅制細節、資產流動性與長期品質仍需投資人詳加評估。透過專業理財顧問與智能化資產管理平台鑑別，「股息／現金流優先」新思維已深植美股資本市場，也同步啟發台灣投資人未來退休財規之新方向。 點擊下方連結，開啟「美股 K 線 APP」，獲得更多美股即時資訊喔！ https://www.cmoney.tw/r/56/9hlg37 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

退休只要先存 200 萬？怪老子實測退休金試算、拆解 6 檔高股息 ETF 風險與現金流關鍵

40 歲才開始理財來得及嗎？本集《ETF 錢滾錢》（播出時間：2025/11/12）邀請怪老子實測退休金試算公式：月花 5 萬實際只要準備 200 萬？！面對台股 2 萬 8 千點高點，他教你如何用 50% 股票＋50% 債券的配置法穩穩進場不怕套牢，還有退休族最常問的勞保該月領還是一次領？ 40 歲開始投資也來得及？投資靠翻倍賺，資產累積更快！ 很多人都說投資需要 30~40 年的時間，靠複利效果累積資產，但怪老子 40 歲才開始意識到要準備退休金，他認為真正的投資不是靠複利，而是靠翻倍！ 假設定存利率是 2%，翻倍需要 36 年的時間，如果 0050 年化報酬是 10%，翻倍只需要 7.2 年，所以其實投資的重點是在於能不能快速的翻倍，而年輕人因為沒本金，所以才需要比較長的時間累積。 如果本金是 10 萬，翻倍是 20 萬，再翻倍是 40 萬。 如果本金是 100 萬，翻倍是 200 萬，再翻倍是 400 萬。 即便是 40~50 歲才開始投資，比年輕人慢了好幾十年，但他們的優勢是他們已經在職場上打滾好幾年，不僅是薪水比年輕人高，能拿去投資的本金也會比年輕人還要來得多！ 退休金其實不用存很多？ 怪老子已經退休，目前一個月花費約 5 萬，所以一年大概需要 60 萬，如果通膨每年用 1.5% 來計算，所需要準備的退休金約 1,100 萬，但我們還有勞保、勞退，所以實際上是不用準備到 1 千多萬。 假設 25 歲開始工作、65 歲退休，投保薪資是 45,800 元，每個月能領到的勞保老年年金是 28,396 元。 勞保該月領，還是一次領？ 每隔一陣子就會有勞保多久就會破產的新聞出來，所以有些人認為就該一次把它領回來，可是怪老子是主張月領，經計算其實只要月領 6 年多，就跟一次領到的錢一樣，就算打 7 折差不多 10 年就跟一次提領一樣。 有些人會想要把它一次領出來投資，怪老子利用銀行系統試算，借多少錢、以後要還多少，才能夠跟我們領到的年金一樣，發現銀行報酬率要 12%，它才有辦法支付這筆錢，所以除非我們有十足的把握，也能在空頭年創造 12% 報酬，否則勞保月領就好。 退休金只要準備 200 萬？ 每月 5 萬生活費減掉勞保 28,396 元，大約還有 22,000 元的缺額，一年就需要 259,248 元，投資報酬率是 6%，需求年是 35 年，需要的金額大約是 477 萬，但我們還有勞退。 假設起始工資 3 萬元，工作 40 年，年報酬率是 4.18%，薪資成長率是 1.44%，僅企業提撥薪資 6%，如果一次領勞退是 277 萬，因為勞退年金是用最低利率去計算，大約 1.14% 左右而已，所以最好是一次領，這樣算下來退休金的缺額就會是 200 萬。 市值型 ETF 也能創造退休現金流 怪老子個人主張要看的是總報酬，所以他會選擇市值型的 ETF，但回歸到退休現金流概念就是要有源源不斷的錢流入，不管配的是股息還是債息，我們很難保證個股可以做到年年配息，但是 ETF 可以，就算有幾檔不好它們也會把它換掉。 以下是今年最夯 6 檔高股息 ETF 的表現： 國泰永續高股息 (00878)：今年漲幅 4.32%；近 4 季殖利率 8.16%。 元大高股息 (0056)：今年漲幅 14.21%；近 4 季殖利率 10.38%。 群益台灣精選高息 (00919)：今年漲幅 0.79%；近 4 季殖利率 12.51%。 元大台灣價值高息 (00940)：今年漲幅 7.84%；近 4 季殖利率 4.32%。 復華台灣科技優息 (00929)：今年漲幅 7.93%；近 4 季殖利率 3.97%。 元大台灣高息低波 (00713)：今年漲幅 2.84%；近 4 季殖利率 9.06%。 以今年漲幅來看，基本上只有元大高股息 (0056) 表現比較亮眼，其他的幾乎是呈現平盤，如果拿高股息跟市值型的表現相比就弱了一點，但退休是屬於長期的，能不能每一年都收到息才是重點，所以即使是市值型的 0050，漲了 20%~30%，每一年賣一點也能創造現金流。 怪老子的退休 ETF 配置，請看影片👇🏻 影片／【退休金必看】退休金只需要 200 萬！40 歲開始理財也來得及，退休其實很簡單｜ft. 怪老子、葉芷娟【ETF 錢滾錢】EP65 （圖：shutterstock / 內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）