用填息與填息機率看懂高股息ETF：避開賺息賠價的關鍵指標

技嘉(2376)EPS 6.88 創近 19 年新高，股價 93.5 元站昂貴價上還撿得起嗎？

新冠肺炎疫情過後宅經濟需求持續加溫， 遠距相關週邊商品買氣不斷， 加上近期受到比特幣價格衝高， 挖礦需求大爆發， 連帶顯示卡及主機板的需求也大增， 在商機一片看好許多台廠更是受惠， 今天我們就來膫解這家主機板大廠-技嘉(2376)， 2020年營收846.02億元、稅後純益43.73億元， 每股純益6.88元更是創下近年來的新高， 今年的營收更是有望較去年成長， 那麼現在的技嘉(2376)還能買進嗎？ 就讓我們繼續往下看....   了解公司 技嘉科技(2376)成立於75年4月， 87年9月股票掛牌上市， 資本額為63.57億元， 營運以外銷為主服務據點遍及全球， 包含西歐、東歐、中國、東北亞、東南亞、 澳洲、印度、中東、北美洲、南美洲....等。 由於PC市場已趨於飽和、成長停滯， 近年開發電競與創作者等高成長性的市場， 並將營運模式拓展為B2B2C， 不再僅是侷限傳統代理商的通路行銷。   業務範圍 主要產品為電腦主機板、3D繪圖加速卡、 超微型電腦及伺服器....等， 晶片組及積體電路主要供應者為INTEL、NVIDIA及AMD， 其他重要的相關零件均向台灣廠商進貨， 一直以來主機板的市佔率位居領導地位， 充份利用成本及通路優勢來提升品牌價值。 ▼ 近三年營收及佔比 (資料來源-技嘉(2376)108年度年報)   ▼ 近三年各地區銷售金額及比率 (資料來源-技嘉(2376)108年度年報)   財務體質評估 瞭解技嘉(2376)的業務範圍後， 開啟艾蜜莉定存股APP， 10項中僅有1項不良的項目， 是一家財務體質健全的公司， 接著來檢視造成不良的原因。   ▼ 技嘉(2376)體質評估檢視表 (資料來源-艾蜜莉定存股APP)   不良項目10：是否連內行人都不想持有 ▼  董監事股票質押比 >33% (資料來源-艾蜜莉定存股APP)   此項為公司內部高層將股票向銀行貸款的比率， 倘若過高也要注意董監事是否和公司利益脫節， 2020上半年董監持股質押比率維持在37%， 雖在8月有稍微降至35.5%， 但是近期的質押張數有異動增加， 以致質押比率從35.5%上升至39.9%， 由於董監和法人持股比沒有過低， 加上其他財務體質健全沒有影響獲利能力， 這部份建議先持續觀察不用太過擔心。 (資料來源-Goodinfo!台灣股市資訊網)   近期營收及股利政策 2020全年EPS6.88元創高   2021年2月營收為69.69億元， 月減幅度為32.9%， 主要是因適逢農曆春節假期， 工作天數少出貨量相對也跟著少， 但單月年增率為49.3%， 累計年增率為58.9%， 創下歷年同期新高的記錄， 第一季營收獲利動能來自於主機板、 顯示卡及伺服器三大產品。 另外因新冠肺炎疫苗仍未問世， 居家辦公將使伺服器業務持續看好， 加上電競需求大及比特幣價格暴漲， 近期的顯示卡也出現大缺貨現象， 都將有助於未來的營收成長。   ▼ 技嘉(2376)近一年營收及每股盈餘                (單位：百萬元) (資料來源-Cmoney理財寶)   連續23年配發股利   ▼ 技嘉(2376)近10年殖利率 (資料來源-艾蜜莉定存股APP)   不論全球經濟變化及產業景氣循環走勢， 連續23年都能維持穩定配息， 是一間願意和股東分享利潤的公司， 若以去年配發2.2元的現金股利推算， 3月12日收盤價93.5元， 殖利率只有2.35% 並不是很高， 加上目前的股價超出昂貴價以上， 就更不建議長期投資存股了。   ▼ 技嘉(2376)近10年股利政策                     (單位：元) (資料來源-Cmoney理財寶)   結論：估價及買賣策略 ▼ 技嘉(2376)估價 (資料來源-艾蜜莉定存股APP)   便宜價： 32.65元， 合理價： 44.03元， 昂貴價： 60.26元。   以3月12日收盤價93.5元來看， 位在昂貴價以上， 現在股市正高點並不適合買進， 建議未來有利空出現大跌時分批買進。   第1批：便宜價32.x元 第2批：便宜價32.x*0.9元=29.x元 第3批：便宜價32.x*0.8元=26.x元   經營展望 2020年全球經濟受到新冠肺炎疫情衝擊， 因而受惠遠距線上服務及雲端運算需求增加， 再者因應5G世代，包含智慧3D辨識技術、 智能置物櫃、智慧客服機器人......等， AIoT智慧將被廣泛運用， 以來滿足不同的客戶群。   預估2021 年全球電競市場產值將大幅上升， 公司也將致力布局AORUS電競系列周邊產品， 並以多項創新專利的技術， 研發多元化及高效能的電競產品， 再加上有Intel的新世代平台、 NVIDIA的新世代繪圖卡、AMD新世代完整產品線， 除了推升未來數年的出貨量 更能滿足玩家視覺、聽覺上最大的體驗。   股價光譜的優勢 1.提供比 紅綠燈估價法 更多的買進機會 2.提高資金的使用效率，抓住上漲行情 3.在短時間內，獲得令人滿意的報酬率   專業版APP 全新功能「股價光譜」 讓你在台股高點，也能找到便宜好買點 ！ >> 幫自己加薪20%

ALTG殖利率飆到47%但股價只在5元附近，高股息現在能撿還是有雷？

配息政策維持穩定，除息日訂於四月中旬 美國綜合設備經銷商 Alta Equipment(ALTG) 最新宣布，將配發每股 0.625 美元的季度股息，此配息金額與前一季度維持相同水準。根據公司公告，本次股息的除息日與股權登記日皆落在 4 月 15 日，並預計於 4 月 30 日正式發放給符合資格的股東，為投資人帶來穩定的現金流挹注。 遠期殖利率狂飆破47%，引發投資人關注 值得注意的是，根據最新數據顯示，Alta Equipment(ALTG) 的遠期殖利率高達 47.71%。這樣驚人的殖利率數字在美股市場中相當罕見，通常反映了股價近期的劇烈變動或是特別的財務結構。投資人在面對如此高殖利率的標的時，除了關注配息的絕對金額，也需要仔細評估公司基本面的長期穩定性與獲利能力。 Alta Equipment(ALTG) 深耕全美設備經銷 Alta Equipment(ALTG) 是美國最大的綜合設備經銷商平台之一，主要業務涵蓋材料搬運和建築設備兩大領域。公司透過廣泛的分支機構網絡，提供新舊設備銷售、零件銷售、維修保養服務以及設備租賃等核心業務。在最新交易日中，Alta Equipment(ALTG) 收盤價為 5.24 美元，下跌 0.01 美元，跌幅為 0.19%，單日成交量達 303,096 股，成交量變動大幅激增 175.72%。

Costamare(CMRE.PR.D)殖利率飆7.9%，鎖定0.5469美元季配息，現在還能追高息嗎？

Costamare(CMRE.PR.D)最新宣布，將配發每股0.5469美元的季度股息。這項配息決策與前一季度的水準保持一致，顯示出該公司在目前的市場環境下，依然維持穩定的資本回報政策，持續為投資人創造固定的收益來源。 根據最新公布的數據顯示，以目前的配息水準計算，Costamare(CMRE.PR.D)的遠期殖利率來到7.9%。在當前市場尋求穩定收益的趨勢下，接近8%的殖利率表現，為偏好高股息與固定收益的投資人提供了一個值得關注的財務指標。 針對此次股息配發，公司也明確訂定了相關時程。本次股息的除息日與股權登記日皆落在4月14日，而股息發放日則訂於4月15日。有意參與此次配息的投資人，需特別留意上述關鍵的財務日程，以確保具備領取本次季度股息的資格。

搶進高息資產還是踩雷？NUGY年化殖利率破100%，股價卻跌2% 接下來怎麼看

每週配息調升近6%，除息日訂於4月2日 GraniteShares YieldBOOST Gold Miners ETF(NUGY)最新宣布將每週配息金額調高至0.3472美元，相較於前一週的0.3265美元，成長幅度達5.96%。此次配息的除息日與最後過戶日皆訂於4月2日，並預計在4月7日正式發放給符合資格的股東，為投資人帶來穩定的現金流。 年化配息率突破100%，SEC殖利率表現亮眼 根據最新公布的官方數據顯示，GraniteShares YieldBOOST Gold Miners ETF(NUGY)目前的年化配息率高達100.47%，展現出極具競爭力的配息水準。此外，該檔ETF的美國證券交易委員會(SEC)殖利率也達到了96.00%，凸顯出在高息資產市場中，其為追求收益的投資人提供了強勁的財務數據支持。 最新收盤股價表現與單日成交量資訊 根據最新交易日數據，GraniteShares YieldBOOST Gold Miners ETF(NUGY)收盤價來到17.6007美元，較前一個交易日下跌0.3693美元，跌幅為2.06%。在市場交易熱度方面，單日成交量為24,211股，較前一日減少31.03%，投資人可持續留意後續量價變化與配息政策對市場情緒的影響。

HMYY殖利率飆到81%，股價卻跌3%，這種週配息ETF還追得下去嗎？

GraniteShares YieldBoost HIMS ETF(HMYY)最新公布的每週配息金額為 0.1205 美元。與前一週的配息金額 0.1238 美元相比，此次配息微幅下滑了 2.74%。 根據最新公布的數據，GraniteShares YieldBoost HIMS ETF(HMYY)的年化配息率高達 81.48%。此外，其美國證券交易委員會(SEC)標準殖利率更達到 267.00%，顯示出其具備極高的收益特性。 投資人若欲參與此次配息，需留意相關日程的安排。本次配息的除息日與股權登記日皆訂於 4 月 2 日，而配息發放日則落在 4 月 7 日，符合資格的股東將會於該日順利領取配息。 觀察 GraniteShares YieldBoost HIMS ETF(HMYY)最新市場表現，其收盤價為 7.447 美元，單日下跌 0.242 美元，跌幅達 3.15%。在交易熱度方面，單日成交量為 769，較前一個交易日大幅減少 58.36%。

MTYY盤中殺到4.69、年化息近99%還值得搶高殖利率嗎？

GraniteShares YieldBOOST MSTR ETF(MTYY)最新宣布每週收益分配金額為0.0923美元。相較於前一週發放的0.0997美元，本次配息金額小幅減少了約8.02%。儘管單週配息金額出現微幅縮水，但其整體收益表現依然引人注目，年化配息率高達98.82%，而美國證券交易委員會(SEC)標準的30天期殖利率更是達到驚人的145.00%。 配息發放時程與除息日確認 根據官方發布的最新公告，本次配息的除息日與股權登記日皆設定在4月2日。符合配息資格的股東，將會在4月7日正式領到這筆資金。對於追求現金流的投資人而言，明確的發放時程與高頻率的每週配息機制，是該檔ETF在市場上受到關注的重要原因之一，提醒有意參與配息的投資人留意相關日程。 股價波動加劇且成交量大幅成長 在市場交易表現方面，GraniteShares YieldBOOST MSTR ETF(MTYY)近期股價走勢出現拉回。根據最新一個交易日的數據顯示，其收盤價來到4.69美元，下跌0.22美元，單日跌幅達到4.48%。不過值得注意的是，該檔ETF當日成交量為28,552股，較前一個交易日大幅激增146.54%，顯示出在股價回跌的過程中，市場買賣雙方的交投意願變得更加熱絡，資金參與度有明顯提升的跡象。

美國10年期殖利率回落到3.37%，升息75基點後債券還能進場嗎？

圖/Shutterstock 美國國債收益率在聯準會自 1994 以來的最大升息後下降 美國國債收益率在週四小幅回落，此前美聯儲將利率上調自 1994 年以來最大 75 個基點，符合市場預期。 基準 10 年期美國國債收益率下滑至 3.3735%，收復了早些時候的跌幅，而 30 年期美國國債收益率則小幅下降至 3.3912%。美國 5 月份消費者價格指數 (CPI) 上漲 8.6%， 為自 1981 年以來最大的漲幅，央行採取了積極的措施來控制通膨，聯邦公開市場委員會成員重申美聯儲對穩定通膨的承諾，並表示未來將有更強勁的加息路徑。 此外，官員們還將 2022 年的經濟增長預期從 2.8% 下調至僅 1.7%。這一連串行為使風險資產反彈，但分析師對市場影響和可能出現的衰退規模存在著分歧。Lazard Asset Management 主管 Ronald Temple 表示現在升息多意味著未來升息少，美聯儲表現出控制通脹的決心，美聯儲明白，升息和 QT 的結合已經將美國帶入了未知領域，增長面臨重大風險，今天的升息向市場發出了完全正確的信息。 延伸閱讀 : 【美股新聞】擔心聯準會升息 ? 財務顧問對管理資金提出了一些看法 (2022.06.16) 【美股新聞】美聯儲上升基準利率 0.75 基點，為自 1994 年以來的最大增幅 (2022.06.16) 【美股新聞】房地產公司Redfin和Compass因房市熱潮放緩而裁員 (2022.06.15)

0056單季配息1元飆出、00927年化近47%！4月高息ETF除息在即還跟得上？

4月ETF配息已公告囉！台股近期持續震盪，高股息與債券ETF的配息表現成為市場焦點，來看看這個月的配息亮點！ 《ETF存股計畫》APP：用股息做生活費要怎麼存？股息計算機幫你試算 手機點擊下載👉https://www.cmoney.tw/r/194/zzkg22 本月ETF配息亮點： 群益半導體收益(00927) 本季配發0.940元，較前次增加0.030元，單次殖利率3.96%，年化殖利率達47.49%。 中信臺灣智慧50(00912) 本季配發0.750元，較前次增加0.100元，單次殖利率3.11%，年化殖利率達37.31%。 FT臺灣Smart(00905) 本季配發0.600元，較前次增加0.350元，單次殖利率3.10%，年化殖利率達37.19%。 國泰優選非投等債(00727B) 本季配發0.850元，較前次增加0.280元，單次殖利率2.12%，年化殖利率達25.40%。 永豐台灣ESG(00888) 本季配發1.050元，較前次增加0.540元，單次殖利率4.66%，年化殖利率達18.64%。 元大高股息(0056) 本季配發1.000元，較前次增加0.134元，單次殖利率2.64%，年化殖利率達10.58%。 主動安聯台灣高息(00984A) 首度配息發0.268元，單次殖利率2.16%，年化殖利率達8.66%。 本次除息時間大多集中在4/16至4/22間，想參與配息的投資人記得留意最後買進日，可以參考下表資訊！(表中紅字標註為預估年化殖利率大於5%)表格中皆為預估配息資訊，實際配息金額以屆時公告為主。 股票型ETF 債券型ETF

高股息ETF被主動式飆車甩開，領息族現在還能抱得住嗎？

過去幾年，高股息ETF幾乎成為台股投資人的「標配」。 然而，隨著大盤一路走高，甚至2025年主動式ETF登場後的亮眼績效，讓許多以領息為主的投資人開始動搖，糾結於是否該從被動收息轉向追求資金的成長，將投資組合「大換血」？ 本期〈特別企劃〉邀請2位投資達人—超馬芭樂王仲麟、威利財經角，從常見疑問、配置策略到實際操作方法，為讀者釐清從被動收息轉向主動成長應該有的關鍵思維和做法。 撰文：李亞珊 超馬芭樂王仲麟 小檔案 知名財經作家，曾任職國票金控研究部及自營部，具備法人投資資歷，並長期受邀於各大金融機構擔任約聘講師。2026年最新著作《操作慣性股，我38歲就財務自由》，分享其在股市中穩定獲利的心法。 威利財經角 小檔案 小資奶爸上班族，在存股與指數化投資的路上努力累積財富。小時夢想當作家，現在是被科技業耽誤的文字作者。文章散見於部落格、臉書、IG、方格子，同時經營YouTube頻道與Podcast。 - 台股自2023年末至今，一路震盪走高，今（2026）年初站上3萬點大關，主動式ETF、大盤型ETF績效遠遠超車高股息ETF，讓過去幾年以高股息為主的領息投資人焦慮，不知道該固守領息陣地，還是該果斷「換血」，積極擁抱主動式ETF？ 本篇整理5個常見的問題，邀請主被動商品皆有的知名投資達人超馬芭樂王仲麟（以下簡稱「超」）與聚焦高股息商品投資的財經部落客威利財經角（以下簡稱「威」），由兩人從個人實戰經驗來解析。 Q1 成長型ETF的績效一路狂飆，高息ETF族該「認賠換血」嗎？ 超：我不建議貿然做出「全盤出清」的行動。投資人必須先釐清最初的投資訴求，是為了資產增值，還是打造穩定的被動收入？如果當初選擇高股息ETF是為了現金流，且持有成本低、配息能力都符合預期，其實沒必要因為看到成長型標的漲得兇就心癢。 主動式ETF的核心是AI概念股、低軌衛星這類上漲動能強勁的族群，積極追求資本利得，兩者的投資目的完全不同。建議投資人換手前須先想清楚自己要的是「資產增值」還是「被動收入」。 威：每一輪市場循環都會出現這樣的聲音，但在討論換不換之前，應釐清「工具角色」。市值型ETF的邏輯是獲利再投資，目標是資產增長；高股息ETF則是獲利先分配，目標是擁有穩定的現金流，更像投資組合的穩定底盤，除非選股策略偏離初衷，才須考慮是否更換。 面對震盪市況，如何判斷高股息ETF策略是否失效，我建議投資人應觀察3點。⑴選股邏輯：檢視ETF的篩選規則是否依然鎖定高穩定性的企業。只要邏輯不變，短期落後通常只是市場風格輪動。⑵獲利動能：觀察配息金額是否維持穩定或成長。這是檢驗企業真實獲利能力的關鍵指標。⑶市場循環：當資金偏向成長股時，防禦型資產自然會相對沉寂，這屬於景氣循環的自然節奏，而非策略消失，應保持耐心，等待時機來取得成果，切勿輕易離場。 Q2 主動式ETF上市未滿1年，如何評估投資價值？ 超：雖然主動式ETF成立時間短，但我會觀察3個關鍵指標，來評估它適不適合投資。首先，主動式ETF是為了追求績效，因此希望它在「領息型個股」的占比不宜過高，如果100元的資產裡面有30、40元都放在傳產或金融股，可能會稀釋整體的成長表現。 （圖片來源：Shutterstock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2026年4月號 下載「錢雜誌App」隨時隨地掌握財經脈動 觀看更多內容，歡迎訂閱《Money錢》雜誌 加入《Money錢》雜誌官方line＠財經資訊不漏接

光看股利排行榜就ALL IN？艾華(6204)30%殖利率變價差虧損的風險關鍵

光看股利排行榜 就能下單嗎？ 當你下單一張股票的同時，你知道你下單的理由是什麼嗎？ - 最近有個朋友私訊我，他說他在去年的10月底，意外的發現艾華6204這檔股票，居然在11/01日Q2期間除息，配給現金股利15元，他算一算有30%的殖利率，就直接投入95萬成本，開心的於11/25領15萬股息，近日Q4公告還有5.2元配息，等於半年期間，他的投資就能領回20萬現金股息，但他卻開心不起來，因為除息後股價已滑價到66元（3/25日），他害怕後續會再跌，問我怎麼辦？ 感覺是拿自己的錢來配息給自己，嚴重影響睡眠品質，早知道還不如拿去吃、喝、玩、樂，至少自己有享受到。 - 了解我的人應該知道，我不會回答能力圈以外的個股問題，買股票如果只專注在存股、配息，什麼都沒確認就貿然進行投資，跟把錢投入大海沒兩樣！ - 此時除了傾聽跟安慰外，也鼓勵他學會方法:價值投資是先學會估價法，當能力圈內的好公司，來到「合理價」或「便宜價」區間，我就會進行小量下單，波段中買進到賣出，持有週間為3個月到3年，低價持續買進，獲利到達自己的滿意點就分批賣出，若持有超過一年，巧遇除權息時，就順便領取股利。 - 至於如何在能力圈內找到好股票？我會在我推出的線上課程中跟大家分享細節，請大家一定不要錯過喔！ － ※ 重要提醒 ※ 這堂線上課程，即日起~6/19 有募資早鳥的限時優惠！越早買越便宜，請不要再猶豫，手刀衝趕快給他訂下去喔！ 【艾蜜莉的穩健存股投資法｜台股 x 美股 x ETF x 退休現金流】 👉 線上課程詳細介紹 http://go.sat.cool/44lv95