S&P500 大換血：ETF 被動再平衡如何改變資金流向與產業權重？

0050 長期年化 7%：台灣50(0050)能否取代定存，現在不買會後悔？

我問大家： 如果一輩子只能買進一檔標的，大家會回答什麼呢？ 或許會回答中華電信、台積電等等。 以台灣來說，這確實是能充分表達台灣的好公司， 但如果問股神 巴菲特呢？ 他可能會回答： ETF 喔～ 股神為了 它 豪賭 100美金 － ETF 巴菲特曾多次公開推薦投資人可以買進 ETF 基金， 甚至在 10年前還跟避險基金 Protégé Partners公司總裁 Ted Seides公開對賭， 期限 10年，賭注 100萬美元，剛好在今年底（12/31）到期。 其中巴菲特選擇 Vanguard的一檔標準普爾 500指數基金， Seides則選了 5檔組合基金。 結果 ... 巴菲特選擇的基金至今大漲超過 66%、年化報酬率 7.1% ， Seides挑選的一籃子避險基金含管理費漲幅僅 22%、年化報酬率更是只剩 2.2% 。 使得Seides在 2015已提前認輸，但因當時期限還沒到， 所以要等到今年底才算數。不過看來股神早已勝券在握。 看到這邊，大家是不是覺得屬於主動管理的避險基金， 應該都是由華爾街的菁英份子， 那些很聰明、很天才的人管理基金才對阿？ 怎麼報酬率只有如此表現？ 努力研究股票居然只比 定存好一點點而已！ 但被稱為無腦的被動型基金， 不用研究個股、不用看盤、只追蹤指數， 就能創造 7.1% 的年化報酬率。 無怪乎股神會大力推薦了！ 所以身為股神的頭號鐵粉－艾蜜莉（自稱）， 今天就來跟隨股神的走步，介紹 ETF 給大家。 不過不用擔心是美股，因為我們台灣也有好的 ETF ～ 台灣 ETF首選－元大台灣卓越50 (0050) 說到台灣的 EFT 有一檔一定要先想到， 那就是跟台灣最相關的台灣50 (0050)！ 而「台灣50」就像股神賭注裡的「標準普爾500指數基金」一樣， 所追蹤的是市場中最具有代表性的公司。 台灣50追蹤的就是台股市值前 50大的公司， 它全名為：「元大台灣卓越50。」 既然是追蹤市場最具代表性的公司， 那麼它的優點就是能夠充分反應台股的漲跌。 並且因為追蹤的是一籃子股票( 50檔)， 等於同時持有台灣最績優的 50家公司， 另外它們所屬類股不同，還可以達到分散風險的效果！ 台灣50相當適合沒有時間研究個股的投資人， 可以隨時買進或採定期定額的方式進行投資喔～ ▼大盤指數跟台灣50的走勢比較－是不是很像阿！這可不是複製貼上喔～ (資料來源-元大 yeswin 看盤軟體) 台灣50有許多需要注意的地方喔 那麼 ... 除了這些優點以外， 想要買進台灣50，還有什麼需要注意的地方嗎？ 以下艾蜜莉用表格替大家做介紹～ ▼台灣50相關基本資料 交易稅比一般買進股票的 3‰ 還便宜！ 只是要注意的是台灣50畢竟是基金，因此會有管理費跟保管費。 另外從 105年後，配息改成一年兩次了喔～ (資料來源-證交所；製表-艾蜜莉) ▼台灣50成份股 106 Q2 權重最大的台積電就佔了 30% 以上！ (資料來源-公開資訊觀測站；製表-艾蜜莉) ▼艾蜜莉整理過去跟網友互動時，常被問到的台灣 50問題～ (製表-艾蜜莉) 台灣50 VS 銀行定存 ▼台灣50長期年化報酬率，這個資料是證交所做的回測。 大家有沒有發現台灣50的報酬率可是比巴菲特推薦的 標普500基金還高呢！ (資料來源-證交所；製表-艾蜜莉) 不過光看這樣的報酬率，是比定存高很多沒錯， 可是 7% 長期下來到底會變成多少呢？ 這或許是很多投資朋友的疑問！ 所以我現在就幫大家做兩個例子的試算， 看看這樣的年化報酬率長期下來，會讓大家的錢長大多少喔～ ▼如果用 100萬的本金投入台灣50，經過 30年後，就超過 800萬了喔～ (製表-艾蜜莉) 覺得有點少嗎？但如果您是投入定存呢？ 目前一年期定存中 最高為 1.09%，因此我們就用這個最高利率來試算！ ▼定存 30年後，居然才成長到 138萬 …… (製表-艾蜜莉) 那有大大可能會說 …沒有 100萬怎麼辦呢？ 如果您願意持之以恆的每個月投入 1萬月定期定額買進0050的話， 那麼長期來看的報酬也很高喔～ ▼每月定期定額 1萬元， 30年後，突破1千萬元！ (製表-艾蜜莉) 透過與銀行定存的比較之後，大家是不是感覺到台灣50的魅力了呢！ 難怪巴菲特會不止一次的公開推薦大家買進 ETF 喔～ 結論 連股神巴菲特都推薦投資人買 ETF ！ 如果您現在正值 30幾歲的壯年時期， 身邊有 100萬的資金可以投入股市， 卻不知道如何研究個股，建議您可以直接買進台灣50。 然後都不要理它，等待 30年後正值退休年齡時， 在去把證券戶頭打開， 相信會如同諸葛亮的錦囊妙計般，讓您滿意～ ★警語：以上只是個人研究記錄， 非任何形式之投資建議， 投資前請獨立思考、審慎評估。 【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財， 一起邁向 財富自由～（手刀衝）

OXY 一天跌到 57.17 美元、重挫逾 9%，能源股這一刀還撿得起嗎？

Occidental Petroleum (OXY) 今日股價明顯走弱，最新報價來到 57.17 美元，單日重挫 9.17%，成為能源股中跌勢突出的個股之一。市場資金動能明顯轉弱，顯示短線賣壓沉重。 根據 Charles Schwab (SCHW) 公布的 Schwab Trading Activity Index(STAX)，在伊朗戰爭引發市場波動後，散戶投資人風險偏好轉向保守，從個股轉往分散風險的 ETF。報告指出，Occidental Petroleum (OXY) 已落入「淨賣出」名單，顯示投資人針對該股進行獲利了結或風險調節。 在資金轉向大型科技股與 ETF 的環境下，OXY 短線承壓，操作上投資人恐需留意散戶與市場情緒變化，評估是否僅為避險性賣壓，或將進一步影響中長線持股信心。 點擊下方連結，開啟「美股K線APP」，獲得更多美股即時資訊喔！ https://www.cmoney.tw/r/56/9hlg37 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 文章相關標籤

Occidental Petroleum (OXY) 暴跌逾 10%，散戶撤出、資金轉向 ETF，接下來怎麼辦？

【美股快訊】Occidental Petroleum (OXY) 盤中股價跌至 56.635 美元，單日重挫 10.0175%，成為能源股中明顯弱勢標的之一。最新交易數據顯示，OXY 股價出現明顯賣壓，反映市場風險偏好快速降溫。 根據 Charles Schwab (SCHW) 公布的 3 月 Schwab Trading Activity Index (STAX)，在伊朗戰爭引發的市場波動下，散戶投資人情緒轉趨保守，從個股轉向分散風險的 ETF。報告並指出，Occidental Petroleum (OXY) 名列散戶客戶「淨賣出」名單之中。 在投資人資金明顯由個股撤出、轉進 ETF 的結構性變化下，OXY 短線承受籌碼調節與信心回落雙重壓力，股價波動加劇，操作上偏向短線風險控管為宜。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 文章相關標籤

Diebold Nixdorf(DBD)盤後漲4%納入標普小型股600，4/10前後還追得起嗎？

金融科技與零售設備供應商Diebold Nixdorf(DBD)最新宣布，將正式被納入標普小型股600指數成分股。受此消息激勵，該公司在盤後交易時段表現強勢，股價大幅上漲4%，顯示市場對此指數調整給予正面回應，並順利吸引投資人目光。 收購案促成調整，取代Sealed Air位置 此次標普小型股600指數的成分股變動，主要源於原成分股Sealed Air(SEE)即將被私募股權公司Clayton, Dubilier & Rice LLC收購。這項收購交易預計將於4月9日正式完成，因此Diebold Nixdorf(DBD)將順勢遞補其在指數中的空缺。值得注意的是，根據市場報告指出，由摩根大通(JPM)主導、用於提供該收購案資金的72億美元債務融資協議，目前正遭遇部分阻力；同時，近期荷莫茲海峽的航運干擾導致全球塑膠價格飆升，也為相關產業帶來市場波動。 生效時間點確認，被動資金有望進駐卡位 指數調整的正式生效時間訂於4月10日星期五開盤前。隨著Diebold Nixdorf(DBD)納入標普小型股600指數，預期將吸引追蹤該指數的被動型基金進場配置，進一步為股價提供資金動能。投資人可持續關注後續收購案進度，以及資金板塊的移動效應。

CASY宣布納入標普500將取代HOLX！4月9日前該先卡位還是等拉回？

【即時新聞】宣布進軍標普500！凱西一般商店(CASY)將取代Hologic(HOLX)晉升大型股成分股 根據最新的市場公告，目前屬於標普中型股400指數成分股的凱西一般商店(CASY)，將正式被納入標普500指數，取代即將退市的醫療設備製造商Hologic(HOLX)。這項調整主要是因為黑石集團(BX)與TPG(TPG)的附屬公司即將完成對Hologic的收購案，該交易預計將於4月7日左右正式落幕，這也讓標普道瓊指數公司隨之啟動成分股的替換作業。 標普中小型指數連動，雲端新星卡位中型股 隨著凱西一般商店(CASY)晉升為大型股，標普中小型指數也出現了連動調整。原本屬於標普小型股600指數成分股的雲端基礎設施供應商DigitalOcean(DOCN)，將接棒凱西一般商店留下的空缺，正式晉升至標普中型股400指數。 房地產信託補上空缺，調整將於4月9日生效 另一方面，房地產投資信託基金Broadstone Net Lease(BNL)將替補DigitalOcean(DOCN)的位置，被納入標普小型股600指數中。此次標普各階層指數的成分股變動，預計將於4月9日（星期四）美股開盤前正式生效，投資人可密切關注相關個股在指數調整生效前的資金流向與市場表現。

XRP 在 1.45 美元卡關？真正壓力其實在 1.76～1.80 美元！

（原始資料為節錄與整理性內容，未提供完整標題與標註來源，以下為依指示整理後的可讀正文） XRP(XRP) 近期持續在 1.45 美元附近面臨沉重賣壓，每當價格試圖上攻，隨即遭到逢高調節。許多投資人將此價位視為反彈的首要關卡，但實際上，真正的壓力區落在 1.76 至 1.80 美元之間。根據 Glassnode 的成本基礎數據顯示，有高達 18.5 億顆 XRP 建倉於該區間，總價值約 28.3 億美元，這意味著上方存在大量等著解套的籌碼，不斷壓抑價格上漲空間。 大量籌碼深陷虧損，1.76 美元成重壓區 在 1.76 至 1.80 美元區間買進的 18.5 億顆 XRP，約占總流通量的 3%。這些籌碼大多於 1 月進場，至今仍處於虧損狀態，一旦價格回升至損益兩平點，多數持有人傾向立刻拋售。此外，Glassnode 於 3 月初的報告指出，約有 368 億顆、占流通量近 60% 的 XRP，其持有成本高於 1.44 美元，未實現虧損高達 508 億美元。龐大的解套賣壓，成為阻礙價格突破 1.45 美元的核心原因。 挑戰重重，多項均線成反彈阻力 目前 XRP 價格約在 1.37 至 1.40 美元之間徘徊，而全體持有人的平均成本約為 1.44 美元。若能成功消化 1.45 美元的賣壓，下一個考驗將是 1.55 美元，該位置為 1 月跌勢的 61.8% 費波那契回撤位。緊接著是落在 1.64 美元附近的 50 日指數移動平均線。雖然 1.64 至 1.76 美元之間的籌碼相對稀疏，但目前價格仍受到 20 日、50 日、100 日及 200 日等多條重要均線壓制，顯示整體趨勢依然偏弱，需要強勁的買盤支撐才能扭轉劣勢。 資金動能成關鍵，突破或回跌看這兩點 要成功突破 1.76 美元，市場可能需要重大催化劑，例如比特幣(BTC) 衝上 7.5 萬至 8 萬美元帶動整體市場，或是相關監管法案過關以吸引機構資金。同時，ETF 資金流入必須逆轉為正，並穩定維持每月 2.5 億美元的動能，接近 2025 年底的水準，才能消化高達 28.3 億美元的上方賣壓。若能帶量突破，後續有望挑戰 1.85 美元及 2.08 美元的長期均線；反之，若上攻失敗，價格可能再次回跌至 1.35 至 1.40 美元的區間進行盤整。 根據最新交易資料顯示，該標的昨日收盤價為 15.68 美元，上漲 0.24 美元，漲幅達 1.55%，單日成交量為 579,976 股，成交量較前一交易日增加 68.39%。 （原文未明確說明最後一段「該標的」是否仍指 XRP 或為其他資產，僅忠實照錄，不額外推測。）

資金大逃殺！SPY 爆 95 億美元贖回，資金急撤金融與比特幣、狂灌能源與黃金 ETF 背後玄機是什麼？

1. SPY 價漲卻爆 95.7 億美元資金外逃 在美股主要指數持續創高的同一時間，ETF 市場卻出現截然不同的景象。數據顯示，全球規模最大的指數型基金 SPDR S&P 500 Trust（SPY）在截至 2 月 19 日的一週內，錄得高達 95.7 億美元資金淨流出，儘管該週價格仍上漲 0.96%。價漲資出這種「背道而馳」氛圍，正成為投資人情緒轉向的關鍵訊號：表面上股市強勢，底層資金卻默默撤離高估值、寬基指數風險。 2. 黃金被瘋買、白銀趁漲被倒貨 與此同時，資金明顯轉向具有抗通膨、防禦屬性的資產。以黃金為標的的 SPDR Gold Shares（GLD）在同一週內錄得 2.76 億美元淨流入，價格同步大漲 4.56%。黃金 ETF「價漲量也進」，反映投資人對經濟數據與利率前景的不確定感升溫，傾向加碼實體資產與避險工具。 相較之下，同屬貴金屬但波動更劇烈的 iShares Silver Trust（SLV），雖然單週價格飆升逾 15%，卻遭遇高達 12.8 億美元淨流出，顯示不少資金趁銀價急漲獲利了結，對短線過熱的波動風險保持戒心。 3. 比特幣 ETF 資金轉保守，還有人開始做空 在加密資產相關產品方面，資金流向也透露出明顯防禦姿態。追蹤比特幣現貨的 iShares Bitcoin Trust ETF（IBIT）於上週出現 3.77 億美元淨流出，即便比特幣（BTC-USD）價格同期仍微漲 0.72%。這代表部分投資人選擇在價格尚穩時抽回資本，對未來監管變化、流動性與宏觀環境可能帶來的回檔風險並不掉以輕心。 與之對照，做空比特幣的 ProShares Short Bitcoin ETF（BITI）則錄得約 946 萬美元流入，雖然金額不算龐大，卻凸顯市場中開始出現更多「對沖和押注回檔」的聲音。 4. 11 大類股 ETF：錢狂流向能源、工業與民生必需品 若進一步拆解美股 11 大類股 ETF 的資金動向，可以更清楚看出這波「風險重定價」究竟押注在哪些產業。根據 etfdb.com 資料，11 檔標普 500 產業 ETF 合計仍有約 13.9 億美元淨流入，但內部結構變化相當劇烈： ・能源類 Energy Select Sector SPDR Fund（XLE）單週吸金 7.13 億美元，名列各產業之冠； ・工業類 Industrial Select Sector SPDR Fund（XLI）則有 6.03 億美元流入； ・消費必需品 ETF XLP 也獲得 2.88 億美元新資金。 這三個板塊共同特徵，是具備較強現金流與定價能力，且在通膨環境下相對受惠。 5. 金融成最大苦主，消費非必需品也被丟包 相對而言，金融股成為最大輸家。Financial Select Sector SPDR Fund（XLF）遭遇近 9.69 億美元資金淨流出，是 11 大類股中逃命最急的一檔；消費非必需品 ETF XLY 也有小幅流出。 金融板塊之所以被大舉撤資，背後可能反映兩層憂慮：其一，雖然市場期待利率見頂甚至轉向寬鬆，但龐大存量債券與放款資產在利率波動下的評價風險仍在；其二，信用週期尚未完全走完，不少投資人對未來半年企業與個人違約率上升、貸損提列增加保持審慎。 6. 科技股沒有想像中瘋狂，AI 熱潮也被降溫 值得注意的是，科技股並未獲得如生成式 AI 熱潮所暗示的瘋狂資金追捧。Technology Select Sector SPDR Fund（XLK）固然有約 1.12 億美元淨流入，但金額遠不及能源與工業，顯示即便市場長線看好 AI 與數位轉型，短線在估值偏高與獲利兌現壓力下，資金更傾向逢高調節、有限度地布局。 通訊服務（XLC）、公用事業（XLU）、醫療保健（XLV）與房地產（XLRE）則多為中等規模流入，呈現「分散押注、防禦為先」的態勢。 7. 投資人不再只躺 SPY，被動躺贏時代在降溫？ 從宏觀資產配置角度看，這一輪 ETF 資金大挪移可被解讀為：投資人不再單純依賴 SPY 等寬基指數被動「躺贏」，而是主動切換至具備現金流、實物資產支撐以及政策保護色彩的標的，包括能源、工業、黃金與部分公用和醫療板塊。 同時，對金融、加密資產與高波動貴金屬的態度則轉趨保守，反映對未來景氣與金融條件的不確定性評估上修。 8. 也有反對聲：SPY 贖回不一定代表全面看空 當然，也有反向觀點認為，如此大規模從 SPY 撤出、卻不見指數明顯回落，可能部分來自資金轉入其他追蹤標普 500 或納斯達克的低費用 ETF 與期權結構產品，並不必然代表對美股前景徹底悲觀。 不過，目前可以確定的是，市場已逐漸從「單一指數牛市」走向「結構性分化行情」，產業與資產類別的選擇將比過去幾年更加關鍵。 9. 接下來怎麼看：通膨、利率走向決定誰笑到最後 展望後市，若通膨黏性高於預期、利率維持高檔時間拉長，能源與黃金等實體資產有望持續受惠，金融與高槓桿風險資產的壓力則恐未完全解除；反之，若經濟軟著陸、央行啟動降息循環，金融與成長股可能上演資金回流戲碼。 當 ETF 成為全球資金配置的主要通道，每一筆流入與流出背後，都折射出投資人對下一步宏觀格局的集體投票——而這場投票，顯然正在從「貪婪」緩步轉向「謹慎」。 （文末為 APP 推廣與免責聲明，略）

ETF資金大搬風：科技金融狂流出 63.9 億美元，黃金 GLD 逆勢吸金 13 億，代表市場在怕什麼？

上週 11 個 S&P 500 行業中有八個錄得資金外流，但黃金 ETF 卻逆勢增長，成為投資者的避風港。 在截至 9 月 26 日的一週內，全球最大的交易所交易基金 SPDR S&P 500 Trust (NYSEARCA:SPY) 錄得 113.5 億美元的資金流入，儘管該指數當週下跌了 0.75%。 與此同時，位元幣 ETF——iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) 也獲得了 4.5725 億美元的資金流入，而位元幣價格卻下滑超過 2%。相對於這些情況，黃金 SPDR Gold Shares ETF (GLD) 則迎來了 13.2 億美元的資金流入，並且其價值上漲近 0.50%。 根據 etfdb.com 的資料，上週 11 個 S&P 500 行業追蹤 ETF 總共出現約 63.9 億美元的淨資金外流，其中以科技選擇行業 SPDR 基金 (XLK) 損失最重，流出 27.3 億美元，其後是金融選擇行業 SPDR 基金 (XLF)，流出 22 億美元。此外，通訊服務選擇行業 SPDR 基金 (XLC) 也面臨 12.6 億美元的資金外流。 儘管整體市場表現不佳，消費品選擇行業 SPDR 基金 (XLP) 卻成功吸引了 546.19 萬美元的資金流入。而房地產選擇行業 SPDR 基金 (XLRE) 和工業選擇行業 SPDR 基金 (XLI) 分別錄得 33.48 萬和 7.56 萬美元的微幅流入。 具體的行業資金流動如下： - 科技選擇行業 SPDR 基金 (XLK)：（-27.3 億美元） - 金融選擇行業 SPDR 基金 (XLF)：（-22 億美元） - 通訊服務選擇行業 SPDR 基金 (XLC)：（-12.6 億美元） - 健康護理選擇行業 SPDR 基金 (XLV)：（-4.14 億美元） - 公用事業選擇行業 SPDR 基金 (XLU)：（-196.8 萬美元） - 材料選擇行業 SPDR 基金 (XLB)：（-100.01 萬美元） - 消費者非必需品選擇行業 SPDR 基金 (XLY)：（-49.69 萬美元） - 能源選擇行業 SPDR 基金 (XLE)：（-22.99 萬美元） - 工業選擇行業 SPDR 基金 (XLI)：（+7.56 萬美元） - 房地產選擇行業 SPDR 基金 (XLRE)：（+33.48 萬美元） - 消費品選擇行業 SPDR 基金 (XLP)：（+546.19 萬美元） 此外，在商品和位元幣 ETF 方面，美國原油基金 (USO) 流出 1,434 萬美元，而黃金 SPDR Gold Shares ETF (GLD) 如前所述，則吸引了 132 億美元的資金流入。未來市場走向將取決於各行業的資金流動趨勢及經濟基本面的變化。 點擊下方連結，開啟「美股 K 線 APP」，獲得更多美股即時資訊喔！ https://www.cmoney.tw/r/56/9hlg37 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

【即時新聞】2026 開局 ETF 吸金 2500 億美元創新高，VOO 等大型股、債券 ETF 成最大贏家？

交易所交易基金（ETF）在 2026 年迎來了歷史性的開局，投資人的資金正以前所未見的速度湧入市場。僅在今年前 28 個交易日內，就有約 2500 億美元的資金注入 ETF 市場。這一數據不僅顯示出市場情緒的高昂，也反映了資金流動的強勁動能。 資金狂潮改寫紀錄並倍增於過往歷史數據 目前的資金流入速度約為每天 90 億美元，若以年化率計算，全年規模將達到約 2.2 兆美元。為了讓投資人更清楚這一數字的驚人程度，在 2020 年之前，2500 億美元通常代表一整年的平均資金流入量。今年的增速是過去任何歷史紀錄的兩倍以上，突顯了市場對於這類資產的強烈需求。 投資人偏好低成本大型股與債券資產配置 這波資金狂潮主要由美國大型股 ETF 領軍，同時國際市場和新興市場基金也獲得了相當可觀的關注。這反映出投資人對於低成本、高流動性資產的強烈偏好。與此同時，債券 ETF 持續吸引穩定的資產配置，顯示在利率預期不斷變化的環境下，投資人仍維持股債平衡的佈局策略。 彭博統計今年以來資金淨流入前十大 ETF 排行 根據彭博（Bloomberg）數據，截至目前為止，資金淨流入排名前十的 ETF 如下： 1. **Vanguard 500 Index Fund (VOO)**：流入 260.1 億美元 2. **iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)**：流入 102.1 億美元 3. **Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)**：流入 88.7 億美元 4. **SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYM)**：流入 86.4 億美元 5. **Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)**：流入 78.9 億美元 6. **Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP)**：流入 66.9 億美元 7. **iShares 0–3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)**：流入 45.5 億美元 8. **Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT)**：流入 43.2 億美元 9. **iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)**：流入 42.7 億美元 10. **Vanguard Total Bond Market ETF (BND)**：流入 41.0 億美元

【即時新聞】比特幣(BTC-USD) 狂洗價後重返 7 萬美元，波動率飆破 97%！6 萬撐得住、75,000 追不追？

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