全新(2455)與矽光子概念熱潮：基本面成長下的估值、風險與技術面背離解析

美債殖利率反彈，美股現觀望賣壓！台股縮量上攻半年線，AI高融資股該追還是砍？

由於Fed官員陸續發布談話市場等待風向看法，而市場對於Fed升息情況尚未完整反應至經濟面的觀望仍存，美國前財政部長勞倫斯·薩默斯(Lawrence Summers)也發言示警稱「金融市場開始認爲美聯儲已經打贏了對抗通膨的戰爭，投資者應該對這種亢奮的情緒保持警惕，抗通膨任務尚未結束。」加上昨(6)日10年期美債殖利率於季線取得支撐後出現明顯反彈，一度試圖吃掉上週五(3)黑K，同樣帶來部分觀望，四大指數終場漲多跌少，漲跌幅介於-0.13%~0.30%之間，費半獨黑。 昨(6)日美國10月諮商會就業趨勢指數錄得114.16，低於前值的114.63，美國10月紐約聯邦儲備銀行全球供應鏈壓力指數(GSCPI)錄得-1.74，低於前值的-0.7。綜上來看，美國10月諮商會就業趨勢指數表現，符合先前非農數據出爐後，市場對於就業市場看法降溫的走向，而美國10月紐約聯邦儲備銀行全球供應鏈壓力指數(GSCPI)低於前值，反應運輸成本持續下降，現階段全球物流難度為1997年有紀錄以來最低，同樣有利後續各地區製造業成本表現。 官員動向部分，聯準會理事庫克(Lisa Cook)昨(6)日雖未對貨幣政策評論，但表示「Fed無法預見所有風險，但能增強對衝擊的抵抗力；特別重要的是，加強大型銀行的抵抗力。債務而言，銀行業整體表現健康且具有彈性，嚴重的壓力已經減輕。此外，近期美債殖利率走升，可能並非投資人預期升息所帶動。現階段重點落於非銀行金融機構造成的風險。」但昨(6)日文中也提及，明尼阿波利斯聯邦儲備銀行主席卡什卡里(Neel Kashkari)、里士滿聯邦儲備銀行行長巴爾金(Tom Barkin)皆表示「需確信通膨率更快速放緩，才會支持結束這輪升息。」顯示現階段官員動向雖有暫停升息觀察經濟數據的表現，但尚未取得降息共識，市場持續關注其於Fed官員發言動向，昨(6)日美元指數終場收漲0.14%，止穩後向上嚐試收復10/12前低與季線。 昨(6)日英國10月建築業PMI錄得45.6，低於市場預期的46，高於前值的45。過往文中提及，英國央行(BOE)現階段仍維持高利率水平，但高利率環境相對不利融貸活動表現，也變相拖累建築業相關數據，且英國通膨對比歐、美地區仍高，加上高利率環境同樣為民間消費帶來壓力，並不利於下半年度雙十一、雙十二、黑五、聖誕、跨年接連組成的消費旺季的力度表現。而Reuters於報導中提及，訊息技術與服務集團Accenture的調查顯示，近2/3的英國民眾憂慮生活成本，打算減少今年聖誕節在禮物、外食和居家餐飲方面的開支，且超過一半的英國成年人不打算利用黑色星期五、網絡星期一或節禮日的折扣促銷進行消費，較上月Deloitte、PricewaterhouseCoopers調查「三分之一的英國民眾計劃在今年聖誕節減少消費。」的結果更加悲觀，昨(6)日英鎊/美元終場收跌0.29%，年線、季線得而復失。 昨(6)日德國9月季調後製造業訂單月率錄得0.2%，高於市場預期的-1%，與前值的1.9%，德國9月工作日調整後製造業訂單年率錄得-4.3%，低於市場預期的-3.00%，與前值的-4.20%，德國10月服務業PMI終值錄得48.2，高於市場預期與前值的48，德國10月綜合PMI終值錄得45.9，高於市場預期與前值的45.8，法國10月服務業PMI終值錄得45.2，低於市場預期與前值的46.1，法國10月綜合PMI終值錄得44.6，低於市場預期與前值的45.3，歐元區10月服務業PMI終值錄得47.8，符合市場預期並持平前值，歐元區10月綜合PMI終值錄得46.5，符合市場預期並持平前值，歐元區11月Sentix投資者信心指數錄得-18.6，高於市場預期的-22.2，與前值的-21.9。綜上來看，因德國9月工作日調整後製造業訂單年率進一步走低，並不利於市場對於德國製造業前景預期，且德國、法國在10月服務業PMI終值、綜合PMI終值表現兩兩互抵，但由於歐元區10月服務業PMI、綜合PMI終值皆符合市場預期並持平前值，令市場對於歐洲的經濟面觀望雖無惡化，卻仍延續審慎看法。而歐元區11月Sentix投資者信心指數浮現改善跡象，回升至近5個月高，但由於數據表現以0軸作為分水嶺，低於0顯示悲觀，反之高於0顯示樂觀，數據雖有改善，緩和市場對於未來6個月歐元區經濟展望的觀望，但對比0軸仍有明顯距離，短線仍需其餘德國經濟數據表現作為經濟基本面前景預期校正。官員動向上，歐洲央行(ECB)管委霍爾茨曼(Robert Holzmann)表示「歐洲央行(ECB)必須保持謹慎，必要時應該準備升息，不要指望很快降息，最終可能會降息，但目前看不到這種可能。」市場持續等待今(7)日將公布的德國9月季調後工業產出、歐元區9月PPI數據，昨(6)日歐元/美元終場收跌0.09%，熄火收黑留上影線。 金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，中國通縮風險未去，房市利空影響仍存，而美國進入就學貸款還款階段，通膨距離2%仍有差距，且央行利率維持高檔，導致4Q23市場持續尋找消費復甦跡象，並審慎看待消費大節，又有以巴衝突做為全球經濟面的觀望因子，避險情緒有利金市底部。而先前造成市場避險波動的以巴衝突部份，以軍發言人提及：「在提前通知的情況下連續兩天在加薩北部部分地區停止了數小時的射擊，並呼籲巴勒斯坦人撤離。以色列正逼近哈馬斯在加薩的位置，希望戰鬥能侷限在北部地區。」美國總統拜登(Joe Biden)昨(6)日則與以色列總理尼班傑明·納坦雅胡(Benjamin Netanyahu)通話，討論「戰術性停火」（tactical pauses）的可能性。但市場等待Fed官員談話藉以校正貨幣政策前景預期，美元指數昨(6)日震盪收漲暫守季線下方，加上2、3、5年期美債殖利率昨(6)日強彈收復季線，限制不孳息且以美元計價的金市，昨(6)日黃金/美元終場收跌0.73%，以1,978.05美元/盎司作收，失守5日、10日線。 油市上，供給面部分，沙烏地阿拉伯減產100萬桶/日，以及俄羅斯減產30 萬桶/日的舉措，皆順延至2023年底，為2H23油市底部帶來供需吃緊預期，於以巴衝突部分，由於伊朗尚未如期伸手干預，導致美國制裁，市場修正先前伊朗供應可能遭美國制裁出現中斷風險的預期。而前(5)日沙烏地阿拉伯、俄羅斯先後確認將繼續實行自願減產至年底，其中，沙烏地阿拉伯官員在聲明中的減產幅度維持100萬桶/日，預期12月的產量約為900萬桶/日，俄羅斯也於聲明中維持既有減產幅度，市場於減產目光轉向OPEC+將於11/26在維也納召開的會議，以及會上1Q24的減產看法。於中國經濟動向上，約佔國民經濟四分之一的建築和住房行業目前正在受到房價、房屋銷售以及投資急劇下降的影響。而中國最高領導人習近平上週主持召開的會議，據會後發布的官方紀要，會議要求將更多的財政資源引導到先進制造業上去，並為地方政府提供幫助，對比房地產市場陷入困境，顯示現階段中國中央政府無意出手拯救樓市。且官員動向上，中國人民銀行副行長張青松今天在香港表示「中國過去20年間，中國房地產行業持續增長，但一個行業不可能一直高增長，舊有發展模式嚴重倚賴基礎建設投資和房地產行業，已不再可持續，必須轉向推動創新、綠色及開放包容的發展」。渣打銀行中國首席經濟學家丁爽，也在廣州舉行的中國經濟學家和金融專家的論壇上直言：「房地產行業還沒有觸底。」令中國經濟持續為油市需求面重點觀望因子。昨(6)日美油、布油分別震盪收漲0.04%、0.11%，短線上，以巴衝突是否確實擴大成泛中東問題，為油市衡量供需重點，中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」，技術面上，因美、布油失守季線後續往半年線靠攏，確認站穩半年線之前，仍維持不宜低接的看法，並維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。 S&P500 11大板塊跌7漲4，醫療保健、資訊科技2大板塊終場分別收漲0.67%、0.66%，表現較佳，房地產、能源2大板塊終場分別收跌1.37%、1.13%，表現較弱。成分股中Constellation Energy、Eli Lilly分別收漲6.54%、4.82%，表現最佳，Paramount Global Class B、Moderna終場分別收跌7.78%、7.04%，表現最弱。尖牙股全數收漲，Meta漲幅0.38%，Amazon漲幅0.82%，Netflix漲幅0.55%，Apple漲幅1.46%，Alphabet漲幅0.89%。值得留意的是，天風國際證券分析師郭明錤昨(6)日出具報告中提及，最新的供應鏈調查表明，受益於企業對 AI 伺服器高於預期的需求，Dell已要求為產能瓶頸的AI伺服器零部件(機殼、主板SMT等)大幅擴產約200%，以滿足企業客戶未來需求，報告中提及，Dell能在企業市場取得優於預期的AI伺服器訂單原因包括領先競爭對手推出採用NVIDIA AI晶片的PowerEdge伺服器，以及與Meta合作以支援企業客戶部署Llama 2 AI模型。而部署AI伺服器有利傳統伺服器需求，主因需升級傳統伺服器，才能運作AI應用，且AI伺服器會提高傳統伺服器利用率，但因AI晶片供應限制，Dell在2023年AI伺服器出貨量爲1~1.5萬台或以下，而2024年AI伺服器出貨量可望顯著成長至2.5~3萬台或以上，且受惠AI伺服器需求帶動，傳統伺服器出貨也將成長，Dell預期2024伺服器總出貨量約年增15%，昨(6)日Dell股價突破10/12前高後漲幅擴大，終場收漲3.54%，劍指9/11前高。 道瓊成分股漲多跌少，Apple、Amgen終場分別收漲1.46%、1.10%，表現較佳。Walgreens Boots Alliance、Walt Disney終場分別收跌1.54%、1.23%，表現最弱。費半成分股跌多漲少，NVIDIA、台積電ADR終場分別收漲1.66%、0.88%，表現較穩。Wolfspeed、ON Semiconductor終場分別收跌3.59%、2.96%，表現較弱。值得留意的是，美國連鎖咖啡巨頭Starbucks上週四(2)公布2023財年第四財季與2023全財年營運報告，季度營收93.7億美元，年增11%，高於LSEG預期的92.9億美元，非GAAP營益率18.2%，年增3.1個百分點，非GAAP EPS 1.06美元，年增31%，高於LSEG預期的0.97美元，且北美同店銷售額年增8%，中國同店銷售額年增5%，顯示中國地區疫情後雖因進入通縮經濟表現疲軟，但消費仍有反彈。於2024財年展望部分，年度同店銷售額預期年增區間落於5~7%，略低於長期成長目標的6~9%，仍看好中國咖啡產業潛力，執行長納拉辛漢(Laxman Narasimhan)表示「中國的人均咖啡消費量為每年12杯，仍遠低於美國的380杯和日本的280杯，成長空間巨大，且特別看好上海地區商機。」此外，展望預期2030前，透過提高分店經營效率和節省銷貨成本，樽節開支30億美元，擴充全球分店數量1.7萬家，總數達到5.5萬家，並尋求在2年內調整店面時薪職員的年薪，透過加薪及增加工時，使時薪對比2020年高一倍。昨(6)日Starbucks進一步宣布將基本員工時薪至少獲加3%，2年至5年工齡的員工至少加薪4%，5年年資以上的員工加薪幅度至少為5%；美國分店員工時薪屆時將介於15至24美元，連同福利在內，時薪可達27美元。 由資金面來看，昨(6)日美元指數終場收漲0.19%，長黑摜破季線後未能搶回，維持本週搶回站穩季線前，皆有利於新台幣表現的看法，而市場關注的台積電ADR，昨(6)日終場收漲0.88%，有利今(7)日加權多方嘗試向上收復半年線。今(7)日日經早盤開低後翻黑熄火，未能守穩10/13前高，韓股今(7)日開低未能搶上年線後浮現觀望，加權早盤電、金、傳三方開低，而稍晚開盤的恆生開低未能搶上季線後同有觀望，上證開低震盪，加權翻紅量縮震盪多方暫守半年線。 盤面部分，台積電 (2330) 開高震盪終場收漲0.91%，順利搶上半年線，多檔權值的AI族群中，今(7)日指標創意 (3443) 開低震盪終場收跌0.32%，持續消化月線壓力，世芯-KY (3661) 開低翻紅，終場震盪收漲1.52%，維持沿5日線向上創高態勢，緯穎 (6669) 開低翻紅後漲幅一度擴大至3.41%，但逢8/24前高壓力未能突破後，買盤追價意願不足，終場漲幅收斂至0.57%，川湖 (2059) 歷經修正後今(7)日股價向上跳空開高並午盤前強攻漲停，廣達 (2382)、緯創 (3231)、英業達 (2356) 受制前段壓力，表現有限，而IC通路商業者文曄 (3036) 受惠「庫存水位急降、台幣貶值、急單湧入」帶來的財報利多，股價強攻漲停，觀光、生計也有資金轉進點火，加權指數終場收漲35.59點，以16,684.95點作收，成交量2191億，甩尾搶上半年線。3大類股指數僅電子終場收漲0.43%，33大類股指數漲多跌少，電子通路、觀光餐旅2大類股指數終場分別收漲2.74%、0.85%，表現較佳，航運、數位雲端2大類股指數終場分別收跌1.11%、0.81%，表現較平。OTC櫃買指數，千金股動向分歧，信驊 (5274)、力旺 (3529)、譜瑞-KY (4966) 終場漲跌幅分別為-0.18%、+0.69%、+2.82%，生技部分合一 (4743) 因自行開發的糖尿病足部傷口潰瘍新藥「速必一乳膏(Fespixon cream)」中國藥證進入最後審評，股價強鎖1.91萬張漲停，加上11月底生技展，吸引資金轉往點火生技，中天 (4128) 終場強鎖2.54萬張漲停，雖然藥華藥 (6446) 持續消化9/15前高壓力，終場收跌0.55%，但東洋 (4105)、逸達 (6576)、大江 (8436)、晟德 (4123)、長聖 (6712) 皆有買盤轉進，機殼股營邦 (3693) 也受惠天風國際證券分析師郭明錤昨(6)日出具報告看好Dell的利多帶動，股價續漲4.3%，收復月線，感測IC廠昇佳電子 (6732) 開低走高一度大漲8.2%，工控記憶體模組廠宜鼎 (5269) 股價於整理後今(7)日開高獲買盤點火終場大漲6.73%，記憶體威剛 (3260)、砷化鎵宏捷科 (8086) 同有多單青睞點火，但觀光餐旅部分，寶得利 (5301) 盤中一度亮燈，老爺知 (5704)、山富 (2743) 分別一度大漲9.22%、4.78%，但短線強漲後資金追價意願相對不齊，寶得利 (5301)、老爺知 (5704)、山富 (2743) 終場漲幅分別收斂至5.77%，7.90%、1.10%，OTC櫃買指數開高震盪終場收漲0.39%，順利突破9/15前高。 三大法人合計：+34.51億元。外資：+17.89億元。投信：+13.03億元。 權值股部分，川湖 (2059) 3Q23營收14.23億，季增8.3%，年減33.8%，營業利益6.74億，季增11%，年減35%，因手持3.35億的美元現金部位，單季匯兌收益貢獻近4.1億元，稅後淨利9.82億，季增37.3%，年減33.7%，EPS 10.31元。1~3Q23營收為38.98億元，年減32.9%，毛利率58.63%，年增近2個百分點，營業利益18.2億，年減33.8%，稅後盈餘21.54億，年減36.5%，EPS 22.61元。川湖 (2059) 副總發言人王俊強指出，2023年是AI元年，川湖 (2059) 伺服器導軌不論在傳統型、GPU或者ASIC各類的AI應用，展望都很正面，將是AI的一大受惠者，樂觀看待2024~25年成長。雲端伺服器方面，王俊強認為，2023雲端市況不佳，川湖 (2059) 產能稼動率低至僅30-40%之間，而Intel、AMD新平台推出，但4Q23的滲透率約僅1~2%，仍以舊機種為主，要到2Q24才會發酵，1Q24將是谷底，但稼動率達到70%的時候，換算單月營業額可達10億元，預計2~3Q24就會逐漸上去。今(7)日股價開高後午盤前強攻漲停。 個股部分，進入消費電子旺季，全新 (2455) 受惠美、中新機陸續發表帶動營收動能，暨9月營收2.86億，月增11.58%，年增81.33%，表現亮眼，10月營收3.16億，月增10.36%，年增80.72%，維持強勁態勢，有利2H23營收出現優於1H23的態勢。且AI伺服器應用大量推升800G需求，帶動資料中心規格升級；400G短距發射端供應的中、美廠商，皆已與終端客戶簽訂複數年供貨合約，而終端客戶為ChatGPT。2023年來自資料中心的營收約8,000萬元，在AI應用趨勢下，相關業務在2024年有望成長2~3倍。中期成長動能方面，預估全新 (2455) 2025年有望打入iOS前後感測裝置，同時有機會切入MR供應鏈。在更長期而言，自動駕駛帶動的車用 LiDAR，也是推動VCSEL的強勁動能，今(7)日股價開高後漲幅一度擴大至8%，但突破10/16前高壓力後未能站穩，終場漲幅收斂至5%。 整體而言，技術面上，費半持續嘗試收復季線，S&P500、那指突破季線後上探半年線，相對較於弱勢的道瓊，也順利於收復季線後第二日嘗試收復半年線，亞股部分，恆生今(7)日季線得而復失，上證今(7)日續於月線上震盪，韓股今(7)日開低受制年線後跌幅擴大，本週多空重點落於年線攻防，現階段指標日經今(7)日未能固守10/13前高後回測半年線，台股部分今(7)日縮量但族群表現仍然活潑，且AI族群仍有火種，加權終場收漲35.59點，技術面順利登上半年線待站穩，隨季報公布，資金多有朝低檔績優族群，以及2024復甦族群換手跡象，AI部分高融資個股，下降趨勢未能扭轉前，無法排除融資多殺多的風險，故同樣維持「AI部分高融資破線股留意多殺多風險。」的看法。 免責宣言 本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。 如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》 一本幫你搞懂AIGC的啟蒙書，投資AI股前，你真的懂「AI是什麼」嗎？ AI有可能取代你的工作嗎？AIGC是「人工智慧自動生成內容」，最廣為人知的就是ChatGPT，當語音、圖片、文字、影片、程式都能一鍵生成，社會產業結構也可能有顛覆性的改變！不同產業積極發展AI的新技術，創造更高公司營收，看好AI趨勢，想跟上熱潮布局AI相關產業股票，必讀 2023.10 新書上市：丁磊《生成式人工智慧：AIGC的邏輯與應用》 觀看影片：虛擬AI主播如何介紹這本AI書？

重電股全面噴出！亞力(1514)鎖漲停、華城(1519)外資加碼，現在還能追？

每一次大型語言模型的推論、每一筆 GPU 平行運算，背後都需要龐大且穩定的電力支撐。根據國際能源總署（IEA）估算，全球資料中心用電量在 AI 浪潮驅動下，預計到 2030 年將翻倍成長。輝達執行長黃仁勳強調：「AI 時代，電力是最重要的基礎建設。」台灣重電廠商受惠台電 5,600 億元強韌電網計畫、AI 資料中心（AIDC）建置、半導體擴廠及離岸風電等四大引擎，訂單能見度延伸至 2028 至 2030 年。今日重電概念股全面爆發，亞力 (1514) 與東元 (1504) 直接鎖漲停，士電 (1503) 大漲 6.33%、中興電 (1513) 與華城 (1519) 亦有 4% 以上漲幅。華城 (1519) 成功打入 OpenAI 及軟銀投資之「星門計畫」，在手訂單逾 120 億元，法人目標價看至 1,055 元。亞力 (1514) 則取得輝達轉投資中南美子公司新訂單，Q1 營收年增 25.67%，創同期新高。市場聚焦 5 月 15 日前公布的 Q1 季報，驗證訂單轉換獲利的效率。

全新(2455)4月營收2.87億、年增82%，獲利預估上修，你現在要追還是等？

電子上游-LED及光元件 全新(2455) 公布 4 月合併營收 2.87 億元，為近 2 個月以來新低，MoM -3.12%、YoY +82.38%，雖然較上月衰退，但仍貢獻力道卻超越去年同期； 累計 2024 年前 4 個月營收約 11.24 億元，較去年同期 YoY +103.78%。 法人機構平均預估年度稅後純益預期可達 8.08 億元，較上月預估調升 2.8%、預估 EPS 將落在 3.97~4.92 元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼 K 線 APP 查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

高僑(6234)飆到漲停58元，籌碼火熱還能追嗎？

高僑 (6234) 股價上漲，盤中漲幅達 9.85%，報價 58 元，攻上漲停鎖住買盤。今日強勢主因仍圍繞光電族群的 CPO 與 AI 資料中心相關題材延燒，資金自族群指標股外溢至中小型個股，高僑被視為光電與自動化裝置鏈的一環，順勢成為盤面追價焦點。輔因則是前一段時間以來股價翻倍走高後，多頭氣勢延續，短線籌碼傾嚮往強勢股集中，使得買盤在高檔仍積極排隊承接。後續需留意漲停鎖單續航力與族群熱度是否延續，決定這波攻勢能否推向更高價位區。 技術面來看，近日高僑股價已明顯站上週線、月線與季線之上，均線呈現多頭排列，MACD 維持零軸以上，KD 與 RSI 指標均偏多，顯示中短期趨勢仍在多方掌控之中。股價自 3 月下旬以來連番改寫短中期新高，呈現多頭攻擊型態。籌碼面部分，近一個月主力籌碼雖有高檔換手，但 20 日主力買超比例仍維持正向，顯示高檔以換手上攻為主旋律；三大法人自 4 月中旬起多次出現明顯買超，尤其外資連續買進推升股價階梯墊高。短線關鍵在於漲停價位附近是否形成新的換手支撐區，若後續拉回量能縮小不破短期均線，仍有機會維持多頭結構。 高僑主業為自動化輸送及倉儲裝置、產業專業自動化機器與各類腔體組裝，以及 PCB 用精密微型鑽頭，屬電子–光電與電子製造自動化相關供應鏈。近期月營收連月年成長逾兩成至六成以上，顯示接單與出貨動能穩健，成為市場願意給予高本益比的關鍵支撐。不過在股價短時間急漲、評價明顯墊高之下，後續若自動化裝置及 PCB 客戶端的投資與合約執行不如預期，修正壓力也會放大。整體而言，今日盤中漲停反映題材與籌碼共振，多頭趨勢仍在，但對追價者而言，需留意高檔震盪與籌碼鬆動風險，操作上以觀察漲停附近的換手品質與未來營收能否延續高成長為首要重點。

華星光(4979)飆到669元漲停，CPO與800G火熱下還能追還是該收手？

華星光 (4979) 股價盤中攻上漲停，現價鎖在 669 元，漲跌幅 9.85%，多頭買盤明顯積極。今日上攻主因在於市場持續聚焦 CPO 共同封裝光學與 800G 高速光通訊模組成長想像，資金延續近期對光通訊族群的輪動，將華星光視為 AI 資料中心與 CPO 供應鏈的核心受惠股。輔因則在於今年以來 400G/800G 產品佈局與矽光、CPO 長線成長預期，加上月營收多次創高，提升市場對未來獲利彈升的定價意願，使得短線追價與軋空力道同步湧現。 技術面來看，華星光近期股價已拉出一段主升走勢，站上週線、月線與季線之上，均線結構偏向多頭排列，RSI、KD 等動能指標呈現偏強格局，顯示多方趨勢仍在進行中。籌碼面部分，前一波自 3 月以來主力買超比重明顯偏多，近一個月外資亦呈現連續加碼格局，搭配法人評估中長期獲利將隨 400G/800G 與 CPO 放量而成長，顯示中長線資金正逐步進駐。後續觀察重點在於漲停開啟後的量價是否維持穩定換手，以及 5 日線與前高區附近能否形成有效支撐，作為多頭續航與否的關鍵。 華星光主要為光通訊主動元件與光學次元件供應商，產品涵蓋 VCSEL、FP/DFB 雷射、高速 PD/APD 檢光器及 100G/400G/800G 光通訊收發模組，屬電子–通訊網路族群中切入 AI 資料中心、高速光模組與 CPO 生態鏈的關鍵供應商。近月營收多次改寫新高，反映高階產品放量與產能擴充效益，推升市場對 2025–2026 年營收與 EPS 成長的期待。總結來看，今日漲停動能延續了前一波中多趨勢，題材面與籌碼面相互支撐，但目前本益比已位於相對高檔，後續需留意 CPO 與 800G 實際出貨進度是否跟上預期，以及族群情緒退潮時的回檔風險，操作上宜控好持股與停損停利節奏。

東元(1504)噴到68.6元漲停爆1.1萬張，亞力、士電、華城、中興電、高鋒還追得起嗎？

東元(1504)受惠於AI與雲端需求帶動電力基礎設施升級，近日於馬來西亞檳城啟用裝甲式匯流排新廠，帶動今日目前股價強勢拉升至漲停價68.6元，成交量放大至逾1.1萬張。為因應高算力運算環境與資料中心需求，東元(1504)積極布局東南亞與北美市場。 本次擴產與營運重點如下： ・產能擴張：新廠總投資約3.7億元，預估年產能達40萬米匯流排，主要供應東南亞AI資料中心及國際雲端客戶。 ・區域協同：整合台灣與大馬兩大製造基地，發揮在地製造與快速交付優勢，搶攻全球百億美元匯流排市場。 ・法人觀點：市場看好北美與東南亞AIDC建置需求將挹注營運，預估2026至2027年獲利具成長潛力；惟美國訂單仍在選址及開發認證階段，實際貢獻時程與在地配套業務進展仍需持續觀察。 傳產-電機｜概念股盤中觀察 隨著AI資料中心建置帶動電力設備升級，傳產電機族群今日目前展現強勢多頭氣勢，盤中買盤偏向積極，資金明顯點火重電與工具機相關個股。 亞力(1514) 國內重電設備與配電盤主力廠，今日目前股價直奔漲停，大單淨流入逾2,500張，盤中追價意願強烈，展現強勁上攻動能。 高鋒(4510) 台灣老牌工具機製造大廠，目前股價亮燈漲停，大單淨流入近4,600張，量能放大顯示多方積極卡位，盤中買氣熱絡。 士電(1503) 台灣建築電機設備廠龍頭，今日目前股價上漲逾6%，盤中成交量穩步放大，大單呈現淨買超，顯示市場對重電題材持續抱持正面預期。 華城(1519) 國內大型變壓器與特高壓設備指標廠，目前股價漲幅逼近5%，買盤持續進駐推升股價，量能中性偏多，反映外銷訂單題材具支撐力。 中興電(1513) 國內氣體絕緣開關設備龍頭，今日目前股價上揚近5%，成交量突破萬張水準，大單淨流入顯著，買盤承接力道穩健。 總結而言，東元(1504)與整體重電族群在AI資料中心電力需求的長線題材加持下，盤中表現亮眼。投資人後續可留意各廠海外產能開出的實際貢獻、美國相關訂單的認證進度，以及市場資金在股價拉升後的量能變化，作為後續觀察的關鍵指標。 盤中資料來源：股市爆料同學會 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

CRWV飆到119美元、外資喊目標150美元，爆量漲6%基本面撐得住還能追？

【即時新聞】外資最新上調CRWV至150美元，爆量飆逾6%還能追嗎？ 近期市場法人釋出針對 CoreWeave(CRWV) 的最新研究觀點，指出其資料中心產能擴張速度優於原先規劃，預期將成為推升今年度營收成長的核心動能。外資法人將其目標價上調至150美元，並看好在即將發布的第一季財報中，公司營收表現將達到財測區間的高標。 針對產能與營收展望，市場關注以下發展重點： ・產能進展超前：預計第三季前將新增1吉瓦的運算容量，超越全年指引目標。 ・營收目標上修：管理層有望將2026年營收目標，大幅調升至120億至130億美元區間之上。 ・長期市場缺口：AI資料中心產能短缺預計將持續數年，CRWV 在此期間的總容量有望攀升至至少6吉瓦。 CoreWeave(CRWV)：近期個股表現 基本面亮點 CoreWeave 為現代化雲端基礎架構公司，主要提供輝達GPU與其他關鍵AI硬體設備。該平台具備高度最佳化的運算效能，專注於處理高負載的AI訓練與推論工作，並支援大型語言模型的開發，以滿足全球市場對新一代AI應用日益增長的需求。 近期股價變化 觀察最新交易日2026年5月1日表現，CRWV 股價展現強勁走勢，開盤價為114.11美元，盤中最高觸及121.855美元，最低至113.14美元，終場收在119.01美元，上漲7.41美元，單日漲幅達6.64%。在交投熱度方面，當日成交量達27,413,038股，較前一交易日增加8.44%。 總結而言，CRWV 憑藉在AI雲端基礎建設的硬體優勢，其產能擴張進度與營收成長潛力成為近期盤面焦點。投資人後續可密切留意財報公布的實際營收數據是否符合市場高標預期，以及整體AI供應鏈的交貨量能否持續支撐其擴產計畫。

東元(1504)從漲停68.6殺回60，3.7億卡位AI長線利多下還撿得起嗎？

擴產插旗馬來西亞，搶攻AI資料中心商機 東元(1504)加速布局東南亞，旗下安達康科技斥資約3.7億元於馬來西亞檳城啟用裝甲式匯流排新廠，規劃年產能達40萬米，主攻AI資料中心與高算力環境。此舉將強化在地採購與服務優勢，整合集團資源搶攻國際雲端客戶與製造業電力基建商機。 法人指出，東元可望受惠北美油礦大馬達需求及CSP業者在東南亞的建置動能。雖然公司亦積極與合作夥伴切入美國市場，但考量建置選址與設備認證需時，預期實質訂單最快至2026年下半年才會浮現。受惠相關產能擴建與營運利多發酵，近日市場買盤點火，股價一度急拉至漲停價68.6元，單日成交量突破萬張，表現優於大盤。 東元(1504)：近期基本面、籌碼面與技術面表現 ・基本面亮點：東元為全球前五大重電廠，最新公布的2026年3月單月營收達51.26億元，年增3.31%，表現持穩；回顧去年12月更曾以56.62億元創下歷史新高。隨著內部零組件自製率逐步提升，加上跨足海外高階電力傳輸市場，產品組合持續優化，為長線營運帶來支撐。 ・籌碼與法人觀察：近期法人動向偏於保守，截至2026年4月底的數據顯示，外資與投信多站在賣方，三大法人曾單日出現逾萬張賣超。近20日主力亦呈現淨賣出，買賣家數差顯示籌碼有略微分散跡象；不過官股則在此期間逢低承接，持股比率維持在7.6%左右，發揮一定程度的穩盤作用。 ・技術面重點：觀察近期量價結構，股價自先前高檔回落後，目前收斂至60.00元附近尋求底部支撐。近期成交量能相較過往明顯萎縮，顯示市場追價意願轉趨觀望。短線投資人需留意量能續航力不足的風險，若未能出現帶量上攻的明確訊號，股價恐面臨震盪整理與上方均線反壓的挑戰。 綜合而言，東元(1504)積極卡位全球AI資料中心與重電基礎建設商機，長線基本面題材豐富。然短期籌碼面逢法人逢高調節，且技術面處於量縮整理階段，後續可密切關注海外訂單的實質貢獻時程及外資買盤是否出現回補，作為進階投資判斷的觀察指標。 點我加入《理財寶》官方 line＠ https://cmy.tw/00Cd0j

聯鈞(3450)漲停攻上332元，跌深反彈還能追嗎？

🔸聯鈞(3450)股價上漲，漲停332元漲幅9.93% 聯鈞(3450)盤中股價攻上漲停，現報332元，漲幅9.93%，在光通訊與CPO相關概念再被市場點名下，資金明顯迴流先前修正較深的個股。前一段時間股價自高檔大幅回落，期間外資與主力連日調節，使籌碼偏空、技術面走弱，本波亮燈漲停屬於在族群資金輪動下的跌深反彈格局。盤面上，聯鈞受惠於AI資料中心高速互連、800G/1.6T光通訊長線成長想像，成為今日資金回補標的之一，但短線仍偏交易性買盤主導，後續需觀察漲停鎖單與量能是否能維持，確認反彈能否延續成為新一波波段。 🔸聯鈞(3450)技術面與籌碼面觀察 技術面來看，聯鈞股價近期自高檔連番拉回，先前已跌破周線與月線，技術指標如MACD翻負、RSI與KD走弱，結構偏空，今日漲停屬典型跌深反彈修正。籌碼面部分，近日三大法人轉為連續賣超，外資賣壓特別明顯，主力近幾個交易日亦呈現賣超居多，搭配60日周轉率偏高，顯示籌碼換手速度快、波動風險仍在。雖然早前曾出現一波主力大舉加碼推升走勢，但之後的高檔調節壓力不小。後續留意關鍵在於：一是漲停打開後追價買盤持續度，二是股價能否站回短天期均線並守穩其上，三是法人賣壓是否趨緩甚至轉為回補，才有機會由短彈轉為中期止跌。 🔸聯鈞(3450)公司業務與今日動能總結 聯鈞為電子–半導體族群中、全球前三大的雷射二極體封測代工廠，主力業務聚焦光資訊與光通訊產品及功率半導體封裝測試，直接卡位AI資料中心、800G/1.6T光通訊升級與CPO等長線需求。基本面上，近期月營收年增仍偏弱、呈衰退格局，但部分月份已見月增回溫，顯示在客戶去庫存壓力之下，需求有逐步修復跡象。評價面本益比較高，搭配先前融資與借券放大，意味著短線拉抬後若量能跟不上，容易出現波動與回檔壓力。整體來看，今日漲停主軸在題材與資金面帶動的跌深反彈，多方可視為技術性修復行情，操作上建議區分短線價差與中長線佈局：短線須嚴控停損停利，留意法人籌碼變化；中長線則需持續追蹤CPO與800G相關訂單落地與營收轉強的實際進度。 🔸想更快掌握大戶散戶即時籌碼變化？ 👉🏻下載【籌碼K線】，一圖秒懂現在誰在買！ 追蹤法人、大戶、主力動向，全盤行情不漏接。 https://www.cmoney.tw/r/2/rr58e7 文章相關標籤

AI資料中心股帶頭衝、高估值股分化加劇：現在還能追，還是要換股？

全球股市新一波飆漲主軸不再只是雲端與晶片，而是整個AI資料中心生態系全面開火。從蘋果(AAPL)調整現金與研發布局，到亞馬遜(AMZN)與零售巨頭借力AI推電商，再到電力、冷卻、測試與網通設備股齊漲，市場逐漸呈現「資料中心股」與其他股票的二元化格局。 AI資料中心的狂潮，正從原本被視為科技圈小眾題材，迅速演變成牽動整體股市走勢的核心命題。美國財經節目《Mad Money》主持人Jim Cramer甚至直白區分：現在的市場已可粗略分成「資料中心相關股」與「其他股票」。在S&P 500再創高、突破7200點的背景下，凡是與資料中心建置、供電、冷卻、網路與雲端運算相關的企業，正被資金全面追捧。這波浪潮也逼得科技巨頭調整資本配置，準備迎接更長線的AI基礎建設戰局。 首先值得關注的是蘋果(Apple, AAPL)的戰略轉向。最新一季財報顯示，營收重回成長軌道，在iPhone銷售跳增22%的支撐下，整體營收成長17%。但真正關鍵不是銷售數據，而是財務策略的悄悄改寫。報導指出，蘋果在3月季度大幅砍半庫藏股規模，卻讓自由現金流增加28%，同時由CFO Kevan Parekh口中鬆口，過去「邁向淨現金中性」的目標不再是鐵律。市場解讀，蘋果正刻意保留更多現金彈性，一方面應對記憶體等零組件成本攀升，另一方面也可能是為即將加速的AI基礎建設與產品投資預留火力。 更顯眼的是研發支出。蘋果的R&D比重罕見地大幅躍升34%，對一向被批評「研發強度不及Alphabet(GOOGL)」的蘋果而言，這是罕見加速。Tim Cook公開強調，這筆支出是為了「跨產品與服務的機會」布局，在AI重塑整個產業架構的時點，蘋果顯然不願再慢半拍。外界也普遍解讀，這是為未來接班人John Ternus鋪路：在領導移交前，把資本結構與研發節奏調整到能支撐AI世代的新常態。 與此同時，資料中心概念在股市的「外擴效應」愈來愈明顯。Cramer強調，資料中心不再只是雲端巨頭的遊樂場，而是形成一個「製造業馬賽克」，帶動電力工程、工業設備、冷卻解決方案甚至不動產全面受惠。以Quanta Services為例，電網建設需求因資料中心耗電倍增而飆升，被形容為在替「永遠吃不飽電力的巨口」加碼供應。電源管理與冷卻領域的Eaton與Vertiv訂單同樣受惠，而Carrier Global也在資料中心空調需求中看到成長動能。 半導體與測試設備類股同樣搭上列車。Teradyne因晶片產量提升，測試需求跟著放大，股價隨之走高；Qualcomm(QCOM)則喊出資料中心與「agentic AI」為新成長引擎，強調裝置端長時間運算、感測融合與任務協調能力，與雲端AI形成互補。Caterpillar這類傳統工業巨擘，則在資料中心專用渦輪與發電設備上看見新一波訂單潮，凸顯AI浪潮已深入重工業核心。 網通與資料傳輸環節同樣不能忽視。Cramer點名Ciena、Arista Networks與Cisco Systems在資料流量爆炸之下，成為不可或缺的骨幹；甚至連以檔案管理見長的Iron Mountain，也因替超級雲端業者(hyperscalers)出租機房與空間而搭上AI基礎建設列車。整體來看，從電力、線路到機房空間，幾乎所有「看不見的後台」都被市場重新評價，成為推升大盤的關鍵火車頭。 在軟體與資料分析端，Palantir Technologies(PLTR)則提供另一種觀察角度。公司上季營收高達14.1億美元，年增70%，大幅超越分析師預期與帳單、EBITDA估值。市場目前預期本季營收年增可達74.1%，遠高於去年同期的39.3%，且多數分析師在過去30天內選擇維持預估不變，顯示對成長軌跡信心不低。雖然股價在過去一個月小幅回落約2.4%，落後資料與分析軟體族群平均8.7%的漲幅，但也反映投資人對高估值的重新權衡。從同業Commvault營收年增13.3%、股價當日勁揚14.4%的情況看來，「有實際成長數字支撐的AI與資料股」，仍是資金願意押注的重心。 零售與電商端，同樣在AI與資料中心投資中找到新動能。亞馬遜(Amazon, AMZN)第一季線上銷售單位量年增15%，創疫後新高，部分分析認為與退稅增加有關。但更重要的是，其電商與雲端後端高度依賴資料中心基礎建設，使其天然成為AI浪潮的受益者。相對地，Walmart(WMT)與TJX Companies(TJX)這類零售巨頭，也開始利用AI提升營運效率與客戶體驗，例如Walmart的AI助理Sparky帶動使用者每筆訂單平均消費增加約35%，進一步強化電子商務與會員、廣告等高毛利業務的成長。 然而，並非所有與數位廣告或網路平台相關公司都能平均分到AI紅利。Pinterest(PINS)就是一個反例。雖然預期第一季營收年增13.2%，但股價今年以來大跌約25%，遠遠落後S&P 500約6%的漲幅。分析指出，關稅壓力拖累零售商廣告預算，加上Meta(META)、Alphabet(GOOGL)等大型平台在AI廣告工具上的競爭優勢，使Pinterest面臨成長放緩與利潤率難以擴張的雙重壓力。估值雖已壓縮到預估獲利約11倍，較產業中位數低18%、較自身五年平均折價63%，但部分分析師仍在財報前降評至賣出，認為在看不到明確營收加速前，股價恐持續「躺平」。 整體而言，當前市場呈現高度極化：一邊是如蘋果大幅提高研發與現金彈性的科技巨頭，以及深度參與資料中心電力、冷卻、設備與網通的傳產與工業股；另一邊則是難以在AI競賽中突圍的平台與廣告公司。對投資人來說，關鍵不再只是「押AI概念」，而是辨識誰真正在這場資料中心軍備競賽中拿到訂單、擁有定價權與長期現金流。隨著蘋果調整資本政策、Palantir這類資料軟體公司維持高成長，搭配電力與工業股的穩健接棒，AI資料中心風潮看來才剛起步。至於這波堪稱「基礎建設級」的投資，究竟會在景氣放緩時暴露過度擴張風險，還是成為新一輪長期生產力革命的起點，將是未來幾季財報與資本支出指引最值得觀察的焦點。 點擊下方連結，開啟「美股K線APP」，獲得更多美股即時資訊喔！ https://www.cmoney.tw/r/56/9hlg37 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。