AI伺服器與電動車潮下，如何理性評估臺亞SiC、GaN技術路線與國際大廠差異

44億美元砸下去！電動車供應鏈變戰略資產，你該改買原物料ETF嗎？

2026-04-22 00:36 0 電動車供應鏈戰略地位提升 Shaw and Partners 分析師 Adam Dawes 在接受 CNBC 採訪時指出，電動車供應鏈正迅速轉變為類似石油與天然氣的戰略性領域。中國電池巨頭向其礦業子公司投資 44 億美元，正是此轉變的重要訊號。這項舉動反映出電池製造商為避開現貨大宗商品市場的劇烈波動，正積極朝向垂直整合發展。 企業積極尋求長期承購協議 Dawes 解釋，越來越多企業傾向尋求長期的承購協議，以降低價格波動帶來的風險。電池製造商已不願承擔由大宗商品市場波動及地緣政治緊張局勢所帶來的不確定性。確保供應鏈安全的責任，已從公家機關大幅轉移至民營企業手中。企業正主動出擊，甚至考慮直接接管礦場，以確保能穩定取得電動車生產所需的關鍵原物料。 礦業巨頭力拓 (RIO) 與必和必拓 (BHP) 轉型 為了因應市場趨勢，大型礦業公司如力拓 (RIO) 與必和必拓 (BHP) 也正在調整策略，逐步減少傳統上對鐵礦砂的依賴，轉而聚焦於銅與鋰等「面向未來的金屬」。數據顯示，力拓 (RIO) 的銅產量增加了 9%，達到約 23 萬噸。這項成長明確展現了該公司針對不斷演進的能源產業，在關鍵金屬領域的戰略轉向。 地緣衝突反成原物料類股利多 雖然中東地區的地緣政治衝突加劇了市場波動，但 Dawes 認為這對原物料類股而言反而是一項利多。高度波動會導致成本上升，最終將推升大宗商品的價格。對於投資人而言，專家建議應保持冷靜，將焦點放在長期的經濟循環上，而非對每日的新聞標題做出過度反應。能夠在市場波動中了解全貌的投資人，將有機會見證原物料產業的長期結構性轉變。 關注原物料與能源相關 ETF 隨著產業結構轉變，投資人可留意相關領域的 ETF 表現。在原物料與金屬方面，包含原物料 ETF (XLB)、(VAW)、(IYM)、(FXZ)、(MXI)與(RSPM)，以及銅礦相關的 (CPER)、(COPX)與(JJCTF)。在能源與綠能轉型部分，則涵蓋能源 ETF (XLE)、(AMLP)、(VDE)、(XOP)、(OIH)與(IXC)，以及綠能相關的 (ICLN)、(TAN)、(FAN)、(GRID)、(QCLN)與(ERTH)。此外，電動車專屬的 ETF 如 (DRIV)、(KARS)與(FDRV)也反映了市場的長期趨勢。

中國稀土磁鐵出口衝到5577噸、月增近75%，供應鏈鬆一口氣還能追？

中國稀土磁鐵出口創六個月新高，放寬出口限制助力回升！ 中國七月份的稀土磁鐵出口量達到五千五百七十七公噸，較六月增長近75%，顯示出市場需求復甦。 中國七月份的稀土磁鐵出口量達到了六個月以來的新高，總計為5,577公噸，這一數字比六月增加了近75%。此趨勢標誌著出口量已經恢復至北京在四月針對美國關稅措施實施更嚴格許可要求之前的水平。 隨著中美及歐洲之間的新協議促進了運輸，加上先前的控制措施有所放鬆，全球依賴這些關鍵礦物的行業，如電動車和可再生能源，獲得了一定程度的緩解。根據報導，德國成為主要目的地，從中國進口的稀土磁鐵達到1,116公噸，較上月增長46%；而美國自中國的進口則達到619公噸，激增75.5%。 儘管如此，仍有分析師擔心中國經濟的不穩定性可能影響未來的供應鏈。因此，持續觀察中美貿易政策的變化將是必要的，以確保各行業的穩定發展。未來，企業需密切關注這一領域的動態，以便制定相應的策略應對潛在挑戰。 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

聯嘉(6288)5月營收3.7億年增逾1成、股價淨值比2.2倍衝2.5倍，這價位還敢不敢追？

聯嘉(6288)公告 5 月營收成長 2 成 LED 車燈光源模組廠聯嘉(6288)公告 2023 年 5 月營收達 3.7 億元(MoM+19.6%，YoY+16.6%)，整體表現符合預期，主因過往新接車款訂單陸續進入生產階段。 預估聯嘉 2023 年每股淨值為 14.76 元，股價淨值比有望朝 2.5 倍靠攏 展望聯嘉 2023 年營運：1)車用缺晶片問題已於 23Q2 完全舒緩，再加上北美汽車銷量回升且 LED 車燈滲透率增加，有助營收增長；2)電動車較大量車款為 Tesla Model 3，未來會再新增 GM 電動車、Tesla Cybertruck、Rivian 電動貨車、保時捷電動車等，相關車款將於 23H2 開始投產：3)美國密西根新廠已於 22Q4 小量生產 2 款新車，再加上 23Q3 還有第 3 款車加入，該廠營運將由虧轉盈，甚至受惠美國抗通膨法案，具潛在轉單利多。 預估聯嘉 2023 年 EPS 為 1.02 元(YoY+1033%)。在評價方面，考量公司產業特性，較適合以股價淨值比評估，預估 2023 年每股淨值為 14.76 元，2023.06.08 收盤價 33.05 元，股價淨值比為 2.2 倍，考量訂單能見度已看到 2025 年，股價淨值比有望朝 2.5 倍靠攏。

光寶科(2301)股價飆到159.5元創高、Q2淨利暴增78%，外資賣超下還能追高嗎？

2023-07-29 23:18 (更新：2023-07-29 23:20) 獲利飆升🔥光寶科Q2淨利大增78%，投資者高度關注的關鍵因素 光寶科技第2季表現亮眼 電源大廠光寶科技（2301）於7月28日召開法說會，公布第2季稅後淨利42億元，季增78%，為三季來最佳，每股純益(EPS)1.84元，毛利率23.3%創新高，表現亮眼。累計今年上半年稅後純益65.53億元，年增8%，每股純益2.86元。 股價持續攀升創高 光寶科(2301)於7月28日股價159.5元收市，再創新高，外資賣超，投信及自營商合計大買逾9,300張，法說會吸引上百名法人參與。 光寶下半年發展策略 光寶總經理邱森彬表示下半年著重雲端運算、車用電子、AIoT及5G專網等應用，並計畫發展能源產品，AI伺服器布局預估將有顯著成長。 看好下半年AI電源將有望較上半年翻倍增長，預估今年高階伺服器電源占雲端相關營收的5%-8%，明年隨GPU技術成熟，可達10%-15%。光寶第2季來自雲端及物聯網營收占比36%，其中六成來自雲端應用。AI應用是剛性需求，未來兩年占比將逐步提升，雲端電源積極往高瓦特數升級，而且體積愈做愈小，重要的散熱技術上，未來散熱解決方案將朝水冷式及沉浸式發展，光寶10月將在歐洲發表最新散熱解決方案。最後，邱森彬提到新團隊接班三年來啟動組織轉型，積極投入研發，精準選擇新賽道，布局雲端電源、汽車電子及5G網通等應用，展現出光寶科技積極進取的發展策略。 技術面、籌碼面 投信分批長期佈局，雖主力籌碼攻擊力道不大，技術面仍支撐(月線、趨勢線)，股價趨勢線支撐偏多思考。

三星SDI搶下賓士電動車電池首單，高鎳NCM卡位下一代SUV版圖，相關電池股現在怎麼看？

三星SDI與賓士簽署多年電池供應協議 根據路透社報導，韓國電池製造商三星SDI於週一宣布，已與知名車廠賓士簽署了一項為期多年的電動車電池供應協議。這不僅是兩家公司之間的首度合作，更象徵著三星SDI在拓展全球車廠客戶上邁出重要的一步。 聚焦高鎳NCM技術，主打下一代電動車型 根據三星SDI發布的聲明指出，這次供應的電池將採用高鎳NCM（鎳、鈷、錳）化學技術。這款先進的電池將專門用來驅動賓士下一代的電動車款，為車輛提供更優異的動力與性能表現。 鎖定休旅與雙門跑車，交易規模尚未公開 賓士規劃將這批高鎳電池，廣泛應用於未來即將推出的緊湊型與中型電動休旅車（SUV），以及雙門轎跑車型中。雖然這項合作備受市場矚目，但三星SDI目前並未對外透露這筆交易的具體財務規模與細節。

電源供應器族群今飆5%＋台達電(2308)大漲，AI熱潮下還能追還是該等拉回？

🔸電源供應器族群今日漲勢凌厲，台達電領軍重返榮耀。 今天電源供應器族群表現搶眼，整體類股漲幅高達5.28%。主要動能來自權值股台達電(2308)大漲逾5%，強勢表態，並帶動飛宏(2457)、博大（8111）等個股同步走高。這波漲勢明顯受到國際上AI伺服器需求持續暢旺的激勵，尤其在輝達（NVIDIA）GTC大會後，市場對於AI算力提升所需的電源高瓦數、高效率需求預期升溫，資金因此明顯回補具指標性的龍頭股。 🔸AI伺服器商機催化，權值股成資金青睞焦點。 觀察今日盤面，電源供應器族群的漲勢並非全面，主要集中在具備AI伺服器、電動車等前瞻應用佈局的業者。台達電不僅在AI伺服器電源領域具領先地位，其新能源車充電樁業務也持續擴張，展現多元成長動能。光寶科(2301)、康舒(6282)等個股亦受惠於資料中心與電動車電源需求增長。這反映出目前市場資金在選股上，更傾向於有實質訂單支撐與未來明確成長潛力的公司，籌碼面也隨之集中。 🔸短線追高風險漸增，長線佈局宜關注龍頭基本面。 電源供應器族群受惠於AI與電動車兩大趨勢，基本面轉強已是市場共識。不過，短線漲幅已大，提醒投資人追高仍需審慎評估風險。建議可持續關注具備技術領先優勢、產品組合優化且法人持續加碼的龍頭股，例如台達電，逢拉回整理時可考慮分批佈局。對於小型股則需嚴格檢視其AI相關營收佔比與獲利結構，避免盲目追價。整體而言，產業前景雖佳，選股仍宜謹慎為上。 🔸想更快掌握大戶散戶即時籌碼變化？ 👉🏻下載【籌碼K線】，一圖秒懂現在誰在買！ 追蹤法人、大戶、主力動向，全盤行情不漏接。

USA Rare Earth (USAR) 收 18.43 美元單日飆 8.25%，目標價 32.25 近翻倍：現在該追還是等回檔？

2026-04-20 06:15 USA Rare Earth(USA稀土)(NASDAQ: USAR)在近期的市場動態中，因其潛在的長期收益能力而成為投資人的關注焦點。這家公司專注於稀土金屬及礦物的開採，擁有位於德州Sierra Blanca的礦床，預計每日可生產20,000噸的稀土元素，並可持續20年。根據目前的價格估算，這座礦場每年可為公司帶來超過1億美元的稀土元素收入，此外還有每年約2億美元的鋁和鋰生產收入，後者主要用於電動車電池。 公司業務狀況：稀土市場的潛力與挑戰 USA Rare Earth的核心業務是稀土金屬的開採與加工，這些金屬在現代科技中扮演著不可或缺的角色，尤其是在電動車、風力發電和電子產品中。公司目前正在奧克拉荷馬州Stillwater建設一座新磁體工廠，預計在今年年中開始生產，達到最大產能時每年可製造5,000噸的關鍵磁體。這不僅增強了公司的產品線，還有助於美國減少對中國稀土元素和磁體的依賴。根據IMARC Group的數據，這一市場的價值目前約為每年200億美元，預計到2034年將超過300億美元。 公司新聞與傳聞：市場對USA Rare Earth的評估 儘管USA Rare Earth的潛力被廣泛看好，分析師對其股票的12個月目標價為32.25美元，接近目前股價的兩倍。然而，根據The Motley Fool Stock Advisor分析團隊的評估，USA Rare Earth並未列入其推薦的10大最佳投資股票之一，這或許反映了市場對該公司潛在風險的考量。 產業趨勢與經濟環境改變：稀土需求的增長與地緣政治影響 稀土行業的增長潛力巨大，尤其是在全球對清潔能源和先進科技需求增加的背景下。然而，地緣政治因素也可能對市場格局產生重大影響。美國政府已表達對減少對中國稀土依賴的意願，這為USA Rare Earth等本土公司帶來了市場機會。同時，全球經濟的波動和政策變化也可能影響稀土的需求和價格。 股價走勢與趨勢：市場預期與股價表現 USA Rare Earth的股價近期收在18.43美元，較前一交易日上漲8.25%。這一增長反映了市場對其未來潛力的樂觀預期。然而，投資人仍需密切關注市場動態和公司未來的業務發展，以便在適當時機做出投資決策。 總結來說，USA Rare Earth具備成為稀土行業領導者的潛力，尤其是在美國加強本土生產能力的背景下。然而，潛在的市場機會也伴隨著相應的風險，投資人需謹慎評估其長期投資價值。

6/14火力成值強勢股出列：長榮航、建準、華孚、堤維西、虹堡現在還追得起嗎？

6/14火力成值🔥強勢個股 1.長榮航(2618) 2.建準(2421) 3.華孚(6235) 4.堤維西(1522) 5.虹堡(5258) 長榮航(2618) 長榮航(2618)今年客運看高票價難降，除原料、航站等成本走漲需反應至票價外，目前各個航點增班速度仍會受到人力限制而有所干擾，供給拉升速度有限，也是票價短期難下跌的主因之一。而今年國際航空燃油價格遠較去年低，4月以來持續下跌，近期則在每桶85至90美元之間震盪，也降低航空公司今年油價成本壓力，迎接後續暑假最旺季，可望帶動長榮航第三季營運再創高峰；長榮航5月客運營收寫高，6月則看將再向上，在沒有連假支撐的5月仍能寫下客運新高，長榮航第二季營運誠如經營團隊預期淡季不淡，今年上半年營運即看可望超越去年全年成績，下半年第三季是客運傳統旺季，營運可望再走高，法人看長榮航第四季雖客運表現會較第三季略降，但仍可期待貨運旺季回升。 建準(2421) 去年今年首季毛利率更躍升至26.45%。李為仁表示，因產品組合改善，毛利率高於平均值的伺服器和電信網路首季占比明顯提高，高端伺服器產品在今年首季開始出貨，加上今年隨著手機和IT銷售趨緩，江蘇昆山不再出現搶工潮等因素，使人工成本等成本下降，帶動首季毛利率持續好轉；展望後市，李為仁表示，現階段AI伺服器的需求不錯、且毛利率較佳，預期第二季高端伺服產品占比會再提升，AI伺服器也會有比較積極的拉貨需求；加上原料價格和人工費用無太大漲幅，預期第二季營收規模可望優於首季、毛利率也有望優於第一季，而下半年若AI伺服器需求可以延續，毛利率也仍有改善空間。 華孚(6235) 華孚(6235)含山新廠將於Q3完成，進度都正常，目前大尺寸顯示器零件營收已佔30%，也持續朝車身結構件方向努力，今年也新增了兩家歐系車用客戶。在回應市場競爭方面，甘錦添表示，公司專注於鎂鋁合金，而車子裡用的鋁比鎂多，鋁工廠也比較多，競爭也很激烈，至於鎂的競爭門檻則比較高，因為物理特性關係，製程更長，相對比較難，而華孚的半固態觸變成型製程有更高的密度與強度，有些特殊產品需要用，進入門檻也比較高；就電動車產業來看，甘錦添表示，電動車去年出貨成長至1000萬台，年增率達50-60%，全球車市規模則約8100萬台，而今年Q1電動車就達230萬台，但今年車市規模預估仍在7000~8000萬台，可看到電動車與燃油車的消長。 堤維西(1522) 堤維西(1522)對下半年營運審慎樂觀，今年AM成長比較快，而這兩年接的OE新訂單陸續明年開始出貨，今、明年業績可望持續成長，今年營收有機會雙位數成長。法人估，堤維西今年營收有望突破200億元大關，再創新高，獲利也有機會持續成長；對於美國最大汽車產險業者State Farm擴大採用AM件，吳國禎認為，應會逐步拉抬訂單但不會一下子爆量出來，而客戶端因應需求也會備庫存，效益可望在下半年看見，包括鈑件、車燈及零件都會成長。 虹堡(5258) 虹堡（5258）去年在遞延訂單加持... 👇👇火力旺🔥家族成員，趕緊登入帳號往下看吧～ ※基礎教學文：「三策略+停利（損）」邏輯 📲免費下載《股市火力旺+8 APP》👇 請登入以查看完整文章 閱讀VIP文章請先登入理財寶會員 🔥股市火力旺（+8）APP 火力集中、獲利輕鬆💖 🤳市場唯一👉全套商品&策略整合 🎯六循環策略：🔥火力「集中、成值、創高、噴發、處置、債放量」 文章相關標籤

和大(1536)一日急漲6%、本益比看31倍，投信連買還能追還是等拉回？

和大(1536)大漲6%，投信買盤力挺 和大(1536)今(27)日大漲6%，觀察盤後籌碼，投信加碼1008張，且連6日買超。而從基本面來看，在3月調漲價格5-10%後，和大本月再調漲報價5-8%且部分訂單可追溯至年初，加上有利匯率環境，預估第三季毛利率將從第二季的24.5%跳升至28.2%，第四季受惠嘉義三廠稼動率提升，毛利率再上升至29.1%，帶動和大今年獲利年增近1.2倍，EPS達2.66元。 展望2023年，和大將持續受惠BorgWarner及特斯拉2大客戶的強勁需求，BorgWarner方面主要受惠其擴大委外，且將陸續增加奧迪油電混合車、福特及BMW電動車新專案；而特斯拉方面主要受惠其銷售成長，且Semi電動卡車開始生產以及德州與柏林兩座新工廠的產能進入爬升期，都將帶來更多訂單挹注，預估2023年EPS再成長至3.34元，考量和大獲利大幅改善，且受益於電動車成長趨勢，本益比有望朝31倍靠攏，建議可逢低布局。 延伸閱讀： 【台股研究報告】和大(1536)毛利率明顯改善，且特斯拉等主要客戶需求強勁，前景風光

強茂(2481)盤中飆9.77%到118元貼漲停，還能追還是等拉回？

2026-04-17 12:45 強茂(2481)股價上漲，盤中漲幅約9.77%、報價118元 強茂(2481)盤中報價118元，上漲約9.77%，股價貼近漲停價位，動能相當強勢。今日走強主因在於市場再度聚焦功率半導體與車用、新能源及AI伺服器電源等相關題材，資金迴流二極體龍頭標的，加上近期3月營收恢復雙位數年成長，強化基本面想像。輔因則是前一交易日三大法人大舉買超、主力同步偏多佈局，使得籌碼結構偏向多頭，形成技術面突破後的追價盤與短線軋空力道，帶動股價急拉向上。 強茂(2481)技術面與籌碼面觀察 技術面來看，強茂股價近期自80多元區間一路推升，短中期均線已呈多頭排列，前一交易日收在107.5元後，今日續攻站上百元上方，呈現多頭主升段結構。日、週技術指標維持偏多格局，股價創出波段新高區，顯示趨勢仍在延續。籌碼面部分，近日三大法人轉為連續買超，外資與投信回補積極，股價也穩站在外資、投信成本區之上；主力近兩日再度大幅買超，搭配借券餘額下滑，短線空方壓力減輕。後續需留意百元關卡以上的量能是否續滾與法人買超能否延續，一旦量價背離或法人轉賣，短線波動可能加劇。 強茂(2481)公司業務與後續盤勢總結 強茂為臺灣知名功率二極體與功率元件龍頭，產品涵蓋功率分離式元件及相關IC，受惠車用電子、工業自動化、新能源與AI資料中心電源升級，長期需求趨勢偏向正面。營收表現上，2026年以來雖有單月拉回，但3月已恢復年成長近兩成，顯示訂單動能仍在。綜合今日盤中強勢表現與先前法人調高目標價、樂觀看待未來EPS成長，市場對中長期基本面信心提升。不過，股價短線快速拉高、評價已明顯反映成長預期，追價者需留意後續若量能降溫或訊息不如預期，可能帶來技術性修正壓力，操作上建議自設停損停利區間，並持續關注車用與AI功率半導體需求變化。