機器人族群為何逆勢走強？Computex AI機器人專區帶動上銀2049題材與基本面共振

中國確認採購200架波音，航空合作破冰帶動供應鏈關注

中國商務部本週三正式確認，將向波音（BA）採購200架飛機，並包含相關引擎與備用零件。官員表示，航空領域是深化美中雙邊合作的關鍵領域，此次採購是基於兩國領導人達成的重要共識，並依據商業原則與自身航空運輸發展需求所做出的決定。 這筆訂單也讓波音睽違多年再獲中國大單，打破2017年以來的僵局。美國總統川普上週曾透露，中國將採購200架波音客機；雖然數量低於市場原先預期，但仍是中國自2017年以來首次對波音下達重大飛機訂單，顯示雙方在航空貿易上出現破冰跡象。中國民航局也指出，日前已與隨同川普代表團訪中的波音執行長奧特柏格會面。 美國華盛頓州商務部經濟發展與競爭力辦公室官員則指出，波音目前市場需求強勁，且仍有部分候補名單，預期未來有望獲得中國航空公司更多後續訂單。華盛頓州擁有圍繞波音建立的完整產業鏈，供應商涵蓋太空到衛星等多元領域，地方政府對這項採購案表達高度肯定與樂觀態度。 波音（BA）是全球大型航空航太與國防企業，業務涵蓋商用飛機、國防太空與安全，以及全球服務等領域；在商用飛機市場主要與空中巴士競爭，國防部門則與洛克希德馬丁（LMT）及諾斯洛普格魯曼（NOC）等公司角逐。最新交易日中，波音收盤價為215.01美元，下跌5.60美元，跌幅2.54%，成交量達5,355,349股，較前一日變動-18.47%。

和椿(6215)AI機器人與半導體雙引擎發威，訂單能見度直達第四季

和椿(6215)近期受惠AI與半導體產業需求強勁，相關設備訂單能見度已延伸至今年第四季。法人預期，公司憑藉機器人業務成長，全年營收有望維持雙位數增幅，並持續挑戰歷史新高。 公司目前營運主軸聚焦兩大成長動能：一是透過模組設計切入AI半導體基礎建設供應鏈，二是發展AI機器人解決方案。和椿已將AI技術與機器人結合，推出涵蓋智慧製造、智慧物流與智慧服務的整合方案，鎖定垂直市場的實際應用需求。 在供應鏈合作方面，和椿採取技術整合策略，合作夥伴包含Mujin、Panasonic與Denso等日系廠商，日系夥伴占比超過五成，並搭配部分大陸廠商資源，提供高附加價值客製化服務，布局人形機器人相關商機。 近期營運數據也反映成長動能。和椿2025年12月營收達2.84億元，創單月歷史新高；2026年1月與2月營收年增率分別為80.81%與51.23%，顯示基本面維持強勁。 籌碼面方面，三大法人近期操作仍有震盪，主力近20日買賣超比例約維持在3%至4%的正向區間，顯示短線雖有獲利了結賣壓，但整體籌碼仍有支撐。 技術面上，股價自去年底約100元附近走高，至2026年2月底收在116元，3月中旬則在110元上方整理。近20日區間約在105元附近有初步支撐，120元附近則面臨壓力，後續仍需觀察量能是否延續，以及營收認列能否持續反映在獲利表現上。

馬斯克談台海風險與特斯拉供應鏈：中國政策、台積電依賴與美中敵意

特斯拉（TSLA）年度股東大會後，馬斯克在接受 CNBC 訪問時，被問到是否擔心美國與中國之間不斷升級的敵意。他表示，這是所有人都應該關注的問題。 當法伯進一步詢問中國是否會控制台灣時，馬斯克回應，中國的官方政策是要將台灣納入統一，並認為不需要過度分析。 至於中國控制台灣是否會對特斯拉或其他公司不利，馬斯克指出，中國經濟與全球經濟高度連動，形容兩者像連體嬰，若要切開會非常困難。他也提到，對不少公司而言，影響可能比特斯拉更大，並舉例說，像 iPhone 的生產與供應就難以完全切割。 文章同時提到，蘋果已宣布開始在印度組裝 iPhone 14，以降低對中國製造的依賴。特斯拉則在上海生產汽車，並在加州、德州與德國設有其他工廠。馬斯克表示，特斯拉在中國擴產的能力有限，目前是盡可能生產汽車，問題不在需求，而在產能限制。 他還說，特斯拉依靠台積電生產處理器，蘋果也有類似依賴。整體而言，這段談話聚焦於美中關係、台海風險，以及大型科技與電動車企業在全球供應鏈上的相互牽動。

泓格(3577)放量站上134元　機器人與AIoT題材續強

泓格（3577）盤中報134元，上漲5.93%，延續機器人與AIoT概念股的強勢表現。市場持續關注實體AI、機器人應用擴散，帶動自動化控制與工業電腦供應鏈成為資金焦點。公司第1季EPS、毛利率與營益率表現亮眼，加上3、4月營收年增接近翻倍，成為股價走強的重要支撐。 技術面來看，泓格近期股價自低檔一路推升，日、週、月均線呈多頭排列，並站穩中長期均線之上，顯示短中期趨勢偏強。成交量同步放大，代表換手積極；籌碼面上，三大法人近期轉為買超，主力近20日買超比重維持正值，但高檔也出現買賣交錯，顯示盤面進入震盪換手階段。後續可觀察股價在120元上方是否能維持整理，以及再度放量上攻時，主力籌碼是否仍偏多。 基本面方面，泓格主力產品為PAC遠端控制器與工控介面卡，應用涵蓋智慧工廠、機械自動化、環境監控與能源管理，屬於機器人、自動化與AIoT題材下的受惠族群。近期營收成長明顯，且醫材級TPU與控制器切入國際大廠供應鏈，增添中長期成長想像。不過，公司股本不大、量能基期偏低，近月漲幅已大，波動度也同步提高，後續仍需留意營收與訂單動能是否能持續跟上股價表現。

中國下訂200架波音(BA)客機　美中貿易協議延長協商同步升溫

根據路透社報導，中國商務部於週三宣布，中國計畫採購 200 架波音(BA)客機。此外，中國當局也將尋求延長去年在吉隆坡與美國達成的雙邊貿易協議。這項龐大的航空採購案不僅為美中經貿關係注入新動能，也成為整體金融市場密切關注的焦點。 美國承諾確保飛機引擎與關鍵零組件供應穩定 中國商務部進一步指出，作為這項波音(BA)飛機採購交易的一部分，美國政府將為中國提供明確的供應保證。這項雙邊承諾旨在確保飛機引擎零件與其他關鍵零組件能夠穩定交貨，進一步降低中國航空產業在供應鏈端可能面臨的潛在營運與生產風險。 雙方研擬對等削減300億美元雙邊商品關稅 除了巨額的客機採購案之外，美中雙方也計畫就雙邊貿易關稅進行進一步協商。中國商務部表示，兩國將尋求對各自高達 300 億美元或更高價值的商品，進行對等幅度的關稅削減。官方同時強調，美國對中國課徵的整體關稅水平，不能超過先前吉隆坡協議中所設定的限制上限。 波音(BA)業務涵蓋商用飛機與國防航太裝備領域 波音(BA)是一家大型航空航太和國防公司，主要業務分為商用飛機、國防太空與安全、全球服務及波音資本四大部門。在商用客機市場中，主要與空中巴士展開競爭；國防領域則與洛克希德馬丁(LMT)和諾斯洛普格魯曼(NOC)等企業競爭製造軍用飛機與武器。波音(BA)前一交易日收盤價為 215.01 美元，下跌 5.60 美元，單日跌幅 2.54%，單日成交量達 5,355,350 股，成交量較前一日減少 18.47%。

機器人族群回檔2.01%：獲利了結壓力浮現，後續怎麼看支撐與籌碼

機器人概念股盤中表現轉弱，族群整體下跌2.01%。盟立、大銀微系統、所羅門、上銀等個股跌幅較重，顯示前期漲多後出現獲利了結賣壓。雖然機器人題材長線仍受看好，但短線缺乏新的強力利多，加上大盤震盪，市場追價意願明顯降溫，買盤縮手成為回檔主因。中光電則逆勢走揚，代表族群內部仍有分歧。 面對修正，短線操作宜謹慎。盤面資金快速輪動下，漲多類股容易面臨賣壓，觀察重點可放在回測月線或季線時，是否出現量能收斂，以及法人是否有低接。若沒有明顯承接，股價可能持續探底，反彈空間也有限，因此操作上以觀察止穩訊號為主。 從中長線角度看，機器人產業仍受 AI 應用、工業自動化升級與全球缺工議題推動，成長趨勢未改。後續可持續追蹤各公司營收、新訂單與基本面變化，若修正過程中能維持接單動能與技術優勢，回檔階段仍可能形成研究與追蹤的機會。不過，在尚未確認止穩前，仍應以風險控管為先。

蘋果硬體重組加速iPhone開發？台積電與供應鏈觀察重點一次看

蘋果宣布由硬體主管 Johny Srouji 主導組織重整，將晶片研發團隊與產品設計團隊合併運作，成為新任執行長 John Ternus 接班前最大一次硬體部門調整。蘋果過去長期將 Apple Silicon 與產品工程設計分線運作，這次整併的核心目標是縮短溝通流程、加快開發節奏，而非單純縮編。 同一周，蘋果也推出以 Apple Intelligence 強化的無障礙功能，包括 VoiceOver、Magnifier、AI 生成字幕與 Vision Pro 眼球追蹤控制，且多數運算留在裝置端完成。這顯示蘋果仍走「隱私換黏著度」的產品策略，強調實用性與使用體驗，而非只比拼雲端 AI 的功能聲量。 若硬體開發節奏真的加快，市場最直接可觀察的對象會是台積電 (2330)、鴻海 (2317) 與和碩 (4938) 等供應鏈。對台積電而言，若 Apple Silicon 流片頻率提升，先進製程訂單能見度可能拉長；對組裝與零組件廠而言，則可留意蘋果備料與拉貨時點是否提前。 不過，晶片工程師與產品設計團隊的工作邏輯不同，強制整合短期內幾乎必然伴隨磨合成本。Bloomberg 指出，這次變動主要集中在產品設計管理層，而非底層工程執行層，代表蘋果是從指揮結構著手，而不是直接改動研發核心。這類調整是否真能反映到產品週期，可能要等到 2026 年新品才較看得清楚。 從市場反應來看，5 月 19 日蘋果收在 298.97 美元、漲幅 0.38%，與大盤表現接近，尚未顯示組織重整已成為短線催化因素。後續可觀察兩個訊號：一是台積電法說對蘋果先進製程訂單能見度是否延長；二是蘋果下一次財報毛利率是否仍能守在 46% 以上，作為整合成本是否升高的參考。

寶成 9904 代工龍頭回溫在即？

寶成(9904)是全球大型運動鞋代工廠之一，長期深耕製鞋製造與通路布局，客戶涵蓋 Nike、adidas、New Balance 等國際品牌。公司以製鞋與零售雙引擎為主，海外產能配置也讓它在全球供應鏈調整中保有一定彈性。隨著品牌庫存調整接近尾聲、世界盃備貨與新興運動品牌成長，市場開始關注寶成後續營運是否有回溫機會。2025 上半年營收結構中，製鞋業務占比 68.6%，零售業務占比 31.1%，顯示製鞋仍是主要收入來源。

宇隆(2233)強勢走高逾4%，機器人題材與營收成長帶動評價提升

宇隆(2233)盤中股價上漲4.16%，報338元，在大盤高檔震盪之際仍維持相對強勢。市場資金聚焦機器人、自動化與精密零組件題材，延續對機器人應用的關注，加上汽車與工業零件需求轉型，帶動中長線成長預期，吸引短線買盤進駐。近期3、4月營收維持年增且創近一年多高點，為股價提供基本面支撐，讓市場對評價願意拉高。

宇隆(2233)機器人題材點火，漲停後還要看什麼？

宇隆(2233)因Computex機器人想像題材漲停，這波買盤背後的推動邏輯是什麼？ 宇隆(2233)5月營收與3月創高表現，和題材熱度之間有什麼關聯？ 宇隆(2233)與圓剛(2417)、所羅門(2359)、慧友(5484)同受關注，族群輪動的主線差異在哪裡？ 三大法人5月18日合計買超宇隆(2233)127張，短線籌碼支撐能延續多久？ Computex將在6月登場，加上輝達財報在前，宇隆(2233)現在是先觀察題材發酵還是等營收驗證？