再平衡0050與0052：用事前規則戰勝情緒、建立紀律機制

降息定局，資金回流股市：短線風險偏好抬升，該如何掌握？

聯準會第三度下調利率，只是時間早晚問題，結果一出，全球股票基金立刻迎來五週以來最大單週淨流入。投資人顯然嗅到「寬鬆資金」的味道，情緒從觀望轉向積極佈局，短線風險偏好明顯抬升。 在 12 月 10 日的 FOMC 聲明中，聯邦基金目標區間降至 3.50%–3.75%，並指出美國就業與通膨雙雙展現緩和跡象。倫敦證交所集團最新統計顯示，全球股票基金在當週吸金 129 億美元，歐洲市場貢獻最強，單週流入 64 億美元；美國與亞洲分別獲得 33 億、13 億美元的資金青睞。 低利環境下，股票的折現率被壓低，估值上行成為多頭主軸。美元若持續疲軟，也將為新興與歐系資產注入豐沛動能。不過，科技股估值已處高位，短線難免出現震盪；投資人須在放大收益機會的同時，也警覺回檔壓力。 整體而言，利率轉向利多整體股票型基金，但建議「核心衛星配置」：以穩健型配置核心市場，並挑選具有成長動能的主題或中小型標的做衛星部位，才能在資金氾濫的行情中掌握節奏。 精選基金推薦 復華中國 5G 通信 ETF 基金：自 2025/12/12 以來淨值站穩 24.93 元，年內累計逾 90% 的表現，凸顯市場對 5G 基礎建設需求持續升溫。高風險收益等級（RR5）意味波段波動不可忽視，適合短線及積極型投資人分批佈局。 安聯台灣科技基金：截至 2025/12/12，該基金淨值達 364.08 元；自年初以來近 59% 的漲幅，反映台灣科技供應鏈韌性與業績動能。屬於高波動族群，宜作為追求成長的積極型投資人核心配置。 街口中小型基金：2025/12/12 淨值為 97.57 元，今年以來表現優於大盤，累計逾 66% 的漲幅，顯示中小型股題材活絡。波動度相對中高，適合願意承擔震盪、追求成長契機的投資者。 野村台灣運籌基金：截至 2025/12/12 淨值 217.43 元，以 2.96% 的單月漲幅呈現穩健上行態勢，反映運輸及基建升級受惠。RR4 評級代表整體風險可控，建議穩健型投資人納入核心組合。

從金融精英到人氣自媒體創辦人：SK康德如何用美股與自媒體雙引擎，抓住 AI 長線趨勢？

從金融精英到人氣自媒體創辦人 股債專家SK康德分享理財、創業成功的祕訣 點擊觀看完整影片： SK康德｜美股投資12年，從瑞銀學到的理財觀念、小資族本業收入不夠怎麼辦？｜【理財資優生】#EP4｜ft.SK康德 【我們想讓你知道】 股債專家SK康德不僅靠著投資美股使資產迅速成長，他在瑞士銀行的工作經歷也為他經營自媒體奠定堅實基礎，究竟他是如何在多元領域中，持續擴展自己的影響力呢？ 整理：高翊芳 曾任外銀經理人，現為「SK白話財經頻道」創辦人的SK康德對投資理財有著獨到的見解和策略，他在年僅30歲時就加入了瑞士銀行服務高資產客戶，後來自行創業經營自媒體也十分成功。從瑞銀的挑戰到順利創業，究竟他是如何一一擊破挑戰的呢？ 在瑞銀培養出專業與人脈 成為成功創業的武器 SK康德在CMoney理財寶的《理財資優生》節目裡提到，他在年僅30歲時就加入了瑞士銀行服務高資產客戶，對於一個年輕人來說，如何贏得這些50～60歲超級富豪的信任是他當時面臨的首要挑戰。 他一開始先做好充足的專業準備，並運用簡短有力的1頁式報告來打動客戶，然而，這些基本策略遠遠不夠，因為不同的富豪有不同的背景和需求，所以後來他針對不同客戶調整策略以獲取信任感。 有些是靠專業知識，有些則需要建立感情，對於看感覺的客戶，他的解法是找到共同的興趣，讓個人興趣和愛好成為他與客戶之間的橋梁，例如一位喜歡品酒的客戶，SK康德與他分享了自己的品酒經驗，互相交流心得，最終成功贏得了客戶的好感。 後來，SK康德決定離開舒適圈，他先是進入新創公司，之後則選擇全職經營自媒體。他認為現在是經營個人IP的最佳時機，尤其是財經領域，有龐大的發展潛力，值得投入時間和精力，利用自身在投資和金融方面的專業知識深入經營。 對於成敗風險與經濟方面的評估，他提到，以他投資美國公司的經驗為例，評估時應從市場角度而非機會成本角度考量，他認為只要有潛力、市場夠大、產品夠好就值得投資，自媒體市場也是如此。 雖然經營自媒體少了一份正職收入，但他的收入來源多樣，再加上手握投資這項武器，永遠不用擔心在市場賺不到錢。「我深深相信市場永遠都在，就怕你沒有賺錢的實力，無論是自媒體或是投資市場，差別就只在於自己有沒有準備好、有沒有眼光去把握機會。」 核心＋衛星配置累積資產 長線以科技為主軸 投資理財上，SK康德保持開放的心態，不局限於某種產品，但在眾多選擇中怎麼挑選適合自己的產品呢？他建議採用「核心衛星配置法」，而美股市場長期持續向上的趨勢十分吸引人，因此他選擇美國大型科技股和ETF作為核心配置。 核心配置穩定後，再透過衛星配置來放大整體資產的獲利，但他強調產業有週期，所以要有足夠的投資紀律或進出場的原則，避免盲目操作導致虧損。 長期來看，SK康德認為投資應以科技為主軸，目前AI產業是持續發展的高速成長趨勢。身為AI重度玩家，他對新潮流科技有極大的熱情，並且隨著長時間的接觸發現其中有許多投資機會。 另外在投資上，富豪和小資族有著明顯不同，通常富豪的資產配置會更加多元化，不會將資產放在單一標的上，並聘請專業團隊協助，因此要具備識人的能力，找到對的人來管理。 而針對想要累積財富的小資族，SK康德提供5個建議：⑴保持開放的心態，學習各種投資商品；⑵關注全球市場動向，提高國際視野，了解不同市場之間的聯繫和互動；⑶要有能夠存錢的本業，累積第1桶金作為投資資本；⑷有一套屬於自己的系統，找到適合自己的投資方式；⑸培養驗證數據的能力，不盲目跟風。 想了解更多SK康德如何在多元領域中，持續擴展自己的影響力的讀者可以至YouTube的「CMoney理財寶」官方頻道觀看完整影片。 給小資族的投資5建議 1. 保持開放的心態 2. 關注全球市場動向，提高國際視野 3. 累積第1桶金作為投資資本 4. 找到適合自己的投資方式 5. 培養驗證數據的能力 文章出處：《Money錢》2024年7月號 （圖片來源：ShutterStock 僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） SK康德新書即將上市，敬請期待：《懶人存股翻倍術 1招搞定美股投資 6年賺1倍》 加入《Money錢》雜誌官方 line＠財經資訊不漏接

AI 浪潮想追又怕修正？核心衛星配置怎麼抓比例、避震盪

【我們想讓你知道】 只買大盤賺太慢，全押 AI 又心驚驚？核心衛星配置法能兼顧穩健與成長，幫助投資人抓住市場趨勢又不失安全感，打造攻守兼備的長期投資組合。 撰文：呂珮辰 你是否也覺得僅單一持有市值型 ETF 或基金，雖能穩定跟上大盤漲勢，卻少了成長爆發力？近期 AI 題材推動大盤急升，讓不少投資人躍躍欲試、想搶搭飆漲列車，然而隨著指數屢創新高，市場上也不時傳出 AI 泡沫疑慮，一旦消息不符合預期，就可能引發劇烈修正，讓人心驚膽戰。 其實，想同時兼顧「穩定增長」與「超額報酬」並非遙不可及。「核心衛星投資策略」顧名思義，將投資組合分為 2 個部分─「核心資產」與「衛星資產」，是一種結合被動投資與主動投資的資產配置法，不僅能在充滿不確定性的市場中，確保資產穩定累積，又能順勢把握市場行情，創造打敗大盤的機會。 接下來，本篇將完整解析核心與衛星資產的運作概念、標的選擇與操作方法，並針對不同投資族群提供配置比例建議，協助讀者在報酬與風險之間找到最合適的平衡點。 核心資產穩健打底 奠定長期勝出關鍵 核心資產擔任「防守」的角色，占整體投資組合 50% 以上，以被動投資、追求市場報酬為主。其主要目的在於提供長期穩定報酬，抵禦單一產業或個股波動。因此，核心資產應具備低波動、低成本及長期趨勢向上的特性，是投資組合「打底」的重要基礎。 合適的核心標的包括： 1. 市值型 ETF 如 元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)、國泰台灣領袖50(00922)、Vanguard 標普 500（VOO）、Vanguard 整體股市（VT）等，追蹤大型權值股表現。 （圖片來源：Shutterstock 僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上） 文章出處：《Money錢》2025 年 11 月號 下載「錢雜誌 App」隨時隨地掌握財經脈動 觀看更多內容，歡迎訂閱《Money錢》雜誌 加入《Money錢》雜誌官方 line＠財經資訊不漏接

常見問題｜08.31【葉芷娟付費直播】30+上班族學投資：核心、衛星配置班（問卷、抵用券、報名與兌換教學）

甜心主播葉芷娟首度開辦超實用線上課程啦！ 30+上班族學投資：葉芷娟的核心、衛星配置班 2小時課程，上班族也可以複製的資金配置法 • 如何創建長線的核心部位？ • 如何找到標的，搭配籌碼分析與技術進場，賺取享樂基金？ • 小資族如何打造安心感的投資規劃法？ 問券發放時間：7/25（二）~7/31（一） • 填寫問卷後就送課程$1000 抵用券 • 填就抽20份Money錢雜誌電子版1年期(價值2,160元)，於 8/1（二）公布在 Money錢粉專。 抵用券發送時間：8/1（二） • 填寫問卷後實際發送課程抵用券時間：8/1（二）中午後會陸續發送至用戶信箱。 課程報名時間：8/7（一）～8/31（四）12：00 • 早鳥優惠價，搶先報名中：點我報名（https://www.cmoney.tw/app/classesdetail.aspx?id=2622） 葉芷娟線上課程 抵用券如何使用？ 1. 有填寫問卷的早鳥粉絲可從EDM收取到的 $1000元 抵用券連結點擊，前往會員中心歸戶。 2. 點入網址後，點擊「登錄」按鈕，優惠券就會進入你的購物車，是專屬粉圓妹線上課程的優惠！ 注意事項：若您非CMoney會員，需先註冊會員後即可領取。 葉芷娟 付費直播報名送什麼？（只有 8/31前購課學員 贈送） 1. Money錢電子雜誌一年份序號（價值NT$ 2,160） 2. 籌碼K線APP+PC版7天序號（價值NT$ 570） 如何兌換 序號 【點擊序號開通】https://www.cmoney.tw/app/serialactivestart.aspx 【9/1(五)中午後陸續Email寄發】即可兌換 如何兌換 Money錢電子雜誌 序號？（課程結束後，9/1(五)由Email 寄送） • 網頁版本兌換方式： 1) 進入 MONEY錢雜誌（moneynet.com.tw）官網登入 2) 右上角點「會員中心」 3) 兌換 4) 輸入兌換序號 5) 確認兌換 6) 即可下載電子雜誌 • 手機版本兌換方式： 1) 開啟 MONEY錢-理財知識隨身讀 APP 登入 2) 右下角點「我的」 3) 會員服務 4) 序號兌換 5) 輸入兌換序號 6) 確認兌換 7) 即可下載電子雜誌 CMoney 客服資訊： ［理財寶線上客服］http://cmy.tw/0084hv LINE ID：@zdx5025y Email：csservice@cmoney.com.tw 服務時間：周一到周五 8：30 ~ 17：30

一招抓ETF短線趨勢，近一年報酬率狠甩大盤8.3倍：ETF報酬放大策略、汰弱留強抓動能

雖然大多數ETF被認為是拿來作為長期存股的投資商品，但如果有一套有效的策略，ETF也能創造不輸個股表現的驚人報酬；本文聚焦如何透過工具抓到短線ETF起漲機會，並介紹《ETF存股計畫》APP的新功能與回測表現。 重點摘要： - 案例顯示短線ETF也能大幅走強： • 富邦臺灣中小(00733)在2023/5~2023/7兩個月股價漲近65% • 永豐中國科技50大(00887)在2024/9短短10天上漲近320% • 近期中國相關ETF一個月漲幅將近6成 - 新功能「ETF報酬放大策略」： • 僅iOS開放，從APP「存股試算」頁進入「ETF報酬放大術」策略 • 以相關係數雙重驗證，5天一檢視並主動調整清單，汰弱留強追隨動能 • 清單固定5檔ETF、平均各配20% - 回測績效： • 近一年報酬率129.6%，約為同期加權指數的8.3倍 • 主要因精準納入永豐中國科技50大(00887)的飆漲段；即便扣除極端值，績效仍明顯超車大盤 - 資產配置建議（核心/衛星）： • 衛星持股：以策略清單捕捉短線超額報酬，依風險承受度配置20~40% • 核心持股：60~80%放在大盤指數型ETF做長期穩健增長，並視個人狀況加上債券、黃金等 - 方案資訊與通知： • 為付費訂閱功能：月$490；年$3,990（58折） • 可開啟標的更換通知，組合調整即時掌握 《ETF存股計畫》APP其他功能： - 全面ETF資訊聚合：依市值型、高股息、主題型、國際型、債券型分類，提供年化報酬率、殖利率等重點指標 - 圖表比價：一眼比較多檔ETF在相同期間的走勢強弱 - 配息工具：除息日曆、配息組成檢視，追蹤領息時點與來源健全度 - 存股計算機：投資組合績效模擬、定期定額試算、股息試算、生命週期試算（退休年齡規劃） - 社團交流：從開戶到第一次買股的教學與ETF資訊，提供發問互動 重要聲明： - 本文資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資須審慎評估，自行承擔風險。