鴻海 AI 伺服器題材發酵：從代工龍頭到系統整合關鍵供應商？

AMAX-KY掛牌蜜月行情，液冷需求與營運成長動能如何延續？

AI 伺服器液冷系統商 AMAX-KY（6933）今日以每股 96 元掛牌上市，早盤以 180 元開出，盤中最高來到 230 元，掛牌首日表現亮眼。 AMAX-KY 總部位於美國矽谷，資本額 3.62 億元，主要產品線包括 AI 伺服器高效能運算解決方案、液冷散熱系統解決方案及伺服器機櫃。鴻海（2317）集團為其大股東，目前持股 25%，並取得 2 席董事。 公司在掛牌前的業績發表會表示，從目前在手訂單及市場趨勢來看，對今、明年營運持樂觀看法。隨著液冷散熱系統占營收比重提高，公司認為毛利率有機會提升。 財務表現方面，AMAX-KY 去年營收 67.49 億元，稅後純益 2.55 億元，每股純益 5.1 元；今年上半年每股純益 4.07 元，公司預估全年業績可望較去年成長。 此外，AMAX-KY 在 IPO 前辦理新股競價拍賣，最低、最高得標價分別為 130 元與 217.5 元，得標加權平均價為 153.16 元。

安謀(ARM)押注代理式AI，CPU需求與雲端架構將如何重塑市場關注？

在 2026 年台北國際電腦展（Computex）上，安謀（ARM）執行長哈斯（Rene Haas）強調，台灣供應鏈在 AI 時代具有關鍵地位，並指出代理式 AI（Agentic AI）將帶動更強的運算需求。隨著 AI 應用從聊天機器人走向代理式 AI，系統需要分派、協調與執行更多任務，這些工作將由 CPU 承擔。哈斯預期，在相同功耗下，未來 CPU 核心需求可能增加 4 倍以上。 為因應運算架構的變化，安謀近期釋出多項重點動向，包括推出 Arm AGI CPU，主打代理式 AI 時代的運算需求，並宣稱相較傳統 x86 部署，每機櫃可提供超過 2 倍效能。同時，甲骨文雲端基礎架構（OCI）也正式加入其生態系，既有支持客戶還包括 Meta、OpenAI 等科技企業。安謀並預估，每部署 1GW 的 AI 基礎設施容量，新架構可協助營運商節省高達 100 億美元資本支出。 安謀（ARM）是一家全球晶片矽智財架構開發商，其架構在全球智慧型手機 CPU 核心市占率高達 99%，並在穿戴式裝置、平板電腦與感測器等領域具備高市占。公司主要商業模式為向客戶收取架構授權費，以及依晶片出貨量收取權利金。2026 年，公司在既有權利金業務之外，進一步正式推出自有 CPU 產品，成為營運上的重要進展。 從股價表現來看，安謀（ARM）於 2026 年 6 月 2 日開盤 401.13 美元，盤中最高 427.99 美元、最低 387.903 美元，終場收在 402.71 美元，較前一交易日下跌 6.14 美元，單日跌幅 1.50%。當日成交量為 15,453,381 股，較前一交易日減少 25.50%。 整體而言，隨著 AI 資料中心的運算重心逐步涵蓋代理式 AI，安謀（ARM）新推出的 CPU 產品線能否有效對應大規模雲端原生工作負載，將是市場持續關注的焦點。後續可留意其在伺服器生態系的實際採用率，以及資本支出節省效益是否能持續吸引雲端服務供應商。

亞馬遜(AMZN)將Prime Day提前至6月：檔期調整如何牽動零售、雲端與生鮮業務

亞馬遜（AMZN）宣布將於6月23日至26日舉辦年度Prime Day會員日促銷活動，這是該公司時隔五年首度將年度大促提前至6月。此次調整主要是為了對準重大體育賽事與公眾假期帶動的消費需求，藉由更精準的檔期安排提升促銷效益。 從策略面來看，本次Prime Day的重點包含三個方向。第一，配合2026年世界盃檔期，市場預期電視、音響與串流媒體等相關設備可能出現換機需求，相關類目有機會帶來額外銷售。第二，迎接美國建國250周年獨立日假期，提前促銷有助於避開物流壅塞，也更能掌握消費者為節慶採購派對用品的時間點。第三，亞馬遜持續擴展免費當日達服務，將高頻次購買的生鮮與家庭必需品納入重點，藉此提高日常消費品的覆蓋率，並與競爭對手爭取市占。 亞馬遜管理層指出，生鮮與家庭必需品在整體業務中的占比持續上升，未來在總發貨件數中的比重也可能進一步擴大，成為推動營運的重要動能。就業務結構而言，亞馬遜的核心零售業務仍是營收主體，雲端運算服務與廣告服務則分別提供不同成長來源；國際部門則以德國、英國與日本市場為主。 股價方面，截至2026年6月2日，亞馬遜開盤價為257.16美元，盤中最高261.20美元、最低254.37美元，終場收在256.52美元，較前一日下跌1.81%。當日成交量約4,181萬股，較前一交易日減少22%。整體來看，這次大促時程調整反映亞馬遜對消費節奏與物流安排的掌握度，後續可持續觀察財報中的實際銷售表現，以及雲端業務與生鮮配送的市占變化；通膨與消費者購買力波動，則仍是營運評估的重要外部變數。

川湖法說上修第4季目標，AI伺服器導軌需求回溫可期

伺服器導軌廠川湖（2059）舉行線上法說會，釋出正向展望並上修第4季業績目標，帶動股價連續兩天漲停，在AI伺服器族群中表現強勢。 川湖預估2023年第4季業績可望較第3季兩位數成長，進入全年最旺的一季。展望2024年，公司預期第1季為谷底，隨著英特爾、超微（AMD）等晶片廠陸續推出伺服器新平台、滲透率提升，第2季到第3季業績有望回升，甚至挑戰單季新高。 川湖2023年以來逐季成長，第3季營業利益6.74億元，季增11%，年減35%；稅後純益9.82億元，季增37.3%，年減33.7%，單季每股稅後純益（EPS）10.31元，累積前3季EPS達22.61元。10月營收6.14億元，創今年新高，公司預估11月、12月仍有高點可期。 目前AI伺服器約占川湖營收9%，公司預期第4季AI伺服器業績持續成長，並將第4季業績目標由季增5%至10%上修為雙位數季增。長線來看，公司看好AI GPU帶動伺服器產業發展，未來在全球AI導軌市占率可望超越五成。 不過，英特爾與超微新平台雖已推出，川湖估計今年第4季滲透率仍僅1%至2%，目前市場仍以舊機種為主，且一般伺服器庫存仍在調整中。受雲端伺服器與一般伺服器需求偏弱影響，川湖產能稼動率目前約30%至40%，公司預估明年第2季到第3季可回升至70%左右，屆時單月營業額可望達10億元。 川湖目前伺服器業務占營收72%至73%，其中約兩成來自中國市場。公司表示，短期來看，美國對中國的禁令不影響整體接單量，長期則看好台系ODM、OEM廠在伺服器供應鏈中的地位。 近五日川湖股價漲幅13.16%，三大法人合計買賣超為-647.24張，其中外資買超382.22張、投信賣超1283張、自營商買超253.54張。

Astera Labs（ALAB）股價震盪整理，AI 基礎設施題材後續怎麼看？

Astera Labs（ALAB）近日股價波動劇烈，先前在長期漲勢後出現技術性回調，單日一度下跌 6.82%，收在 319.48 美元。當時成交量達 153.5 萬股，換手率約 1.098%，動態市盈率約 170.47 倍；RSI 曾高達 86.54，顯示短線一度處於超買狀態。均線方面，50 日移動平均線約 231.07 美元，200 日移動平均線約 173.84 美元，整體長期趨勢仍維持上升。 Astera Labs 主要專注於雲端與 AI 基礎設施的半導體連接解決方案，產品涵蓋積體電路與模組，客戶以超大規模雲端服務商及系統代工廠為主，應用集中在 AI 平台中的資料、網路與記憶體管理。從題材面來看，市場對 AI 基礎設施相關標的持續關注，這也反映在近期股價走勢上。 根據 2026 年 6 月 2 日的最新數據，ALAB 反彈 11.14%，上漲 35.67 美元，收在 355.76 美元；盤中最高 356.39 美元、最低 322.47 美元，成交量放大至 557.2 萬股，顯示回調後買盤重新進場。整體來看，ALAB 目前介於技術性回吐與買盤回流之間震盪，後續可持續觀察 316 美元附近支撐表現，以及市場對 AI 基礎設施需求的延續性。

台股午盤震盪整理，威強電(3022)營收年增近三成攻上百元

台股今日開低走平，盤中多次在平盤附近紅翻黑、黑翻紅，加權指數午盤小幅上漲至 17,224.7 點。中小型股早盤相對強勢，但後續買盤轉弱，櫃買指數午盤小跌。盤面上，權值股漲多跌少，台達電(2308)、長榮(2603)表現較強；大型電子權值股則走勢分歧，台積電(2330)下跌，鴻海(2317)、大立光(3008)小漲，聯發科(2454)持平，聯詠(3034)與聯電(2303)表現不一。類股方面，航運、資訊服務與電子零組件相對亮眼，其中長榮航(2618)、華航(2610)、亞航(2630)受航運需求回溫預期帶動，資訊服務族群由華經(2468)漲停領軍，精誠(6214)、資通(2471)同步走強；電子零組件則有立德(3058)、康控-KY(4943)、達邁(3645)等個股表現活躍。焦點個股威強電(3022)漲停站上百元，5 月營收 6.74 億元，月增 5.51%、年增 29.95%。公司表示，邊緣運算、網通、醫療等產品需求回溫，美洲市場成長明顯，帶動上半年營運走揚；目前第三季訂單能見度較高，第四季仍有接單空間，全年營收有望維持雙位數成長。若後續順利爭取美國大選投票機專案，明年營運動能可望再受關注。

CoreWeave(CRWV)獲輝達加持、股價年內漲57%，機構卻下修EPS預估

近期市場高度關注 AI 基礎設施相關標的，CoreWeave（CRWV）成為焦點。根據市場公開資訊，輝達持有該公司資產規模約 36 億美元，顯示其在 AI 生態系中的位置受到關注。Factset 最新調查則將 CoreWeave（CRWV）每股盈餘預估下修至 -3.69 元，目標價為 140.00 元。 CoreWeave 是一家雲端基礎設施公司，主要提供輝達 GPU 與其他 AI 硬體設備，營運重點在於支援 AI 訓練與推論工作流程。隨著大型語言模型與 AI 應用持續擴張，公司訴求是提供可承載高負載需求的雲端平台。 從股價表現來看，CoreWeave（CRWV）年內漲幅達 57.36%。不過，2026 年 6 月 2 日交易日，該股開在 129.96 元，盤中高點 132.15 元、低點 118.82 元，終場收在 119.27 元，單日下跌 4.45%。當日成交量為 34,813,977 股，較前一交易日減少 40.28%，顯示交投明顯降溫。 整體而言，CoreWeave（CRWV）具備 AI 雲端基礎設施題材與大廠投資加持，但機構同步下修獲利預估，後續仍需觀察營收成長能否跟上市場對 AI 算力的期待。

Alphabet(GOOG)融資規模擴大、每日Token破3萬億，AI需求與資本配置成焦點

Alphabet（GOOG）近期在財務與人工智慧領域同步出現重要變化。公司最新將股權融資規模由原先的800億美元提高至847.5億美元，市場解讀為後續資本配置與投資計畫可能有所調整。另一方面，官方數據顯示，旗下AI服務近期每日處理的Token數量已突破3萬億，反映模型與運算需求持續升溫。 從營運結構來看，Alphabet為全資擁有Google的控股公司，Google約貢獻99%的總營收，其中超過85%來自線上廣告；此外，Google Play、YouTube內容銷售與雲端運算服務也是重要收入來源，硬體設備與自駕車等投資則偏向長期布局。 股價方面，根據2026年6月2日交易數據，GOOG開盤363.16美元，盤中高點369.79美元，低點355.00美元，終場收在358.39美元，單日下跌14.19美元，跌幅3.81%。當日成交量達34,648,621股，較前一交易日增加81.48%，顯示市場交投明顯放大。 整體來看，GOOG同時面臨AI運算量快速成長與融資規模擴大的雙重訊號。後續觀察重點在於，3萬億每日Token處理量是否能更有效轉化為雲端營收，以及資本擴張與股價波動將如何影響整體獲利結構。

黃仁勳強調台灣生態系力挺 輝達擴張CPU、PC與乙太網路新布局

輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳於3日晚間在台北流行音樂中心戶外表演空間舉辦約60桌台式辦桌流水席，犒賞員工，父母與妻子也到場。黃仁勳致詞時多次感謝台灣供應鏈支持，並三度強調「整個台灣生態系都與我們站在一起」，凸顯對台灣科技產業合作網絡的重視。 在業務進展方面，黃仁勳表示，今年台北國際電腦展（COMPUTEX）成果顯著。除既有的GPU與AI業務外，輝達也推出包括Vera中央處理器（CPU）在內的兩條新產品線；同時在乙太網路（Ethernet）市場，輝達出貨量預計將超越其他競爭對手總和，並朝全球最大供應商方向發展。 針對個人電腦（PC）產業，黃仁勳指出，輝達的目標是打造PC的未來，透過個人AI助理的深度連結，讓PC更像具備專屬特助功能的工具。電腦展期間，黃仁勳也親自走訪鴻海（2317）、和碩（4938）、台達電（2308）、研華（2395）、技嘉（2376）及樺漢（6414）等台灣供應鏈合作夥伴攤位，進一步凸顯台灣供應鏈在輝達CPU與PC新發展中的關鍵角色。

美光(MU)營收季增81%　AI伺服器需求推升記憶體景氣

近期記憶體大廠美光（MU）受惠於 AI 伺服器擴建與雲端運算需求升溫，成為市場關注焦點。根據 TrendForce 最新數據，2026 年第一季全球 DRAM 產業營收約達 970 億美元，季增 81%；其中，美光單季營收達 217.5 億美元，季增 81.6%，市占率達 22.4%。 展望第二季，市場關注美光的營運動能，主要來自幾項產業現況：原廠庫存水位偏低，整體供需結構轉佳；一般型 DRAM 價格走勢續強，對營收形成支撐；新增產能優先投入 AI 伺服器所需的大容量 RDIMM；同時，美光也推進維吉尼亞州 Fab6 廠區生產 1αnm 製程的 LPDDR4 與 DDR4，以強化長生命週期記憶體產品布局。 美光為全球主要半導體公司之一，專注於記憶體與儲存晶片製造，主要營收來源為 DRAM，並涵蓋 NAND 閃存晶片業務。其產品廣泛應用於資料中心、智慧型手機、個人電腦及車用電子等領域，過去也透過收購爾必達與華亞科，擴大全球 DRAM 生產規模與垂直整合能力。 觀察最新交易日 2026 年 6 月 2 日，美光股價開盤 1050 美元，盤中最高 1076.56 美元、最低 1017.20 美元，收盤 1064.10 美元，單日上漲 28.60 美元，漲幅 2.76%；成交量達 47,555,370 股，較前一日增加 2.16%，顯示交投熱絡。 整體來看，在 AI 浪潮帶動高階記憶體需求、以及一般型 DRAM 報價具支撐的雙重效應下，美光短期營收與市占率呈現成長。後續可持續留意記憶體終端報價、大容量 RDIMM 的滲透率，以及新製程量產進展，作為觀察產業景氣與個股營運的參考。