台股重挫下，外資為何大買 00937B、00687B？債券型 ETF 資金流向與法人布局解析

怪博士APP與AI超級Excel表：台股快篩選股邏輯與數據驗證整理

本文主要介紹怪博士APP與AI大數據超級Excel表的功能、更新與使用方式，並整理其快篩選股邏輯與過往驗證結果。內容指出，新版APP新增盤中即時選股功能，可針對多方的準創高型態、整理後突破，以及空方的月季線下彎、跌破近期大量等條件進行即時更新，協助使用者更快掌握個股狀態。 文章也說明，AI大數據超級Excel表涵蓋台股約1700檔股票，可透過多層篩選快速縮小研究範圍，找出基本面成長、法人布局中的標的。作者列出2023年至2026年多個年度的統計，說明符合快篩條件的股票，在多數週期中常出現單週雙位數漲幅，但在少數大盤劇烈波動或假期交易日較少的週期，結果較不明顯。 此外，文章提到可搭配Beta值、本益比區間、平均殖利率、本益比河流圖等工具，於盤勢震盪時協助判斷個股相對強弱與風險。整體重點在於，透過一套經反覆驗證的數據整理與選股流程，提升研究效率，並在不同盤勢中篩出值得追蹤的股票。

金價連三週回落、美元走強壓抑貴金屬，資金為何轉向科技股？

國際貴金屬市場近期走弱，黃金與白銀相關ETF普遍下跌，白銀ETF盤中跌幅多超過5%，黃金ETF跌幅約2%至2.5%。現貨黃金一度下探至每盎司4,121.95美元，並出現連續三週下跌；美國黃金期貨也同步回落。 這波走勢主要受貨幣政策與匯率影響。美國聯準會維持利率在3.50%至3.75%，但多數政策制定者釋出今年仍有升息需求的訊號，帶動美元指數攀升至一年高點，使以美元計價的貴金屬對其他貨幣持有者而言成本提高，進一步壓抑需求。高盛也將年底黃金價格預估由每盎司5,400美元下調至4,900美元。 同時，科技股強勢表現吸引資金流向，美國半導體類股上漲讓市場資金更集中於AI相關標的，對黃金形成排擠效應。不過，國內銀樓業者觀察到，隨著美伊簽署初步和平協議並恢復荷姆茲海峽原油運輸，國際油價跌破80美元，通膨疑慮減緩，部分從台股等股市獲利的資金已有回流買進黃金現貨的跡象。 亞洲股市則受美股科技股上漲與中東地緣政治風險降溫影響，呈現漲跌互見的平穩格局。後續市場焦點仍在美國經濟與通膨數據，以及聯準會政策聲明，這些因素將持續影響資金流向與貴金屬價格走勢。

力肯(1570)穩健營運，股價漲逾6%後後市怎麼看？

力肯（1570）為氣動釘槍及各類工具製造商，近期受惠於全球建材市場回暖，股價表現走強，單日上漲6.52%，收在36.75元。文章指出，臺積電ADR漲勢帶動市場情緒，加上全球經濟復甦預期，使建材相關族群受到關注。 從公司營運面來看，力肯在進出口貿易與高利率環境衝擊下仍維持穩定表現，顯示基本營運具一定韌性。市場則關注，若宏觀環境延續改善，公司後續是否有機會隨景氣回升而持續成長。 近五日表現方面，力肯漲幅為8.32%，三大法人合計買賣超1178張，其中外資買超994張、自營商買超184張，投信則為0張。

台灣最吸金 10 檔基金出爐：科技主題為何最受青睞？

光是這 10 檔基金加起來，總規模就超過新台幣 7400 億元，甚至比許多知名上市公司的市值還大。為什麼在台灣八百多檔基金裡，資金會默契十足地集中到這幾檔？ 前段班幾乎清一色是台股科技主題，且安聯投信一口氣包辦前三名。第 1 名安聯台灣科技基金規模達 2672 億元，單月增加 600 億元；第 2 名安聯台灣大壩基金-A類型-新臺幣規模 926 億元，單月增加 120 億元；第 3 名安聯台灣智慧基金規模 752 億元，月成長率接近 20%。第 4 名統一奔騰基金規模 726 億元，第 5 名野村優質基金-累積類型新臺幣計價規模約 577 億元。 第 6 名到第 10 名則出現更多元策略。元大台灣高股息優質龍頭基金-新台幣A類型不配息規模 540 億元；復華全球物聯網科技基金-新臺幣規模 370 億元；元大台灣高股息優質龍頭基金-新台幣B類型配息規模 302 億元；復華全球平衡基金-新臺幣規模 271 億元；復華華人世紀基金規模 268 億元。這些產品顯示，除了台股科技，全球科技、高股息與平衡配置也同樣吸引資金。 這份榜單反映出市場對台灣半導體與科技供應鏈的高度共識。當全球科技產業持續前進，台灣企業往往被視為重要受惠者，也使科技主題基金成為資金集中地。不過，科技股爆發力強，波動也通常比傳統產業更明顯。 另一個值得留意的觀察，是配息與不配息版本的差異。像元大台灣高股息優質龍頭基金，不配息的 A 類型規模 540 億元，明顯高於配息的 B 類型 302 億元，顯示部分投資人更重視資產留在基金內持續累積，而非把現金領出來。 對新手來說，基金規模大通常代表產品較成熟、較不容易面臨清算壓力，但規模最大不一定代表未來績效最好。挑選時仍應搭配同類排名、投資區域、資產配置與自身風險承受度一起評估。

0050審核後不會立刻生效？先看審核日與生效日差在哪裡

0050 的季度審核不會在公告後立刻生效，通常先在每年 3、6、9、12 月的第一個星期五完成檢視，真正的成分股調整則會在當月第三個星期五收盤後才開始執行。也就是說，從審核完成到市場正式看到變動，通常會有約兩週的時間差。 這段空窗期很重要，因為市場往往會先消化可能納入或剔除的名單，尤其是市值剛好卡在門檻附近的個股，成交量常會先放大。原因在於，市場會先預期被動資金後續的流向，而不是等到最後一天才反應。 因此，0050 的季度調整不只是名單變動，也會影響市場對大型權值股、產業權重與資金流向的觀察。若只盯著誰進誰出，還不夠完整；更值得注意的，是成分股變動是否集中在少數大型股、台積電 (2330) 這類權值股權重是否持續放大，以及 ETF 是否仍維持足夠的分散效果。 對一般投資人來說，審核日是決定名單，生效日是開始執行，兩者並不是同一天。理解這個差異，才能更清楚看待 0050 的調整節奏，也比較能掌握資產配置與風險分散的重點。

台股震盪偏弱，權值與資金流向如何影響後市觀察？

本週台股在國際股市與債市同步震盪向下的背景下，整體盤勢偏弱。10/16當天，台股開低後多在盤下震盪，下跌類股集中在電線電纜、光電、電腦與週邊設備、運輸與半導體；上漲類股則以造紙、化學、塑化及少數個股表現為主。上市與上櫃成交比重仍以半導體、電腦與通信族群為核心，但市場資金出現流出航運、IC製造、IC設計、PCB材料設備與顯示器等族群的跡象。 從整體環境來看，聯準會主席鮑爾談話讓市場認為11月利率大致可能維持不變；同時，中長天期債券價格再度破底，債市利差持續縮小。地緣政治方面，以巴衝突升溫也推動原油、黃金與VIX等避險資產走強。多重因素交織下，台股與費半、NASDAQ、S&P500、道瓊等主要指數的走勢同步偏向區間下緣，短線震盪加大。 就盤面結構而言，本週強勢族群多半零散，延續性不足，市場內容物偏弱，指數也缺乏明確上攻動能。資金主要流向IC設計、IC代工與IC封測族群，其餘上漲類股多以個股表現為主。操作上，與其追逐短線題材，不如持續觀察震盪過程中相對抗跌、量價表現穩定的族群與個股，等待市場止穩後再進一步確認後續延續性。

00405A 淨值與股價為何不同步？看懂溢價背後的市場預期

市場很少只看「現在值多少」，更常交易的是「接下來可能值多少」。因此，當 00405A 的淨值與股價出現背離時，不一定代表資產本身突然變差，更可能是資金先行反映未來想像。 00405A 淨值與股價背離，常見情況包括成交量放大、情緒升溫，或市場對後續行情更樂觀。這時股價往往會跑得比淨值快，像是把利多提前反映；但如果只是短線追價，後續又沒有資金持續進場，溢價就可能回吐。 實務上，觀察背離時可先看三件事：淨值是否穩定、成交量是否過快放大、溢價是否有基本面支撐。若只是預期打得太滿，波動通常會變大；但若資金、環境與成分資產表現同步改善，股價先走一步，也可能是在提早反映長期期待。 常見疑問包括：背離一定代表過熱嗎？不一定，仍要看背後是否有理由。淨值沒跟上，股價就一定會跌嗎？也不必然，如果預期持續被驗證，價差可以維持。只看股價夠嗎？不夠，淨值、溢價與成交量都需要一起看。

穹蒼美股 APP 結合宏觀錢潮與 ETF 戰術，定位是什麼？

《穹蒼美股 APP》由百萬 YouTuber「窮奢極欲」與「大俠武林」聯手打造，主打把宏觀錢潮觀察、ETF 戰術與選股工具整合在一起，讓投資人更容易掌握全球 ETF 的資金方向與配置節奏。 其中，「窮奢極欲」的定位是錢流偵探，擅長以快速節奏拆解全球產業、商業模式與資金流向，協助使用者更快抓到宏觀視角；「大俠武林」則是 ETF 戰術大師，強調以水位計算機、位階計算機等工具輔助判斷進退，將台股與美股的 ETF 配置邏輯化、工具化。 整體來看，這個產品的核心並不是單一個股分析，而是把內容觀點與實用工具結合，訴求的是讓投資人用更有系統的方式理解全球 ETF 與資金布局。

雷科(6207)盤中勁揚近一成，AI題材與下半年營運改善如何交互影響？

雷科(6207)在2024年4月2日盤中股價上漲9.94%，報價47.55元，近五日漲幅為7.99%。新聞指出，當日台股小型股表現強勢，雷科屬於AI族群中的強勢個股之一。 從營運面來看，最新個股研究報告提到，雷科上半年受到被動元件與半導體客戶去化庫存影響，營運表現偏弱；不過，隨著產品組合改善，加上下半年展望轉趨正向，預期毛利率與獲利有機會提升。法人籌碼方面，近五日三大法人合計買賣超為2926.65張，且買盤主要來自外資，投信與自營商則無明顯動作。 整體來看，雷科目前同時具備AI題材、股價動能與營運改善預期，但上半年基本面仍受庫存調整影響，後續走勢仍需持續觀察產品組合與獲利變化。

八大官股、外資、自營商同買 00403A，ETF資金流向透露什麼？

06/18 台股強勢上漲，加權指數收在 46465.20 點。從八大官股、外資與自營商的 ETF 買賣超來看，資金明顯集中在主動式 ETF、高股息、債券與部分中國主題標的。 八大官股方面，買超第一名是復華富時不動產(00712)，買超 7258 張；其次為富邦恒生國企正2(00665L)與凱基台灣TOP50(009816)。賣超則以主動統一升級50(00403A)最多，達 69,828 張，另外主動統一台股增長(00981A)、群益台灣精選高息(00919)也在賣超名單中。 外資則大舉買超主動統一升級50(00403A)，達 196,482 張，並加碼主動統一台股增長(00981A)、群益台灣精選高息(00919)、群益ESG投等債20+(00937B)與大美債20年(00679B)等標的；賣超名單則包含第一金優選非投債(00981B)、主動聯博全球非投(00984D)、群益優選非投等債(00953B)與中信中國50正2(00753L)。 自營商方面，同樣大買主動統一升級50(00403A)，買超 349,865 張，並同步加碼群益台灣精選高息(00919)、主動群益科技創新(00992A)與群益ESG投等債20+(00937B)。賣超方面則以復華富時不動產(00712)、富邦恒生國企正2(00665L)、凱基台灣TOP50(009816)為主。 整體來看，主動式 ETF 00403A 受到外資與自營商明顯偏好，但八大官股卻出現賣超；另一方面，不動產、部分中國與高股息題材也持續出現在不同法人資金流中，顯示 ETF 族群內部的資金輪動仍在進行。