元晶(6443) 狂飆 244%：基本面、資金面與追高風險全解析

南電(8046)今年 EPS 看 11.65、本益比抓 30 倍：現在股價真的合理嗎？

南電(8046)目前 ABF 訂單能見度已達 2021Q4，2021Q1 已完成昆山廠 ABF 產能擴充，整體 ABF 產能將提升 10%，月產能將達到 3,300 萬顆。隨著 Intle 伺服器 Whitley 平台上市，市場對 ABF 載板的面積與層數的需求將大幅提升，以目前市場供給與需求在 2021~2022年的成長幅度都維持約 20%來看，ABF供需吃緊應有機會持續到2022年底。南電 2021 年資本支出預計將達 80 億元以上，主要用於 ABF 廠房與設備，目前規劃會在 2021Q4 向南亞塑膠租借廠房，縮短建廠時間，新的 ABF 產能可望在 2022Q1 開出，預期提升產能約 10%。 BT 載板的部分，蘋果與三星等廠商開始採用 SiP 與 AiP 封裝來縮小產品體積，三星與蘋果手機目前 AiP 所用到的 BT 載板層數都在 10 層以上，而蘋果耳機與穿戴式產品在改採 SiP+軟板設計後也將提升對 BT 載板的需求，可望帶動南電於 BT 載板的營收提升 10~15%。 整體而言，南電 2021 年營收預期為 486.6 億元，YoY +26.3%；稅後淨利預期為 75.3 億元，YoY +105.4%；EPS 11.65 元。南電過往五年本益比多落於 5~35 倍之間，考量南電營運動能良好，維持本益比區間上緣 30 倍評價，目前股價合理。

緯穎(6669)11月營收飆到334億、EPS看上看83元，現在還追得起嗎？

月營收公告 電子中游-EMS 緯穎(6669) 公布 11 月合併營收 334.56 億元，創近 5 個月以來新高，MoM +42.56%、YoY +62.81%，雙雙成長、營收表現亮眼； 累計 2022 年 1 月至 11 月營收約 2,623.6 億，較去年同期 YoY +53.43%。 法人機構平均預估年度稅後純益有望較去年成長五成，來到 135.84 億元，較上月預估調升 12.03%、預估 EPS 將落在 66.51~83.27 元之間。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

晶碩(6491) 目標價喊到525元，只剩元大看多，現在還能追嗎？

晶碩(6491)今日僅元大投顧發布績效評等報告，評價為看多，目標價為525元。 預估2022年度營收約63.21億元、EPS約22.03元；預估2023年度營收約72.83億元、EPS約26.14元。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

聯詠(3034)週漲12%攻上352元、本益比拚14倍，營收爆表後還追得動嗎？

鉅亨網報導： 受惠大尺寸面板急單，加上IT面板需求復甦，聯詠(3034)公告去年12月營收77.7億元，大致持平11月，第四季合計營收達224.2億元，季增14.6%，超越原先公司財測上緣的200億元。本周股價上漲12%，終場收在最高點352元，創過去半年來新高。 評論： 隨大尺寸驅動IC(LDDIC)市況在去年底觸底，今年上半年有望看到補貨需求，消費電子客戶為了加速去化庫存，後續新機種面板開始轉用AMOLED面板規格，將成為今年控制IC的市場主流，OPPO、VIVO等中高階中系手機已開始訂單配置，聯詠已拿下智慧型手機、穿戴裝置等多個客戶的開發案，看好下半年OLED控制IC的銷量將超越面板驅動IC(TDDI)，且OLED具有較高的產品單價及毛利率，將持續挹注後續毛利率、獲利的表現。預估聯詠今年營運回歸逐季成長，全年EPS為28.77元。考量驅動IC市況搶先復甦，族群股價動能強勢，且投信近期延續買超布局，本益比有望朝14倍靠攏。 研究報告(1/6更新!) 【台股研究報告】驅動IC搶先復甦!聯詠(3034)今年營運回歸逐季成長!

嘉基(6715)3月營收飆到1.76億創5個月新高，前季卻年減逾2成，這價位還敢追嗎？

電子上游-連接元件 嘉基(6715) 公布3月合併營收1.76億元，創近5個月以來新高，MoM +64.42%、YoY +0.82%，雙雙成長、營收表現亮眼； 累計2025年前3個月營收約4.35億，較去年同期 YoY -21.85%。 想知道更多股市相關資訊，可點擊下方連結，從籌碼K線APP查詢哦！ https://www.cmoney.tw/r/2/d04n9s

南電(8046)EPS衝到7.53元寫新高，四率連9季齊揚卻跌破月線，這價位撿還是先閃？

南電(8046)昨(4)日公告2Q22財報，4月雖受中國封控衝擊，但毛利率39.13%、營業利益率35.44%、稅前淨利率40.02%，稅後淨利達48.64億、年增109%，稅後淨利率32.03%，EPS 7.53元，獲利再創單季新高連9季4率4升。1H22毛利率38.11%、營業利益率34.18%、稅前淨利率37.96%、稅後純益率29.41%，相較2021年同期的23.86%、19.75%、20.29%、16.77%，大幅成長。稅後淨利達87.48億、年增124%，EPS 13.54元，創歷年同期新高。 展望3Q22，南電(8046)表示，近年來在產品、客戶的多元化，市場波動預期影響不大，即使會有影響，也致力當最後一個被影響的公司，整體來說，ABF仍維持健康的狀態，加上新產能的陸續開出，審慎樂觀看待2H22營運，挑戰四率四升的營運目標不變。 技術籌碼面上，外資短多買盤收歛，投信於失守月線後買盤收歛，其中，小摩、大摩雖有進場布局抄底，但股價持續未能搶回5日線上仍令買盤逐步萎縮，加上前段修正壓力沉重，仍應慎追價，於股價收復站穩5日線前不宜積極進場建倉。

富邦媒(8454)股價1295、PE高達67倍：2023兩大倉儲到位，現在還追得動嗎？

台灣線上零售業龍頭 momo 富邦媒(8454)於 2021.05.18 召開股東會，公司表示南台灣最大的自動化「南區儲配運輸物流中心」已於 21Q2 新建動土，中部地區也已找到主倉建置理想標的物，預估 2023 年在中、南部 2 大倉儲加入營運後，將帶動台灣整體電商產業服務進一步升級。 展望富邦媒(8454) 2021 全年：1) 雖疫情逐漸趨緩，但受疫情影響使更多消費者習慣線上購物，且目前台灣網購滲透率僅 13% 成長空間仍大，預期未來將隨著網購滲透率提升成為營收動能、2) 在倉儲及物流部份，預期將增加 8 個衛星倉儲至 30 個，並提升自有車隊比重自 11% 提升至 20%，預期將提供更即時的到貨服務並藉此帶動新消費需求，進而提升公司市佔率、3) 隨著經濟規模持續擴大，再加上相對高毛利的非 3C 產品比重擴增，帶動整體獲利率進一步提升。期來看受惠於愈趨完整的物流佈局及衛星倉儲佈建，2021～2023 年營收年複合成長率有望達 25% 以上。 市場維持預估 2021 年 EPS 為 19.46 元(YoY+40.3%)，2021.05.18 股價為 1,295 元，以 2021 年市場預估 EPS 計算目前 PE 為 67 倍，位於近 5 年 PE 區間 17～65 上緣，考量長期營收動能強勁且物流佈局完善，目前評價並未低估。 相關個股：網家(8044)

環球晶(6488)前三季賺逾兩股本、EPS估上看32元，目標價逼近千元還能追嗎？

【投資快訊】環球晶前三季賺進逾兩股本 摘要和看法 矽晶圓大廠環球晶（6488）公告第三季財報，歸屬母公司淨利達31.04億元，累計前三季歸屬母公司淨利達97.50億元，賺進超過兩個股本。法人看好，環球晶第四季將持續受惠於矽晶圓出貨成長及價格看增等雙動能，業績將再度衝高，全年營收將可望順利創下新高。(資料來源:工商時報) 環球晶第三季合併營收為153.64億元、季成長1.0％，並寫下連續八季度成長，毛利率39.1％、季增2.7個百分點，歸屬母公司淨利31.05億元，每股淨利7.13元。營收及毛利增加，但獲利減少的主要原因在於業外的金融資產評價損失，包括環球晶圓持有Siltronic的股價跌價造成之公允價值評價損失，及依IFRS規定發行海外可轉換公司債（ECB）折現值攤銷所認列的利息費用，惟前述業外損失屬帳務估列，並無實際的現金流出。 累計前三季每股淨利22.40元。 5G、AI與電動車等應用領域拉升半導體景氣，全球擴產有限，但需求大增，在供應吃緊下，趨動矽晶圓產業進入上升循環。市場仍醞釀調漲產品價格，而環球晶產能滿載有旺延續到21H2，加上市場預期樂觀市況將延續至2023年，增加客戶LTA簽定意願，量價俱揚下，將帶動下半年加速成長。預估2021年環球晶EPS 32.74元。近期市場目標價在990-1020元。 延伸閱讀 環球晶https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=289314 合晶https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=265555 中美晶https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=290072 相關個股:台積電(2330)、環球晶(6488)、台勝科(3532)、合晶(6182)

中碳(1723)獲利暴增7成卻股價大修正，等站回月線再撿便宜來得及嗎？

財訊快報報導： 中碳(1723)因高油價環境帶動輕油系列產品均價，以及介相石墨碳微球(熟球)出貨放量，上半年營業利益9.97億元，稅前淨利10.8億元，年增74%。每股稅前盈餘4.59元，已超越去年前三季水準。 評論： 中碳上半年受惠俄烏戰爭導致國際油價維持高位震盪，今年以來漲幅超過6成，帶動中碳輕油系列的苯/甲苯產品漲幅達17%、25%，另外在日本家用儲能及東南亞市場的碳材料布局效益逐漸顯現，上半年整體營收達56.2億元，年增55%。預估下半年在OPEC增產計畫象徵性大於實質意義，美國夏季旅遊潮恐導致用油需求報復性大增等因素影響下，第三季供需赤字擴大將支撐油價維持高檔，中碳輕油產品的利差也可望維持優於以往的水準；另外隨日本、東南亞、歐洲等地的電池材料客戶進入試車階段，介相石墨碳微球產能維持滿載，5月累積出貨已將近千噸，全年目標出貨2千噸。預估中碳2022年EPS 7.44元，近期在大盤不振下中碳股價也進入大幅修正，在基本面強勁表現支持下，建議待股價站回月線後可以進場布局。 延伸閱讀：【研究報告】中碳(1723)切入電極市場 4月獲利創新高

樺漢(6414)5月營收創同期新高，手握1,300億訂單，EPS估14.58元之後怎麼看？

樺漢(6414)5月營收84.2億元，月增3.1%，年增13.4%，受惠全球疫情趨緩、中國封控鬆綁，帶動零件供給持續改善、客戶需求回溫，5月營收寫同期新高，表現符合市場預期。 樺漢目前三大事業體在手訂單約1,300億元，其中品牌通路S&T Kontron受惠於歐美通訊、物聯網需求強勁，訂單約470億元(15億歐元)；帆宣(6196)則受惠於晶圓代工先進製程擴充產能積極，帶動廠務工程、模組代工持續成長，訂單約600億元；設計製造則因疫情後，歐美在智能零售、金融、公益彩票機等產品的需求強勁，訂單達250億元，且第三季歐洲工廠將開始營運，預估樺漢2022年EPS 14.58元，給予本益比18倍的評價，投資評等為逢低買進。 延伸閱讀 【研究報告】樺漢(6414)在手訂單逾1,300億元，子公司營運動能強